స్టాక్ స్వాప్ అంటే ఏమిటి?
"స్టాక్ స్వాప్" అనే పదానికి సాధారణంగా ఉపయోగించే నిర్వచనం విలీనం లేదా సముపార్జన యొక్క పరిస్థితులతో ముడిపడి ఉన్న మరొకదానికి ఒక ఈక్విటీ-ఆధారిత ఆస్తి మార్పిడి. లక్ష్య సంస్థ యొక్క వాటాల వాటాదారుల యాజమాన్యం కొనుగోలు చేసే సంస్థ యొక్క వాటాల కోసం మార్పిడి చేసినప్పుడు స్టాక్ స్వాప్ జరుగుతుంది. స్టాక్ స్వాప్ సమయంలో, సరసమైన స్వాప్ నిష్పత్తిని నిర్ణయించడానికి ప్రతి కంపెనీ షేర్లను ఖచ్చితంగా విలువైనదిగా పరిగణించాలి.
కీ టేకావేస్
- స్టాక్ ఒక సంస్థ యొక్క వాణిజ్య వాటాలను మరొక వాటాల కోసం మార్పిడి చేస్తుంది.ఇది సాధారణంగా విలీనం లేదా సముపార్జన చుట్టూ జరుగుతుంది. సంస్థ విలువలను బట్టి సరసమైన స్వాప్ నిష్పత్తిని నిర్ణయించడానికి విశ్లేషకులు పని చేస్తారు.ఒక పదం ప్రకారం, "స్టాక్ స్వాప్" కూడా జరిగేదాన్ని సూచిస్తుంది స్టాక్ ఎంపికలను వినియోగించే ఉద్యోగులతో.
స్టాక్ స్వాప్ ఎలా పనిచేస్తుంది
M & A ఒప్పందంలో చెల్లించిన పరిశీలన మొత్తాన్ని స్టాక్ మార్పిడులు కలిగి ఉంటాయి; అవి లక్ష్య సంస్థ యొక్క వాటాదారులకు నగదు చెల్లింపుతో పాటు M & A ఒప్పందంలో ఒక భాగం కావచ్చు; లేదా ఈ క్రింది విధంగా కొత్తగా ఏర్పడిన సంస్థ కోసం కొనుగోలుదారు మరియు లక్ష్యం రెండింటికీ లెక్కించవచ్చు:
స్టాక్ స్వాప్ యొక్క ఉదాహరణ
2017 లో, డౌ కెమికల్ కంపెనీ ("డౌ") మరియు ఇఐ డు పాంట్ డి నెమోర్స్ & కంపెనీ ("డుపోంట్") విలీనాన్ని మూసివేసాయి, ఇక్కడ డౌ వాటాదారులు ప్రతి డౌ వాటాకు డౌడూపాంట్ (సంయుక్త సంస్థ) యొక్క 1.00 వాటా యొక్క స్వాప్ నిష్పత్తిని అందుకున్నారు, మరియు డుపాంట్ వాటాదారులకు ప్రతి డుపోంట్ వాటాకు డౌడుపాంట్ యొక్క 1.282 షేర్ల స్వాప్ నిష్పత్తి లభించింది.
అన్ని-స్టాక్ ఒప్పందం విషయంలో, స్వాప్ నిష్పత్తి నిబంధనలు అంగీకరించిన తరువాత, స్టాక్ కంపెనీ నిష్పత్తి ప్రకారం లక్ష్య సంస్థ యొక్క స్టాక్ ధర విలువలో హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది. అలాగే, లక్ష్య సంస్థ యొక్క వాటాదారుల కోసం, సంస్థను స్వాధీనం చేసుకున్నప్పుడు పన్ను ప్రయోజనాల కోసం అసలు పెట్టుబడిని "పారవేయడం" గా ఐఆర్ఎస్ పరిగణించదు. ఒప్పందం ముగింపులో ఎటువంటి లాభం లేదా నష్టాన్ని నివేదించాల్సిన అవసరం లేదు. విలీనం చేసిన సంస్థ యొక్క వాటాదారులకు ఖర్చు ఆధారం అసలు పెట్టుబడితో సమానంగా ఉంటుంది.
స్టాక్ స్వాప్ కోసం అదనపు అర్థం
స్టాక్ స్వాప్ అనే పదం యొక్క మరొక ఉపయోగం వారి స్టాక్ ఎంపికలను వ్యాయామం చేసి వాటాలుగా మార్చాలనుకునే ఉద్యోగి యొక్క తక్కువ సాధారణ పరిస్థితులలో సంభవిస్తుంది. సహ-వ్యవస్థాపకుడు లేదా అత్యంత విజయవంతమైన ప్రారంభ ప్రారంభంలో ఉన్న ఉద్యోగి తమకు స్టాక్ యొక్క అనేక వాటాలను కొనుగోలు చేసే అవకాశం ఉందని గుర్తించవచ్చు, కాని ఆ వాటాలను కొనుగోలు చేయడానికి అవసరమైన డబ్బు నిషేధించబడింది. అటువంటి పరిస్థితులలో ఉద్యోగి క్రొత్త వాటాల కోసం చెల్లించడానికి ఇప్పటికే యాజమాన్యంలోని వాటాల విలువను ఉపయోగించవచ్చు. ఆప్షన్‌ను వినియోగించుకోవడానికి నగదును సేకరించడానికి ఆ షేర్లను విక్రయించే బదులు, ఉద్యోగి కేవలం చాలా ఎక్కువ వాటాల వ్యాయామం కోసం చెల్లించడానికి వాటాలను మార్చుకుంటాడు.
ఎంపిక-ప్రేరేపిత స్టాక్ స్వాప్ యొక్క ప్రయోజనం మరియు అప్రయోజనాలు
స్టాక్‌తో పాక్షికంగా పరిహారం పొందిన ఒక సంస్థ యొక్క ఉద్యోగికి ఒక సాధారణ స్టాక్ స్వాప్ లావాదేవీ, స్టాక్ ఎంపికల వ్యాయామం నుండి కొత్త షేర్లతో ఇప్పటికే పూర్తిగా యాజమాన్యంలోని స్టాక్ మార్పిడిని కలిగిస్తుంది. ముఖ్యంగా, ఉద్యోగి ఎక్స్ఛేంజ్ నిష్పత్తిలో కొత్త షేర్ల కోసం ఇప్పటికే ఉన్న షేర్లను మార్పిడి చేస్తాడు. ఈ స్వాప్ యొక్క ప్రధాన ప్రయోజనం ఏమిటంటే, ఉద్యోగి కొత్త షేర్లను స్వీకరించడానికి నగదును ఉపయోగించాల్సిన అవసరం లేదు; లోపం ఏమిటంటే స్వాప్ పన్ను బాధ్యతలను ప్రేరేపిస్తుంది. ఈ పరిస్థితిని ఎదుర్కొనే ఏ ఉద్యోగి అయినా ఎత్తుగడ యొక్క ఖర్చులు మరియు ప్రయోజనాలను ధృవీకరించడంలో సహాయపడటానికి అర్హతగల వ్యక్తిని వెతకాలి. స్టాక్ స్వాప్ అనేది సంక్లిష్టమైన లావాదేవీ, ఇది సలహాదారు సహాయంతో ఉత్తమంగా సాధించబడుతుంది.
