విషయ సూచిక
- రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ అంటే ఏమిటి?
- మంచి, చెడు మరియు అవసరమైన ప్రమాదం
- పెట్టుబడిదారులు ప్రమాదాన్ని ఎలా కొలుస్తారు
- రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ మరియు సైకాలజీ
- బీటా మరియు నిష్క్రియాత్మక ప్రమాద నిర్వహణ
- ఆల్ఫా మరియు యాక్టివ్ రిస్క్ మేనేజ్మెంట్
- ప్రమాద వ్యయం
- బాటమ్ లైన్
ఆర్థిక ప్రపంచంలో, పెట్టుబడి నిర్ణయాలలో అనిశ్చితిని గుర్తించడం, విశ్లేషించడం మరియు అంగీకరించడం లేదా తగ్గించే ప్రక్రియ రిస్క్ మేనేజ్మెంట్. ముఖ్యంగా, పెట్టుబడిదారుడు లేదా ఫండ్ మేనేజర్ ఒక పెట్టుబడిలో నష్టాల సంభావ్యతను, నైతిక విపత్తు వంటి వాటిని విశ్లేషించడానికి మరియు లెక్కించడానికి ప్రయత్నించినప్పుడు రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ సంభవిస్తుంది, ఆపై అతని పెట్టుబడి లక్ష్యాలు మరియు రిస్క్ టాలరెన్స్ ఇచ్చిన తగిన చర్య (లేదా నిష్క్రియాత్మకత) తీసుకుంటుంది.
రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ అంటే ఏమిటి?
రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ అంటే ఏమిటి?
రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ ఫైనాన్స్ రంగంలో ప్రతిచోటా జరుగుతుంది. ఒక పెట్టుబడిదారుడు కార్పొరేట్ బాండ్లపై యుఎస్ ట్రెజరీ బాండ్లను కొనుగోలు చేసినప్పుడు, ఫండ్ మేనేజర్ తన కరెన్సీ ఎక్స్పోజర్‌ను కరెన్సీ డెరివేటివ్స్‌తో హెడ్జ్ చేసినప్పుడు మరియు వ్యక్తిగత క్రెడిట్ లైన్ జారీ చేయడానికి ముందు ఒక వ్యక్తిపై ఒక బ్యాంక్ క్రెడిట్ చెక్ చేసినప్పుడు ఇది జరుగుతుంది. స్టాక్ బ్రోకర్లు ఎంపికలు మరియు ఫ్యూచర్స్ వంటి ఆర్థిక సాధనాలను ఉపయోగిస్తారు మరియు డబ్బు నిర్వాహకులు పోర్ట్‌ఫోలియో మరియు ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ డైవర్సిఫికేషన్ వంటి వ్యూహాలను ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి లేదా సమర్థవంతంగా నిర్వహించడానికి ఉపయోగిస్తారు.
సరిపోని రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ కంపెనీలు, వ్యక్తులు మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థకు తీవ్రమైన పరిణామాలకు దారితీస్తుంది. ఉదాహరణకు, 2007 లో సబ్‌ప్రైమ్ తనఖా మాంద్యం, రిస్క్-మేనేజ్మెంట్ నిర్ణయాల నుండి ఉత్పన్నమైన గొప్ప మాంద్యాన్ని ప్రేరేపించడానికి సహాయపడింది, రుణదాతలు వంటి పేలవమైన క్రెడిట్ ఉన్న వ్యక్తులకు తనఖాలను పొడిగించారు; ఈ తనఖాలను కొనుగోలు చేసిన, ప్యాక్ చేసిన మరియు తిరిగి అమ్మిన పెట్టుబడి సంస్థలు; మరియు తిరిగి ప్యాక్ చేయబడిన, కానీ ఇప్పటికీ ప్రమాదకర, తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీలలో (MBS) అధికంగా పెట్టుబడి పెట్టిన నిధులు.
- రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ అనేది పెట్టుబడి నిర్ణయాలలో గుర్తింపు, విశ్లేషణ మరియు అంగీకారం లేదా అనిశ్చితిని తగ్గించే ప్రక్రియ. పెట్టుబడి ప్రపంచంలో తిరిగి రాకుండా రిస్క్ విడదీయరానిది. ప్రమాదాన్ని నిర్ధారించడానికి అనేక రకాల వ్యూహాలు ఉన్నాయి; సర్వసాధారణమైన వాటిలో ఒకటి ప్రామాణిక విచలనం, కేంద్ర ధోరణి చుట్టూ చెదరగొట్టే గణాంక కొలత. మార్కెట్ రిస్క్ అని కూడా పిలువబడే బీటా, మొత్తం మార్కెట్‌తో పోల్చితే ఒక వ్యక్తిగత స్టాక్ యొక్క అస్థిరత లేదా క్రమబద్ధమైన రిస్క్ యొక్క కొలత. ఆల్ఫా అదనపు రాబడి యొక్క కొలత; మార్కెట్‌ను ఓడించడానికి క్రియాశీల వ్యూహాలను ఉపయోగించే డబ్బు నిర్వాహకులు ఆల్ఫా ప్రమాదానికి లోబడి ఉంటారు.
రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ ఎలా పనిచేస్తుంది
మేము ప్రధానంగా ప్రతికూల పరంగా "ప్రమాదం" గురించి ఆలోచిస్తాము. ఏదేమైనా, పెట్టుబడి ప్రపంచంలో, ప్రమాదం అవసరం మరియు పనితీరు నుండి విడదీయరానిది.
పెట్టుబడి రిస్క్ యొక్క సాధారణ నిర్వచనం ఆశించిన ఫలితం నుండి విచలనం . మేము ఈ విచలనాన్ని సంపూర్ణ పరంగా లేదా మార్కెట్ బెంచ్ మార్క్ లాగా మరేదైనా సాపేక్షంగా వ్యక్తీకరించవచ్చు. ఆ విచలనం సానుకూలంగా లేదా ప్రతికూలంగా ఉంటుంది మరియు ఇది "నొప్పి లేదు, లాభం లేదు" అనే ఆలోచనతో సంబంధం కలిగి ఉంటుంది: అధిక రాబడిని సాధించడానికి, దీర్ఘకాలంలో, మీరు మరింత స్వల్పకాలిక ప్రమాదాన్ని అంగీకరించాలి, అస్థిరత ఆకారంలో.
మీ రిస్క్ టాలరెన్స్ మీద ఎంత అస్థిరత ఆధారపడి ఉంటుంది, ఇది నిర్దిష్ట ఆర్థిక పరిస్థితుల ఆధారంగా అస్థిరతను and హించుకునే సామర్థ్యం మరియు అలా చేసే ప్రవృత్తి , మీ మానసిక సౌకర్యాన్ని అనిశ్చితితో మరియు పెద్ద స్వల్పకాలిక నష్టాలకు గురయ్యే అవకాశాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది.
పెట్టుబడిదారులు ప్రమాదాన్ని ఎలా కొలుస్తారు
పెట్టుబడిదారులు ప్రమాదాన్ని నిర్ధారించడానికి అనేక రకాల వ్యూహాలను ఉపయోగిస్తారు. సాధారణంగా ఉపయోగించే సంపూర్ణ ప్రమాద కొలమానాల్లో ఒకటి ప్రామాణిక విచలనం, కేంద్ర ధోరణి చుట్టూ చెదరగొట్టే గణాంక కొలత. మీరు పెట్టుబడి యొక్క సగటు రాబడిని చూస్తారు, ఆపై అదే సమయంలో దాని సగటు ప్రామాణిక విచలనాన్ని కనుగొంటారు. సాధారణ పంపిణీలు (తెలిసిన బెల్-ఆకారపు వక్రత) పెట్టుబడి యొక్క return హించిన రాబడి సగటు 67% సమయం నుండి ఒక ప్రామాణిక విచలనం మరియు 95% సమయం సగటు విచలనం నుండి రెండు ప్రామాణిక విచలనాలు కావచ్చు. ఇది పెట్టుబడిదారులకు నష్టాన్ని సంఖ్యాపరంగా అంచనా వేయడానికి సహాయపడుతుంది. వారు ఆర్థికంగా మరియు మానసికంగా నష్టాన్ని తట్టుకోగలరని వారు విశ్వసిస్తే, వారు పెట్టుబడి పెడతారు.
