మీరు పెట్టుబడిదారులైతే, కంపెనీ యజమానులు మరియు అతి ముఖ్యమైన వాటాదారులు ఏమి చేస్తున్నారో తెలుసుకోవడానికి ఇది చెల్లిస్తుంది. కార్పొరేట్ ఇన్సైడర్లు మరియు పెద్ద సంస్థాగత పెట్టుబడిదారుల వాణిజ్య కార్యకలాపాలను చూడటం ద్వారా, స్టాక్ యొక్క అవకాశాల గురించి తెలుసుకోవడం సులభం. అంతర్గత లేదా సంస్థాగత యాజమాన్యం సొంతంగా కొనుగోలు లేదా అమ్మకం సిగ్నల్ కానప్పటికీ, మంచి పెట్టుబడి కోసం అన్వేషణలో ఇది ఖచ్చితంగా మొదటి స్క్రీన్‌ను అందిస్తుంది.
బాగా సమాచారం ఉన్న పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి మీరు అంతర్గత మరియు సంస్థాగత యాజమాన్య సమాచారాన్ని ఎలా యాక్సెస్ చేయవచ్చనే దానిపై శీఘ్ర సమీక్ష క్రింద ఉంది.
కీ టేకావేస్
- ఇన్సైడర్స్ అనేది ఒక సంస్థ యొక్క అధికారులు, డైరెక్టర్లు, బంధువులు లేదా ప్రజలకు అందుబాటులో ఉండటానికి ముందే కీలకమైన కంపెనీ సమాచారానికి ప్రాప్యత ఉన్న ఎవరైనా. DEF 14A నుండి డైరెక్టర్లు మరియు అధికారులను జాబితా చేసే ప్రాక్సీ స్టేట్మెంట్ మరియు వారు ప్రతి వాటాల సంఖ్యను కలిగి ఉంటారు. సంస్థ యొక్క స్టాక్ ఇష్యూలో 5% కంటే ఎక్కువ ప్రయోజనకరమైన యాజమాన్య సమాచారాన్ని బహిర్గతం చేయడానికి 13 డి మరియు 13 జి షెడ్యూల్. స్టాక్ యజమానులు 10% కంటే ఎక్కువ ఓటింగ్ శక్తిని కలిగి ఉన్నప్పుడు అంతర్గత ప్రయోజనకరమైన యాజమాన్యాన్ని వెల్లడించడానికి ఫారమ్ 3, 4 మరియు 5 ని దాఖలు చేస్తారు.
అంతర్గత యాజమాన్యం
ఇన్సైడర్స్ అనేది కంపెనీ అధికారులు, డైరెక్టర్లు, బంధువులు లేదా ప్రజలకు అందుబాటులో ఉండటానికి ముందే కీలకమైన కంపెనీ సమాచారాన్ని యాక్సెస్ చేసే ఎవరైనా. కంపెనీ వాటాలతో అంతర్గత వ్యక్తులు ఏమి చేస్తారు అనే దానిపై చాలా శ్రద్ధ వహించడం ద్వారా, అవగాహన ఉన్న పెట్టుబడిదారులు తమ మిగతా వారికంటే తమ కంపెనీ అవకాశాల గురించి చాలా ఎక్కువ తెలుసునని సహేతుకమైన make హను చేయవచ్చు. అంతర్గత యాజమాన్యం మరియు వర్తకం వాటా ధరలను ప్రభావితం చేయగలవు కాబట్టి, సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) కంపెనీలకు ఈ విషయాలపై నివేదికలు దాఖలు చేయాల్సిన అవసరం ఉంది, పెట్టుబడిదారులకు అంతర్గత కార్యాచరణపై కొంత అవగాహన కల్పించే అవకాశాన్ని ఇస్తుంది.
ఒక వాణిజ్యం చట్టబద్దమైన లేదా చట్టవిరుద్ధం కావచ్చు, అది అంతర్గత వ్యక్తి చేసినప్పుడు - వాణిజ్యం వెనుక సమాచారం బహిరంగంగా లేకపోతే అది చట్టవిరుద్ధం అవుతుంది.
రూపాలు
మీరు SEC యొక్క EDGAR డేటాబేస్ లేదా SEC సమాచారం ఇన్సైడర్ ట్రేడింగ్ రిపోర్ట్స్ నుండి రిపోర్టింగ్ ఫారాలను తిరిగి పొందవచ్చు. ఇన్సైడర్‌లను సమీక్షించడానికి పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడే అత్యంత సంబంధిత రూపాల్లో ఫారం DEF 14A, ఫారం 13 డి మరియు 13 జి, అలాగే ఫారమ్‌లు 3, 4 మరియు 5 ఉన్నాయి.
