స్టార్‌బక్స్ విశ్లేషించడానికి ఉపయోగించాల్సిన ఉత్తమ నిష్పత్తులు ఏమిటి?
రిటైల్ పరిశ్రమలో స్టార్‌బక్స్ (నాస్‌డాక్: ఎస్‌బక్స్) ఒక ప్రధాన పాత్ర. సంస్థ యొక్క విశ్లేషణలో సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక స్థితి మరియు దాని పరిశ్రమకు చాలా సందర్భోచితమైన ఆర్థిక నిష్పత్తులు ఉండాలి. సంస్థ ఆపరేటింగ్ లీజులపై ఎక్కువగా ఆధారపడుతుంది, ఇది స్టార్‌బక్స్ ఆఫ్-బ్యాలెన్స్-షీట్ బాధ్యతలను సూచిస్తుంది. అలాగే, సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్లో గణనీయమైన రుణాన్ని కలిగి ఉన్నందున, సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక ప్రభావాన్ని విశ్లేషించడం స్టార్‌బక్స్ యొక్క ఆర్థిక పరపతిని పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి.
కీ టేకావేస్:
- స్టార్‌బక్స్ విశ్లేషించడానికి ఉపయోగించే నిష్పత్తులు రిటైల్ పరిశ్రమ యొక్క స్థితిని మరియు సంస్థ అవలంబించిన ఆపరేటింగ్ మోడల్‌ను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. స్టార్‌బక్స్ ఆపరేటింగ్ లీజులపై ఆధారపడతాయి, ఇవి ఆఫ్-బ్యాలెన్స్-షీట్ బాధ్యతలు, మరియు గణనీయమైన మొత్తంలో అప్పులు కలిగి ఉంటాయి. స్టార్‌బక్స్ విశ్లేషించడానికి ఉపయోగకరమైన నిష్పత్తులు స్థిర-ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి, / ణం / ఈక్విటీ నిష్పత్తి, ఆపరేటింగ్ మార్జిన్, నికర మార్జిన్, ఈక్విటీపై రాబడి మరియు పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనంపై రాబడి.
స్టార్‌బక్స్ విశ్లేషించడానికి ఉత్తమ నిష్పత్తులను అర్థం చేసుకోవడం
ఈ క్రింది ఆరు నిష్పత్తులు దాని పరిశ్రమ పోటీదారులతో పోలిస్తే స్టార్‌బక్స్ ఆర్థిక స్థితికి ఉపయోగకరమైన సూచికలు.
స్థిర-ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి
నిష్పత్తి విశ్లేషణలో స్టార్‌బక్స్ ఆర్థిక ఆరోగ్యాన్ని తనిఖీ చేయడం ఒక ముఖ్యమైన దశ. 2018 ఆర్థిక సంవత్సరం ముగింపులో, కంపెనీ దీర్ఘకాలిక రుణాలను.1 11.17 బిలియన్లకు పైగా నివేదించింది. కంపెనీలు తమ ఒప్పంద బాధ్యతలను కవర్ చేయడానికి తగిన నిధులను కలిగి ఉండాలి. బ్యాంక్ debt ణంతో పాటు, స్టార్‌బక్స్ విస్తృతమైన ఆపరేటింగ్ లీజులను కలిగి ఉంది, ఎందుకంటే కంపెనీ తన ఆపరేటింగ్ ప్రాంగణాలను కలిగి ఉండకుండా అద్దెకు ఇస్తుంది. సెప్టెంబర్ 2019 నాటికి, స్టార్‌బక్స్ సుమారు 9 బిలియన్ డాలర్లకు లీజులను కలిగి ఉంది, ఇది సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక ఆరోగ్యాన్ని అంచనా వేయడంలో అద్దె ఖర్చులను చేర్చడం యొక్క ప్రాముఖ్యతను నొక్కి చెబుతుంది. లీజులు సాధారణ రుణంతో సమానంగా ఉంటాయి, యుఎస్ సాధారణంగా అంగీకరించిన అకౌంటింగ్ సూత్రాలు (జిఎఎపి) వాటిని క్యాపిటలైజ్ చేయవలసిన అవసరం లేదు.
స్థిర-ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి సంస్థ దాని ఆదాయాలతో వడ్డీ మరియు లీజు చెల్లింపులు వంటి స్థిర ఛార్జీలను కవర్ చేసే సామర్థ్యాన్ని చూస్తుంది. సెప్టెంబర్ 29, 2019 నాటికి, వార్షిక అద్దె వ్యయం 6 1, 625 మిలియన్లు, వడ్డీ వ్యయం.5 92.5 మిలియన్లు మరియు వడ్డీ మరియు పన్నులకు ముందు ఆదాయాలు (EBIT), 4, 317.5 మిలియన్లు, స్టార్‌బక్స్ యొక్క స్థిర కవరేజ్ నిష్పత్తి 3.52 గా ఉంది, స్టాక్ విశ్లేషణపై నికర. ఈ నిష్పత్తికి ప్రమాణాలు లేనప్పటికీ, స్థిర-ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి ఎక్కువ, ఎక్కువ పరిపుష్టి స్టార్‌బక్స్ దాని స్థిర ఛార్జీలను కవర్ చేయాలి.
/ ణం / ఈక్విటీ నిష్పత్తి
సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక ఆరోగ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి మరొక ముఖ్యమైన నిష్పత్తి దాని / ణం / ఈక్విటీ (D / E) నిష్పత్తి, ఇది సంస్థ యొక్క పరపతి మరియు ప్రమాద స్థాయిని చూపుతుంది. చాలా మంది విశ్లేషకులు ఈ నిష్పత్తిని లెక్కించడంలో రుణ పుస్తక విలువను మాత్రమే పరిగణించినప్పటికీ, కొంతమంది ఆర్థిక నిపుణులు ఆపరేటింగ్ లీజులు మరియు మైనారిటీ వడ్డీని కూడా ఈ లెక్కలోకి తీసుకుంటారు.
