రిటర్న్ నిర్వచనం

తిరిగి అంటే ఏమిటి?

ఫైనాన్షియల్ రిటర్న్ అని కూడా పిలువబడే రిటర్న్, దాని సరళమైన పరంగా, కొంత కాలానికి పెట్టుబడిపై చేసిన లేదా కోల్పోయిన డబ్బు.

కాలక్రమేణా పెట్టుబడి యొక్క డాలర్ విలువలో మార్పుగా రాబడి నామమాత్రంగా వ్యక్తీకరించబడుతుంది. లాభం యొక్క నిష్పత్తి నుండి పెట్టుబడికి వచ్చిన శాతంగా తిరిగి రాబడిని కూడా వ్యక్తీకరించవచ్చు. రిటర్న్స్ నికర ఫలితాలు (ఫీజులు, పన్నులు మరియు ద్రవ్యోల్బణం తరువాత) లేదా ధర మార్పు తప్ప మరేదైనా లెక్కించని స్థూల రాబడిగా కూడా సమర్పించవచ్చు. ఇందులో 401 (కె) పెట్టుబడి కూడా ఉంటుంది.

కీ టేకావేస్

• రిటర్న్ అంటే కాలక్రమేణా ఒక ఆస్తి, పెట్టుబడి లేదా ప్రాజెక్ట్ పై ధరలో మార్పు, ఇది ధర మార్పు లేదా శాతం మార్పుల పరంగా సూచించబడుతుంది. సానుకూల రాబడి లాభాన్ని సూచిస్తుంది, అయితే ప్రతికూల రాబడి నష్టాన్ని సూచిస్తుంది. రిటర్న్స్ తరచుగా వార్షికంగా ఉంటాయి పోలిక ప్రయోజనాలు, హోల్డింగ్ పీరియడ్ రిటర్న్ పెట్టుబడి జరిగిన మొత్తం కాలంలో లాభం లేదా నష్టాన్ని లెక్కిస్తుంది. ద్రవ్యోల్బణం మరియు ఇతర బాహ్య కారకాల ప్రభావాలకు రిటర్న్ రిటర్న్ ఖాతాలు, నామమాత్రపు రాబడి మాత్రమే ధర మార్పుపై ఆసక్తి కలిగి ఉంటుంది. స్టాక్స్ కోసం మొత్తం రాబడిలో ధర మార్పుతో పాటు డివిడెండ్ మరియు వడ్డీ చెల్లింపులు ఉంటాయి. ప్రాథమిక విశ్లేషణలో ఉపయోగం కోసం సెవెరల్ రిటర్న్ రేషియోలు ఉన్నాయి.

రిటర్న్

అండర్స్టాండింగ్ రిటర్న్స్

వివేకవంతమైన పెట్టుబడిదారులకు రాబడి యొక్క ఖచ్చితమైన నిర్వచనం సందర్భోచితమైనదని మరియు దానిని కొలవడానికి ఆర్థిక డేటా ఇన్‌పుట్‌పై ఆధారపడి ఉంటుందని తెలుసు. లాభం వంటి ఓమ్నిబస్ పదం స్థూల, నిర్వహణ లేదా నికర, పన్ను ముందు లేదా పన్ను ఆదాయాలు లేదా ఆదాయం తరువాత అర్ధం. పెట్టుబడి వంటి ఓమ్నిబస్ పదం ఎంచుకున్న, సగటు లేదా మొత్తం ఆస్తులు, అప్పు లేదా ఈక్విటీ అని అర్ధం.

ఫైనాన్స్ నిఘంటువుకు సాధారణమైన రిటర్న్ వైవిధ్యాల నిర్వచనాలు క్రింద ఉన్నాయి. ఒక నిర్దిష్ట రాబడి యొక్క అర్ధాన్ని నిజంగా అర్థం చేసుకోవడానికి ప్రతి రాబడికి సంబంధించిన ఆర్థిక కొలమానాలను ఒక్కొక్కటిగా అంచనా వేయాలి.

హోల్డింగ్ పీరియడ్ రిటర్న్ అనేది ఒక నిర్దిష్ట పెట్టుబడిదారుడి యాజమాన్యంలో ఉన్న సమయానికి పెట్టుబడి యొక్క రాబడి. హోల్డింగ్ పీరియడ్ రిటర్న్ నామమాత్రంగా లేదా శాతంగా వ్యక్తీకరించబడుతుంది. శాతంగా వ్యక్తీకరించినప్పుడు, తరచుగా ఉపయోగించే పదం రేటు రేటు (రోఆర్).