ఉదాహరణకు, ఆగష్టు 1, 1992 నుండి జూలై 31, 2007 వరకు 15 సంవత్సరాల కాలంలో, ఎస్ & పి 500 యొక్క సగటు వార్షిక మొత్తం రాబడి 10.7%. ఈ సంఖ్య మొత్తం కాలానికి ఏమి జరిగిందో తెలుపుతుంది, కానీ మార్గం వెంట ఏమి జరిగిందో అది చెప్పలేదు. అదే కాలానికి ఎస్ & పి 500 యొక్క సగటు ప్రామాణిక విచలనం 13.5%. 15 సంవత్సరాల వ్యవధిలో ఇచ్చిన పాయింట్ల వద్ద సగటు రాబడి మరియు నిజమైన రాబడి మధ్య వ్యత్యాసం ఇది.
బెల్ కర్వ్ మోడల్‌ను వర్తించేటప్పుడు, ఏదైనా ఫలితం సగటు యొక్క ఒక ప్రామాణిక విచలనం 67% సమయం మరియు రెండు ప్రామాణిక విచలనాలు 95% సమయం లోపు ఉండాలి. అందువల్ల, ఎస్ & పి 500 పెట్టుబడిదారుడు ఈ కాలంలో ఏ సమయంలోనైనా 10.7% ప్లస్ లేదా 67% సమయం గురించి 13.5% యొక్క ప్రామాణిక విచలనం మైనస్ అవుతుందని ఆశించవచ్చు; అతను 27% (రెండు ప్రామాణిక విచలనాలు) 95% సమయాన్ని పెంచుతాడు లేదా తగ్గిస్తాడు. అతను నష్టాన్ని భరించగలిగితే, అతను పెట్టుబడి పెట్టాడు.
రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ మరియు సైకాలజీ
ఆ సమాచారం సహాయపడవచ్చు, అయితే ఇది పెట్టుబడిదారుడి ప్రమాద సమస్యలను పూర్తిగా పరిష్కరించదు. ప్రవర్తనా ఫైనాన్స్ రంగం రిస్క్ సమీకరణానికి ఒక ముఖ్యమైన అంశాన్ని దోహదపడింది, ప్రజలు లాభాలు మరియు నష్టాలను ఎలా చూస్తారో మధ్య అసమానతను ప్రదర్శిస్తుంది. 1979 లో అమోస్ ట్వర్స్కీ మరియు డేనియల్ కహ్నేమాన్ ప్రవేశపెట్టిన ప్రవర్తనా ఫైనాన్స్ యొక్క ప్రాస్పెక్ట్ సిద్ధాంతం యొక్క భాషలో, పెట్టుబడిదారులు నష్ట విరక్తిని ప్రదర్శిస్తారు: వారు లాభంతో సంబంధం ఉన్న మంచి అనుభూతి కంటే నష్టంతో సంబంధం ఉన్న నొప్పికి ఎక్కువ బరువును ఇస్తారు.
తరచుగా, పెట్టుబడిదారులు నిజంగా తెలుసుకోవాలనుకుంటున్నది, ఆస్తి దాని ఆశించిన ఫలితం నుండి ఎంత వ్యత్యాసం చెందుతుందనేది కాదు, కానీ పంపిణీ వక్రత యొక్క ఎడమ చేతి తోకపై ఎంత చెడ్డ విషయాలు కనిపిస్తాయి. వాల్యూ ఎట్ రిస్క్ (VAR) ఈ ప్రశ్నకు సమాధానం ఇవ్వడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. VAR వెనుక ఉన్న ఆలోచన ఏమిటంటే, నిర్వచించిన వ్యవధిలో ఇచ్చిన స్థాయి విశ్వాసంతో పెట్టుబడిపై ఎంత పెద్ద నష్టం జరుగుతుందో లెక్కించడం. ఉదాహరణకు, కింది ప్రకటన VAR కి ఒక ఉదాహరణ అవుతుంది: "సుమారు 95% విశ్వాసంతో, రెండు సంవత్సరాల కాల హోరిజోన్లో ఈ $ 1, 000 పెట్టుబడిని మీరు కోల్పోతారు." విశ్వాసం స్థాయి అనేది పెట్టుబడి యొక్క గణాంక లక్షణాలు మరియు దాని పంపిణీ వక్రత ఆకారం ఆధారంగా సంభావ్యత ప్రకటన.
