రీఫైనాన్సింగ్ వర్సెస్ హోమ్ ఈక్విటీ లోన్: ఒక అవలోకనం
మీ ఇల్లు జీవించడానికి స్థలం మాత్రమే కాదు, ఇది పెట్టుబడి మాత్రమే కాదు. మీకు రీఫైనాన్సింగ్ లేదా ఇంటి ఈక్విటీ.ణం ద్వారా ఇది అవసరమైతే అది సిద్ధంగా ఉన్న నగదు యొక్క మూలంగా ఉంటుంది. రీఫైనాన్సింగ్ మీ పాత తనఖాను కొత్త తనఖాకు బదులుగా చెల్లిస్తుంది, ఆదర్శంగా తక్కువ వడ్డీ రేటుతో. మీ ఆస్తిలో మీరు నిర్మించిన ఈక్విటీకి బదులుగా ఇంటి ఈక్విటీ loan ణం మీకు నగదు ఇస్తుంది.
రిఫైనాన్స్
"రెఫిస్" లో రెండు రకాలు ఉన్నాయి: రేటు మరియు టర్మ్ రీఫైనాన్స్ మరియు నగదు-అవుట్ లోన్. రేటు / టర్మ్ రిఫైలో చేతులు మారడం లేదు, మూసివేతకు సంబంధించిన ఖర్చులు మరియు పాత రుణం చెల్లించే కొత్త loan ణం నుండి వచ్చే నిధులు తప్ప. మీరు మీ ఇంటిలోని ఈక్విటీని నగదుగా మారుస్తున్నందున మీరు నగదు-అవుట్ రిఫైతో డబ్బు తీసుకోవచ్చు.
ముగింపు ఖర్చులు మీ రుణ మొత్తంలో 1 శాతం నుండి 1.5 శాతం వరకు ఉంటాయి, రీఫైనాన్స్‌లో కూడా. మీరు ఈ మార్గాన్ని తీసుకుంటే ఒక సంవత్సరం లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కాలం మీ ఇంటిలో నివసించడానికి మీరు ప్లాన్ చేయాలి. మీ ముగింపు ఖర్చులను సుమారు 18 నెలల్లోపు తక్కువ నెలవారీ వడ్డీ రేటుతో తిరిగి పొందగలిగితే ఈ రకమైన రేటు / టర్మ్ రిఫీని చేయడం మంచిది.
ఇంటి ఈక్విటీ రుణాలు
గృహ ఈక్విటీ రుణాలు వ్యక్తిగత, అసురక్షిత రుణాల కంటే తక్కువ వడ్డీ రేట్లను కలిగి ఉంటాయి ఎందుకంటే అవి మీ ఆస్తి ద్వారా సురక్షితం, కానీ దానితో క్యాచ్ ఉంది. మీరు ఇంటి ఈక్విటీ loan ణం లేదా క్రెడిట్ లైన్‌లో డిఫాల్ట్ అయితే రుణదాత మీ ఇంటి తర్వాత రావచ్చు.
హోమ్ ఈక్విటీ లైన్ ఆఫ్ క్రెడిట్ (HELOC) అనేది మీ ఇంటిలోని ఈక్విటీతో ముడిపడి ఉన్న క్రెడిట్ కార్డు లాంటిది. మీరు సాధారణంగా ఆ క్రెడిట్ లైన్‌లో మీకు కావలసినంత తక్కువ లేదా ఎక్కువ రుణం తీసుకోవచ్చు, అయినప్పటికీ కొన్ని రుణాలకు నిర్ణీత మొత్తాన్ని ప్రారంభ ఉపసంహరణ అవసరం. మీరు ముందుగా నిర్ణయించిన వ్యవధిలో ఎప్పుడైనా మీ క్రెడిట్ లైన్‌ను ఉపయోగించకపోతే మీరు ఉపసంహరణ లేదా నిష్క్రియాత్మక రుసుము చెల్లించిన ప్రతిసారీ లావాదేవీల రుసుమును చెల్లించాల్సి ఉంటుంది. మీరు డ్రా వ్యవధిలో మాత్రమే వడ్డీని చెల్లిస్తారు, అప్పుడు తిరిగి చెల్లించే కాలం ప్రారంభమైనప్పుడు మీరు అసలు ప్లస్ వడ్డీని తిరిగి చెల్లిస్తారు.
సాంప్రదాయ గృహ ఈక్విటీ రుణాన్ని తరచుగా రెండవ తనఖాగా సూచిస్తారు. మీకు మీ ప్రాధమిక తనఖా ఉంది, మరియు ఇప్పుడు మీరు మీ ఆస్తిలో నిర్మించిన ఈక్విటీకి వ్యతిరేకంగా రెండవ రుణం తీసుకుంటున్నారు. రెండవ loan ణం మొదటిదానికి లోబడి ఉంటుంది you మీరు డిఫాల్ట్ అయితే, రెండవ రుణదాత జప్తు కారణంగా వచ్చే ఆదాయాన్ని సేకరించడానికి మొదటి వెనుక వరుసలో నిలుస్తాడు. గృహ ఈక్విటీ రుణ వడ్డీ రేట్లు సాధారణంగా ఈ కారణంగా ఎక్కువగా ఉంటాయి. రుణదాత ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకుంటున్నాడు. HELOC లను కొన్నిసార్లు రెండవ తనఖాలుగా కూడా సూచిస్తారు.
గృహ ఈక్విటీ రుణాలు సాధారణంగా స్థిర వడ్డీ రేటును కలిగి ఉంటాయి, అయితే కొన్ని సర్దుబాటు చేయబడతాయి. హోమ్ ఈక్విటీ లైన్ క్రెడిట్ కోసం వార్షిక శాతం రేటు (ఎపిఆర్) loan ణం యొక్క వడ్డీ రేటు ఆధారంగా లెక్కించబడుతుంది, అయితే సాంప్రదాయ గృహ ఈక్విటీ loan ణం కోసం ఎపిఆర్ సాధారణంగా రుణాన్ని ప్రారంభించే ఖర్చులను కలిగి ఉంటుంది.
