నమోదుకాని వాటాల నిర్వచనం

నమోదుకాని షేర్లు అంటే ఏమిటి?

రిజిస్టర్డ్ షేర్లు, పరిమితం చేయబడిన స్టాక్ అని కూడా పిలుస్తారు, ఇవి సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) లో నమోదు కాని సెక్యూరిటీలు. అవి సాధారణంగా ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్‌లు, రెగ్యులేషన్ డి సమర్పణలు లేదా ఉద్యోగుల స్టాక్ బెనిఫిట్ ప్లాన్‌ల ద్వారా ప్రొఫెషనల్ సేవలకు పరిహారంగా లేదా స్టార్టప్ కంపెనీకి నిధులు ఇవ్వడానికి జారీ చేయబడతాయి. ఉదాహరణకు, ప్రైవేటు ఆధీనంలో ఉన్న సంస్థ వారి పరిహార ప్యాకేజీలో భాగంగా నమోదు చేయని వాటాలను దాని అధికారులు మరియు బోర్డు సభ్యులకు జారీ చేయవచ్చు.

కీ టేకావేస్

• రిజిస్టర్ చేయని వాటాలు సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమీషన్ (ఎస్‌ఇసి) తో ఫైల్‌లో సమర్థవంతమైన రిజిస్ట్రేషన్ స్టేట్‌మెంట్ లేని స్టాక్స్. నమోదుకాని వాటాలు తక్కువ పెట్టుబడిదారుల రక్షణను కలిగి ఉంటాయి మరియు అధిక నష్టాలను కలిగిస్తాయి కాబట్టి కొన్ని ప్రమాణాలు-ఉదాహరణకు, అధిక-నికర-విలువైన వ్యక్తి (HNWI) లేదా అధిక-ఆదాయ పెట్టుబడిదారుడు-సాధారణంగా ఈ వాటాలను కంపెనీ విక్రయించడానికి అవసరం. ఇన్వెస్టర్లు SEC యొక్క EDGAR డేటాబేస్ ఆన్‌లైన్‌లో ఒక నిర్దిష్ట భద్రత నమోదు చేయబడిందో లేదో చూడటం ద్వారా నమోదుకాని సెక్యూరిటీల మోసాల ద్వారా ప్రయోజనం పొందకుండా నిరోధించవచ్చు.

నమోదుకాని షేర్లను అర్థం చేసుకోవడం

నమోదుకాని వాటాలు తక్కువ పెట్టుబడిదారుల రక్షణను కలిగి ఉంటాయి మరియు రిజిస్టర్డ్ సెక్యూరిటీల కంటే వివిధ రకాల నష్టాలను కలిగిస్తాయి. ఫలితంగా, కంపెనీలు నమోదు కాని వాటాలను "అర్హతగల పెట్టుబడిదారులకు" మాత్రమే అమ్మగలవు.

"అర్హతగల పెట్టుబడిదారుడు" గా పరిగణించబడటానికి, మీరు అధిక-నికర-విలువైన వ్యక్తి (HNWI) లేదా అధిక ఆదాయ పెట్టుబడిదారుడు అయి ఉండాలి. హెచ్‌ఎన్‌డబ్ల్యుఐగా అర్హత సాధించిన వారు ఆర్థిక సంస్థతో విభేదిస్తారు, కాని సాధారణంగా మీరు ఆరు నుండి ఏడు సంఖ్యల వరకు ఉండే ద్రవ ఆస్తులను కలిగి ఉండాలి. అధిక ఆదాయ పెట్టుబడిదారుడు సాధారణంగా సంవత్సరానికి కనీసం, 000 200, 000 లేదా వివాహిత జంటలకు సంవత్సరానికి, 000 300, 000 పెట్టుబడి పెట్టాలి.

