మొత్తం ఆస్తులపై రాబడి అంటే ఏమిటి?
మొత్తం ఆస్తులపై రాబడి (రోటా) అనేది మొత్తం నికర ఆస్తులతో పోలిస్తే వడ్డీ మరియు పన్నుల (ఇబిఐటి) ముందు కంపెనీ సంపాదనను కొలిచే నిష్పత్తి. ఇది నికర ఆదాయం మరియు మొత్తం సగటు ఆస్తుల మధ్య నిష్పత్తి లేదా ఆ సంస్థ యొక్క మొత్తం ఆస్తుల సగటుతో పోలిస్తే ఆర్థిక సంవత్సరంలో ఒక సంస్థ పొందే ఆర్థిక మరియు కార్యాచరణ ఆదాయం.
ఈ నిష్పత్తి ఒక సంస్థ తన ఆస్తులను ఆదాయాలను ఉత్పత్తి చేయడానికి ఎంత సమర్థవంతంగా ఉపయోగిస్తుందో సూచికగా పరిగణించబడుతుంది. సారూప్య సంస్థలతో పోల్చినప్పుడు పన్ను లేదా ఫైనాన్సింగ్ తేడాల ప్రభావం లేకుండా ఆపరేటింగ్ ఆదాయాలపై మెట్రిక్ దృష్టి పెట్టడానికి నికర లాభానికి బదులుగా EBIT ఉపయోగించబడుతుంది.
మొత్తం ఆస్తులపై తిరిగి (రోటా)
కీ టేకావేస్
- మొత్తం ఆస్తులపై రాబడి ఆదాయాలను సంపాదించడానికి ఒక సంస్థ తన ఆస్తులను ఎంత సమర్థవంతంగా ఉపయోగిస్తుందో చూపిస్తుంది. వారి ఆదాయాలతో పోల్చితే ఏ కంపెనీలు తమ ఆస్తులను అత్యంత సమర్థవంతంగా ఉపయోగిస్తున్నాయో గుర్తించడానికి రోటా మెట్రిక్ ఉపయోగించవచ్చు. రోటాపై ఆధారపడటం గురించి కొంత ఆందోళన ఉంది మార్కెట్ ఆస్తుల కంటే మొత్తం ఆస్తుల పుస్తక విలువ, వాస్తవానికి ఉండాలి కంటే ఎక్కువ రాబడిని ఇస్తుంది.
మొత్తం ఆస్తులపై రాబడిని అర్థం చేసుకోవడం
సంస్థ యొక్క ఆస్తులకు అనులోమానుపాతంలో ఎక్కువ ఆదాయాలు (మరియు ఈ గణన నుండి ఎక్కువ గుణకం), ఆ సంస్థ తన ఆస్తులను ఉపయోగిస్తుందని మరింత సమర్థవంతంగా చెబుతారు. ROTA, ఒక శాతం లేదా దశాంశంగా వ్యక్తీకరించబడింది, సంస్థలో పెట్టుబడి పెట్టిన ప్రతి డాలర్ నుండి ఎంత డబ్బు ఉత్పత్తి అవుతుందనే దానిపై అంతర్దృష్టిని అందిస్తుంది.
ఇది సంస్థకు దాని వనరులు మరియు ఆదాయాల మధ్య సంబంధాన్ని చూడటానికి అనుమతిస్తుంది, మరియు ఒక సంస్థ తన ఆస్తులను ఇంతకుముందు కంటే ఎక్కువ లేదా తక్కువ సమర్థవంతంగా ఉపయోగిస్తుందో లేదో తెలుసుకోవడానికి ఇది ఒక పోలికను అందిస్తుంది. పెట్టుబడి పెట్టిన ప్రతి డాలర్‌కు కంపెనీ కొత్త డాలర్‌ను సంపాదించే పరిస్థితులలో, రోటా ఒకటి లేదా 100 శాతం అని అంటారు.
మొత్తం ఆస్తులపై రాబడి కోసం ఫార్ములా - రోటా
మొత్తం ఆస్తులపై రాబడి = సగటు మొత్తం ఆస్తులు EBIT ఇక్కడ: EBIT = ఆదాయాలు వడ్డీ మరియు పన్నుల కొరకు
రోటాను లెక్కించడానికి, నికర ఆదాయాన్ని సగటు మొత్తం ఆస్తుల ద్వారా విభజించండి. అదే నిష్పత్తిని లాభం మరియు మొత్తం ఆస్తి టర్నోవర్ యొక్క ఉత్పత్తిగా కూడా సూచించవచ్చు.