రీఫైనాన్సింగ్ వర్సెస్ హోమ్ ఈక్విటీ లోన్ ఉదాహరణ
పదేళ్ల క్రితం, మీరు మీ ఇంటిని మొదట కొనుగోలు చేసినప్పుడు వడ్డీ రేట్లు మీ 30 సంవత్సరాల స్థిర-రేటు తనఖాపై ఆరు శాతానికి మించి ఉన్నాయి. ఇప్పుడు, 2019 లో, మీరు సుమారు నాలుగు శాతం వడ్డీ రేటుతో తనఖా పొందవచ్చు. ఆ రెండు పాయింట్లు మీ చెల్లింపు నుండి నెలకు వందల డాలర్లను కొట్టగలవు మరియు loan ణం యొక్క కాలానికి మీ ఇంటికి ఫైనాన్సింగ్ చేసే మొత్తం ఖర్చు నుండి ఇంకా ఎక్కువ. రీఫైనాన్స్ మీ ప్రయోజనానికి ఉంటుంది ఈ సందర్భంలో.
లేదా మీరు ఇప్పటికే తక్కువ వడ్డీ రేటు కలిగి ఉండవచ్చు, కానీ మీరు కొత్త పైకప్పు కోసం చెల్లించడానికి, మీ ఇంటికి డెక్‌ను జోడించడానికి లేదా మీ పిల్లల కళాశాల విద్య కోసం చెల్లించడానికి కొంత అదనపు నగదు కోసం చూస్తున్నారు. ఇక్కడే ఇంటి ఈక్విటీ loan ణం ఆకర్షణీయంగా మారవచ్చు.
ప్రత్యేక పరిశీలనలు
రీఫైనాన్సింగ్ లేదా హోమ్ ఈక్విటీ loan ణం ద్వారా రుణం తీసుకునే మీ సామర్థ్యం మీ క్రెడిట్ స్కోర్‌పై ఆధారపడి ఉంటుంది. మీరు మొదట మీ ఇంటిని కొనుగోలు చేసిన దానికంటే మీ స్కోరు తక్కువగా ఉంటే, రీఫైనాన్సింగ్ మీ ఉత్తమ ఆసక్తిని కలిగి ఉండకపోవచ్చు ఎందుకంటే ఇది మీ వడ్డీ రేటును పెంచుతుంది . ఈ రుణాలలో దేనికోసం దరఖాస్తు చేసుకునే ముందు మీ మూడు క్రెడిట్ స్కోర్‌లను ప్రధాన క్రెడిట్ బ్యూరోల నుండి పొందండి. సంభావ్య రుణదాతలతో మీ స్కోరు మీ వడ్డీ రేటును ఎలా ప్రభావితం చేస్తుందనే దాని గురించి మాట్లాడండి.
హోమ్ ఈక్విటీ loan ణం లేదా హోమ్ ఈక్విటీ లైన్ క్రెడిట్ తీసుకొని మీరు అర్హత ఉన్నట్లు నిరూపించడానికి వివిధ పత్రాలను సమర్పించాలని, మరియు loan ణం తనఖా వలె అనేక ముగింపు ఖర్చులను విధించవచ్చు. వీటిలో అటార్నీ ఫీజులు, టైటిల్ సెర్చ్ మరియు డాక్యుమెంట్ తయారీ ఉన్నాయి. ఆస్తి యొక్క మార్కెట్ విలువను నిర్ణయించడానికి ఒక మదింపు, రుణాన్ని ప్రాసెస్ చేయడానికి దరఖాస్తు రుసుము, పాయింట్లు-ఒక పాయింట్ రుణం యొక్క ఒక శాతానికి సమానం-మరియు వార్షిక నిర్వహణ రుసుము కూడా వీటిలో ఉంటాయి. కొన్నిసార్లు రుణదాతలు వీటిని మాఫీ చేస్తారు, అయితే తప్పకుండా అడగండి.
మీరు మీ ఇంటిలో ఎక్కువ కాలం ఉండటానికి ప్రణాళిక చేయకపోతే, గృహ ఈక్విటీ loan ణం మంచి ఎంపిక కావచ్చు ఎందుకంటే ముగింపు ఖర్చులు రిఫైతో పోలిస్తే తక్కువగా ఉంటాయి.
కీ టేకావేస్
- స్థిర వడ్డీ రేట్లు అందించే భద్రతను ఇష్టపడే రుణగ్రహీతలకు మరియు నిర్దిష్ట ప్రయోజనం కోసం గణనీయమైన మొత్తం అవసరమయ్యే వారికి గృహ ఈక్విటీ రుణాలు అనువైనవి. ఇది వన్‌టైమ్ లోన్-అదనపు డబ్బును ఉపసంహరించుకోలేము. హెలొక్‌లు ముందు వరకు కాకుండా కొంత కాలానికి నగదు నిల్వకు ప్రాప్యత అవసరమయ్యే వ్యక్తులకు సరిపోతాయి. మీరు ఎప్పుడైనా ఏ సమయంలోనైనా ఉపయోగించిన దానికంటే ఎక్కువ అరువు తీసుకున్న నిధులపై మీరు ఎప్పుడూ వడ్డీ చెల్లించరు. మీరు మీ ఇంటిలో కొంత సమయం ఉండాలని అనుకుంటే మరియు మీ వడ్డీ రేటు పడిపోతే రీఫైనాన్సింగ్ అనువైనది.
