ప్రధాన కదలికలు
ఈ రోజు జూన్ నెల మొదటి వ్యాపార దినం, అదే రోజు నా అభిమాన ఆర్థిక సూచిక - కొనుగోలు నిర్వాహకుల సూచిక (పిఎంఐ) - ప్రతి నెల విడుదల అవుతుంది. ఇన్స్టిట్యూట్ ఫర్ సప్లై మేనేజ్మెంట్ (ISM) PMI అనేది యునైటెడ్ స్టేట్స్లో తయారీ రంగం యొక్క విస్తరణ సూచిక, ఇది ప్రైవేట్ రంగంలోని సరఫరా నిర్వాహకుల ప్రతిస్పందనల ఆధారంగా.
PMI నివేదిక ముఖ్యమైనది ఎందుకంటే ఇది సరఫరా గొలుసు ముందు భాగంలో ఉన్న సరఫరా నిర్వాహకులలో మనోభావాలను సంగ్రహిస్తుంది. నా అనుభవంలో, ఇండెక్స్ మంచి ప్రముఖ సూచిక, ఎందుకంటే ఉత్పత్తి స్థాయిలను లెక్కించకుండా, అనేక కీలక రంగాలలో కార్యకలాపాలు "పెరుగుతున్నాయా, పడిపోతున్నాయా లేదా మారలేదా" అని సూచించడానికి సరఫరా నిర్వాహకులను అడుగుతుంది. అలాంటి ప్రశ్నలు సంగ్రహించే మంచి పనిని చేస్తాయి తయారీదారులు భవిష్యత్తు గురించి ఏమనుకుంటున్నారు; ఇతర ప్రశ్నలు తయారీదారులు గతంలో ఎలా పనిచేశారో నివేదించడం ముగుస్తుంది.
విస్తరణ సూచికగా, PMI నివేదిక "పెరుగుతున్న" శాతాన్ని మరియు "మార్పులేని" ప్రతిస్పందనల శాతం సగం జతచేస్తుంది. 50% పైన ఉన్న మొత్తం పఠనం పెరుగుతున్న ఆర్థిక వ్యవస్థగా పరిగణించబడుతుంది, అయితే 50% కంటే తక్కువ పఠనం సాధారణంగా తగ్గిపోతున్న ఆర్థిక వ్యవస్థతో ఉంటుంది.
చార్ట్ అడ్వైజర్‌లో నేను తరచూ చెప్పినట్లుగా, నివేదించబడిన సంఖ్య గురించి మేము నిజంగా పట్టించుకోము కాని ఆ సంఖ్య ఏ దిశలో వెళుతుందో. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఈ రోజు PMI నివేదిక 50% పైన ఉన్నప్పటికీ, అది ధోరణిలో ఉన్న దిశ తీవ్రంగా ప్రతికూలంగా ఉంది.
వాస్తవ పిఎంఐ నివేదిక ఈ ఉదయం 52.1% వద్ద వచ్చింది, ఇది 2018 సెప్టెంబర్‌లో దాని బహుళ-సంవత్సరాల గరిష్ట స్థాయి 61.3% నుండి నిలిచిపోయింది. మీరు ఈ క్రింది చార్టులో చూడగలిగినట్లుగా, క్షీణిస్తున్న PMI నివేదికలో ప్రముఖ మార్కెట్ అస్థిరత యొక్క మిశ్రమ రికార్డు ఉంది ఇది 2015 లో చేసింది లేదా మార్కెట్ అస్థిరతతో పాటుగా ఉంది, ఇది 2011 మరియు 2008 యొక్క ఎలుగుబంటి మార్కెట్లతో చేసింది.
ఈ నెల నివేదిక గురించి నాకు సంబంధించిన మూడు విషయాలు ఉన్నాయి. మొదట, ఎస్ & పి 500 ధరలో కోలుకున్నప్పటికీ పిఎంఐ ధోరణి ప్రతికూలంగా ఉంది. రెండవది, సర్వే ప్రతిస్పందనల యొక్క "ఉత్తమ" పనితీరు వర్గం ధరలను పెంచడం (+ 3.2%), మరియు మూడవది, "చెత్త" పనితీరు వర్గం ఆర్డర్ బ్యాక్‌లాగ్‌లు, ఇది -6.7% కుదించబడింది.