వాస్తవానికి, VAR వంటి కొలత కూడా 5% సమయం చాలా ఘోరంగా ఉంటుందని హామీ ఇవ్వదు. 1998 లో హెడ్జ్ ఫండ్ లాంగ్-టర్మ్ క్యాపిటల్ మేనేజ్‌మెంట్‌ను తాకినట్లుగా అద్భుతమైన పరాజయాలు "అవుట్‌లియర్ ఈవెంట్స్" అని పిలవబడేవి మనకు గుర్తు చేస్తాయి. LTCM విషయంలో, lier ట్‌లియర్ సంఘటన రష్యా ప్రభుత్వం దాని అత్యుత్తమ సార్వభౌమ రుణ బాధ్యతలపై డిఫాల్ట్, ఇది హెడ్జ్ ఫండ్‌ను దివాలా తీయడానికి బెదిరించే సంఘటన, ఇది tr 1 ట్రిలియన్ కంటే ఎక్కువ విలువైన పదవులను కలిగి ఉంది; అది కిందకు వెళ్లి ఉంటే, అది ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థను కూల్చివేసి ఉండవచ్చు. LTCM యొక్క నష్టాలను పూడ్చడానికి US ప్రభుత్వం 3.65 బిలియన్ డాలర్ల రుణ నిధిని సృష్టించింది, ఇది సంస్థ మార్కెట్ అస్థిరతను తట్టుకుని 2000 ప్రారంభంలో క్రమబద్ధంగా ద్రవపదార్థం చేయటానికి వీలు కల్పించింది.
బీటా మరియు నిష్క్రియాత్మక ప్రమాద నిర్వహణ
ప్రవర్తనా ధోరణులకు సంబంధించిన మరొక ప్రమాద కొలత డ్రాడౌన్, ఇది మునుపటి అధిక మార్కుతో పోలిస్తే ఆస్తి యొక్క రాబడి ప్రతికూలంగా ఉంటుంది. డ్రాడౌన్ కొలిచేటప్పుడు, మేము మూడు విషయాలను పరిష్కరించడానికి ప్రయత్నిస్తాము:
- ప్రతి ప్రతికూల కాలం యొక్క పరిమాణం (ఎంత చెడ్డది) ప్రతి వ్యవధి (ఎంత కాలం) పౌన frequency పున్యం (ఎంత తరచుగా)
ఉదాహరణకు, మ్యూచువల్ ఫండ్ ఎస్ & పి 500 ను ఓడించిందో లేదో తెలుసుకోవాలనుకోవడంతో పాటు, ఇది ఎంతవరకు ప్రమాదకరమో కూడా తెలుసుకోవాలనుకుంటున్నాము. కోవియారిన్స్ యొక్క గణాంక ఆస్తి ఆధారంగా బీటా ("మార్కెట్ రిస్క్" అని పిలుస్తారు) దీనికి ఒక కొలత. 1 కంటే ఎక్కువ బీటా మార్కెట్ కంటే ఎక్కువ ప్రమాదాన్ని సూచిస్తుంది మరియు దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటుంది.
నిష్క్రియాత్మక మరియు క్రియాశీల ప్రమాదం యొక్క భావనలను అర్థం చేసుకోవడానికి బీటా మాకు సహాయపడుతుంది. దిగువ గ్రాఫ్ మార్కెట్ రిటర్న్ R (m) కు వ్యతిరేకంగా ఒక నిర్దిష్ట పోర్ట్‌ఫోలియో R (p) కోసం రాబడి యొక్క సమయ శ్రేణిని ("+" అని లేబుల్ చేయబడిన ప్రతి డేటా పాయింట్) చూపిస్తుంది. రాబడి నగదు-సర్దుబాటు, కాబట్టి x మరియు y- అక్షాలు కలిసే పాయింట్ నగదు-సమానమైన రాబడి. డేటా పాయింట్ల ద్వారా ఉత్తమంగా సరిపోయే గీతను గీయడం నిష్క్రియాత్మక ప్రమాదాన్ని (బీటా) మరియు క్రియాశీల ప్రమాదాన్ని (ఆల్ఫా) లెక్కించడానికి అనుమతిస్తుంది.
