తక్కువ ప్రయాణించే ప్రమాదాలు

గ్లోబల్ మార్కెట్లలో చురుకుగా వర్తకం చేస్తున్న వేలాది స్టాక్స్ మధ్య, గణనీయమైన శాతం చాలా సన్నగా వర్తకం చేయబడిన స్టాక్స్-మరో మాటలో చెప్పాలంటే, తక్కువ వాల్యూమ్లలో సక్రమంగా వర్తకం చేసే స్టాక్స్. ఈ తక్కువ-వాల్యూమ్ స్టాక్స్‌లో ట్రేడింగ్ వల్ల కలిగే నష్టాల గురించి పెట్టుబడిదారులు తెలుసుకోవాలి.

తక్కువ-వాల్యూమ్ స్టాక్స్ యొక్క ఒక ప్రమాదం ఏమిటంటే అవి ద్రవ్యత లేకపోవడం, స్టాక్ ట్రేడింగ్‌లో ఒక ముఖ్యమైన ప్రమాణం. లిక్విడిటీ అంటే ధరలో మార్పు లేకుండా సులభంగా మార్కెట్లో కొనడం లేదా అమ్మడం. అంటే ఒక్కో షేరుకు $ 25 చొప్పున వర్తకం చేసే స్టాక్‌ను సులభంగా కొనుగోలు చేయాలి లేదా పెద్ద మొత్తంలో విక్రయించాలి (100, 000 షేర్లు చెప్పండి), అయితే ఒక్కో షేరుకు $ 25 ధరను కొనసాగిస్తుంది. స్టాక్స్ కోసం, ద్రవ్యత యొక్క మంచి కొలత సగటు రోజువారీ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్. సాధారణంగా, రోజుకు 10, 000 కంటే తక్కువ షేర్ల వద్ద వర్తకం చేసే ఏదైనా స్టాక్ తక్కువ-వాల్యూమ్ స్టాక్‌గా పరిగణించబడుతుంది.

తక్కువ-వాల్యూమ్ స్టాక్స్ త్వరగా మరియు మార్కెట్ ధర వద్ద కొనడం లేదా అమ్మడం కష్టం. పెద్ద క్యాప్, మిడ్‌క్యాప్, స్మాల్ క్యాప్, మైక్రోక్యాప్, మరియు నానో-క్యాప్ స్టాక్‌లతో సహా అన్ని విభాగాలలో ఇవి ఉన్నాయి మరియు అధిక ధరల బ్యాండ్ల నుండి ($ 300 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ చెప్పండి) పెన్నీ స్టాక్‌ల వరకు వేర్వేరు ధరల బ్యాండ్లలో ఉన్నాయి. లిక్విడిటీ రిస్క్‌తో పాటు, తక్కువ-వాల్యూమ్ స్టాక్స్ ఈ క్రింది ఆరు సవాళ్లను కలిగి ఉంటాయి:

1. సరసమైన ధరల ఆవిష్కరణలో సవాళ్లు: ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ లేకపోవడం కొద్దిమంది మార్కెట్ పాల్గొనేవారి నుండి మాత్రమే ఆసక్తిని సూచిస్తుంది, వారు అలాంటి స్టాక్‌లను వర్తకం చేయడానికి ప్రీమియంను ఆదేశించవచ్చు. అటువంటి స్టాక్‌పై అవాస్తవిక లాభంపై ఒకరు కూర్చున్నప్పటికీ, లాభాలను వాస్తవికంగా గ్రహించడం సాధ్యం కాదు. ఒక సంవత్సరం క్రితం మీరు ఒక సంస్థ యొక్క 10, 000 షేర్లను ఒక్కో షేరుకు $ 10 చొప్పున కొనుగోలు చేశారని అనుకోండి, ఇప్పుడు అది వాటా $ 13 వద్ద ట్రేడవుతోంది. ఆ విధంగా మీరు 30 శాతం అవాస్తవిక లాభం మీద కూర్చున్నారు. మీరు మీ 10, 000 షేర్లను విక్రయించి లాభాలను జేబులో పెట్టుకోవాలనుకుంటున్నారు. అయితే, ఈ స్టాక్ యొక్క సగటు ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ రోజుకు 100 షేర్లు మాత్రమే అయితే, 10, 000 షేర్లను విక్రయించడానికి మీ ప్రయత్నం సమయం పడుతుంది (బహుశా రోజులు). మీ వాటాలను విక్రయించే చర్య తక్కువ-వాల్యూమ్ స్టాక్‌లోని ధరలను కూడా ప్రభావితం చేస్తుంది. స్టాక్ యొక్క పెద్ద సరఫరాతో (ముఖ్యంగా రోజువారీ సగటు కంటే 100 రెట్లు) మార్కెట్‌ను వరదలు చేయడం వలన డిమాండ్ స్థిరమైన తక్కువ స్థాయిలో ఉంటే ధరలు గణనీయంగా తగ్గుతాయి. ధర మానిప్యులేషన్ అవకాశం: తక్కువ-వాల్యూమ్ స్టాక్స్‌లో చురుకుగా ఉన్న మార్కెట్ తయారీదారులు తమ ప్రయోజనాలకు తక్కువ ద్రవ్యతని ఉపయోగించవచ్చు. స్టాక్ యొక్క తక్కువ ద్రవ్యత అంటే వారు విస్తృత బిడ్-ఆస్క్ స్ప్రెడ్‌ల ప్రయోజనాన్ని పొందగలరని వారికి తెలుసు. కొనుగోలుదారు చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్న అత్యధిక ధర బిడ్, అయితే అమ్మకందారుడు అంగీకరించడానికి సిద్ధంగా ఉన్న అతి తక్కువ ధర. అధిక-వాల్యూమ్ స్టాక్ గట్టి స్ప్రెడ్ వద్ద వర్తకం చేస్తుంది (షేర్ బిడ్ ధరకి 2 10.2, మరియు షేరుకు 3 10.3 అడగండి ధరను స్ప్రెడ్‌కు 10 0.10 చేస్తుంది). తక్కువ-వాల్యూమ్ స్టాక్ విస్తృత స్ప్రెడ్‌ను కలిగి ఉండవచ్చు (ఉదాహరణకు, షేర్ బిడ్ ధరకి 8 9.8 మరియు షేరుకు 6 10.6 అడగండి ధర స్ప్రెడ్‌ను share 0.8 చేస్తుంది). దిగజారుతున్న కంపెనీ పలుకుబడి: అన్ని ధరల విభాగాలకు చెందిన స్టాక్స్‌లో తక్కువ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్‌లు గమనించినప్పటికీ, మైక్రోక్యాప్ కంపెనీలు మరియు తక్కువ-ధర స్టాక్‌లలో ఇది చాలా సాధారణం. ఇలాంటి చాలా కంపెనీలు వ్యాపారం గురించి పారదర్శకత అవసరం లేని OTC మార్కెట్లలో వర్తకం చేస్తాయి. తరచుగా ఇటువంటి కంపెనీలు కొత్తవి మరియు నిరూపితమైన ట్రాక్ రికార్డులు లేవు. తక్కువ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్‌లు