ట్రస్ట్ డీడ్ డెఫినిషన్

ట్రస్ట్ డీడ్ అంటే ఏమిటి?

ట్రస్ట్ డీడ్, ట్రస్ట్ డీడ్ అని కూడా పిలుస్తారు, ఇది కొన్నిసార్లు యుఎస్ లో రియల్ ఎస్టేట్ లావాదేవీలలో ఉపయోగించబడే ఒక పత్రం. ఇది ఒక పార్టీ ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడానికి మరొక పార్టీ నుండి రుణం తీసుకున్నప్పుడు అమలులోకి వచ్చే పత్రం. ట్రస్ట్ డీడ్ రుణగ్రహీత మరియు రుణదాత మధ్య రుణం చెల్లించే వరకు తటస్థ మరియు స్వతంత్ర మూడవ పక్షం ద్వారా ఆస్తిని కలిగి ఉండటానికి ఒక ఒప్పందాన్ని సూచిస్తుంది.

ట్రస్ట్ డీడ్‌లు ఒకప్పుడు కంటే తక్కువ సాధారణం అయినప్పటికీ, రియల్ ఎస్టేట్ కొనుగోలులో ఫైనాన్సింగ్ పాల్గొన్నప్పుడు, కొన్ని 20 రాష్ట్రాలు తనఖా కాకుండా, ఒకదాన్ని ఉపయోగించాలని ఇప్పటికీ ఆదేశించాయి.

ట్రస్ట్ డీడ్స్‌ను సాధారణంగా అలస్కా, అరిజోనా, కాలిఫోర్నియా, కొలరాడో, ఇడాహో, ఇల్లినాయిస్, మిసిసిపీ, మిస్సౌరీ, మోంటానా, నార్త్ కరోలినా, టేనస్సీ, టెక్సాస్, వర్జీనియా మరియు వెస్ట్ వర్జీనియాలో ఉపయోగిస్తారు. కెంటుకీ, మేరీల్యాండ్ మరియు దక్షిణ డకోటా వంటి కొన్ని రాష్ట్రాలు ట్రస్ట్ డీడ్స్ మరియు తనఖాలు రెండింటినీ ఉపయోగించడానికి అనుమతిస్తాయి.

కీ టేకావే

• ఫైనాన్స్‌డ్ రియల్ ఎస్టేట్ లావాదేవీలలో, ట్రస్ట్ డీడ్‌లు ఆస్తి యొక్క చట్టపరమైన శీర్షికను బ్యాంక్, ఎస్క్రో లేదా టైటిల్ కంపెనీ వంటి మూడవ పార్టీకి బదిలీ చేస్తాయి, రుణగ్రహీత తన రుణాన్ని రుణదాతకు తిరిగి చెల్లించే వరకు ఉంచడానికి. తనఖాల స్థానంలో ట్రస్ట్ డీడ్‌లు ఉపయోగించబడతాయి అనేక రాష్ట్రాల్లో. ట్రస్ట్ డీడ్స్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడం వల్ల అధిక దిగుబడినిచ్చే ఆదాయ ప్రవాహం లభిస్తుంది.

ట్రస్ట్ డీడ్ ఎలా పనిచేస్తుంది

రియల్ ఎస్టేట్ లావాదేవీలో-ఇంటి కొనుగోలు, చెప్పండి-ట్రస్ట్ డీడ్‌తో అనుసంధానించబడిన ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ప్రామిసరీ నోట్లకు బదులుగా రుణదాత రుణగ్రహీతకు డబ్బు ఇస్తాడు. ఈ దస్తావేజు చట్టబద్ధమైన శీర్షికను నిష్పాక్షిక ధర్మకర్తకు, సాధారణంగా టైటిల్ కంపెనీ, ఎస్క్రో కంపెనీ లేదా బ్యాంకుకు బదిలీ చేస్తుంది, ఇది ప్రామిసరీ నోట్లకు అనుషంగికంగా ఉంచుతుంది-రుణానికి భద్రత. సమానమైన శీర్షిక-పూర్తి యాజమాన్యాన్ని పొందే హక్కు-రుణగ్రహీతతోనే ఉంటుంది, అదే విధంగా ఆస్తి యొక్క పూర్తి ఉపయోగం మరియు బాధ్యత.