ఫారం DEF 14A
ఈ ఫారమ్‌ను డెఫినిటివ్ ప్రాక్సీ స్టేట్మెంట్ అని కూడా అంటారు. ఇది ప్రాక్సీ స్టేట్మెంట్, దీనిలో పెట్టుబడిదారులు డైరెక్టర్లు మరియు అధికారుల జాబితాను, ప్రతి ఒక్కరి వాటాల సంఖ్యను కనుగొనవచ్చు. SEC అవసరంగా, బహిరంగంగా వర్తకం చేసే కంపెనీలు తమ వార్షిక వాటాదారుల సమావేశానికి ముందు ఫారం DEF 14A ని దాఖలు చేయాలి. ఈ ఫారం ప్రయోజనకరమైన యజమానులను లేదా సంస్థ యొక్క 5% కంటే ఎక్కువ వాటాను కలిగి ఉన్న వ్యక్తులను లేదా సంస్థలను జాబితా చేస్తుంది-బోర్డు సభ్యుల నామినేషన్లు మరియు ఎగ్జిక్యూటివ్ పరిహారం వంటి ఇతర సంబంధిత సమాచారంతో పాటు.
షెడ్యూల్ 13 డి మరియు 13 జి
షెడ్యూల్ 13 డి మరియు షెడ్యూల్ 13 జి కూడా వెలుపల ప్రయోజనకరమైన యాజమాన్య సమాచారాన్ని బహిర్గతం చేయడానికి సంబంధిత రూపాలు. కిందిది ప్రతి రూపం యొక్క సంక్షిప్త వివరణ.
- షెడ్యూల్ 13 డి: ఈ ఫారమ్‌ను ప్రయోజనకరమైన యాజమాన్య నివేదిక అని కూడా అంటారు. కంపెనీ స్టాక్‌లో 5% కంటే ఎక్కువ ఉన్న ఎవరైనా స్టాక్ కొనుగోలు చేసిన 10 రోజుల్లోపు SEC తో ఫారం 13 డిని దాఖలు చేయాలి. ఈ రూపంలో స్టాక్ సముపార్జన వెనుక ఉన్న కారణం కూడా ఉండాలి-ఇది విలీనం, కంపెనీ సముపార్జన లేదా స్వాధీనం. ఈ ఫారమ్‌లోని ఇతర సమాచారం యజమాని యొక్క గుర్తింపు మరియు లావాదేవీకి నిధుల మూలాన్ని కలిగి ఉంటుంది. షెడ్యూల్ 13 జి: షెడ్యూల్ 13 డి మాదిరిగానే, ఈ ఫారం సంస్థ యొక్క మొత్తం స్టాక్‌లో 5% కంటే ఎక్కువ కలిగి ఉన్నవారి గురించి ప్రజలకు తెలియజేస్తుంది. కానీ ఇది 13D కన్నా చాలా తక్కువ ఎందుకంటే దీనికి చాలా తక్కువ సమాచారం అవసరం. కంపెనీ వాటాలో 20% కంటే ఎక్కువ సంపాదించే యజమానులు స్వయంచాలకంగా ఫారం 13 డిని దాఖలు చేయాలి.
3, 4 మరియు 5 రూపాలు
వాటాదారులకు 10% కంటే ఎక్కువ ఓటింగ్ శక్తి ఉన్నప్పుడు అంతర్గత ప్రయోజనకరమైన యాజమాన్యాన్ని వెల్లడించడానికి 3, 4 మరియు 5 ఫారమ్‌లు దాఖలు చేయబడతాయి. స్టాక్ సముపార్జన యొక్క వివిధ దశలలో ఫారాలు దాఖలు చేయబడతాయి.
వ్యక్తులు మొదట వాటాలను పొందినప్పుడు ఫారం 3 ని ఫైల్ చేస్తారు. ఈ ఫారమ్‌ను సెక్యూరిటీల యొక్క ప్రయోజనకరమైన యాజమాన్యం యొక్క ప్రారంభ ప్రకటన అని కూడా పిలుస్తారు. ఏదైనా అనుమానాస్పద కార్యకలాపాలు జరుగుతున్నాయా అనే దానితో పాటు ప్రారంభ యాజమాన్యాన్ని ట్రాక్ చేయడానికి SEC ఫారం 3 సహాయపడుతుంది.