క్షీణిస్తున్న కంపెనీ ప్రతిష్టకు స్పష్టమైన సూచన కావచ్చు, ఇది స్టాక్ రిటర్న్ సామర్థ్యాన్ని మరింత ప్రభావితం చేస్తుంది. ఇది సాపేక్షంగా కొత్త సంస్థ యొక్క సూచనగా ఉండవచ్చు, అది ఇంకా దాని విలువను నిరూపించలేదు. పెద్ద చిత్రం గురించి అనిశ్చితి: స్టాక్ యొక్క తక్కువ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ వెనుక అసలు కారణాలు ఏమిటి? ఈ స్టాక్‌ను వర్తకం చేయడానికి ఆసక్తి లేదా విస్తృత ప్రేక్షకులు ఎందుకు లేరు? కంపెనీ నిర్వహణ, వాస్తవాలు, ఉత్పత్తులు, సేవలు మరియు ఆర్థిక విషయాల గురించి పారదర్శకత లేకపోవటానికి కారణాలు ఏమైనా ఉన్నాయా? నిబంధనలను ఉల్లంఘించే కొన్ని అవకతవకలకు కంపెనీ పాల్పడుతుందా? అలాంటి అన్ని ప్రశ్నలకు సమాధానాలు పెద్ద చిత్రాన్ని అందించగలవు, ఇది స్టాక్ కోసం భవిష్యత్తు రాబడి సామర్థ్యాన్ని పెంచుతుంది. నిబంధనల యొక్క మరొక వైపు ఉండటానికి సంభావ్య కారణాలు ఏవైనా కంపెనీ స్టాక్ యొక్క భవిష్యత్తు ట్రేడింగ్‌ను ప్రభావితం చేస్తాయి. ప్రమోటర్ల నుండి దుర్వినియోగానికి అవకాశం: కంపెనీ ప్రమోటర్లకు స్టాక్ యొక్క వాస్తవిక విలువలు గురించి ఉత్తమంగా తెలియజేయబడుతుంది. తక్కువ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్‌లు తరచూ తాత్కాలిక కాలానికి (కృత్రిమంగా పెంచి) ధరల పెరుగుదలకు దారి తీస్తాయి, ఇక్కడ ప్రమోటర్లు తమ పెద్ద వాటాను సాధారణ (మరియు తరచుగా అజ్ఞానం) పెట్టుబడిదారులకు అధిక ధరలకు ఆఫ్‌లోడ్ చేయగలరు, రెండోది దీర్ఘకాలిక నష్ట సంభావ్యతతో ఉంటుంది. మార్కెటింగ్ దుష్ప్రవర్తనకు దుర్బలత్వం: నమ్మదగని బ్రోకర్లు మరియు అమ్మకందారులు అటువంటి తక్కువ వాల్యూమ్ స్టాక్స్‌ను కోల్డ్ కాల్స్ చేయడానికి ఒక అద్భుతమైన సాధనాన్ని కనుగొంటారు, తరువాతి అని పిలవబడే టెన్-బ్యాగర్ (విలువలో పది రెట్లు గుణించే స్టాక్) పై అంతర్గత సమాచారం ఉందని వాదనలు ఉన్నాయి. ఇతర పద్ధతులు అధిక రాబడి అవకాశాల గురించి అబద్ధం చెప్పడానికి మోసపూరిత పత్రికా ప్రకటనలను జారీ చేస్తాయి. చాలా మంది సాధారణ పెట్టుబడిదారులు ఇటువంటి పద్ధతులకు బలైపోతారు.

బాటమ్ లైన్

తక్కువ-వాల్యూమ్ స్టాక్ మీద పొరపాట్లు చేయటం మరియు ఇది కఠినమైన వజ్రం అని నమ్ముతున్నట్లుగా, తక్కువ-వాల్యూమ్ స్టాక్స్ సాధారణంగా చాలా మంచి కారణం కోసం వర్తకం చేయవు-కొంతమంది వాటిని కోరుకుంటారు. వారి లిక్విడిటీ లేకపోవడం స్టాక్ మెచ్చుకున్నా, ధరల తారుమారుకి గురికావచ్చు మరియు స్కామర్లకు ఆకర్షణీయంగా ఉన్నప్పటికీ విక్రయించడం కష్టతరం చేస్తుంది. వ్యాపారులు మరియు పెట్టుబడిదారులు తక్కువ-వాల్యూమ్ స్టాక్లను కొనుగోలు చేయడానికి ముందు జాగ్రత్త వహించాలి మరియు తగిన శ్రద్ధ వహించాలి.