ఎద్దు మార్కెట్ ముగింపు దగ్గర పడుతోందని సూచించడానికి నేను అయిష్టంగానే ఉన్నాను, కాని స్వల్పకాలిక కోణం నుండి, పెట్టుబడిదారులు నష్టాన్ని ఎలా నిర్వహిస్తున్నారనే దానిపై పెట్టుబడిదారులు చాలా జాగ్రత్తగా ఉండాలని ఆధారాలు కొనసాగుతున్నాయి. డైవర్సిఫికేషన్, హెడ్జింగ్ మరియు సాలిడ్ ఫండమెంటల్స్‌పై దృష్టి పెట్టడం పెట్టుబడిదారులకు "డివిడెండ్" చెల్లించాల్సి ఉంటుంది, అయితే పిఎంఐ రిపోర్ట్ వంటి ఆర్థిక ఫండమెంటల్స్ చాలా కదిలిపోతాయి.
ఎస్ & పి 500
పూర్తయిన తల మరియు భుజాల నమూనా చాలా అరుదుగా స్టాక్ ఇండెక్స్ లేదా వ్యక్తిగత స్టాక్ యొక్క 5% కంటే ఎక్కువ పడిపోవటానికి దారితీస్తుందని నేను గత వారం చెప్పాను. పరీక్షా కాలంలో ఇది నిజం అయితే, నేను 2001 నుండి 2019 వరకు విశ్లేషించాను మరియు ఆ డేటా గురించి ఒక ముఖ్యమైన హెచ్చరిక ఉంది. పెద్ద డ్రాప్‌కు ముందు తల మరియు భుజాల నమూనాలలో, తరువాతి కదలిక అసాధారణంగా పెద్దది.
ఉదాహరణకు, 2011 బేర్ మార్కెట్, 2012 లో అతిపెద్ద మార్కెట్ క్షీణత మరియు 2015 చివరలో స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్లలో 23% క్షీణత తల మరియు భుజాల నమూనా ప్రారంభమైంది.
విషయం ఏమిటంటే, చారిత్రక అసమానత ఇప్పటికీ స్వల్పకాలిక పునరుద్ధరణకు అనుకూలంగా ఉన్నప్పటికీ, ISM నివేదిక వలె, ప్రస్తుత తల మరియు భుజాల నమూనా యొక్క స్థితి కొంత జాగ్రత్త వహించాలి. ఉదాహరణకు, ఇలాంటి పరిస్థితిలో పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్‌లలో ఒక క్లాసిక్ స్ట్రాటజీ ఏమిటంటే, స్టాక్ పోర్టులో వారి పోర్ట్‌ఫోలియోను నష్టాలకు వ్యతిరేకంగా "భీమా" చేయడానికి పుట్ ఎంపికలను ఉపయోగించడం. వాస్తవ బీమా మాదిరిగా, ఇది ఖరీదైన వ్యూహం కాని చాలా ప్రభావవంతమైనది.
:
హెడ్జింగ్కు బిగినర్స్ గైడ్
తెలుసుకోవలసిన 10 ఎంపికల వ్యూహాలు
ఎలుగుబంటి మార్కెట్లో మనుగడ మరియు వృద్ధి చెందడానికి 4 మార్గాలు
రిస్క్ ఇండికేటర్స్ - డివిడెండ్ ఎక్స్-డేట్స్ కోసం చూడండి
రిస్క్ ఇండికేటర్ కోణం నుండి, మార్కెట్ క్షీణత విరామం ఇవ్వడంతో ఈ రోజు విషయాలు కొంచెం మెరుగుపడ్డాయి. అయితే, మీరు అధిక-దిగుబడి బాండ్ ఇటిఎఫ్‌లను ప్రముఖ సూచికగా అనుసరిస్తుంటే ఈ సోమవారం చేయడానికి ఒక ముఖ్యమైన స్పష్టత ఉంది.