ఫారం 4 ను ప్రయోజనకరమైన యాజమాన్యంలో మార్పుల ప్రకటనకు కూడా సూచిస్తారు. కంపెనీ స్టాక్‌లో 10% కంటే ఎక్కువ కలిగి ఉన్న అంతర్గత యాజమాన్యంలో ఏవైనా మార్పులను నివేదించడానికి ఈ ఫారం ఉపయోగించబడుతుంది. రిపోర్టింగ్‌లో కొంత భాగం కంపెనీకి వాటాదారుల సంబంధాన్ని కలిగి ఉంటుంది.
ప్రయోజనకరమైన యాజమాన్యంలో మార్పుల వార్షిక ప్రకటన అని కూడా పిలుస్తారు, ఫారం 5 హోల్డింగ్స్ యొక్క వార్షిక స్నాప్‌షాట్. లావాదేవీ జరిగిన రెండు రోజుల్లోపు EDGAR వ్యవస్థ ద్వారా అంతర్గత వర్తకం ఎలక్ట్రానిక్ దాఖలు చేయాలి, బయటి పెట్టుబడిదారులకు సహేతుకమైన నవీనమైన యాజమాన్య సమాచారాన్ని ఇస్తుంది.
అంతర్గత నివేదికలను వివరించడం
అధిక అంతర్గత యాజమాన్యం సాధారణంగా సంస్థ యొక్క అవకాశాలపై విశ్వాసం మరియు దాని వాటాలలో యాజమాన్యాన్ని సూచిస్తుంది. ఇది కంపెనీ నిర్వహణకు సంస్థను లాభదాయకంగా మార్చడానికి మరియు వాటాదారుల విలువను పెంచడానికి ప్రోత్సాహాన్ని ఇస్తుంది. గణనీయమైన అంతర్గత కొనుగోలు కలిగిన సంస్థలు మార్కెట్ సూచికలను అధిగమిస్తాయని విద్యా పరిశోధన చూపిస్తుంది.
కానీ మీరు చాలా అంతర్గత యాజమాన్యాన్ని కలిగి ఉండవచ్చు. అంతర్గత వ్యక్తులు కార్పొరేట్ నియంత్రణను పొందినప్పుడు, నిర్వహణ వాటాదారులకు బాధ్యత వహించకపోవచ్చు మరియు బదులుగా, తమకు తాముగా ఉంటుంది. బహుళ తరగతుల స్టాక్ ఉన్న సంస్థలలో ఇది తరచుగా సంభవిస్తుంది, అంటే ఒక తరగతి మరొకటి కంటే ఎక్కువ ఓటింగ్ శక్తిని కలిగి ఉంటుంది.
ఉదాహరణకు, 2004 చివరలో గూగుల్ యొక్క చాలా ప్రజాదరణ పొందిన ప్రారంభ పబ్లిక్ ఆఫరింగ్ (ఐపిఓ) కొన్ని కంపెనీ ఎగ్జిక్యూటివ్‌లకు ప్రత్యేక తరగతి సూపర్ ఓటింగ్ షేర్లను జారీ చేసినందుకు విమర్శించబడింది. ద్వంద్వ-తరగతి వాటా నిర్మాణం యొక్క విమర్శకులు, నిర్వాహకులు సంతృప్తికరమైన ఫలితాల కంటే తక్కువ ఫలితాన్ని ఇస్తే, వారు భర్తీ చేయబడటం తక్కువ, ఎందుకంటే వారు సాధారణ వాటాదారుల ఓటింగ్ శక్తిని 10 రెట్లు కలిగి ఉంటారు.
అంతర్గత కొనుగోలు సాధారణంగా మంచి సంకేతం అయితే, అంతర్గత అమ్మకం గురించి భయపడవద్దు, అది చాలా ఉంది తప్ప. వారు సానుకూల అంచనాలను కలిగి ఉన్నందున లోపలివారు కొనుగోలు చేస్తారు, కాని వారు సంస్థ కోసం వారి అంచనాలకు స్వతంత్ర కారణాల వల్ల అమ్మవచ్చు.
ఏ ఇన్సైడర్స్ చూడాలి
ఏ అంతర్గత వ్యక్తులు చూడాలో తెలుసుకోవడం ముఖ్యం. అనేక అంతర్గత వ్యక్తుల కార్యాచరణ సమూహాల కోసం చూడండి. ఒక సంస్థ స్వల్ప వ్యవధిలో ఇలాంటి అంతర్గత వర్తకం యొక్క ఒకటి కంటే ఎక్కువ ఉదాహరణలను కలిగి ఉంటే, అంతర్గత అభిప్రాయం యొక్క ఏకాభిప్రాయానికి సంకేతం ఉంది. పెద్ద లావాదేవీలు కూడా చిన్న ట్రేడ్‌ల కంటే ఎక్కువ.
