స్టాక్ మరియు ఫ్లో ఎస్సెన్షియల్స్
ఆర్థిక మరియు ఆర్థిక డేటాను అర్థం చేసుకోవడానికి మరియు విశ్లేషించడానికి స్టాక్ మరియు ఫ్లో వేరియబుల్స్ మధ్య వ్యత్యాసాన్ని గ్రహించడం చాలా అవసరం. గణితశాస్త్రపరంగా, ఫ్లో వేరియబుల్ ఒక వెక్టర్, రెండు డైమెన్షనల్ కొలత. ఈ కొలతలలో ఒకటి సమయం. మరొకటి పేర్కొన్న వ్యవధిలో పట్టిక చేయబడిన ప్రశ్నలోని వేరియబుల్ యొక్క పరిమాణం. దీనికి విరుద్ధంగా, స్టాక్ వేరియబుల్ ఒక డైమెన్షనల్ కొలత. ఇది ఒక తక్షణ కొలత, సమయం లో ఖచ్చితమైన సమయంలో తీసుకోబడుతుంది. ఫలితంగా, స్టాక్ వేరియబుల్స్ తరచుగా స్నాప్‌షాట్ విలువలుగా సూచిస్తారు.
ఆదాయ ప్రకటనలు ప్రవాహ చరరాశుల సేకరణలు. బ్యాలెన్స్ షీట్లలో స్టాక్ వేరియబుల్స్ ఉంటాయి.
టైమ్ ఎలిమెంట్
ఆడిట్ చేయబడిన ఆర్థిక నివేదికలు సాధారణంగా త్రైమాసిక మరియు వార్షిక ప్రాతిపదికన ఉత్పత్తి చేయబడతాయి కాబట్టి, ఫైనాన్స్‌లో ఫ్లో వేరియబుల్స్‌తో వ్యవహరించడంలో ఇవి చాలా సాధారణ సమయ కొలతలు. అంతర్గత నిర్వహణ రిపోర్టింగ్ ప్రయోజనాల కోసం; ఏదేమైనా, ఆర్థిక నివేదికలు తరచుగా నెలవారీ, వార మరియు రోజువారీ ప్రాతిపదికన ఉత్పత్తి చేయబడతాయి. నిజమే, చాలా ఆర్థిక సేవల పరిశ్రమలో, ముఖ్యంగా సెక్యూరిటీ సంస్థలలో, రోజువారీ పుస్తకాలను మూసివేయడం ఆచారం, ఎక్కువగా నియంత్రణ అవసరాల వల్ల.
ఇచ్చిన ప్రవాహ వేరియబుల్‌తో అనుబంధించబడిన సమయ పరిమాణాన్ని గుర్తించడం దాని యొక్క సరైన వ్యాఖ్యానానికి కీలకం, భవిష్యత్తులో భవిష్యత్ కాలానికి ఆర్థిక సూచనలు మరియు అంచనాలను అభివృద్ధి చేయడానికి చారిత్రక డేటాను ఉపయోగించడం.
స్టాక్ వేరియబుల్స్ సమయ పరిశీలనలలో ఒక బిందువు కాబట్టి, వాటి విలువలు మొత్తం ఆర్థిక త్రైమాసికంలో లేదా ఆర్థిక సంవత్సరంలో వంటి ఎక్కువ కాలం కంపెనీ యొక్క సాధారణ ఆర్థిక స్థితికి ప్రతినిధిగా ఉండకపోవచ్చు. ఇది యాదృచ్ఛిక సంఘటనల వల్ల కావచ్చు లేదా సంస్థ ఆర్థిక ఫలితాలను ఉద్దేశపూర్వకంగా తారుమారు చేయడం వల్ల కావచ్చు; సాంప్రదాయకంగా విండో డ్రెస్సింగ్ అని పిలుస్తారు. రిపోర్టింగ్ తేదీ నాటికి కంపెనీ బ్యాలెన్స్ షీట్ నుండి కొన్ని అప్పులు లేదా రుణాలను తాత్కాలికంగా తొలగించడం, తద్వారా సంస్థ యొక్క స్పష్టమైన ఆర్థిక బలాన్ని పెంచుతుంది. బ్యాలెన్స్ షీట్లో టైమ్ స్టాక్ వేరియబుల్స్ పాయింట్ ఉపయోగించి ఆర్థిక పరిస్థితి యొక్క సూచికలుగా తీవ్రమైన పరిమితులను కలిగి ఉంటుంది.
