పొడవైన స్ట్రాడిల్స్‌తో ఏదైనా ధర మార్పుపై లాభం

ఐచ్ఛికాలు పెట్టుబడిదారులు మరియు వ్యాపారులు స్థానాల్లోకి ప్రవేశించడానికి మరియు అంతర్లీన భద్రతను చిన్నగా కొనడం లేదా అమ్మడం ద్వారా సాధ్యం కాని మార్గాల్లో డబ్బు సంపాదించడానికి అనుమతిస్తాయి. మీరు అంతర్లీన భద్రతను మాత్రమే వర్తకం చేస్తే, మీరు సుదీర్ఘమైన స్థానాన్ని (కొనుగోలు) ఎంటర్ చేసి, లాభం పొందాలని మరియు ధరలో ముందుకు సాగాలని ఆశిస్తారు, లేదా మీరు ఒక చిన్న స్థానానికి ప్రవేశించి, ధర క్షీణత నుండి లాభం పొందాలని ఆశిస్తారు. మీ ఏకైక ఎంపిక ఏమిటంటే, ఇచ్చిన భద్రతలో ఎటువంటి స్థానం కలిగి ఉండకూడదు, అంటే మీకు లాభం పొందే అవకాశం లేదు. ఎంపికల వాడకం ద్వారా, మీరు ఏదైనా మార్కెట్ దృక్పథం లేదా అభిప్రాయాన్ని సద్వినియోగం చేసుకోవడానికి ఒక స్థానాన్ని రూపొందించవచ్చు. కేస్ ఇన్ పాయింట్ అనేది లాంగ్ స్ట్రాడిల్ అని పిలువబడే ఒక వ్యూహం.

ఒక పొడవైన స్ట్రాడిల్‌లోకి ప్రవేశించడం వలన ఒక నిర్దిష్ట కనీస మొత్తంలో అంతర్లీన భద్రత పెరిగితే లేదా ధర తగ్గుతుంటే వ్యాపారికి లాభం చేకూరుతుంది. ఇది ఎంపికల వ్యాపారికి మాత్రమే లభించే అవకాశం.

లాంగ్ స్ట్రాడిల్ యొక్క మెకానిక్స్

కాల్ ఎంపికను మరియు అదే సమ్మె ధర మరియు అదే గడువు నెలతో పుట్ ఎంపికను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా సుదీర్ఘమైన స్థానం ప్రవేశిస్తుంది. పొడవైన గొంతు పిసికి పిలువబడే ప్రత్యామ్నాయ స్థానం, అధిక సమ్మె ధరతో కాల్ ఎంపికను మరియు తక్కువ సమ్మె ధరతో పుట్ ఎంపికను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా ప్రవేశిస్తుంది. ఈ రెండు సందర్భాల్లో, అంతర్లీన భద్రత గాని లక్ష్యం:

• పుట్ ఆప్షన్ ద్వారా కలిగే నష్టం కంటే కాల్ ఆప్షన్‌లో పెద్ద లాభం పొందటానికి చాలా దూరం పెరుగుతుంది, లేదా కాల్ ఆప్షన్ ద్వారా నష్టం కంటే పుట్ ఆప్షన్‌లో పెద్ద లాభం పొందడానికి చాలా దూరం నిర్ణయించండి.

ఈ వాణిజ్యంలో ప్రమాదం ఏమిటంటే, అంతర్లీన భద్రత ఇరువైపులా పెద్ద ఎత్తున కదలకుండా ఉంటుంది మరియు సమయం క్షీణత ఫలితంగా రెండు ఎంపికలు సమయ ప్రీమియాన్ని కోల్పోతాయి. పొడవైన గడ్డపై గరిష్ట లాభ సామర్థ్యం అపరిమితంగా ఉంటుంది. ఆప్షన్ గడువు ముగిసే వరకు స్థానం ఉంచితే మరియు ఆప్షన్స్ కోసం స్ట్రైక్ ధర వద్ద అంతర్లీన భద్రత ఖచ్చితంగా మూసివేయబడితే మాత్రమే పొడవైన స్ట్రాడిల్ కోసం గరిష్ట ప్రమాదం గ్రహించబడుతుంది. (మరిన్ని కోసం, స్ట్రాడిల్ మరియు గొంతు పిసికి తేడా ఏమిటి? )

