కాంట్రారియన్ అంటే ఏమిటి
కాంట్రారియన్ ఇన్వెస్టింగ్ అనేది పెట్టుబడి శైలి, దీనిలో పెట్టుబడిదారులు ఇతరులు కొనుగోలు చేస్తున్నప్పుడు అమ్మడం మరియు ఎక్కువ మంది ఇన్వెస్టర్లు విక్రయించేటప్పుడు కొనుగోలు చేయడం ద్వారా ప్రస్తుత మార్కెట్ పోకడలకు ఉద్దేశపూర్వకంగా వెళతారు.
విరుద్ధమైన పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్ పెరుగుతున్నట్లు చెప్పే వ్యక్తులు పూర్తిగా పెట్టుబడి పెట్టినప్పుడు మరియు తదుపరి కొనుగోలు శక్తి లేనప్పుడు మాత్రమే అలా చేస్తారని నమ్ముతారు. ఈ సమయంలో, మార్కెట్ గరిష్ట స్థాయిలో ఉంది. కాబట్టి, ప్రజలు తిరోగమనాన్ని when హించినప్పుడు, అవి ఇప్పటికే అమ్ముడయ్యాయి మరియు మార్కెట్ ఈ సమయంలో మాత్రమే పెరుగుతుంది.
విరుద్ధమైన పెట్టుబడి అంటే ఏమిటి?
కాంట్రారియన్ స్ట్రాటజీ యొక్క ప్రాథమికాలు
విరుద్ధమైన పెట్టుబడి అనేది పేరు సూచించినట్లుగా, ఒక నిర్దిష్ట సమయంలో పెట్టుబడిదారుల మనోభావాలకు వ్యతిరేకంగా వెళ్ళే వ్యూహం. విరుద్ధమైన పెట్టుబడి వెనుక ఉన్న సూత్రాలను వ్యక్తిగత స్టాక్‌లకు, మొత్తం పరిశ్రమకు లేదా మొత్తం మార్కెట్లకు కూడా అన్వయించవచ్చు. ఇతరులు దాని గురించి ప్రతికూలంగా భావిస్తున్నప్పుడు విరుద్ధమైన పెట్టుబడిదారుడు మార్కెట్లోకి ప్రవేశిస్తాడు. విరుద్ధమైన మార్కెట్ లేదా స్టాక్ విలువ దాని అంతర్గత విలువ కంటే తక్కువగా ఉందని నమ్ముతుంది మరియు తద్వారా అవకాశాన్ని సూచిస్తుంది. సారాంశంలో, ఇతర పెట్టుబడిదారులలో నిరాశావాదం యొక్క సమృద్ధి స్టాక్ యొక్క ధరను దాని కంటే తక్కువగా నెట్టివేసింది, మరియు విరుద్ధమైన పెట్టుబడిదారుడు విస్తృత సెంటిమెంట్ రాబడి మరియు వాటా ధరలు పుంజుకునే ముందు దానిని కొనుగోలు చేస్తాడు.
విరుద్ధమైన పెట్టుబడిదారుడు మరియు కాంట్రారియన్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ స్ట్రాటజీస్: ది నెక్స్ట్ జనరేషన్ రచయిత డేవిడ్ డ్రేమాన్ ప్రకారం, పెట్టుబడిదారులు వార్తల పరిణామాలపై అతిగా స్పందిస్తారు మరియు "హాట్" స్టాక్లను అధికంగా కొనుగోలు చేస్తారు మరియు బాధిత స్టాక్‌ల ఆదాయాన్ని తక్కువ అంచనా వేస్తారు. ఈ అతిగా స్పందించడం వలన పరిమితమైన పైకి ధరల కదలిక మరియు "వేడి" ఉన్న స్టాక్‌ల కోసం బాగా పడిపోతుంది మరియు విరుద్ధమైన పెట్టుబడిదారుడు తక్కువ ధర గల స్టాక్లను ఎంచుకోవడానికి అవకాశం కల్పిస్తుంది.
విరుద్ధమైన పెట్టుబడిదారులు తరచూ బాధిత స్టాక్లను లక్ష్యంగా చేసుకుని, వాటా ధర కోలుకున్న తర్వాత వాటిని విక్రయిస్తారు మరియు ఇతర పెట్టుబడిదారులు కంపెనీని కూడా లక్ష్యంగా చేసుకోవడం ప్రారంభిస్తారు. మార్కెట్ దిశను నియంత్రించగల మంద ప్రవృత్తి మంచి పెట్టుబడి వ్యూహానికి ఉపయోగపడదు అనే ఆలోచన చుట్టూ కాంట్రారియన్ ఇన్వెస్టింగ్ నిర్మించబడింది. ఏదేమైనా, మార్కెట్లలో విస్తృత బుల్లిష్ సెంటిమెంట్ నిజమని నిరూపిస్తే ఈ సెంటిమెంట్ లాభాలను కోల్పోయేలా చేస్తుంది, ఇది విరుద్ధంగా ఉన్నవారు ఇప్పటికే తమ స్థానాలను విక్రయించినప్పటికీ మార్కెట్ లాభాలకు దారితీస్తుంది. అదేవిధంగా, మార్కెట్ సెంటిమెంట్ ఎలుగుబంటిగా ఉంటే పెట్టుబడి అవకాశంగా కాంట్రారియన్లు లక్ష్యంగా పెట్టుకున్న తక్కువ అంచనా వేయబడదు.