రోటాను ఎలా లెక్కించాలి
ROTA ను లెక్కించడానికి, కంపెనీ ఆదాయ ప్రకటన నుండి నికర ఆదాయ సంఖ్యను పొందండి, ఆపై సంవత్సరంలో చెల్లించిన వడ్డీ మరియు / లేదా పన్నులను తిరిగి జోడించండి. ఫలిత సంఖ్య ఫలితం సంస్థ యొక్క EBIT.
ప్రతి డాలర్ ఆస్తుల కోసం కంపెనీ తన పుస్తకాలపై సంపాదించిన ఆదాయాన్ని చూపించడానికి EBIT సంఖ్యను కంపెనీ మొత్తం నికర ఆస్తుల ద్వారా విభజించాలి.
మొత్తం ఆస్తులలో ఈ నిష్పత్తికి కాంట్రా ఖాతాలు ఉన్నాయి, అనగా అనుమానాస్పద ఖాతాల భత్యం మరియు పేరుకుపోయిన తరుగుదల రెండూ నిష్పత్తిని లెక్కించే ముందు మొత్తం ఆస్తి బ్యాలెన్స్ నుండి తీసివేయబడతాయి.
మొత్తం ఆస్తులపై రాబడిని ఉపయోగించడం యొక్క పరిమితులు (ROTA)
కాలక్రమేణా, ఆస్తి విలువ తగ్గిపోవచ్చు లేదా పెరుగుతుంది. రియల్ ఎస్టేట్ విషయంలో, ఆస్తి విలువ పెరగవచ్చు. మరోవైపు, వాహనాలు లేదా ఇతర యంత్రాలు వంటి వ్యాపారం యొక్క చాలా యాంత్రిక ముక్కలు సాధారణంగా దుస్తులు మరియు కన్నీటి వాటి విలువను ప్రభావితం చేస్తున్నందున కాలక్రమేణా క్షీణిస్తాయి.
ROTA ఫార్ములా బ్యాలెన్స్ షీట్ నుండి ఆస్తుల పుస్తక విలువలను ఉపయోగిస్తుంది కాబట్టి, ఇది స్థిర ఆస్తుల వాస్తవ మార్కెట్ విలువను గణనీయంగా అర్థం చేసుకోవచ్చు. ఇది అధిక నిష్పత్తి ఫలితానికి దారితీస్తుంది, ఇది మొత్తం ఆస్తులపై రాబడిని చూపిస్తుంది, ఎందుకంటే హారం (మొత్తం ఆస్తులు) చాలా తక్కువగా ఉంటుంది.
ఫైనాన్స్‌డ్ ఆస్తులతో నిష్పత్తి ఎలా పనిచేస్తుందనేది మరొక పరిమితి. ఒక ఆస్తిని కొనడానికి రుణం ఉపయోగించినట్లయితే, ROTA అనుకూలంగా కనిపిస్తుంది, అదే సమయంలో కంపెనీ తన వడ్డీ వ్యయ చెల్లింపులు చేయడంలో ఇబ్బంది పడుతోంది.
ప్రస్తుతం ఆర్థిక సంస్థకు చెల్లించే వడ్డీ రేటును లెక్కించేటప్పుడు నిష్పత్తి ఇన్పుట్లను ఆస్తుల క్రియాత్మక విలువలను ప్రతిబింబించేలా సర్దుబాటు చేయవచ్చు. ఉదాహరణకు, 5% వడ్డీ రేటుతో రుణం నుండి నిధులతో ఒక ఆస్తి సంపాదించబడితే మరియు అనుబంధ ఆస్తిపై రాబడి 20% లాభం అయితే, సర్దుబాటు చేయబడిన రోటా 15% అవుతుంది.
చాలా కొత్త కంపెనీలు తమ ఆస్తులతో ముడిపడి ఉన్న అధిక మొత్తంలో రుణాలను కలిగి ఉన్నందున, ఈ సర్దుబాట్లు పెట్టుబడిదారుల దృష్టిలో వ్యాపారం తక్కువ ఆకర్షణీయంగా కనిపిస్తాయి. ఆ అప్పులు తీర్చడం ప్రారంభించిన తర్వాత, రోటా తదనుగుణంగా మెరుగుపడుతుంది.
