విక్స్ వ్యాపారం చేయడానికి కదిలే సగటులను ఉపయోగించడం

CBOE అస్థిరత సూచిక (VIX) వచ్చే 30 సెషన్లలో అస్థిరత కోసం అంచనాలను కొలుస్తుంది, పుట్ మరియు కాల్ ఆప్షన్స్ కార్యాచరణ దాని లెక్కల ప్రకారం ఉంటుంది. VIX ఎస్ & పి 500 డేటాపై దృష్టి కేంద్రీకరిస్తుండగా, వ్యాపారులు మరియు హెడ్జర్లు సిబిఒఇ నాస్డాక్ అస్థిరత సూచిక (విఎక్స్ఎన్) మరియు సిబిఒఇ డిజెయా అస్థిరత సూచిక (విఎక్స్డి) ద్వారా డౌ జోన్స్ పారిశ్రామిక సగటు ద్వారా నాస్డాక్ 100 ను కూడా పరిశీలించవచ్చు.

VIX కి వర్తించే కదిలే సగటులు SPDR ట్రస్ట్ (SPY) వంటి విస్తృత-ఆధారిత సాధనాలలో అనేక రకాల కొనుగోలు మరియు అమ్మకం వ్యూహాలకు ఆధారం, అలాగే అస్థిరత-ఆధారిత ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు మరియు ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్‌లు:

• CBOE అస్థిరత సూచిక ఫ్యూచర్స్ (VX) S&P 500 VIX స్వల్పకాలిక ఫ్యూచర్స్ ETN (VXX) VIX స్వల్పకాలిక ఫ్యూచర్స్ ETF (VIXY) S&P 500 VIX మిడ్-టర్మ్ ఫ్యూచర్స్ ETN (VXZ)

అయినప్పటికీ, ఫ్యూచర్స్ లేదా ఫండ్స్ లెక్కలను తప్పించడం ద్వారా సాంకేతిక విశ్లేషణను నేరుగా సూచికకు వర్తింపచేయడం మంచిది, ఎందుకంటే ఆ సాధనాలలో ధర రోల్ దిగుబడి మరియు కాంటాంగో ద్వారా క్షీణిస్తుంది, ఇది భవిష్యత్తు మరియు స్పాట్ ధరల మధ్య సమయ వ్యత్యాసాలను ప్రతిబింబిస్తుంది. ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులను రోల్ చేయడం ద్వారా స్మార్ట్ వ్యాపారులు ఈ క్షీణతను అధిగమించగలరు, కాని నిధులు నిరంతర చార్టులను ట్రాక్ చేస్తాయి, ఇవి కొన్ని రోజుల కన్నా ఎక్కువ కాలం ఉండే కాలాలను కలిగి ఉండటానికి అనువుగా ఉంటాయి.

వ్యాపారులు అస్థిరత పోకడలను దీర్ఘకాలిక మరియు స్వల్పకాలిక VIX చార్టులతో కొలుస్తారు, సానుభూతి ఈక్విటీ, ఎంపికలు మరియు ఫ్యూచర్స్ ఎక్స్పోజర్ కోసం చూస్తారు. పెరుగుతున్న VIX ఈక్విటీ సూచికలు మరియు అంతర్లీన భాగాల మధ్య పరస్పర సంబంధాన్ని పెంచుతుంది, వ్యక్తిగత సెక్యూరిటీల కంటే ఇండెక్స్ ఫండ్లను మరింత ఆకర్షణీయంగా చేస్తుంది. పడిపోవడం VIX ఈ సమీకరణాన్ని తిప్పికొడుతుంది, స్టాక్‌పికర్ మార్కెట్‌కు మద్దతు ఇస్తుంది, దీనిలో వ్యక్తిగత సెక్యూరిటీలు ఇండెక్స్ ఫండ్ల కంటే మెరుగైన వాణిజ్య అవకాశాలను అందిస్తాయి.

ఇంట్రాడే VIX కదిలే సగటులు

ఇంట్రాడే VIX చార్ట్ స్వల్పకాలిక ఫ్రేమ్‌లపై అస్థిరత మరియు రిస్క్ సెంటిమెంట్ యొక్క ముఖ్యమైన అంతర్గత కొలతను అందిస్తుంది. రిస్క్ umption హకు (వృద్ధి సాధనాలను కొనడం మరియు రక్షణాత్మక పరికరాలను అమ్మడం) లేదా రిస్క్ విరక్తి (రక్షణ సాధనాలను కొనుగోలు చేయడం మరియు వృద్ధి సాధనాలను అమ్మడం) కు అనుకూలంగా ఉండే ట్రేడింగ్ బుట్టల కోసం అభిప్రాయాన్ని నమ్మదగిన కానీ అనుబంధ ఎంట్రీ ట్రిగ్గర్‌గా ఉపయోగించవచ్చు.