కాపీరైట్ © 2008 Investopedia.com. ఇన్వెస్టోపీడియా
రేఖ యొక్క ప్రవణత దాని బీటా. ఉదాహరణకు, 1.0 యొక్క ప్రవణత మార్కెట్ రిటర్న్ యొక్క ప్రతి యూనిట్ పెరుగుదలకు, పోర్ట్‌ఫోలియో రిటర్న్ కూడా ఒక యూనిట్ ద్వారా పెరుగుతుందని సూచిస్తుంది. నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణ వ్యూహాన్ని ఉపయోగిస్తున్న మనీ మేనేజర్ ఎక్కువ మార్కెట్ రిస్క్ తీసుకోవడం ద్వారా పోర్ట్‌ఫోలియో రాబడిని పెంచడానికి ప్రయత్నించవచ్చు (అనగా 1 కంటే ఎక్కువ బీటా) లేదా ప్రత్యామ్నాయంగా పోర్ట్‌ఫోలియో బీటాను 1 కన్నా తక్కువ తగ్గించడం ద్వారా పోర్ట్‌ఫోలియో రిస్క్‌ను (మరియు తిరిగి) తగ్గించవచ్చు.
ఆల్ఫా మరియు యాక్టివ్ రిస్క్ మేనేజ్మెంట్
మార్కెట్ స్థాయి లేదా క్రమబద్ధమైన రిస్క్ మాత్రమే ప్రభావితం చేసే అంశం అయితే, పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క రాబడి ఎల్లప్పుడూ బీటా-సర్దుబాటు చేసిన మార్కెట్ రాబడికి సమానంగా ఉంటుంది. వాస్తవానికి, ఇది అలా కాదు: మార్కెట్ ప్రమాదానికి సంబంధం లేని అనేక కారణాల వల్ల రిటర్న్స్ మారుతూ ఉంటాయి. చురుకైన వ్యూహాన్ని అనుసరించే పెట్టుబడి నిర్వాహకులు మార్కెట్ పనితీరుపై అదనపు రాబడిని సాధించడానికి ఇతర నష్టాలను తీసుకుంటారు. క్రియాశీల వ్యూహాలలో స్టాక్, సెక్టార్ లేదా దేశం ఎంపిక, ప్రాథమిక విశ్లేషణ మరియు చార్టింగ్ ఉన్నాయి.
క్రియాశీల నిర్వాహకులు ఆల్ఫా కోసం వెతుకుతున్నారు, అదనపు రాబడి యొక్క కొలత. పైన ఉన్న మా రేఖాచిత్రం ఉదాహరణలో, ఆల్ఫా అంటే బీటా వివరించని పోర్ట్‌ఫోలియో రిటర్న్, ఇది x మరియు y- అక్షాల ఖండన మరియు y- యాక్సిస్ ఇంటర్‌సెప్ట్ మధ్య దూరం, ఇది సానుకూలంగా లేదా ప్రతికూలంగా ఉంటుంది. అదనపు రాబడి కోసం వారి అన్వేషణలో, క్రియాశీల నిర్వాహకులు పెట్టుబడిదారులను ఆల్ఫా రిస్క్‌కు గురిచేస్తారు, వారి పందెం ఫలితం సానుకూలంగా కాకుండా ప్రతికూలంగా ఉంటుందని రుజువు చేస్తుంది. ఉదాహరణకు, ఇంధన రంగం ఎస్ & పి 500 ను అధిగమిస్తుందని మరియు ఈ రంగంలో ఆమె పోర్ట్‌ఫోలియో బరువును పెంచుతుందని ఫండ్ మేనేజర్ అనుకోవచ్చు. Unexpected హించని ఆర్థిక పరిణామాలు శక్తి నిల్వలు బాగా క్షీణించటానికి కారణమైతే, మేనేజర్ ఆల్ఫా ప్రమాదానికి ఉదాహరణ అయిన బెంచ్‌మార్క్‌ను తక్కువ చేస్తుంది.