ఆపిల్ ఇంక్. ఉదాహరణ
ఆపిల్ ఇంక్. (AAPL) 2015 ఆర్థిక సంవత్సరానికి ఆదాయ ప్రకటనపై 233.7 బిలియన్ డాలర్ల నికర అమ్మకాల ఆదాయాన్ని నివేదించింది, ఇది సెప్టెంబర్ 26, 2015 తో ముగిసింది (దాని 2015 ఫారం 10-కె యొక్క 39 వ పేజీకి, ఆపిల్ యొక్క పెట్టుబడిదారుడిపై చూడవచ్చు) సంబంధాల పేజీ). ఆదాయ ప్రకటనలపై ప్రవాహ చరరాశుల మాదిరిగానే, ఈ సంఖ్య అదే ఆర్థిక సంవత్సరానికి నాలుగు త్రైమాసిక ఆర్థిక నివేదికలపై నికర అమ్మకాల ఆదాయ గణాంకాల మొత్తానికి సమానం:
74.6 + 58.0 + 49.6 + 51.5 = $ 233.7 బిలియన్
ఏదేమైనా, సంస్థ యొక్క వార్షిక నివేదికలోని ఆడిట్ చేయబడిన గణాంకాలు అదే ఆర్థిక సంవత్సరానికి గతంలో విడుదల చేసిన ఆడిట్ చేయని త్రైమాసిక డేటా మొత్తానికి సమానం కావు. ఆడిటర్లు చేసిన సర్దుబాట్లు వ్యత్యాసాలను కలిగిస్తాయి. ఆపిల్ యొక్క 2015 రిపోర్టింగ్ విషయంలో, ఆడిటర్లు ఎటువంటి మెటీరియల్ సర్దుబాట్లు చేసినట్లు కనిపించడం లేదు, కనీసం సమీప మిలియన్ డాలర్లకు గుండ్రంగా ఉండే సంఖ్యలకు కాదు. ఆడిట్ చేయని త్రైమాసిక నివేదికలలోని ఆదాయ ప్రకటన గణాంకాలు ఆడిట్ చేయబడిన వార్షిక నివేదికలోని సంఖ్యలను పెంచుతాయి.
ఆపిల్ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్లో స్టాక్ వేరియబుల్స్ వైపు తిరగడం, దీర్ఘకాలిక రుణాన్ని ఉదాహరణగా తీసుకోండి. సెప్టెంబర్ 5, 2015 న తీసిన స్నాప్‌షాట్ $ 53.463 బిలియన్ల సంఖ్య. అదే సమయంలో ఆపిల్ యొక్క 10-కె మరియు 10-క్యూ నివేదికలపై ఇదే సంఖ్య నివేదించబడింది. 2014 ఆర్థిక సంవత్సరానికి ముగింపు విలువ 28.987 బిలియన్ డాలర్లు. 2015 ఆర్థిక సంవత్సరానికి దీర్ఘకాలిక అప్పు యొక్క సగటు విలువను పొందడం రెండు విధాలుగా చేయవచ్చు.
శీఘ్ర పద్ధతి 2014 మరియు 2015 ఆర్థిక సంవత్సరాలకు ముగింపు విలువల యొక్క రెండు-పాయింట్ల సగటు:
(28.987 + 53.463) / 2 = $ 41.225 బిలియన్
మరింత వివరణాత్మక పద్ధతి ఐదు-పాయింట్ల సగటు, మూడు మధ్యంతర ఆర్థిక త్రైమాసికాల ముగింపు విలువలను కూడా పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది:
(28.987 + 32.504 + 40.072 + 47.419 + 53.463) / 5 = $ 40.489 బిలియన్
మూడు అదనపు డేటా పాయింట్లను ఉపయోగించే ఈ తరువాతి పద్ధతి కూడా ఒక ఉజ్జాయింపు. రెండు-పాయింట్ల సగటు మాదిరిగానే, ఐదు-పాయింట్ల సగటు ఆపిల్ యొక్క దీర్ఘకాలిక debt ణం యొక్క పుస్తక విలువ పరిశీలనల మధ్య సజావుగా పెరిగిందని umes హిస్తుంది, ఇది అసలు కేసు కావచ్చు లేదా కాకపోవచ్చు. ఏదేమైనా, వాస్తవమైన రోజువారీ మార్పులను చూపించే బహిరంగంగా అందుబాటులో ఉన్న డేటా లేనప్పుడు, ఇవి విశ్లేషకుడు చేయగలిగే ఉత్తమ అంచనాలు.
ఆర్థిక డేటా
ఒక సంవత్సరం మరియు క్యాలెండర్ త్రైమాసిక కాల వ్యవధులు చాలా ప్రవాహ వేరియబుల్స్‌కు విలక్షణమైనవి. ఫైనాన్షియల్ ఫ్లో వేరియబుల్స్ మాదిరిగా కాకుండా, క్యాలెండర్ సంవత్సరం కంటే తక్కువ కాలానికి ఆర్థిక ప్రవాహ వేరియబుల్స్ నివేదించబడినప్పుడు, సంఖ్యలు సాధారణంగా వార్షికంగా మరియు కాలానుగుణంగా సర్దుబాటు చేయబడతాయి.