ఖర్చులు మరియు బ్రేక్ఈవెన్ పాయింట్లు

ఉదాహరణగా, స్టాక్ ట్రేడింగ్‌లో share 50 చొప్పున సమ్మె ధరతో కాల్ ఆప్షన్ మరియు పుట్ ఆప్షన్‌ను ఒక్కో షేరుకు $ 50 చొప్పున కొనుగోలు చేసే అవకాశాన్ని పరిగణించండి. ఎంపిక గడువు ముగియడానికి 60 రోజులు మిగిలి ఉన్నాయని మరియు కాల్ మరియు పుట్ ఆప్షన్ రెండూ $ 2 వద్ద ట్రేడ్ అవుతున్నాయని అనుకుందాం. ఈ ఎంపికలను ఉపయోగించి సుదీర్ఘమైన చిక్కుల్లోకి ప్రవేశించడానికి, వ్యాపారి మొత్తం $ 400 చెల్లించాలి (ప్రతి ఎంపిక 100 స్టాక్ షేర్లకు ఉంటుంది, కాబట్టి కాల్ మరియు పుట్ రెండూ piece 200 ముక్క). ఈ $ 400 వ్యాపారి కోల్పోయే గరిష్ట మొత్తం; ఇప్పటి నుండి 60 రోజుల వరకు ఆప్షన్ గడువు రోజున అంతర్లీన స్టాక్ సరిగ్గా $ 50 వాటాను మూసివేస్తేనే $ 400 నష్టం జరుగుతుంది.

ఈ వాణిజ్యం గడువు ముగిసే సమయానికి కూడా విచ్ఛిన్నం కావాలంటే, స్టాక్ వాటాకు $ 54 పైన లేదా వాటా 46 డాలర్ల కంటే తక్కువగా ఉండాలి. సమ్మె ధర నుండి మరియు దాని నుండి పొడవైన స్ట్రాడిల్ కోసం చెల్లించిన ధరను జోడించడం మరియు తీసివేయడం ద్వారా ఈ బ్రేక్ఈవెన్ పాయింట్లు చేరుతాయి. ఉదాహరణకు, ఆప్షన్ గడువు సమయంలో అంతర్లీన స్టాక్ సరిగ్గా $ 54 వాటాతో మూసివేయబడిందని అనుకోండి. ఈ సందర్భంలో, 50 సమ్మె ధర కాల్ $ 4 విలువైనది, ఇది $ 2 లాభం సూచిస్తుంది. అదే సమయంలో, 50 సమ్మె ధరలు పనికిరానివి, ఇది $ 2 నష్టాన్ని సూచిస్తుంది. అందువల్ల ఈ రెండు స్థానాలు ఒకదానికొకటి ఆఫ్‌సెట్ చేస్తాయి, మరియు నికర లాభం లేదా నష్టం కూడా ఉండదు. ప్రతికూల స్థితిలో, ఆప్షన్ గడువు సమయంలో అంతర్లీన స్టాక్ సరిగ్గా $ 46 వద్ద ముగిసిందని అనుకుందాం. 50 సమ్మె ధర కాల్ పనికిరానిది, ఇది $ 2 నష్టాన్ని సూచిస్తుంది. అదే సమయంలో, 50 సమ్మె ధర $ 4 విలువైనది, ఇది $ 2 లాభం సూచిస్తుంది. ఇక్కడ మళ్ళీ, ఈ రెండు స్థానాలు ఒకదానికొకటి ఆఫ్‌సెట్ చేస్తాయి మరియు స్ట్రాడిల్‌లోనే నికర లాభం లేదా నష్టం లేదు.