కాంట్రారియన్ ఇన్వెస్టింగ్ vs వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్
కాంట్రారియన్ ఇన్వెస్టింగ్ విలువ పెట్టుబడికి సమానంగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే విలువ మరియు విరుద్ధమైన పెట్టుబడిదారులు స్టాక్ యొక్క వెతుకుతారు, దీని వాటా ధర సంస్థ యొక్క అంతర్గత విలువ కంటే తక్కువగా ఉంటుంది. విలువ పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా మార్కెట్ మంచి మరియు చెడు వార్తలకు అతిగా స్పందిస్తుందని నమ్ముతారు, కాబట్టి స్వల్పకాలిక స్టాక్ ధరల కదలికలు సంస్థ యొక్క దీర్ఘకాలిక ఫండమెంటల్స్‌కు అనుగుణంగా ఉండవని వారు నమ్ముతారు.
ప్రస్తుత మార్కెట్ సెంటిమెంట్‌ను చదవడం ఆధారంగా లాభాలను ఆర్జించడానికి రెండు వ్యూహాలూ తక్కువ విలువ లేని సెక్యూరిటీల కోసం చూస్తున్నందున, విలువ పెట్టుబడి మరియు విరుద్ధమైన పెట్టుబడుల మధ్య చక్కటి రేఖ ఉందని చాలా మంది విలువ పెట్టుబడిదారులు అభిప్రాయపడ్డారు.
కీ టేకావేస్
- కాంట్రారియన్ ఇన్వెస్టింగ్ అనేది పెట్టుబడి వ్యూహం, ఇది లాభాలను సంపాదించడానికి ప్రస్తుత మార్కెట్ పోకడలకు వ్యతిరేకంగా ఉంటుంది. కాంట్రారియన్ ఇన్వెస్టర్లు సాధారణంగా బుల్ మార్కెట్లో బాధిత స్టాక్స్ లేదా తక్కువ ఉన్న మార్కెట్ పోకడలను కోరుకుంటారు, ఇవి మీడియా దృష్టిని ఆకర్షించే లేదా ప్రస్తుత మార్కెట్ డైనమిక్స్‌ను అందుకునే "హాట్" స్టాక్‌లపై దృష్టి సారించాయి.
కాంట్రారియన్ ఇన్వెస్టర్ల ఉదాహరణలు
విరుద్ధమైన పెట్టుబడిదారుడికి ప్రముఖ ఉదాహరణ వారెన్ బఫ్ఫెట్. "ఇతరులు అత్యాశతో ఉన్నప్పుడు భయపడండి, ఇతరులు భయపడినప్పుడు అత్యాశతో ఉండండి" అనేది అతని అత్యంత ప్రసిద్ధ కోట్లలో ఒకటి మరియు విరుద్ధమైన పెట్టుబడికి అతని విధానాన్ని సంక్షిప్తీకరిస్తుంది. 2008 ఆర్థిక సంక్షోభం తీవ్రస్థాయిలో, దివాలా దాఖలాల మధ్య మార్కెట్లు దొర్లిపోతున్నప్పుడు, బఫెట్ పెట్టుబడిదారులకు అమెరికన్ స్టాక్లను కొనమని సలహా ఇచ్చాడు. ఉదాహరణకు, అతను ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంక్ గోల్డ్మన్ సాచ్స్ గ్రూప్, ఇంక్. (జిఎస్) తో సహా అమెరికన్ కంపెనీల కోసం ఈక్విటీలను కొనుగోలు చేశాడు. పది సంవత్సరాల తరువాత, అతని సలహా సరైనదని నిరూపించబడింది. ఎస్ అండ్ పి 500 130 శాతం, గోల్డ్మన్ స్టాక్ సుమారు 196 శాతం పెరిగాయి.
కాలిఫోర్నియాకు చెందిన న్యూరాలజిస్ట్‌గా మారిన హెడ్జ్ ఫండ్ యజమాని మైఖేల్ బర్రీ, విరుద్ధమైన పెట్టుబడిదారుడికి మరొక ఉదాహరణ. 2005 లో తన పరిశోధన ద్వారా, సబ్ప్రైమ్ మార్కెట్ తప్పుగా నిర్ణయించబడి, వేడెక్కినట్లు బర్రీ నిర్ణయించాడు. అతని హెడ్జ్ ఫండ్ సియోన్ కాపిటల్ సబ్ప్రైమ్ తనఖా మార్కెట్ యొక్క ప్రమాదకర భాగాలను తగ్గించింది మరియు వాటి నుండి లాభం పొందింది. అతని కథను మైఖేల్ లూయిస్ రాసిన ది బిగ్ షార్ట్ అనే పుస్తకంలో వ్రాశారు మరియు అదే పేరుతో ఒక చిత్రంగా రూపొందించబడింది.