గతంలో, నమోదుకాని వాటాలను అభ్యర్థించడం లేదా ప్రకటించడం నిషేధించబడింది. ఏదేమైనా, 2013 లో SEC జంప్‌స్టార్ట్ అవర్ బిజినెస్ స్టార్టప్స్ (JOBS) చట్టంలో భాగంగా రూల్ 506 (సి) ను స్వీకరించింది, కొన్ని నమోదుకాని సెక్యూరిటీలను అభ్యర్థించడానికి మరియు ప్రచారం చేయడానికి అనుమతిస్తుంది.

నమోదుకాని వాటాలను అమ్మడం సాధారణంగా అపరాధంగా పరిగణించబడుతుంది, అయితే ఈ నియమానికి మినహాయింపులు ఉన్నాయి. SEC రూల్ 144 నమోదు చేయని వాటాలను విక్రయించే షరతులను సూచిస్తుంది:

• అవి నిర్ణీత కాలానికి నిర్వహించబడాలి. భద్రత యొక్క చారిత్రక పనితీరు గురించి తగినంత ప్రజా సమాచారం ఉండాలి. అమ్మకం బకాయి ఉన్న వాటాలలో ఒక శాతం కన్నా తక్కువ ఉండాలి మరియు మునుపటి నాలుగు వారాల సగటు ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్‌లో ఒక శాతం కన్నా తక్కువ ఉండాలి. ఏదైనా వాణిజ్యానికి వర్తించే వాణిజ్య పరిస్థితులు తప్పనిసరిగా తీర్చాలి. 500 కంటే ఎక్కువ వాటాల అమ్మకాలు లేదా $ 10, 000 కంటే ఎక్కువ విలువైన వాటాలు SEC తో ముందే నమోదు చేయబడాలి. నమోదు చేయని వాటాలను జారీ చేసిన సంస్థతో విక్రేత సంబంధం కలిగి ఉండకపోతే (మరియు కనీసం మూడు నెలలు దానితో సంబంధం కలిగి ఉండకపోతే) మరియు ఒక సంవత్సరానికి పైగా వాటాలను కలిగి ఉంటే ఈ పరిస్థితికి మినహాయింపు సంభవిస్తుంది.

నమోదుకాని స్టాక్ మోసాలు

కొన్నిసార్లు నమోదుకాని సెక్యూరిటీల మోసాల ద్వారా పెట్టుబడిదారులను సద్వినియోగం చేసుకోవచ్చు. ఈ మోసాలు సాధారణంగా అమ్మకాలను ప్రైవేట్ సమర్పణలుగా తక్కువ ప్రమాదం మరియు అధిక రాబడి లేకుండా ప్రచారం చేస్తాయి.

నమోదుకాని సమర్పణలో పెట్టుబడులు పెట్టడాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకునేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు సంభావ్య మోసం యొక్క కొన్ని సాధారణ సంకేతాల కోసం వెతకాలని SEC సిఫార్సు చేస్తుంది:

• తక్కువ లేదా రిస్క్ లేని అధిక రాబడి యొక్క దావాలు నమోదుకాని పెట్టుబడి నిపుణులుఅగ్రెసివ్ అమ్మకపు వ్యూహాలు అమ్మకపు పత్రాలతో సమస్యలు నికర విలువ లేదా ఆదాయంపై అవసరాలు మాత్రమే అమ్మకందారుడు పాల్గొన్నట్లు అనిపిస్తుంది షామ్ లేదా వర్చువల్ కార్యాలయాలు కంపెనీ మంచి స్థితిలో లేదు లేదా జాబితా చేయబడలేదు అనాలోచిత పెట్టుబడి ఆఫర్లు నిర్వహణ లేదా ప్రమోటర్లు

SEC యొక్క EDGAR డేటాబేస్ ఆన్‌లైన్‌లో చూడటం ద్వారా నిర్దిష్ట భద్రత నమోదు చేయబడిందా అని కూడా పెట్టుబడిదారులు తెలుసుకోవచ్చు. సగటు పెట్టుబడిదారుడు వర్తకం చేసే స్టాక్స్ అన్నీ డేటాబేస్లో నమోదు చేయబడతాయి.