నమోదిత పెట్టుబడి సలహాదారు (రియా) నిర్వచనం

విషయ సూచిక

• RIA అంటే ఏమిటి?
• RIA లను అర్థం చేసుకోవడం
• ఎవరు RIA గా నమోదు చేసుకోవాలి?
• కొనసాగుతున్న బాధ్యతలు
• RIA పోటీదారులు

రిజిస్టర్డ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ అడ్వైజర్ (RIA) అంటే ఏమిటి?

రిజిస్టర్డ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ అడ్వైజర్ (RIA) అనేది ఒక వ్యక్తి లేదా సంస్థ, అతను పెట్టుబడులపై అధిక-నికర-విలువైన వ్యక్తులకు సలహా ఇస్తాడు మరియు వారి దస్త్రాలను నిర్వహిస్తాడు. RIA లు తమ ఖాతాదారులకు విశ్వసనీయమైన విధిని కలిగి ఉంటాయి, అంటే వారి ఖాతాదారుల యొక్క ఉత్తమ ప్రయోజనాలకు ఎల్లప్పుడూ పనిచేసే పెట్టుబడి సలహాలను అందించడానికి వారికి ప్రాథమిక బాధ్యత ఉంది.

వారి శీర్షిక యొక్క మొదటి పదం సూచించినట్లుగా, RIA లు సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (SEC) లేదా స్టేట్ సెక్యూరిటీ అడ్మినిస్ట్రేటర్లలో నమోదు చేసుకోవాలి.

కీ టేకావేస్

• ఒక రిజిస్టర్డ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ అడ్వైజర్ (RIA) వ్యక్తిగత మరియు సంస్థాగత పెట్టుబడిదారుల ఆస్తులను నిర్వహిస్తుంది. కొనుగోలు-వైపు పెట్టుబడి సేవ మరియు విశ్వసనీయతగా, RIA లు తప్పనిసరిగా SEC మరియు స్టేట్ రెగ్యులేటరీ ఏజెన్సీలతో నమోదు చేసుకోవాలి. పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకుల మాదిరిగానే, RIA లు సాధారణంగా తమ ఆదాయాన్ని a నిర్వహణ రుసుము క్లయింట్ కోసం కలిగి ఉన్న ఆస్తుల శాతాన్ని కలిగి ఉంటుంది (సాధారణంగా AUM సంవత్సరానికి 1%).

RIA లను అర్థం చేసుకోవడం

సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమీషన్ (ఎస్‌ఇసి) ద్వారా నేరుగా నియంత్రించబడుతుంది, ఆర్‌ఐఏలు విశ్వసనీయ సామర్థ్యంతో వ్యవహరిస్తాయని భావిస్తారు, కాబట్టి రిజిస్టర్డ్ ప్రతినిధుల కంటే అధిక ప్రమాణాల ప్రవర్తన కలిగి ఉంటారు. ఈ విశ్వసనీయ ప్రమాణం అన్ని ఇతర పరిస్థితులతో సంబంధం లేకుండా, RIA ఎల్లప్పుడూ షరతులు లేకుండా క్లయింట్ యొక్క ఉత్తమ ప్రయోజనాలను తన లేదా ఆమె కంటే ముందు ఉంచాలి.

RIA లు తమ ఖాతాదారులకు ఏవైనా ఆసక్తికర సంఘర్షణలను బహిర్గతం చేయవలసి ఉంటుంది మరియు వారి వ్యాపార వ్యవహారాలన్నింటిలోనూ నైతిక పద్ధతిలో వ్యవహరించాలి. కొంతమంది RIA లు ఖాతాదారులకు వారి ఆస్తులలో ఒక శాతం నిర్వహణలో వసూలు చేస్తాయి, మరికొందరు సలహా ఇవ్వడానికి గంటకు లేదా ఫ్లాట్ ఫీజును వసూలు చేస్తారు. వారి అభ్యాసాల కోసం ఈ నమూనాను ఎంచుకునే సలహాదారులు సిరీస్ 65 లైసెన్స్ పొందాలి.