ఈ ప్రయోజనం కోసం 15 నిమిషాల కాలపరిమితి బాగా పనిచేస్తుంది, ట్రేడింగ్ రోజులో సెంటిమెంట్ మార్పులను గుర్తించే రివర్సల్స్ పై దృష్టి పెడుతుంది. అయినప్పటికీ, ఇంట్రాడే VIX నమూనాలు చిరిగిపోయినట్లు కనిపిస్తాయి, ఇది నమ్మదగిన సంకేతాలను కనుగొనడం కష్టతరం చేస్తుంది. ధర చర్యపై 10-బార్ SMA ను ఉంచడం ఈ మలుపులను సున్నితంగా చేస్తుంది, శబ్దాన్ని తగ్గించేటప్పుడు సిగ్నల్ పెరుగుతుంది. NYSE టిక్ మరియు అడ్వాన్స్‌తో పాటు: క్షీణత డేటా, సూచికల ముగ్గురూ ఆశ్చర్యకరమైన ఖచ్చితత్వంతో ధర మరియు సెంటిమెంట్ స్వింగ్‌లను చదవగలరు.

ఈ ఉదాహరణలో, 15-నిమిషాల VIX కంటే ఎక్కువ 10-బార్ SMA ఆరు సెషన్లలో ఐదు కీలక మలుపులను చూపిస్తుంది, అయితే అంతర్లీన సూచిక కనీసం డజను సార్లు ముందుకు వెనుకకు తిరుగుతుంది. ఎక్కువ లేదా తక్కువ ధోరణిలో ఉన్నప్పుడు, ఆగస్టు 11 మరియు 13 మధ్య జరిగినట్లుగా, కదిలే సగటు పాయింట్లు గణనీయమైన మార్కెట్ చర్యకు చేరుకున్నాయి. ఎస్ & పి 500 సూచిక ఆ కాలంలో 50 పాయింట్లకు పైగా (ఎ) అమ్ముడైంది, ఇంట్రాడే రివర్సల్‌లో అధికంగా మారడానికి ముందు (బి) ఇది 34 పాయింట్ల ఇంట్రాడే రికవరీని కలిగి ఉంది.

ఈ స్వల్పకాలిక విశ్లేషణ ఆగస్టు 14 మరియు 17 తేదీలలో నిశ్శబ్ద సెషన్లలో తక్కువ విశ్వసనీయతతో పనిచేస్తుంది, కదిలే సగటు స్వల్పకాలిక గరిష్టాలు మరియు అల్పాల శ్రేణిని గ్రౌండింగ్ చేస్తుంది. ఇది 14 ^వ తేదీన ప్రారంభ అమ్మకం (సి), మరియు మధ్యాహ్నం బౌన్స్ (డి) ను సంగ్రహిస్తుంది, అయితే 17 ^వ (ఎఫ్) మధ్యాహ్నం మధ్యాహ్నం వరకు దిగువకు తిరగడంలో విఫలమవుతుంది, మార్కెట్ బలహీనమైన ఓపెన్ నుండి ర్యాలీ చేసిన కొన్ని గంటల తర్వాత (E). ఆరోగ్యకరమైన ఎస్ & పి 500 లాభాలు ఉన్నప్పటికీ VIX ఆ సెషన్‌ను ఆకుపచ్చ రంగులో ముగుస్తుంది, ఇది చిన్న బేరిష్ డైవర్జెన్స్‌ను సూచిస్తుంది.

డైలీ మరియు వీక్లీ VIX కదిలే సగటులు

రోజువారీ మరియు వారపు VIX కి వర్తించే కదిలే సగటులు మార్కెట్ సెంటిమెంట్‌లో దీర్ఘకాలిక మార్పులను కొలుస్తాయి, అలాగే షాక్ సంఘటనలు బేసింగ్ నమూనాల నుండి నిలువు వచ్చే చిక్కులను ప్రేరేపిస్తాయి. ఆర్థిక డేటాను అస్థిరపరిచే ప్రతిస్పందనగా లేదా 2011 జపనీస్ సునామీ వంటి ప్రకృతి వైపరీత్యాలకు ప్రతిస్పందనగా, భయం స్థాయిలలో ఈ ఆకస్మిక పెరుగుదల పెట్టుబడిదారుల మనస్తత్వశాస్త్రంపై తక్షణ ప్రతికూల ప్రభావాన్ని చూపుతుంది, ఇది ప్రపంచ మార్కెట్లలో గణనీయమైన తగ్గుదలకు కారణమయ్యే భావోద్వేగ అమ్మకాల ఒత్తిడిని ప్రేరేపిస్తుంది.