అధిక-దిగుబడి బాండ్ ఇటిఎఫ్‌లు లేదా సూచికలను చూడాలని నేను సిఫార్సు చేస్తున్నాను ఎందుకంటే స్టాక్ మార్కెట్లో తిరోగమనం జరిగే ముందు అవి తరచుగా హెచ్చరిస్తాయి. దురదృష్టవశాత్తు ఇటీవలి క్షీణతకు మాకు చాలా హెచ్చరిక రాలేదు, కాని ఇది ఇప్పటికీ శ్రద్ధ వహించడానికి మంచి ప్రదేశం.
ఏదేమైనా, ఈ రోజు అధిక-దిగుబడి బాండ్ ఇటిఎఫ్‌ల గురించి నియమానికి మినహాయింపు, ఎందుకంటే ఈ రోజు వాటిలో ఎక్కువ భాగం మాజీ డివిడెండ్. అది డివిడెండ్ మొత్తంతో వాటా ధర తగ్గడానికి దారితీస్తుంది. IShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG) విషయంలో, డివిడెండ్ ఒక్కో షేరుకు 38 0.38, మరియు షేర్లు ఈ రోజు క్షీణించాయి, అయినప్పటికీ మేము ప్రధాన స్టాక్ సూచికలకు అద్దం పడుతుందని మరియు బ్రేక్ఈవెన్కు దగ్గరగా ఉంటామని expected హించాము.
వాటా ధరకి డివిడెండ్‌ను తిరిగి జోడించడం ద్వారా ఈ రోజు హెచ్‌వైజి ధర ఎక్కడ ఉండాలో మీరు గుర్తించవచ్చు, ఇది ఈ రోజు డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ యొక్క తటస్థ పనితీరు వలె కనిపిస్తుంది. ఈ దృగ్విషయం స్వల్పకాలిక అంచనా శక్తిని కలిగి ఉండాలని నేను కోరుకుంటున్నాను, కానీ ఇది మార్కెట్లో ఉన్న విచిత్రమైన విషయాలలో ఒకటి, ఇది మీరు ఏమి చూడాలో తెలియకపోతే గందరగోళానికి దారితీస్తుంది.
:
రికార్డ్ తేదీ వర్సెస్ ఎక్స్-డివిడెండ్ తేదీ: తేడా ఏమిటి?
డివిడెండ్ క్యాప్చర్ స్ట్రాటజీని ఎలా ఉపయోగించాలి
అస్థిరత 2018 మెల్ట్‌డౌన్ గుర్తుచేసుకున్నప్పుడు బిట్‌కాయిన్ $ 10, 000 కు పెరిగింది
బాటమ్ లైన్ - రిస్క్ ఒక స్పెక్ట్రమ్ కాయిన్ ఫ్లిప్ కాదు
గత మూడు వారాలుగా, నేను చార్ట్ అడ్వైజర్‌లో బేరిష్‌గా వస్తున్నానని కొంచెం బాధపడ్డాను. నేను వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులతో కలిసి పనిచేస్తున్న దశాబ్దాలలో, మీలో చాలా మందికి ఇప్పటికే ఏమైనా సందేహాస్పదమైన బేరిష్ పక్షపాతం ఉందని నాకు తెలుసు (ఇది సాధారణం), కాబట్టి నేను అనవసరమైన చింతను నిల్వ చేయడానికి సున్నితంగా ఉన్నాను.
ఇలాంటి పరిస్థితులలో నేను తరచుగా ఉపయోగించే సారూప్యత ఏమిటంటే, మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఆన్-ఆఫ్ స్విచ్ కాకుండా మీరు ఎంత రిస్క్‌ను తట్టుకోవాలనుకుంటున్నారో డయల్ ఉందని imagine హించుకోండి. 2016-2017లో అంతర్లీన ఫండమెంటల్స్ సానుకూల దిశల్లో ధోరణిలో ఉన్నప్పుడు డయల్‌ను "11" గా మార్చాలి, కాని ప్రస్తుతం స్థాయి ఎక్కడో మధ్యకు దగ్గరగా ఉండాలి. నేను ఇంతకు ముందే చెప్పినట్లుగా, బుల్లిష్ పోర్ట్‌ఫోలియో ఎంత వైవిధ్యంగా ఉందో మరియు కొంచెం అదనపు స్వల్పకాలిక రక్షణను అందించడానికి రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ స్ట్రాటజీలను ఎలా ఉపయోగించవచ్చో ఆలోచించడానికి ఇది మంచి సమయం.