మ్యూచువల్ ఫండ్ నిర్వాహకుల మాదిరిగానే చెల్లించబడుతుంది, RIA లు సాధారణంగా క్లయింట్ కోసం కలిగి ఉన్న ఆస్తుల శాతాన్ని కలిగి ఉన్న నిర్వహణ రుసుము ద్వారా తమ ఆదాయాన్ని పొందుతాయి. ఫీజు హెచ్చుతగ్గులు, కానీ సగటు 1%. సాధారణంగా, క్లయింట్‌కు ఎక్కువ ఆస్తులు ఉంటే, అతను లేదా ఆమె చర్చలు జరపడం తక్కువ-కొన్నిసార్లు 0.35%. క్లయింట్ యొక్క ఉత్తమ ప్రయోజనాలను RIA యొక్క ప్రయోజనాలతో అనుసంధానించడానికి ఇది ఉపయోగపడుతుంది, ఎందుకంటే క్లయింట్ వారి ఆస్తి బేస్ (AUM) ను పెంచకపోతే సలహాదారు ఖాతాలో ఎక్కువ డబ్బు సంపాదించలేరు.

ఎవరు RIA గా నమోదు చేసుకోవాలి?

1940 యొక్క పెట్టుబడి సలహాదారుల చట్టం ఒక RIA ని "పరిహారం కోసం, నేరుగా లేదా ప్రచురణల ద్వారా సలహాలు ఇవ్వడం, సిఫార్సులు చేయడం, నివేదికలు ఇవ్వడం లేదా సెక్యూరిటీలపై విశ్లేషణలను అందించే చర్యలో నిమగ్నమై ఉన్న వ్యక్తి లేదా సంస్థ" అని నిర్వచించింది.

ఏ రెగ్యులేటర్స్ సలహాదారులు నమోదు చేసుకోవాలో వారు కార్పొరేట్ ఖాతాదారులకు లేదా వ్యక్తులకు మాత్రమే సలహా ఇస్తారా అనే దానితో పాటు వారు నిర్వహించే ఆస్తుల విలువపై ఎక్కువగా ఆధారపడి ఉంటుంది. సాధారణంగా, నిర్వహణలో కనీసం million 25 మిలియన్ల ఆస్తులను కలిగి ఉన్న సలహాదారులు లేదా పెట్టుబడి సంస్థలకు సలహాలు అందించేవారు SEC లో నమోదు చేసుకోవాలి. చిన్న మొత్తాలను నిర్వహించే సలహాదారులు సాధారణంగా రాష్ట్ర సెక్యూరిటీ అధికారులతో నమోదు చేస్తారు.

RIA గా నమోదు చేసుకోవడం అంటే SEC లేదా స్టేట్ సెక్యూరిటీ రెగ్యులేటర్స్ ఏ విధమైన సిఫారసు లేదా ఆమోదాన్ని సూచిస్తుంది. అంటే పెట్టుబడి సలహాదారు రిజిస్ట్రేషన్ కోసం అన్ని అవసరాలను తీర్చాడు. SEC లో నమోదు చేసుకున్న సలహాదారుల కోసం, అవసరమైన సమాచారంలో సలహాదారు యొక్క పెట్టుబడి శైలి, నిర్వహణ కింద ఆస్తులు (AUM), ఫీజులు, ఏదైనా క్రమశిక్షణా చర్యలు మరియు ఒక సంస్థ కోసం, ముఖ్య అధికారులు ఉంటారు. ఇతర అవసరాలలో RIA వారి పనిలో తలెత్తిన ఏవైనా సంభావ్య ఆసక్తి సంఘర్షణల గురించి SEC కి తెలియజేస్తుంది లేదా భవిష్యత్తులో అలా చేయవచ్చు. ఫారం ADV ని ఉపయోగించి దాఖలు చేయబడినది, RIA కి వ్యతిరేకంగా ఏదైనా కొత్త క్రమశిక్షణా నిర్ణయాలు వంటి సమాచారాన్ని చేర్చడానికి సమర్పణ ఏటా నవీకరించబడాలి. ఫారమ్‌ను పబ్లిక్ రికార్డ్‌గా అందుబాటులో ఉంచాలి.