ఫారం 4 కార్యాచరణతో నిరూపితమైన ట్రాక్ రికార్డ్ ఉన్న లోపలివారు తక్కువ లేదా తక్కువ గత రికార్డులు ఉన్నవారి కంటే చాలా దగ్గరగా చూడాలి. సంస్థ గురించి ఉత్తమమైన అంతర్దృష్టులతో ఉన్నతాధికారుల నుండి ఎక్కువగా చెప్పే ట్రేడింగ్ కార్యాచరణ వస్తుంది, కాబట్టి CEO లు మరియు CFO ల లావాదేవీల కోసం చూడండి.
చివరగా, అంతర్గత వర్తకంలో ఎక్కువ వాటాను ఉంచడం గురించి జాగ్రత్తగా ఉండండి, ఎందుకంటే వాటిని నివేదించే పత్రాలు అర్థం చేసుకోవడం కష్టం. ఫారం 4 ట్రేడ్‌లు చాలా భవిష్యత్ స్టాక్ పనితీరుకు సంబంధించిన కొనుగోలు మరియు అమ్మకాలను సూచించవు. ఉదాహరణకు, స్టాక్ ఎంపికల యొక్క వ్యాయామం ఫారం 4 పత్రాలపై కొనుగోలు మరియు అమ్మకం రెండింటినీ చూపిస్తుంది, కాబట్టి ఇది అనుసరించడం సందేహాస్పద సంకేతం.
ఆటోమేటిక్ ట్రేడింగ్ అనేది మరొక చర్య. వ్యాజ్యాల నుండి తమను తాము రక్షించుకోవడానికి, అంతర్గత వ్యక్తులు కొనుగోలు మరియు అమ్మకం కోసం మార్గదర్శకాలను ఏర్పాటు చేస్తారు, మరణశిక్షను వేరొకరికి వదిలివేస్తారు. SEC ఫారం 4 పత్రాలు ఈ హ్యాండ్-ఆఫ్ అంతర్గత లావాదేవీలను బహిర్గతం చేస్తాయి, కాని అమ్మకాలు సమయానికి ముందే షెడ్యూల్ చేయబడిందని వారు ఎప్పుడూ చెప్పరు.
సంస్థాగత యాజమాన్యం
సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసే మ్యూచువల్ ఫండ్స్, పెన్షన్ ఫండ్స్ లేదా ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలను చాలా డబ్బును నియంత్రించే సంస్థలను సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు అంటారు. ఈ సంస్థలు తమ ఖాతాదారుల తరపున వాటాలను కలిగి ఉంటాయి మరియు సాధారణంగా మార్కెట్లో సరఫరా మరియు డిమాండ్ వెనుక ఉన్న శక్తిగా నమ్ముతారు.
చిక్కులపై చర్చ
స్టాక్‌లో సంస్థాగత యాజమాన్యం మంచి విషయమా అనేది చర్చనీయాంశంగా మిగిలిపోయింది. పీటర్ లించ్, తన బెస్ట్ సెల్లర్ "వన్ అప్ ఆన్ వాల్ స్ట్రీట్" లో, ఖచ్చితమైన స్టాక్ యొక్క 13 లక్షణాలను జాబితా చేశాడు. వాటిలో ఒకటి ఇది: "సంస్థలు దానిని కలిగి ఉండవు మరియు విశ్లేషకులు దీనిని అనుసరించరు." పెద్ద పెట్టుబడి సమూహాలు పట్టించుకోని స్టాక్‌లను లించ్ ఇష్టపడతారు ఎందుకంటే ఈ స్టాక్‌లు తక్కువగా అంచనా వేయబడటానికి ఎక్కువ అవకాశం ఉంది. సంస్థాగత పెట్టుబడిదారుల ఆధీనంలో ఉన్న కంపెనీలను అధికంగా అంచనా వేయకపోతే చాలా విలువైనదని లించ్ వాదించారు.