Of ణం తిరిగి చెల్లించే వ్యవధిలో ఈ పరిస్థితి కొనసాగుతుంది. రుణగ్రహీత రుణాన్ని పూర్తిగా చెల్లించే వరకు ధర్మకర్త చట్టపరమైన శీర్షికను కలిగి ఉంటాడు, ఆ సమయంలో ఆస్తికి టైటిల్ రుణగ్రహీతలు అవుతుంది. రుణగ్రహీత రుణంపై డిఫాల్ట్ అయితే, ధర్మకర్త ఆస్తిపై పూర్తి నియంత్రణను తీసుకుంటాడు.

ట్రస్ట్ డీడ్ వర్సెస్ తనఖా

ట్రస్ట్ డీడ్లు మరియు తనఖాలు రియల్ ఎస్టేట్ మీద తాత్కాలిక హక్కులను సృష్టించడానికి బ్యాంక్ మరియు ప్రైవేట్ రుణాలలో ఉపయోగించబడతాయి మరియు రెండూ సాధారణంగా ఆస్తి ఉన్న కౌంటీలో అప్పుగా నమోదు చేయబడతాయి.

ఏదేమైనా, తనఖా రెండు పార్టీలను కలిగి ఉంటుంది: రుణగ్రహీత (లేదా తనఖా) మరియు రుణదాత (లేదా తనఖా). దీనికి విరుద్ధంగా, ట్రస్ట్ దస్తావేజులో మూడు పార్టీలు ఉంటాయి: రుణగ్రహీత (లేదా నమ్మినవాడు), రుణదాత (లేదా లబ్ధిదారుడు) మరియు ధర్మకర్త. రుణదాత యొక్క ప్రయోజనం కోసం ధర్మకర్త తాత్కాలిక హక్కును కలిగి ఉంటాడు; రుణగ్రహీత డిఫాల్ట్ అయినట్లయితే, అది రుణదాత యొక్క అభ్యర్థన మేరకు జప్తు ప్రక్రియను ప్రారంభిస్తుంది మరియు పూర్తి చేస్తుంది.

జనాదరణ పొందిన వాడకానికి విరుద్ధంగా, తనఖా అనేది ఆస్తిని కొనడానికి సాంకేతికంగా రుణం కాదు; ఇది loan ణం కోసం అనుషంగికంగా ఆస్తిని ప్రతిజ్ఞ చేసే ఒప్పందం.

ఫోర్క్లోజర్స్ మరియు ట్రస్ట్ డీడ్స్

తనఖాలు మరియు ట్రస్ట్ డీడ్‌లు వేర్వేరు జప్తు ప్రక్రియలను కలిగి ఉంటాయి. జ్యుడిషియల్ ఫోర్క్లోజర్ అనేది రుణదాత తనఖాపై డిఫాల్ట్ చేసినందుకు రుణగ్రహీతపై దావా వేసినప్పుడు అమలు చేయబడిన కోర్టు పర్యవేక్షించే ప్రక్రియ. ఈ ప్రక్రియ సమయం తీసుకుంటుంది మరియు ఖరీదైనది. అలాగే, ముందస్తు-ఆస్తి వేలం ప్రామిసరీ నోటును చెల్లించడానికి తగినంత డబ్బును తీసుకురాలేకపోతే, రుణదాత రుణగ్రహీతకు వ్యతిరేకంగా లోపం తీర్పును దాఖలు చేయవచ్చు, బ్యాలెన్స్ కోసం దావా వేయవచ్చు. ఏదేమైనా, ఆస్తిని విక్రయించిన తరువాత కూడా, రుణగ్రహీతకు విముక్తి హక్కు ఉంది: అతను రుణదాతకు నిర్ణీత సమయం లోపు తిరిగి చెల్లించి ఆస్తి శీర్షికను పొందవచ్చు.