ప్రమాద వ్యయం
సాధారణంగా, పెట్టుబడి వ్యూహం మరింత చురుకుగా ఉంటుంది (ఫండ్ మేనేజర్ మరింత ఆల్ఫా ఉత్పత్తి చేయడానికి ప్రయత్నిస్తాడు), పెట్టుబడిదారుడు ఆ వ్యూహాన్ని బహిర్గతం చేయడానికి ఎక్కువ చెల్లించాలి. ఇండెక్స్ ఫండ్ లేదా ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) వంటి పూర్తిగా నిష్క్రియాత్మక వాహనం కోసం, మీరు వార్షిక నిర్వహణ రుసుములో 15 నుండి 20 బేసిస్ పాయింట్లను చెల్లించవచ్చు, అయితే అధిక-ఆక్టేన్ హెడ్జ్ ఫండ్ కోసం అధిక మూలధన కట్టుబాట్లు మరియు లావాదేవీలతో కూడిన సంక్లిష్ట వాణిజ్య వ్యూహాలను ఉపయోగిస్తుంది. ఖర్చులు, పెట్టుబడిదారుడు వార్షిక రుసుములో 200 బేసిస్ పాయింట్లను చెల్లించాల్సి ఉంటుంది మరియు అదనంగా 20% లాభాలను మేనేజర్‌కు తిరిగి ఇవ్వాలి.
నిష్క్రియాత్మక మరియు క్రియాశీల వ్యూహాల మధ్య ధరల వ్యత్యాసం (లేదా వరుసగా బీటా రిస్క్ మరియు ఆల్ఫా రిస్క్) ఈ నష్టాలను ప్రయత్నించడానికి మరియు వేరు చేయడానికి చాలా మంది పెట్టుబడిదారులను ప్రోత్సహిస్తుంది (ఉదా. బీటా రిస్క్‌కు తక్కువ ఫీజు చెల్లించడం మరియు ప్రత్యేకంగా నిర్వచించిన ఆల్ఫా అవకాశాలకు వారి ఖరీదైన ఎక్స్‌పోజర్‌లను కేంద్రీకరించడం). ఇది పోర్టబుల్ ఆల్ఫాగా ప్రసిద్ది చెందింది, మొత్తం రాబడి యొక్క ఆల్ఫా భాగం బీటా భాగం నుండి వేరుగా ఉంటుంది.
ఉదాహరణకు, ఫండ్ మేనేజర్ ఎస్ & పి 500 ను ఓడించటానికి చురుకైన రంగ భ్రమణ వ్యూహాన్ని కలిగి ఉన్నారని మరియు సాక్ష్యంగా, సగటు వార్షిక ప్రాతిపదికన సూచికను 1.5% ఓడించినట్లు ట్రాక్ రికార్డ్ చూపించవచ్చు. పెట్టుబడిదారుడికి, ఆ 1.5% అదనపు రాబడి మేనేజర్ విలువ, ఆల్ఫా, మరియు పెట్టుబడిదారుడు దానిని పొందటానికి అధిక రుసుము చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారు. మొత్తం రాబడిలో, ఎస్ & పి 500 స్వయంగా సంపాదించినది, మేనేజర్ యొక్క ప్రత్యేక సామర్థ్యంతో ఎటువంటి సంబంధం లేదు. పోర్టబుల్ ఆల్ఫా వ్యూహాలు ఉత్పన్నాలు మరియు ఇతర సాధనాలను ఉపయోగిస్తాయి, అవి వాటి ఎక్స్పోజర్ యొక్క ఆల్ఫా మరియు బీటా భాగాలను ఎలా పొందాలో మరియు ఎలా చెల్లించాలో మెరుగుపరచడానికి.
బాటమ్ లైన్
రిటర్న్ నుండి రిస్క్ విడదీయరానిది. ప్రతి పెట్టుబడిలో కొంతవరకు రిస్క్ ఉంటుంది, ఇది యుఎస్ టి-బిల్లు విషయంలో సున్నాకి చాలా దగ్గరగా ఉంటుంది లేదా శ్రీలంక ఈక్విటీలకు లేదా అర్జెంటీనాలోని రియల్ ఎస్టేట్కు కేంద్రీకృతమై ఉండటం వంటి వాటికి చాలా ఎక్కువ. రిస్క్ సంపూర్ణ మరియు సాపేక్ష పరంగా లెక్కించదగినది. విభిన్న రూపాల్లో రిస్క్ గురించి దృ understanding మైన అవగాహన పెట్టుబడిదారులకు వివిధ పెట్టుబడి విధానాలతో సంబంధం ఉన్న అవకాశాలు, ట్రేడ్-ఆఫ్స్ మరియు ఖర్చులను బాగా అర్థం చేసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది.