50- మరియు 200-రోజుల EMA రోజువారీ VIX చార్టులో బాగా పనిచేస్తాయి. సగటు శిలువలను కదిలించడం గణనీయమైన మానసిక మార్పులను గుర్తించగలదు, 200 రోజుల సిగ్నలింగ్ మెరుగైన సెంటిమెంట్ కంటే 50 రోజుల క్రాసింగ్, 200 రోజుల పైన 50 రోజుల క్రాసింగ్ క్షీణతకు గురిచేస్తుంది. ఉదాహరణకు, అక్టోబర్ 2014 లో 200 రోజుల క్రాస్ఓవర్ (ఎ) పైన 50 రోజులు 145 పాయింట్ల ఎస్ & పి 500 అమ్మకాలకు ముందు ఉన్నాయి. నిలువు వచ్చే చిక్కులు మరియు తదుపరి పునరుద్ధరణల ఫలితంగా శిలువలు మామూలుగా సంభవిస్తాయి, పెరుగుతున్న భయం మరియు ఆత్మసంతృప్తికి తిరిగి రావడం మధ్య మార్పును గమనించే సాంకేతిక నిపుణుడిని అనుమతిస్తుంది.

రెండు ప్రామాణిక విచలనాలకు సెట్ చేయబడిన 20-రోజుల బోలింగర్ బ్యాండ్ రోజువారీ VIX విశ్లేషణకు గణనీయమైన సమాచారాన్ని జోడిస్తుంది, నిలువు వచ్చే చిక్కులు టాప్ బ్యాండ్ వెలుపల 100% నెట్టడం విరామం లేదా తిరోగమనాన్ని సూచిస్తుంది, అవి అక్టోబర్ (బి) మరియు డిసెంబర్ (సి) లలో చేసినట్లు. తరువాతి వచ్చే చిక్కులు క్షితిజ సమాంతర టాప్ బ్యాండ్ వద్ద దాచిన ప్రతిఘటనలోకి ప్రవేశిస్తాయి, జనవరి మరియు ఫిబ్రవరిలో మూడు రివర్సల్స్‌ను ప్రేరేపిస్తాయి (D, E, F).

వీక్లీ VIX చార్ట్ ఎద్దు మరియు ఎలుగుబంటి మార్కెట్ల మధ్య పరివర్తనతో సహా సెంటిమెంట్‌లో దీర్ఘకాలిక మార్పులను ట్రాక్ చేస్తుంది. ఈ విషయంలో VIX మరియు 200-వారాల EMA మధ్య సంబంధం చాలా ఉపయోగకరంగా ఉంది, 2003 మరియు 2011 మధ్య చార్టును చూసినప్పుడు మీరు చూడవచ్చు. 2003 లో కదిలే సగటు ద్వారా ధర పడిపోయినప్పుడు 200 రోజుల EMA ప్రతిఘటనగా మారింది, ఇది సిగ్నలింగ్ కొత్త బుల్ మార్కెట్, మరియు దీనిని 2007 వేసవిలో, చక్రీయ అగ్రస్థానానికి రెండు నెలల ముందు విజయవంతంగా అమర్చారు.

ఎలుగుబంటి మార్కెట్ దిగువకు కొద్ది నెలల తర్వాత, 2009 మధ్యలో 200 రోజుల EMA కన్నా తక్కువ ధరతో, తరువాతి నాలుగు సంవత్సరాలలో ఈ విశ్లేషణాత్మక ప్రక్రియ బాగా పనిచేసింది. ఇది మే 2010 ఫ్లాష్ క్రాష్ సమయంలో ఆ స్థాయికి కుట్టినది కాని వేసవి నాటికి దాని మార్గంలో తక్కువగా పనిచేసింది, అస్థిరపరిచే సంఘటన కొత్త ఎలుగుబంటి మార్కెట్‌ను ప్రేరేపించడంలో విఫలమైందని సూచిస్తుంది.

బాటమ్ లైన్

CBOE S&P అస్థిరత సూచిక (VIX) కు వర్తించే కదిలే సగటులు సూచిక యొక్క సహజమైన అస్థిరతను సున్నితంగా చేస్తాయి, స్వల్పకాలిక వ్యాపారులు మరియు దీర్ఘకాలిక మార్కెట్ టైమర్‌లు అత్యంత నమ్మకమైన సెంటిమెంట్ మరియు అస్థిరత డేటాను యాక్సెస్ చేయడానికి వీలు కల్పిస్తాయి.