దీనికి విరుద్ధంగా, ఒక ట్రస్ట్ డీడ్ రుణదాతను వేగంగా మరియు తక్కువ ఖర్చుతో కూడిన జ్యుడిషియల్ కాని జప్తును ప్రారంభించడానికి అనుమతిస్తుంది, కోర్టు వ్యవస్థను దాటవేయడం మరియు ట్రస్ట్ డీడ్ మరియు రాష్ట్ర చట్టంలో పేర్కొన్న విధానాలకు కట్టుబడి ఉంటుంది. రుణగ్రహీత రుణ కరెంట్ చేయకపోతే, ధర్మకర్త అమ్మకం ద్వారా ఆస్తిని వేలం వేస్తారు. అమ్మకం తరువాత ధర్మకర్త దస్తావేజు ద్వారా ధర్మకర్త నుండి కొత్త యజమానికి బదిలీ అవుతుంది. ధర్మకర్త అమ్మకంలో బిడ్డర్లు లేనప్పుడు, ఆస్తి ట్రస్టీ దస్తావేజు ద్వారా రుణదాతకు తిరిగి వస్తుంది. ఆస్తి అమ్మిన తర్వాత, రుణగ్రహీతకు విముక్తి హక్కు లేదు.

ఇంకా, అమ్మకం ఖరారైన తరువాత అమ్మకం ద్వారా వచ్చే ఆదాయాన్ని రుణగ్రహీతకు మరియు రుణదాతకు చెల్లించాల్సిన బాధ్యత ధర్మకర్తకు ఉంటుంది. ధర్మకర్త రుణదాతకు అప్పుగా మిగిలి ఉన్న మొత్తాన్ని చెల్లిస్తాడు మరియు రుణగ్రహీతకు ఆ మొత్తాన్ని మించిన మొత్తాన్ని చెల్లిస్తాడు, తద్వారా రుణదాత ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడానికి అనుమతిస్తాడు.

ట్రస్ట్ డీడ్స్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడం వల్ల కలిగే లాభాలు

జ్యుసి దిగుబడి కోసం శోధిస్తున్న పెట్టుబడిదారులు కొన్నిసార్లు రియల్ ఎస్టేట్ రంగానికి ఆశ్రయిస్తారు-ముఖ్యంగా, ట్రస్ట్ డీడ్స్.

ట్రస్ట్ డీడ్ పెట్టుబడిలో, పెట్టుబడిదారుడు రియల్ ఎస్టేట్ ప్రాజెక్టులో పనిచేసే డెవలపర్‌కు డబ్బు ఇస్తాడు. పెట్టుబడిదారుడి పేరు రుణదాతగా ట్రస్ట్ దస్తావేజుపై వెళుతుంది. పెట్టుబడిదారుడు తన రుణంపై వడ్డీని వసూలు చేస్తాడు; ప్రాజెక్ట్ పూర్తయినప్పుడు అతని ప్రిన్సిపాల్ పూర్తిగా అతనికి తిరిగి ఇవ్వబడుతుంది. ట్రస్ట్ డీడ్ బ్రోకర్ సాధారణంగా ఒప్పందాన్ని సులభతరం చేస్తుంది.

ప్రోస్

• అధిక దిగుబడినిచ్చే ఆదాయ ప్రవాహం

• పోర్ట్‌ఫోలియో డైవర్సిఫికేషన్

కాన్స్

• ద్రవత్వం కాకపోవటం

• మూలధన ప్రశంసలు లేవు

ఈ అమరికలో ఏ విధమైన డెవలపర్ ప్రవేశిస్తాడు? మధ్య తరహా వాణిజ్య ప్రాజెక్టులు-పెద్ద రుణదాతలకు చాలా చిన్నవి, చిన్న వాటికి చాలా పెద్దవి-లేదా పేలవమైన ట్రాక్ రికార్డులు లేదా చాలా ఎక్కువ రుణాలు ఉన్న డెవలపర్లు వంటి కొన్ని రకాల అభివృద్ధికి రుణాలు ఇవ్వడానికి బ్యాంకులు తరచుగా ఇష్టపడవు. ఒక ప్రాజెక్ట్ను ప్రారంభించడానికి లేదా పూర్తి చేయడానికి కఠినమైన గడువుకు వ్యతిరేకంగా డెవలపర్‌లకు జాగ్రత్తగా రుణదాతలు చాలా నెమ్మదిగా కదలవచ్చు.