ఉదాహరణకు, ఒక నెల యొక్క ఆవర్తన వ్యవధిలో సంపాదించిన రాబడి నెలవారీ రాబడి మరియు ఒక సంవత్సరం వార్షిక రాబడి. తరచుగా, ప్రజలు పెట్టుబడి యొక్క వార్షిక రాబడి లేదా సంవత్సర-సంవత్సరం (YOY) రాబడిపై ఆసక్తి కలిగి ఉంటారు, ఇది ధర మార్పును నేటి నుండి ఒక సంవత్సరం క్రితం అదే తేదీకి లెక్కిస్తుంది.

వేర్వేరు పొడవుల ఆవర్తన ఇంటర్నల్స్‌పై రాబడిని ఒకే పొడవు వ్యవధికి మార్చినప్పుడు మాత్రమే పోల్చవచ్చు. ఏడాది పొడవునా సంపాదించిన రాబడిని పోల్చడం ఆచారం. తక్కువ లేదా అంతకంటే ఎక్కువ రిటర్న్ విరామాలను వార్షిక రాబడిగా మార్చే ప్రక్రియను వార్షికీకరణ అంటారు.

సానుకూల రాబడి అంటే పెట్టుబడి లేదా వెంచర్‌పై వచ్చే లాభం లేదా డబ్బు. అదేవిధంగా, ప్రతికూల రాబడి పెట్టుబడి లేదా వెంచర్‌లో నష్టాన్ని లేదా డబ్బును సూచిస్తుంది.

నామమాత్రపు రాబడి

నామమాత్రపు రాబడి అంటే నామమాత్ర పరంగా వ్యక్తీకరించబడిన పెట్టుబడి యొక్క నికర లాభం లేదా నష్టం. పేర్కొన్న వ్యవధిలో పెట్టుబడి విలువలో మార్పును గుర్తించడం ద్వారా లెక్కించవచ్చు మరియు ఏదైనా పంపిణీలు మైనస్ ఏదైనా వ్యయం. పెట్టుబడిదారుడు అందుకున్న పంపిణీలు పెట్టుబడి లేదా వెంచర్ రకంపై ఆధారపడి ఉంటాయి కాని డివిడెండ్, వడ్డీ, అద్దెలు, హక్కులు, ప్రయోజనాలు లేదా పెట్టుబడిదారుడు అందుకున్న ఇతర నగదు ప్రవాహాలను కలిగి ఉండవచ్చు. పెట్టుబడిదారుడు చెల్లించే వ్యయం పెట్టుబడి లేదా వెంచర్ రకంపై ఆధారపడి ఉంటుంది, అయితే పెట్టుబడిని సంపాదించడానికి, నిర్వహించడానికి మరియు విక్రయించడానికి పెట్టుబడిదారు చెల్లించే పన్నులు, ఖర్చులు, ఫీజులు లేదా ఖర్చులు ఉండవచ్చు.

స్టాక్ కోసం మొత్తం రాబడి మూలధన లాభాలు / నష్టాలు మరియు డివిడెండ్ ఆదాయం రెండింటినీ కలిగి ఉంటుంది, అయితే స్టాక్ కోసం నామమాత్రపు రాబడి దాని ధర మార్పును మాత్రమే వర్ణిస్తుంది.

ఉదాహరణకు, ఒక పెట్టుబడిదారుడు trading 1, 000 విలువైన బహిరంగంగా వర్తకం చేసిన స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేస్తాడు, పంపిణీలు పొందడు, ఖర్చులు చెల్లించడు మరియు రెండు సంవత్సరాల తరువాత స్టాక్‌ను 200 1, 200 కు విక్రయిస్తాడు. డాలర్లలో నామమాత్రపు రాబడి $ 1, 200 - $ 1, 000 = $ 200.

రియల్ రిటర్న్

ద్రవ్యోల్బణం లేదా ఇతర బాహ్య కారకాల కారణంగా ధరలలో మార్పులకు నిజమైన రాబడి రేటు సర్దుబాటు చేయబడుతుంది. ఈ పద్ధతి నామమాత్రపు రాబడి రేటును వాస్తవ పరంగా వ్యక్తీకరిస్తుంది, ఇది కాలక్రమేణా ఇచ్చిన స్థాయి మూలధనం యొక్క కొనుగోలు శక్తిని స్థిరంగా ఉంచుతుంది. ద్రవ్యోల్బణం వంటి కారకాలను భర్తీ చేయడానికి నామమాత్రపు రాబడిని సర్దుబాటు చేయడం వలన మీ నామమాత్రపు రాబడి ఎంత నిజమైన రాబడి అని నిర్ణయించడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది. మీ డబ్బును పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు పెట్టుబడి యొక్క నిజమైన రేటు తెలుసుకోవడం చాలా ముఖ్యం. ఎందుకంటే ద్రవ్యోల్బణం సమయం తగ్గుతున్న కొద్దీ విలువను తగ్గించగలదు, పన్నులు కూడా దాని నుండి దూరంగా ఉంటాయి.

