టాప్-డౌన్ విశ్లేషణ అంటే ఏమిటి?
టాప్-డౌన్ విశ్లేషణ పెట్టుబడి ఆలోచన లేదా స్టాక్స్ ఎంపిక కోసం మొదట "పెద్ద చిత్రాన్ని" చూస్తుంది. గ్లోబల్ ట్రెండ్ నుండి లబ్ది పొందటానికి స్టాక్స్ ఆదర్శంగా ఉంచబడిన తరువాత, విశ్లేషకుడు తుది పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకోవడానికి ఈ ఉపసమితి యొక్క వాస్తవ వివరాలు మరియు బ్యాలెన్స్ షీట్లను పరిశీలిస్తారు.
టాప్-డౌన్ విశ్లేషణను అర్థం చేసుకోవడం
టాప్-డౌన్ విశ్లేషణను ఉపయోగించే పెట్టుబడిదారుడు ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థను విశ్లేషించడం ద్వారా ప్రారంభిస్తాడు. అప్పుడు వారు ఉత్తమ అవకాశాలు ఉన్నాయని వారు నమ్ముతున్న ఆర్థిక వ్యవస్థల్లో స్థూల పోకడలను అంచనా వేస్తారు. ఆ స్థూల పోకడలను సద్వినియోగం చేసుకోవడానికి సిద్ధంగా ఉన్న రంగాలను అప్పుడు అంచనా వేస్తారు. చివరగా, అనుకూలమైన రంగాలలోని వ్యక్తిగత స్టాక్‌లు ఎంపిక చేయబడతాయి.
కీ టేకావేస్
- టాప్-డౌన్ విశ్లేషణ స్టాక్‌లతో ప్రారంభించకుండా విశ్లేషణ యొక్క విశాలమైన లెన్స్‌తో మొదలవుతుంది. టాప్-డౌన్ విశ్లేషణలో సాధారణంగా ప్రపంచ విశ్లేషణ, స్థూల-ధోరణి విశ్లేషణ, రంగ విశ్లేషణ మరియు వ్యక్తిగత స్టాక్ విశ్లేషణ ఉంటాయి. తక్కువ-సమయ విశ్లేషణను సాంకేతిక విశ్లేషణలో కూడా ఉపయోగిస్తారు, తక్కువ టైమ్ ఫ్రేమ్ చార్ట్‌లకు తగ్గించే ముందు ఎక్కువ సమయం ఫ్రేమ్‌లపై ధోరణి విశ్లేషణ చేయడాన్ని సూచిస్తుంది.
టాప్-డౌన్ స్టాక్ విశ్లేషణ యొక్క అంశాలు: గ్లోబల్ అనాలిసిస్
టాప్-డౌన్ విశ్లేషణకు సభ్యత్వం పొందిన పెట్టుబడిదారుడు సాధారణంగా ప్రపంచ విశ్లేషణతో ప్రారంభమవుతుంది. అభివృద్ధి చెందిన మరియు అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్ల స్థూల జాతీయోత్పత్తి (జిడిపి) ను విశ్లేషించడం ద్వారా పెట్టుబడిదారులు ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థ ఆరోగ్యాన్ని అంచనా వేయవచ్చు. పెట్టుబడి పెట్టడం సురక్షితం అని నిర్ధారించడానికి పెట్టుబడిదారులు దేశం యొక్క భౌగోళిక రాజకీయ నష్టాలను కూడా పరిగణించాలి. చాలా సంవత్సరాలుగా బలమైన జిడిపి వృద్ధి సాధారణంగా ఆర్థిక వ్యవస్థ బాగా పనిచేస్తుందని సూచిస్తుంది. పెట్టుబడిదారులకు ఒక నిర్దిష్ట ప్రాంతం మనస్సులో ఉంటే, ఆ ప్రాంతంలోని దేశాల మధ్య కుదించడానికి ప్రపంచ విశ్లేషణను ఉపయోగించవచ్చు.
ఉదాహరణకు, ఆసియాను చూసే పెట్టుబడిదారుడు ఆసియాలో రెండు సంవత్సరాల పెరుగుతున్న జిడిపి ఉన్న దేశాలను కనుగొనడానికి జిడిపి మరియు జిడిపి గ్రోత్ ఫిల్టర్‌ను ఉపయోగించవచ్చు, కాని అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్ స్టాక్లను కనుగొనడానికి ఈ ప్రాంతానికి మొత్తం జిడిపి దిగువ 20 లో ఉంది. లేదా పెట్టుబడిదారుడు బలమైన జిడిపి వృద్ధిని నమోదు చేస్తున్న అతిపెద్ద ఆసియా ఆర్థిక వ్యవస్థ కోసం చూడవచ్చు - ఇది 2019 లో చైనా అవుతుంది.
టాప్-డౌన్ స్టాక్ విశ్లేషణ యొక్క అంశాలు: స్థూల ధోరణి విశ్లేషణ మరియు రంగ విశ్లేషణ
తదుపరి సాధారణ దశలు స్థూల ధోరణి మరియు రంగ విశ్లేషణ. వృద్ధికి బలమైన సంకేతాలను చూపిస్తున్న దేశ ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క నిర్దిష్ట ప్రాంతాలను చూడటం ద్వారా స్థూల పోకడలను నిర్ణయించవచ్చు. చైనా ఉదాహరణను కొనసాగిస్తూ, చైనాలో పెరుగుతున్న మధ్యతరగతి ప్రపంచంలోని అతిపెద్ద ఆహార దిగుమతిదారులలో ఒకటిగా నిలిచింది. స్థూల పోకడలను మరింత విశ్లేషించడానికి, పెట్టుబడిదారులు దిగుమతి అవుతున్న నిర్దిష్ట ఆహారాలను చూడవచ్చు, గొడ్డు మాంసం, పంది మాంసం, పాడి, ధాన్యం మరియు చమురు విత్తన ఉత్పత్తుల వంటి ప్రధాన పదార్థాలను పోల్చారు.
