స్టాక్ మార్కెట్ ఉత్తేజకరమైనది, థ్రిల్లింగ్, భయానక మరియు మలుపుల ద్వారా నిరుత్సాహపరుస్తుంది. స్టాక్స్ అన్ని ఆకారాలు మరియు పరిమాణాలలో వస్తాయి మరియు అనేక రకాల పరిశ్రమలను కవర్ చేస్తాయి - వాటిలో పెట్టుబడి పెట్టడం మిమ్మల్ని మీ కాలి మీద ఉంచుతుంది. ఆరోగ్య సంరక్షణ పరిశ్రమలో పెద్ద మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ స్టాక్స్ ఉన్నాయి, జాన్సన్ & జాన్సన్ (జెఎన్జె) వంటి ఇంటి పేర్లు. లోహాల పరిశ్రమలో చిన్న మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ స్టాక్స్ ఉన్నాయి, వీటిని హార్స్‌హెడ్ హోల్డింగ్స్ కార్పొరేషన్ (జిన్సి) వంటి తెలియని కంపెనీలు అందిస్తున్నాయి. మరియు, వాస్తవానికి, ఈ మధ్య వేలాది స్టాక్స్ ఉన్నాయి.
చాలా మంది ఇన్వెస్టర్లు మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్‌ను ప్రాక్సీగా చూస్తారు, స్టాక్స్ ఎంత బాగా వర్తకం చేస్తాయి మరియు ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో ఇచ్చిన ధర వద్ద స్టాక్లను కొనడం లేదా అమ్మడం ఎంత సులభం. చిన్న మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ స్టాక్స్ కంటే పెద్ద మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ స్టాక్స్ వర్తకం చేయడం సులభం మరియు వేగంగా (ఎక్కువ ద్రవ) అని చాలా మంది నమ్ముతారు. ఈ కారణంగా, చిన్న క్యాపిటలైజేషన్ స్టాక్స్ వారు "లిక్విడిటీ ప్రీమియం" ను అందుకుంటారు - అదనపు రాబడి లేదా అదనపు పరిహారం పెట్టుబడిదారులు చిన్న క్యాపిటలైజేషన్ స్టాక్లను కలిగి ఉన్నందుకు పొందవచ్చు. కానీ లిక్విడిటీ ప్రీమియం ఎల్లప్పుడూ గ్రహించబడదు మరియు ద్రవ్యత రాబడిపై చాలా తక్కువ ప్రభావాన్ని చూపుతుందని విశ్లేషకులు ఉన్నారు. స్టాక్స్ తక్కువ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ కలిగి ఉన్నందున ద్రవ్యత ఎల్లప్పుడూ త్యాగం చేయబడుతుందా? అలా అయితే, ఈ ప్రభావం ఎలా తిరిగి వస్తుంది?
చిన్న మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ మరియు లిక్విడిటీ
అమెరికన్ స్టాక్ మార్కెట్లో, చిన్న మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ స్టాక్స్ విలువ billion 2 బిలియన్ల కంటే తక్కువ. అంతర్జాతీయ మార్కెట్లలో (ముఖ్యంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లు), billion 2 బిలియన్ల మార్క్ తరచుగా మధ్య నుండి పెద్ద క్యాపిటలైజేషన్ స్టాక్లను వర్గీకరిస్తుంది, చిన్న స్టాక్స్ విలువ 1 బిలియన్ డాలర్ల కంటే తక్కువ. (మరింత అంతర్దృష్టి కోసం, చిన్న మరియు పెద్ద క్యాప్ స్టాక్‌ల గురించి.)
ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ యొక్క ఖచ్చితమైన నిర్వచనాన్ని లిక్విడిటీకి ప్రాక్సీగా ఉపయోగిస్తున్నప్పుడు, చిన్న క్యాపిటలైజేషన్ స్టాక్స్‌కు లిక్విడిటీ సమస్య ఉన్నట్లు కనిపిస్తుంది. ఈ సమస్య కారణంగానే పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్ నుండి సిగ్గుపడతారు, తక్కువ విలువైన స్టాక్‌ల కోసం వెతుకుతున్న పెట్టుబడిదారులకు బహిరంగ అవకాశాలను వదిలివేస్తారు. కానీ చిన్న సైజు స్టాక్లుగా దూసుకుపోయే ముందు, పెట్టుబడిదారులు సంభావ్య ఆపదలను అర్థం చేసుకోవాలి. మొదట, లిక్విడిటీ ప్రీమియం హామీ ఇవ్వబడదు మరియు అవసరమైన పరిశోధనలు చేయకుండా మరియు తగిన శ్రద్ధ లేకుండా చిన్న క్యాపిటలైజేషన్ స్టాక్లలో గుడ్డిగా పెట్టుబడి పెట్టడం వలన భారీ నష్టాలు సంభవిస్తాయి.