ఒక నిర్దిష్ట పెట్టుబడితో కలిగే రిస్క్ నిజమైన రాబడిని బట్టి వారు తట్టుకోగలదా అని కూడా పెట్టుబడిదారులు పరిగణించాలి. నామమాత్రపు విలువలు కాకుండా వాస్తవ విలువలలో రాబడి రేటును వ్యక్తపరచడం, ప్రత్యేకించి అధిక ద్రవ్యోల్బణం ఉన్న కాలంలో, పెట్టుబడి విలువ యొక్క స్పష్టమైన చిత్రాన్ని అందిస్తుంది.

నిష్పత్తులను అందిస్తుంది

రిటర్న్స్ నిష్పత్తులు ఆర్థిక నిష్పత్తుల ఉపసమితి, ఇది పెట్టుబడిని ఎంత సమర్థవంతంగా నిర్వహిస్తుందో కొలుస్తుంది. పెట్టుబడిపై సాధ్యమైనంత ఎక్కువ రాబడి లభిస్తుందో లేదో అంచనా వేయడానికి అవి సహాయపడతాయి. సాధారణంగా, రాబడి నిష్పత్తులు లాభాలను సంపాదించడానికి అందుబాటులో ఉన్న సాధనాలను, ఆస్తులు లేదా ఈక్విటీలలో పెట్టుబడి వంటి నికర ఆదాయంతో పోల్చి చూస్తాయి, వాస్తవ లాభం.

రిటర్న్స్ నిష్పత్తులు ఎంచుకున్న లేదా మొత్తం ఆస్తులను లేదా ఈక్విటీని నికర ఆదాయంగా విభజించడం ద్వారా ఈ పోలికను చేస్తాయి. ఫలితం పెట్టుబడికి ప్రతి డాలర్ రాబడి యొక్క శాతం, ఇది పెట్టుబడి యొక్క బలాన్ని అంచనా వేయడానికి ఉపయోగపడుతుంది, ఇలాంటి పెట్టుబడులు, కంపెనీలు, పరిశ్రమలు లేదా మార్కెట్ల రాబడి నిష్పత్తులు వంటి బెంచ్‌మార్క్‌లతో పోల్చడం ద్వారా. ఉదాహరణకు, రిటర్న్ ఆఫ్ క్యాపిటల్ (ROC) అంటే అసలు పెట్టుబడి రికవరీ.

పెట్టుబడిపై రాబడి (ROI)

శాతం రాబడి అంటే శాతంగా వ్యక్తీకరించబడిన రాబడి. దీనిని రిటర్న్ ఆన్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ (ROI) అంటారు. ROI అంటే పెట్టుబడి పెట్టిన డాలర్‌కు రాబడి. డాలర్ రాబడిని డాలర్ ప్రారంభ పెట్టుబడి ద్వారా విభజించడం ద్వారా ROI లెక్కించబడుతుంది. ఒక శాతం పొందడానికి ఈ నిష్పత్తి 100 గుణించాలి. Investment 1, 000 పెట్టుబడిపై return 200 రాబడిని, హిస్తే, శాతం రాబడి లేదా ROI = ($ 200 / $ 1, 000) x 100 = 20%.

ఈక్విటీపై తిరిగి

రిటర్న్ ఆన్ ఈక్విటీ (ROE) అనేది లాభదాయక నిష్పత్తి, ఇది నికర ఆదాయంగా సగటు వాటాదారుల ఈక్విటీతో విభజించబడింది, ఇది డాలర్ పెట్టుబడికి ఎంత నికర ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేస్తుందో కొలుస్తుంది. ఒక సంస్థ సంవత్సరానికి నికర ఆదాయంలో $ 10, 000 మరియు అదే సమయంలో సంస్థ యొక్క సగటు ఈక్విటీ క్యాపిటల్, 000 100, 000 చేస్తే, ROE 10%.

ఆస్తులపై తిరిగి

రిటర్న్ ఆన్ ఆస్తులు (ROA) అనేది లాభదాయకత నిష్పత్తి, ఇది నికర ఆదాయంగా సగటు మొత్తం ఆస్తులతో విభజించబడింది, ఇది ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెట్టిన ప్రతి డాలర్‌కు ఎంత నికర లాభం వస్తుందో కొలుస్తుంది. ఇది ఆర్థిక పరపతిని నిర్ణయిస్తుంది మరియు మూలధన వ్యయాన్ని కవర్ చేయడానికి ఆస్తి వినియోగం నుండి తగినంత సంపాదించబడిందా. నికర ఆదాయం సగటు మొత్తం ఆస్తులతో విభజించబడింది ROA కి సమానం.

ఉదాహరణకు, సంవత్సరానికి నికర ఆదాయం $ 10, 000, మరియు అదే సమయంలో కంపెనీ మొత్తం సగటు ఆస్తులు, 000 100, 000 కు సమానం అయితే, ROA $ 10, 000 $ 100, 000 లేదా 10% తో విభజించబడింది.