అందువల్ల, ఈ వాణిజ్యం ప్రవేశించడానికి $ 400 ఖర్చు అవుతుంది మరియు, గడువు ముగిసే వరకు ఈ స్థానం ఉంటే, వాణిజ్యం లాభం చూపించాలంటే స్టాక్ $ 54 పైన లేదా $ 46 కంటే తక్కువగా ఉండాలి.

లాభం చూపుతోంది

ఇప్పుడు సుదీర్ఘమైన లాభం కోసం చూద్దాం. ఇంతకు ముందే చెప్పినట్లుగా, పొడవైన స్ట్రాడిల్ యొక్క లాభ సంభావ్యత తప్పనిసరిగా అపరిమితంగా ఉంటుంది (అంతర్లీన భద్రత కోసం సున్నా ధరతో మాత్రమే పరిమితం చేయబడింది). ఉదాహరణగా, మా ఉదాహరణలోని అంతర్లీన స్టాక్ ఎంపిక గడువు సమయంలో వాటా $ 60 వద్ద మూసివేయబడిందని అనుకుందాం. ఈ సందర్భంలో, 50 సమ్మె ధర కాల్ విలువ $ 10 (లేదా అంతర్లీన ధర మరియు సమ్మె ధర మధ్య వ్యత్యాసం). ఈ కాల్ కొనడానికి మేము $ 2 చెల్లించినందున, ఇది $ 8 లాభం సూచిస్తుంది. అదే సమయంలో, 50 సమ్మె ధరలు పనికిరానివి. ఈ పుట్ కొనడానికి మేము $ 2 కూడా చెల్లించాము, ఇది $ 2 నష్టాన్ని సూచిస్తుంది. తత్ఫలితంగా, ఈ పొడవైన స్ట్రాడిల్ మొత్తం $ 6 విలువను (కాల్‌లో $ 8 లాభం మైనస్ $ 2 నష్టం), లేదా $ 600 లాభం పొందింది. Cost 400 ప్రారంభ ఖర్చు ఆధారంగా, ఇది 150% లాభం సూచిస్తుంది. (మరింత అంతర్దృష్టి కోసం, మార్కెట్ తటస్థానికి స్ట్రాడిల్ స్ట్రాటజీ ఎ సింపుల్ అప్రోచ్ చూడండి.)

లాంగ్ స్ట్రాడిల్ యొక్క ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలు

పొడవైన స్ట్రాడిల్ యొక్క ప్రాధమిక ప్రయోజనం ఏమిటంటే మీరు ధర దిశను ఖచ్చితంగా అంచనా వేయవలసిన అవసరం లేదు. ధరలు పెరుగుతాయా లేదా పడిపోతాయా అనేది ముఖ్యం కాదు. ముఖ్యమైన విషయం ఏమిటంటే, ట్రేడ్స్ యొక్క బ్రేక్ఈవెన్ పాయింట్లను మించి లాభం సంపాదించడానికి ఎంపిక గడువుకు ముందే ధర చాలా వరకు కదులుతుంది. మరొక ప్రయోజనం ఏమిటంటే, పొడవైన స్ట్రాడిల్ ఒక వ్యాపారికి కొన్ని పరిస్థితుల ప్రయోజనాన్ని పొందే అవకాశాన్ని ఇస్తుంది, అవి:

• ఏకీకృత కాలం తరువాత break హించిన బ్రేక్అవుట్ చాలా తక్కువ ఆప్షన్ టైమ్ ప్రీమియంలు (తక్కువ సూచించిన ఎంపిక అస్థిరత ఆధారంగా) రాబోయే ఆదాయాలు