మరోవైపు "ఇన్వెస్టర్స్ బిజినెస్ డైలీ" వ్యవస్థాపకుడు విలియం ఓ'నీల్, వాటా ధరను పెంచడానికి గణనీయమైన మొత్తంలో డిమాండ్ అవసరమని వాదించాడు మరియు స్టాక్లకు డిమాండ్ యొక్క అతిపెద్ద వనరు సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు. ఓ'నీల్ ఒక స్టాక్‌కు సంస్థాగత యజమానులు లేనట్లయితే, వారు దీనిని ఇప్పటికే చూశారు మరియు తిరస్కరించారు. తన "స్టాక్స్‌లో డబ్బు సంపాదించడం ఎలా" అనే పుస్తకంలో ఓ'నీల్ సంస్థాగత స్పాన్సర్‌షిప్‌ను కొనుగోలు చేయడానికి విలువైన స్టాక్‌లలో వెతకడానికి ఆరవ లక్షణంగా ఉంది.
సంస్థాగత యాజమాన్యం ప్రమాదకరమని ఓ'నీల్ మరియు లించ్ ఇద్దరూ అంగీకరిస్తున్నారు. ఈ పెద్ద సంస్థలు చాలా పెద్ద బ్లాకుల్లోని స్థానాలకు మరియు వెలుపల కదులుతాయి కాబట్టి అవి హోల్డింగ్స్‌ను సరసముగా కొనలేవు లేదా అమ్మలేవు. ఒక సంస్థతో ఏదో తప్పు జరిగితే మరియు దాని పెద్ద యజమానులందరూ సామూహికంగా విక్రయిస్తే, స్టాక్ విలువ పడిపోతుంది.
దీర్ఘకాలిక క్షితిజాలతో పనిచేసే మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఉన్నప్పటికీ, మరియు పెన్షన్ ఫండ్స్ దీర్ఘకాలిక స్టాక్ హోల్డర్లుగా ఉన్నప్పటికీ, సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు స్వల్పకాలిక సంఘటనలపై స్పందిస్తారు. అధిక సంస్థాగత యాజమాన్యం మరియు స్టాక్ ధరల అస్థిరత మధ్య ఉన్న పరస్పర సంబంధం పెట్టుబడిలో జీవిత వాస్తవం, అందువల్ల సంస్థలు ఏమి చేయాలో మరియు మీకు ఆసక్తి ఉన్న స్టాక్‌కు ఇప్పటికే పెద్ద సంస్థాగత ఆసక్తి ఉందా అని తెలుసుకోవడానికి ఇది చెల్లిస్తుంది.
హోల్డింగ్స్ సమాచారాన్ని ఎక్కడ కనుగొనాలి
100 మిలియన్ డాలర్ల కంటే ఎక్కువ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి విచక్షణతో వ్యవహరించే సంస్థాగత పెట్టుబడి నిర్వాహకులు ఫారం 13 ఎఫ్‌లో తమ హోల్డింగ్‌లను ఎస్‌ఇసితో నివేదించాలి. ఈ ఫారం త్రైమాసికం ముగిసిన 45 రోజులలోపు కనీసం 100 మిలియన్ డాలర్ల ఆస్తులను అండర్ మేనేజ్‌మెంట్ (AUM) కలిగి ఉన్న సంస్థాగత పెట్టుబడి నిర్వాహకులు దాఖలు చేస్తారు. మళ్ళీ, మీరు SEC యొక్క EDGAR డేటాబేస్ ఉపయోగించి ఫారం 13 ఎఫ్ ఫైలింగ్స్ కోసం శోధించవచ్చు మరియు తిరిగి పొందవచ్చు. యాహూ ఫైనాన్స్ స్టాక్ యాజమాన్యాన్ని వివరించే చాలా ఉపయోగకరమైన సైట్‌ను కూడా అందిస్తుంది. ఒక నిర్దిష్ట సంస్థ యొక్క కోట్ పొందండి, ఆపై సంస్థ యొక్క సంస్థాగత హోల్డర్లపై వివరాలను స్వీకరించడానికి "హోల్డర్స్" అని లేబుల్ చేయబడిన విభాగాన్ని క్లిక్ చేయండి.
బాటమ్ లైన్
ఖచ్చితంగా, అంతర్గత వ్యక్తులు మరియు సంస్థలు స్మార్ట్, శ్రద్ధగల మరియు అధునాతన పెట్టుబడిదారులుగా ఉంటాయి, కాబట్టి వారి యాజమాన్యం మీ పరిశోధనలో మొదటి స్క్రీన్‌కు మంచి ప్రమాణం లేదా మీ స్టాక్ విశ్లేషణ యొక్క నమ్మకమైన ధృవీకరణ. కానీ పెట్టుబడి నిర్ణయాన్ని అంతర్గత లేదా సంస్థాగత యాజమాన్య సమాచారం మీద మాత్రమే ఆధారపడకండి.