ఉదాహరణకు, యుఎస్ వాణిజ్య శాఖ యొక్క బ్యూరో ఆఫ్ ఎకనామిక్ అనాలిసిస్ (బీఏ) నివేదించిన ప్రకారం, 2014 క్యాలెండర్ సంవత్సరానికి స్థూల జాతీయోత్పత్తి (జిడిపి) 34 17.348 ట్రిలియన్లు. 2014 త్రైమాసిక జిడిపి గణాంకాలు, ట్రిలియన్లలో కూడా వరుసగా 98 16.984, $ 17.270, $ 17.522 మరియు $ 17.616. 2014 యొక్క వార్షిక జిడిపి సంఖ్య నాలుగు త్రైమాసిక సంఖ్యల మొత్తం కంటే సగటు:
(16.984 + 17.270 + 17.522 + 17.616) / 4 = $ 17.348 ట్రిలియన్
కాలానుగుణ సర్దుబాట్లు ఆర్థిక కార్యకలాపాల్లో పునరావృతమయ్యే నమూనాల ప్రభావాన్ని తొలగిస్తాయి, ఇవి ప్రతి సంవత్సరం ఒకే సమయంలో కనిపిస్తాయి. మరీ ముఖ్యంగా, మొదటి క్యాలెండర్ త్రైమాసికంలో యుఎస్‌లో ఆర్థిక కార్యకలాపాలు చాలా బలహీనంగా ఉన్నాయి. ముఖ్యంగా, క్రిస్మస్ షాపింగ్ సీజన్ తరువాత రిటైల్ అమ్మకాలు భారీ పతనానికి గురవుతాయి మరియు దేశంలోని చాలా ప్రాంతాల్లో శీతాకాల వాతావరణం కారణంగా నిర్మాణ కార్యకలాపాలు బలహీనపడతాయి. ఫెడరల్ రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ శాన్ఫ్రాన్సిస్కో ఎకనామిక్ లెటర్‌లో వివరించినట్లుగా, "బలహీనమైన మొదటి-త్రైమాసిక జిడిపి వృద్ధి పజిల్", ఇటీవలి సంవత్సరాలలో సరిదిద్దని జిడిపి మొదటి త్రైమాసికంలో 10% తగ్గుతుంది మరియు రెండవ కాలంలో 20% పెరుగుతుంది. క్వార్టర్. ప్రతి సంవత్సరం పునరావృతమయ్యే కాలానుగుణ హెచ్చుతగ్గులను తొలగించడం "ఆర్థిక వ్యవస్థలో అంతర్లీన చక్రీయ మరియు ధోరణి కదలికలను బహిర్గతం చేయడానికి" రూపొందించబడింది.
ఆపిల్ వద్ద సీజనాలిటీ
పైన ఉన్న ఆపిల్ ఇంక్ యొక్క విశ్లేషణకు తిరిగి, మీరు దాని నికర అమ్మకాల ఆదాయంలో కాలానుగుణత యొక్క స్పష్టమైన నమూనాను చూడవచ్చు. డిసెంబర్ 27, 2014 తో ముగిసిన 2015 మొదటి ఆర్థిక త్రైమాసికం, ఆ ఆర్థిక సంవత్సర అమ్మకాల ఆదాయంలో 32% (233.7 మిలియన్ డాలర్లలో. 74.6 మిలియన్లు) ఉత్పత్తి చేసింది, ఈ వినియోగదారు ఉత్పత్తుల సంస్థకు క్రిస్మస్ షాపింగ్ సీజన్ యొక్క ప్రాముఖ్యతను సూచిస్తుంది. వాస్తవానికి, 2013 నుండి 2015 ఆర్థిక సంవత్సరానికి త్రైమాసిక నికర అమ్మకాల ఆదాయాన్ని విశ్లేషించడం చాలా స్థిరమైన కాలానుగుణ అమ్మకాల సరళిని వెల్లడిస్తుంది:
ప్రతి సంవత్సరం మొదటి త్రైమాసికంలో వార్షిక మొత్తంలో 32%
ప్రతి సంవత్సరం రెండవ త్రైమాసికంలో 25%
మూడవ త్రైమాసికంలో 20% నుండి 21% వరకు
నాల్గవ త్రైమాసికంలో 22% నుండి 23% వరకు
బాటమ్ లైన్
ఆర్థిక లేదా ఆర్ధిక డేటాతో పనిచేసేటప్పుడు, ప్రశ్నలోని కొలత స్టాక్ లేదా ఫ్లో వేరియబుల్ కాదా, అలాగే దాని కొలతతో సంబంధం ఉన్న సమయం లేదా కాల వ్యవధి అనే విషయాన్ని అర్థం చేసుకోవడం చాలా అవసరం. అదనంగా, ఆర్థిక ప్రవాహ వేరియబుల్స్ తరచూ కాలానుగుణంగా సర్దుబాటు చేయబడిన వార్షిక రేట్లుగా నివేదించబడతాయి, దీని యొక్క వివరణకు కీలకమైన చిక్కులు ఉన్నాయి.