కొంతమంది విమర్శకులు ఇతర నిపుణుల బాధ్యతలతో పోలిస్తే RIA అవ్వడం చాలా సులభం అని ఫిర్యాదు చేస్తున్నారు. ఇన్వెస్టోపీడియా రచయిత మార్క్ కుస్సేన్ ఒక RIA కావడానికి ప్రవేశ అవసరాలను "చట్టం, medicine షధం లేదా అకౌంటింగ్ వంటి ఇతర ప్రతిష్టాత్మక వృత్తులతో పోలిస్తే రాడార్ తెరపై ఒక మచ్చ" అని వర్ణించారు. సర్టిఫైడ్ ఫైనాన్షియల్ ప్లానర్ (సిఎఫ్‌పి) వంటి హోదాలకు అవసరమైన కఠినమైన పరీక్షలు మరియు కోర్సుల కోసం అతను వాదించాడు. అవి, "ప్రజలకు అందించే సేవ స్థాయిని పెంచడానికి సహాయపడతాయి" అని ఆయన చెప్పారు.

RIA యొక్క కొనసాగుతున్న బాధ్యతలు

వారి ధృవీకరణను స్వీకరించడానికి నమోదు చేయకుండా, RIA లు తమ ఖాతాదారులకు సలహాలు ఇచ్చేటప్పుడు కొన్ని పద్ధతులు మరియు విధానాలను పాటించాలి. వాటిలో వారు సిఫార్సు చేసిన నిర్దిష్ట లావాదేవీల యొక్క ఏవైనా నష్టాలు లేదా ఆసక్తి యొక్క విభేదాలను బహిర్గతం చేయడం మరియు క్లయింట్ వాటిని అర్థం చేసుకోవడం వంటివి ఉన్నాయి.

ఒకవేళ, పెట్టుబడిదారుడి అనుకూలతపై సలహాదారుడు క్లయింట్‌ను ఎదుర్కొంటే, నష్టాన్ని బహిర్గతం చేయడానికి, అలాగే సముచితతను నిర్ధారించడానికి అన్ని చర్యలు తీసుకున్నట్లు నిరూపించడానికి భారం సలహాదారుడితో ఉంటుంది.

SEC యొక్క కోణం నుండి, డాక్యుమెంటేషన్ ప్రతిదీ. SEC ఎప్పుడైనా పెట్టుబడిదారుల ఫిర్యాదు యొక్క దర్యాప్తులో పాల్గొనడానికి ఉంటే, క్లయింట్ యొక్క పెట్టుబడి ప్రొఫైల్ మరియు రిస్క్ టాలరెన్స్ యొక్క జ్ఞానాన్ని ప్రదర్శించే క్లయింట్ రికార్డులతో పాటు, ఉపయోగించిన పెట్టుబడి వ్యూహంపై పూర్తి డాక్యుమెంటేషన్ అవసరం.

RIA పోటీదారులు

పెట్టుబడి సేవలను అందించడానికి RIA లు క్రింది సమూహాలతో పోటీపడతాయి:

• మ్యూచువల్ ఫండ్స్ హెడ్జ్ ఫండ్స్వైర్ హౌస్ సంస్థలు (ఉదా. ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకులు) - వ్యక్తిగత బ్రోకర్ల కోసం ర్యాప్ ప్రోగ్రామ్‌ల ద్వారా ఆన్‌లైన్ లేదా డిస్కౌంట్ బ్రోకర్ల ద్వారా చేయవలసిన పెట్టుబడిదారులు రోబోఅడ్వైజర్స్