సాధారణంగా, స్టాక్స్ కొంతకాలం పైకి లేదా క్రిందికి పోతాయి, తరువాత ట్రేడింగ్ పరిధిలో ఏకీకృతం అవుతాయి. ట్రేడింగ్ శ్రేణి దాని కోర్సును అమలు చేసిన తర్వాత, తదుపరి అర్ధవంతమైన ధోరణి జరుగుతుంది. తరచుగా విస్తరించిన వాణిజ్య శ్రేణుల సమయంలో, సూచించిన ఎంపిక అస్థిరత తగ్గుతుంది మరియు ప్రశ్న యొక్క భద్రత యొక్క ఎంపికల ధరలో నిర్మించిన సమయ ప్రీమియం మొత్తం చాలా తక్కువగా ఉంటుంది. హెచ్చరిక వ్యాపారులు అప్పుడు తక్కువ అస్థిరత కాలం తరువాత అస్థిర ధరల కదలికను అనుసరిస్తారనే సిద్ధాంతం ఆధారంగా పొడిగించిన వాణిజ్య శ్రేణులు మరియు / లేదా తక్కువ సమయం ప్రీమియంను సంభావ్య లాంగ్ స్ట్రాడిల్ అభ్యర్థులుగా చూస్తారు. (మరింత తెలుసుకోవడానికి, సూచించిన అస్థిరత చదవండి : తక్కువ కొనండి మరియు అధికంగా అమ్మండి మరియు ఎంపిక అస్థిరత యొక్క ABC లు .)

చివరగా, చాలా మంది వ్యాపారులు ఆదాయ ప్రకటనలకు ముందు పొడవైన స్ట్రాడిల్స్ ఏర్పాటు చేయాలని చూస్తారు, కొన్ని స్టాక్స్ ఆదాయాలు ఆశ్చర్యకరమైనవి సంభవించినప్పుడు సానుకూలంగా లేదా ప్రతికూలంగా ఉన్నప్పటికీ పెద్ద ధరల కదలికలను కలిగిస్తాయి. ప్రతిచర్య ఒక దిశలో లేదా మరొక దిశలో తగినంత బలంగా ఉన్నంత వరకు, ఒక వ్యాపారి ఒక వ్యాపారికి లాభం పొందే అవకాశాన్ని అందిస్తుంది.

పొడవైన స్ట్రాడిల్‌కు ప్రాథమిక ప్రతికూలతలు:

• వ్యాపారులు ఒకటి కాకుండా రెండు ప్రీమియంలు చెల్లించాలి. వాణిజ్యం లాభం పొందాలంటే అంతర్లీన భద్రత ఒక దిశలో లేదా మరొక దిశలో అర్ధవంతమైన కదలికను తీసుకోవాలి. (ప్రత్యామ్నాయ వ్యూహం గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, గొంతు పిసికి లాభాలతో గట్టిగా పట్టుకోండి చదవండి.)

బాటమ్ లైన్

వేర్వేరు వ్యాపారులు వేర్వేరు కారణాల కోసం ఎంపికలను వర్తకం చేస్తారు, కాని చివరికి, అంతర్లీన భద్రతను వర్తకం చేయడం ద్వారా లభించని అవకాశాలను సద్వినియోగం చేసుకోవడం దీని ఉద్దేశ్యం. పొడవైన స్ట్రాడిల్ ఒక సందర్భం. భద్రత ntic హించిన దిశలో కదిలితే మాత్రమే అంతర్లీన భద్రతలో ఒక సాధారణ పొడవైన లేదా చిన్న స్థానం డబ్బు సంపాదిస్తుంది. అదేవిధంగా, అంతర్లీన భద్రత మారకపోతే, లాభం లేదా నష్టం జరగదు. సుదీర్ఘమైన చిక్కుతో, వర్తకుడు అంతర్లీన భద్రత కదిలే దిశతో సంబంధం లేకుండా డబ్బు సంపాదించవచ్చు; అంతర్లీన భద్రత మారకపోతే, నష్టాలు సంభవిస్తాయి. సుదీర్ఘమైన వ్యాపారం యొక్క ప్రత్యేక స్వభావాన్ని బట్టి, చాలా మంది వ్యాపారులు ఈ వ్యూహాన్ని నేర్చుకోవడంలో బాగా పనిచేస్తారు.