ఉపయోగించిన మూలధనంపై రాబడి - రోస్ నిర్వచనం

మూలధన ఉద్యోగులపై రాబడి అంటే ఏమిటి - ROCE?

మూలధన ఉపాధిపై రాబడి (ROCE) అనేది ఒక సంస్థ యొక్క లాభదాయకతను మరియు దాని మూలధనాన్ని ఉపయోగించే సామర్థ్యాన్ని కొలిచే ఆర్థిక నిష్పత్తి. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఒక సంస్థ తన మూలధనం నుండి ఎంత బాగా లాభాలను ఆర్జిస్తుందో ఈ నిష్పత్తి కొలుస్తుంది. ROCE నిష్పత్తి ఒక ముఖ్యమైన లాభదాయకత నిష్పత్తిగా పరిగణించబడుతుంది మరియు తగిన పెట్టుబడి అభ్యర్థుల కోసం పరీక్షించేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు దీనిని తరచుగా ఉపయోగిస్తారు.

ROCE కోసం ఫార్ములా ఉంది

ROCE = మూలధన ఉద్యోగి EBIT ఇక్కడ: EBIT = వడ్డీకి ముందు ఆదాయాలు మరియు పన్ను క్యాపిటల్ ఉద్యోగి = మొత్తం ఆస్తులు - ప్రస్తుత బాధ్యతలు

మూలధన ఉద్యోగులపై రాబడిని ఎలా లెక్కించాలి

ROCE వారు ఉపయోగించే మూలధనం మొత్తం ఆధారంగా కంపెనీలలో లాభదాయకతను పోల్చడానికి ఉపయోగకరమైన మెట్రిక్. ఉపయోగించిన మూలధనంపై రాబడిని లెక్కించడానికి రెండు కొలమానాలు అవసరం: వడ్డీకి ముందు ఆదాయాలు మరియు పన్ను మరియు మూలధనం.

వడ్డీ మరియు పన్నులకు ముందు వచ్చే ఆదాయాలు (ఆపరేటింగ్ ఆదాయం అని కూడా పిలుస్తారు), వడ్డీ లేదా పన్నులతో సంబంధం లేకుండా ఒక సంస్థ తన కార్యకలాపాల నుండి మాత్రమే ఎంత సంపాదిస్తుందో చూపిస్తుంది. విక్రయించిన వస్తువుల ధరను మరియు నిర్వహణ ఖర్చులను ఆదాయాల నుండి తీసివేయడం ద్వారా EBIT లెక్కించబడుతుంది.

మూలధనం ఉద్యోగం అంటే లాభాలను ఆర్జించడానికి ఒక సంస్థ ఉపయోగించిన మొత్తం మూలధనం. ఇది వాటాదారుల ఈక్విటీ మరియు రుణ బాధ్యతల మొత్తం. ఇది మొత్తం ఆస్తులు మైనస్ ప్రస్తుత బాధ్యతలుగా సరళీకృతం చేయవచ్చు. సమయానుసారంగా పనిచేసే మూలధనాన్ని ఉపయోగించటానికి బదులుగా, విశ్లేషకులు మరియు పెట్టుబడిదారులు తరచూ పనిచేసే సగటు మూలధనం ఆధారంగా ROCE ను లెక్కిస్తారు, ఇది విశ్లేషణలో ఉన్న కాలానికి ఉపయోగించిన మూలధనాన్ని తెరవడం మరియు మూసివేయడం యొక్క సగటును తీసుకుంటుంది.

మూలధన ఉద్యోగిపై రాబడి మీకు ఏమి చెబుతుంది?

మూలధన-ఇంటెన్సివ్ రంగాలైన యుటిలిటీస్ మరియు టెలికాం వంటి సంస్థల పనితీరును పోల్చినప్పుడు ROCE చాలా ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది. ఎందుకంటే కంపెనీ యొక్క సాధారణ ఈక్విటీకి సంబంధించిన లాభదాయకతను మాత్రమే విశ్లేషించే రిటర్న్ ఆన్ ఈక్విటీ (ROE) వంటి ఇతర ఫండమెంటల్స్ మాదిరిగా కాకుండా, ROCE రుణ మరియు ఇతర బాధ్యతలను కూడా పరిగణిస్తుంది. గణనీయమైన.ణం ఉన్న సంస్థలకు ఇది ఆర్థిక పనితీరుకు మంచి సూచనను అందిస్తుంది.

ROCE యొక్క నిజమైన వర్ణనను పొందడానికి కొన్నిసార్లు సర్దుబాట్లు అవసరం కావచ్చు. ఒక సంస్థ అప్పుడప్పుడు చేతిలో అధిక మొత్తంలో నగదును కలిగి ఉండవచ్చు, కానీ అలాంటి నగదు వ్యాపారంలో చురుకుగా ఉపయోగించబడనందున, ROCE యొక్క మరింత ఖచ్చితమైన కొలతను పొందడానికి క్యాపిటల్ ఎంప్లాయ్డ్ ఫిగర్ నుండి తీసివేయవలసి ఉంటుంది.

ఒక సంస్థ కోసం, సంవత్సరాలుగా ROCE ధోరణి కూడా పనితీరు యొక్క ముఖ్యమైన సూచిక. సాధారణంగా, పెట్టుబడిదారులు ROCE అస్థిరతతో మరియు ఒక సంవత్సరం నుండి మరో సంవత్సరం వరకు బౌన్స్ అయ్యే సంస్థలపై స్థిరమైన మరియు పెరుగుతున్న ROCE సంఖ్యలతో ఉన్న సంస్థలకు అనుకూలంగా ఉంటారు.

ROCE ను ఎలా ఉపయోగించాలో ఉదాహరణ

ఒకే పరిశ్రమ రంగంలో పనిచేసే రెండు సంస్థలను పరిగణించండి: కోల్‌గేట్-పామోలివ్ కంపెనీ మరియు ప్రొక్టర్ & గాంబుల్. దిగువ పట్టిక డిసెంబర్ 31, 2016, మరియు జూన్ 30, 2017 తో ముగిసిన ఆర్థిక సంవత్సరానికి రెండు కంపెనీల ROCE ని చూపిస్తుంది.

(మిలియన్లలో)	కోల్‌గేట్-పామోలివ్ కంపెనీ	ప్రొక్టర్ & జూదం
అమ్మకాలు	$ 15.195	$ 65.058
EBIT	$ 3.837	$ 13.955
మొత్తం ఆస్తులు	$ 12.123	$ 120.406
ప్రస్తుత బాధ్యతలు	$ 3.305	$ 30.210
మూలధన ఉద్యోగి	$ 8.818	$ 90.196	TA - CL
మూలధన ఉద్యోగిపై రాబడి	0, 4351	0, 1547	EBIT / క్యాపిటల్ ఎంప్లాయ్డ్