పెట్టుబడిదారులు మంచి స్థూల పోకడలను గుర్తించిన తర్వాత, వారు సద్వినియోగం చేసుకోవడానికి బాగా ఉన్న రంగాలను విశ్లేషించవచ్చు. ఉదాహరణకు, చైనాలో గొడ్డు మాంసం మరియు పాల ఆహారాలకు డిమాండ్ పెరుగుతోందని నిర్ధారించిన తరువాత, పెట్టుబడిదారుడు వినియోగ వస్తువుల రంగాన్ని, ప్రత్యేకంగా ప్రాసెస్ చేయబడిన మరియు ప్యాక్ చేసిన ఆహారాలు, మాంసం ఉత్పత్తులు మరియు వ్యవసాయ ఉత్పత్తులను విశ్లేషిస్తాడు. వస్తువుల దిగుమతిదారులపై మరియు విదేశాలలో ఉన్న సంస్థలపై కూడా దృష్టి సారించి, పెట్టుబడిదారుడు విలువ గొలుసు ప్రారంభంలోనే వెళ్ళడానికి ఎంచుకోవచ్చు. ప్రత్యామ్నాయంగా, పెట్టుబడిదారులు విలువ గొలుసును పైకి తీసుకెళ్లడానికి ఎంచుకోవచ్చు మరియు దేశీయ ఆహార ప్రాసెసర్‌లను మెరుగుపరుచుకోవచ్చు, వారు చైనా మార్కెట్ కోసం వస్తువులను ఉత్పత్తులుగా మార్చడంలో మార్జిన్‌లను చూస్తారు. తవ్వడం ఎక్కడ కొనసాగించాలో నిర్ణయించడానికి పెట్టుబడిదారుడు మార్జిన్లు మరియు రంగాల పనితీరు సూచికలను ఉపయోగించవచ్చు.
టాప్-డౌన్ స్టాక్ విశ్లేషణలో స్టాక్ స్థాయికి దిగడం
ఇచ్చిన ప్రాంతంలోని ఒక నిర్దిష్ట రంగానికి శోధనను తగ్గించిన తరువాత, టాప్-డౌన్ విశ్లేషణను ఉపయోగించే పెట్టుబడిదారులు చివరకు అధిక-సామర్థ్యం ఉన్న ఉప రంగాలలోని నిర్దిష్ట స్టాక్లను చూస్తారు. ఈ ఉదాహరణలో, పెట్టుబడిదారుడు చైనాలో ఆహార ఉత్పత్తులకు పెరుగుతున్న డిమాండ్‌ను తీర్చడంలో లాభదాయకంగా ఉన్న సంస్థలను కనుగొనాలనుకుంటున్నారు. ప్రాథమిక మరియు సాంకేతిక విశ్లేషణల మిశ్రమం ఏ స్టాక్లను కొనుగోలు చేయాలో నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది. ఉదాహరణకు, పెట్టుబడిదారులు, మాంసం వినియోగ వస్తువుల ఉప రంగంలో 1 బిలియన్ డాలర్లకు పైగా మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ కలిగి ఉన్న స్టాక్‌ల కోసం వెతకవచ్చు మరియు ఇటీవల వారి 200 రోజుల కదిలే సగటు కంటే ఎక్కువగా ఉంది. ఈ ప్రమాణాలకు అనుగుణంగా బహుళ కంపెనీలు ఉంటే, అప్పుడు వారి బ్యాలెన్స్ షీట్ల యొక్క ప్రాథమిక విశ్లేషణ పెట్టుబడి మూలధనం (ROIC) లేదా ఇతర కొలతలపై రాబడి పరంగా సమూహంలో ఉత్తమమైన వాటిని కనుగొనవచ్చు.
సాంకేతిక విశ్లేషణలో టాప్-డౌన్ విశ్లేషణ
సాంకేతిక విశ్లేషణలో టాప్-డౌన్ విశ్లేషణ కొద్దిగా భిన్నమైన స్వల్పభేదాన్ని కలిగి ఉంది. విస్తృత సమయ ఫ్రేమ్‌ల నుండి ఇరుకైన వాటికి వెళ్లడం ద్వారా భద్రత యొక్క ధర చర్య యొక్క మరింత సమగ్ర వీక్షణను పొందడానికి ఇది ఉపయోగించబడుతుంది. భద్రత యొక్క దీర్ఘకాలిక ధోరణిని మరియు దాని గణనీయమైన మద్దతు మరియు నిరోధక స్థాయిలను నిర్ణయించడానికి ఒక రోజు వ్యాపారి మొదట రోజువారీ లేదా వారపు చార్టులను విశ్లేషించవచ్చు, ఆపై మంచి ఎంట్రీ పాయింట్‌ను స్థాపించడానికి చిన్న కాలపరిమితికి వెళ్లవచ్చు. ఉదాహరణకు, రోజువారీ చార్టులో భద్రత ఎక్కువగా ఉంటే, మరియు గంట చార్టులో బుల్లిష్ మొమెంటం ఉంటే, టాప్-డౌన్ విశ్లేషణను ఉపయోగిస్తున్న ఒక వ్యాపారి 15 నిమిషాల చార్ట్‌కు వెళ్లి ఆమెకు మంచి ఎంట్రీ పాయింట్‌ను కనుగొనవచ్చు పొడవైన స్థానం.