రెండవది, చిన్న స్టాక్స్ దీర్ఘకాలికంగా పెద్ద స్టాక్లను అధిగమిస్తాయి, అయితే తక్కువ వ్యవధిలో ఎక్కువ అస్థిరతను ప్రదర్శిస్తాయి. వాస్తవానికి, ద్రవ స్టాక్‌ల కంటే ద్రవ స్టాక్‌ల కోసం అంచనా వేసిన వార్షిక రిస్క్ ప్రీమియంలు 1.1% ఎక్కువ అని పరిశోధన చూపిస్తుంది.
లిక్విడిటీ రిస్క్ మేనేజింగ్
గ్రహించిన ద్రవ్యత ప్రమాదం కారణంగా, అనేక చిన్న సంస్థల నిల్వలు పట్టించుకోవు. శుభవార్త ఏమిటంటే ద్రవ్య నష్టాలను నిర్వహించవచ్చు. మేము ఈ క్రింది పద్ధతులను సిఫార్సు చేస్తున్నాము:
- చిన్న మరియు పెద్ద సంస్థల దస్త్రాలను సారూప్య ద్రవ్యత స్థాయిలతో పోల్చిన పరిశోధన, చిన్న సంస్థల దస్త్రాలు పెద్ద సంస్థల దస్త్రాలను సమాన స్థాయి ద్రవ్యత వద్ద కూడా అధిగమిస్తాయని చూపిస్తుంది. దీనర్థం అధిక ద్రవ చిన్న స్టాక్‌లు పెద్ద స్టాక్లను అధిగమిస్తాయి, అయితే లిక్విడిటీ రిస్క్‌ను నాన్-ఇష్యూగా చేస్తుంది. చిన్న క్యాపిటలైజేషన్ స్టాక్‌లతో, విక్రేతలు లేనప్పుడు లేదా అమ్మకందారులందరూ ఇప్పటికే అమ్మినప్పుడు ద్రవ్యత అదృశ్యమవుతుంది. కొనుగోలుదారులు ఇప్పటికీ కొనడానికి ఏమీ లేకుండా ఉండవచ్చు మరియు అలాంటి సందర్భాల్లో, కొన్ని సంఘటన లావాదేవీలకు కొత్తగా సిద్ధంగా ఉండటానికి ప్రేరేపించే వరకు స్టాక్ ధర పక్కకి (పైకి లేదా క్రిందికి వెళ్లడం లేదు) కదలవచ్చు. ఏదేమైనా, వారి పరిశోధన చేసిన కొనుగోలుదారులు ఆసక్తి ఉన్న పాయింట్లు తక్కువగా ఉన్న పాయింట్లు కూడా కొనడానికి ఉత్తమ సమయాలు అని కనుగొనవచ్చు. ఈ వ్యూహానికి సహనం మరియు స్టాక్ ద్రవంగా మారిన వెంటనే ఎగరడానికి సుముఖత అవసరం. చిన్న స్టాక్లను విక్రయించడానికి ప్రయత్నించినప్పుడు రెండు దృశ్యాలు సంభవించవచ్చు. మొదటి, మరింత కావాల్సిన దృష్టాంతంలో, పెట్టుబడిదారులు స్టాక్ ధర expected హించిన స్థాయికి మెచ్చుకున్నప్పుడు మరియు మదింపు పూర్తిగా కనిపించినప్పుడు విక్రయించడానికి చూస్తారు. ఈ సమయంలో, ఈ స్టాక్ ఇతర పెట్టుబడిదారులు, అమ్మకపు విశ్లేషకులు మరియు మీడియా సంస్థల దృష్టిని ఆకర్షించి ఉండవచ్చు. దీని అర్థం ద్రవ్యత తెరిచిందని, ఎక్కువ మంది కొనుగోలుదారులు మార్కెట్‌లోకి ప్రవేశించారని, ఈ సందర్భంలో, మార్కెట్ మీ చేతుల్లో నుండి స్టాక్‌ను తీయడానికి ఆసక్తిగా ఉంది మరియు అమ్మకం సులభం మరియు శీఘ్రంగా ఉంటుంది. ద్రవ్యత ఇంకా తక్కువగా ఉన్నప్పుడు రెండవ దృశ్యం సంభవించవచ్చు. ఈ సమయంలో, పెట్టుబడిదారులు అమ్మకపు ఆర్డర్‌ను ఓపికగా అమలు చేయాలి మరియు స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేసేటప్పుడు చేసినట్లుగానే మార్కెట్ కోసం వేచి ఉండాలి.
బాటమ్ లైన్
మీరు మీ హోంవర్క్ చేసి ఉంటే, సుదీర్ఘ దృక్పథాన్ని తీసుకోండి మరియు సహనంతో వ్యాయామం చేస్తే, చిన్న మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడం పెద్ద స్టాక్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం కంటే ప్రమాదకరం కాదని మీరు కనుగొంటారు. ఈ వర్గంలో ఆసక్తి తక్కువగా ఉన్నందున, ఆకర్షణీయంగా విలువైన స్టాక్లను కనుగొనడం చాలా సులభం - మరియు ఫలిత పనితీరు తరచుగా ఆకట్టుకుంటుంది.