2019 ఆర్థిక సంవత్సరం చివరి నాటికి, స్టార్‌బక్స్ debt ణం నుండి ఈక్విటీ (డి / ఇ) నిష్పత్తి 58.1%.
ఆపరేటింగ్ మార్జిన్ నిష్పత్తి
ఇతర వ్యాపారాల మాదిరిగానే, స్టార్‌బక్స్ దాని పోటీదారుల కంటే లాభాల మార్జిన్లు మరియు రాబడిని కలిగి ఉండాలి. అలాగే, కాలక్రమేణా స్టార్‌బక్స్ యొక్క లాభదాయకత నిష్పత్తులను చూడటం వలన సంస్థ వ్యయ సామర్థ్యం పరంగా కంపెనీ ఎలా పనిచేస్తుందో మరియు సంస్థ యొక్క మూలధన వ్యయాన్ని మించిన రాబడిని ఉత్పత్తి చేస్తుంది.
ఆపరేటింగ్ మార్జిన్ స్టార్‌బక్స్ కోసం చాలా ముఖ్యమైన మార్జిన్ నిష్పత్తులలో ఒకటి. ఇది ఫైనాన్స్ కార్యకలాపాలకు రుణాలు తీసుకోవడంపై ఆధారపడే పోటీదారులతో మరింత పోలికను అందిస్తుంది. అలాగే, ఆపరేటింగ్ మార్జిన్ రుణదాతలు మరియు ఈక్విటీ వాటాదారుల దృక్కోణం నుండి సంస్థ యొక్క ప్రభావాన్ని సూచిస్తుంది. 2019 ఆర్థిక సంవత్సరానికి, స్టార్‌బక్స్ ఆపరేటింగ్ మార్జిన్ 16.1% వద్ద ఉంది, ఇది రిటైల్ పరిశ్రమకు సగటు ఆపరేటింగ్ మార్జిన్‌తో పోలిస్తే 5% లేదా అంతకంటే తక్కువ.
నికర మార్జిన్ నిష్పత్తి
నిర్వహణ ఖర్చులు, ఫైనాన్సింగ్ మరియు పన్ను ఖర్చులను భరించడంలో కంపెనీ ప్రభావాన్ని చూపిస్తున్నందున స్టార్‌బక్స్కు నికర మార్జిన్ మరొక కీలకమైన మెట్రిక్. ఆపరేటింగ్ మార్జిన్ మాదిరిగా కాకుండా, నికర మార్జిన్ స్టార్‌బక్స్ యొక్క ఆర్ధిక ప్రభావాన్ని దాని సాధారణ ఈక్విటీ వాటాదారుల కోణం నుండి మాత్రమే చూపిస్తుంది. గురుఫోకస్ ప్రకారం, సెప్టెంబర్ 2019 నాటికి, స్టార్‌బక్స్ నికర మార్జిన్ 11.9% గా ఉంది, ఇది పరిశ్రమ యొక్క సగటు 2.17% కంటే గణనీయంగా ఎక్కువ.
ఈక్విటీపై తిరిగి
రిటర్న్ ఆన్ ఈక్విటీ (ROE) ఒక సంస్థ తన ఈక్విటీ వాటాదారులచే అందించబడిన నిధులతో ఎంత ఆదాయాన్ని ఆర్జించిందో తెలుపుతుంది. ప్రత్యర్థులతో పోలిస్తే బలమైన ఆర్థిక కందకాలు కలిగిన సంస్థలు సాధారణంగా ఎక్కువ ROE కలిగి ఉంటాయి. రాయిటర్స్ ప్రకారం, డిసెంబర్ 2019 నాటికి సాధారణ ఈక్విటీపై స్టార్‌బక్స్ రాబడి 16.6%.
పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనంపై రాబడి
ROE ను మాత్రమే పరిశీలిస్తే పెట్టుబడిదారులను తప్పుదారి పట్టించవచ్చు; అధిక ROE లను అధిక స్థాయి పరపతితో సాధించవచ్చు. ఈ కారణంగా, విశ్లేషకులు సాధారణంగా రిటర్న్ ఆన్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ క్యాపిటల్ (ROIC) అని పిలువబడే మరొక మెట్రిక్‌ను ఉపయోగిస్తారు, ఇది పెట్టుబడి తర్వాత మూలధనం ద్వారా విభజించబడిన పన్ను తరువాత నిర్వహణ ఆదాయంగా లెక్కించబడుతుంది. పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనం మొత్తం ఈక్విటీ, అప్పు మరియు మూలధన లీజు బాధ్యతలను సూచిస్తుంది. స్థిరంగా అధిక ROIC, 15% కంటే ఎక్కువ, బలమైన ఆర్థిక కందకాన్ని సూచిస్తుంది. గురుఫోకస్ ప్రకారం, సెప్టెంబర్ 2019 నాటికి, స్టార్‌బక్స్ ROIC 153.35% కలిగి ఉంది.
అయితే, ఈ నిష్పత్తి యొక్క ఒక లోపం ఏమిటంటే, ఆపరేటింగ్ లీజులు వంటి స్టార్‌బక్స్ కలిగి ఉన్న ఆఫ్-బ్యాలెన్స్ షీట్ ఫైనాన్సింగ్‌ను ఇది పరిగణనలోకి తీసుకోదు. ROIC నిష్పత్తి గణనలో ఆపరేటింగ్ లీజులను క్యాపిటలైజ్ చేయడం మరియు చేర్చడం ఈ సమస్య చుట్టూ ఒక మార్గం.