కాబట్టి ఈ డెవలపర్లు తరచూ కొంచెం క్రంచ్‌లో ఉంటారు. ఈ కారణాల వల్ల, ట్రస్ట్ డీడ్ పెట్టుబడిదారులు తమ డబ్బుపై అధిక వడ్డీ రేట్లను తరచుగా ఆశించవచ్చు. రియల్ ఎస్టేట్ నిర్మాణం లేదా నిర్వహణలో నిపుణులుగా ఉండకుండా, వారు వేరే ఆస్తి తరగతిలోకి వైవిధ్యపరచడం యొక్క ప్రయోజనాలను పొందగలరు: ఇది నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి.

ట్రస్ట్ డీడ్ పెట్టుబడికి కొన్ని నష్టాలు మరియు అప్రయోజనాలు ఉన్నాయి. స్టాక్స్ మాదిరిగా కాకుండా, రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడులు ద్రవంగా లేవు, అంటే పెట్టుబడిదారులు తమ డబ్బును డిమాండ్ మీద తిరిగి పొందలేరు. అలాగే, పెట్టుబడిదారులు loan ణం ఉత్పత్తి చేసే వడ్డీని మాత్రమే ఆశించవచ్చు, ఏదైనా అదనపు మూలధన ప్రశంసలకు అవకాశం లేదు. పెట్టుబడి పెట్టిన పార్టీలు ట్రస్ట్ డీడ్‌లో ఏదైనా చట్టపరమైన వ్యత్యాసాలను ఉపయోగించుకోవచ్చు, తద్వారా పెట్టుబడికి అపాయం కలిగించే ఖరీదైన చట్టపరమైన చిక్కులు ఏర్పడతాయి. తక్కువ అనుభవం ఉన్న సాధారణ పెట్టుబడిదారుడికి ఇబ్బంది ఉండవచ్చు, ఎందుకంటే విశ్వసనీయమైన మరియు నమ్మదగిన డెవలపర్లు, ప్రాజెక్టులు మరియు బ్రోకర్లను కనుగొనడానికి ఒక నిర్దిష్ట నైపుణ్యం అవసరం.

ట్రస్ట్ డీడ్ యొక్క వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణ

ఉదాహరణకు, టెక్సాస్‌లోని ఆస్టిన్ కౌంటీలో ఉపయోగించిన డీడ్ ఆఫ్ ట్రస్ట్ పత్రం అనే చిన్న రూపం చాలా మంది రుణదాతల అవసరాలను వర్తిస్తుంది. రూపం నిబంధనల నిర్వచనంతో ప్రారంభమవుతుంది మరియు రుణగ్రహీత, రుణదాత మరియు ధర్మకర్త వారి పేర్లను పూరించడానికి ఖాళీలు. రుణం తీసుకున్న మొత్తం మరియు ఆస్తి చిరునామా కూడా నింపాలి.

ఈ విభాగం తరువాత, పత్రం ఆస్తి మరియు ఏకరీతి ఒప్పందాలలో హక్కుల బదిలీని పేర్కొనడానికి వెళుతుంది:

• ప్రిన్సిపాల్ మరియు వడ్డీ చెల్లింపుల గురించి వివరాలు ఎస్క్రో ఫండ్స్ లైన్స్ప్రొపెర్టీ ఇన్సూరెన్స్ మరియు స్ట్రక్చర్ మెయింటెనెన్స్ స్ట్రక్చర్ ఆక్యుపెన్సీ the రుణగ్రహీత 60 రోజుల్లోపు రెసిడెన్సీని తీసుకోవాలి

ఫారమ్‌లో ఏకరీతి కాని ఒప్పందాలు కూడా ఉన్నాయి, ఇవి డిఫాల్ట్ లేదా ఏదైనా ఒప్పంద నిబంధనలను ఉల్లంఘిస్తాయి. పత్రం వ్యవహరించే loan ణం గృహ ఈక్విటీ loan ణం కాదని ఒక వివరణ కూడా ఉంది-అనగా, రుణగ్రహీత నుండి నగదు అందుకుంటారు-ఆస్తి కొనుగోలు కోసం రుణం.

డీడ్ ఆఫ్ ట్రస్ట్ రుణగ్రహీత సంతకం కోసం ఒక స్థలంతో ముగుస్తుంది, వారు నోటరీ మరియు ఇద్దరు సాక్షుల సమక్షంలో చేయాలి, వారు కూడా సంతకం చేస్తారు.