స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్ అంటే ఏమిటి?
స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్-స్టాప్ ఆర్డర్ అని కూడా పిలుస్తారు-ఇది చాలా బ్రోకర్లు అనుమతించే కంప్యూటర్-యాక్టివేట్, అధునాతన వాణిజ్య సాధనం. ఒక పెట్టుబడిదారుడు ఇచ్చిన స్టాక్ కోసం వాణిజ్యాన్ని అమలు చేయాలనుకుంటున్నాడని ఆర్డర్ పేర్కొంటుంది, కానీ ట్రేడింగ్ సమయంలో పేర్కొన్న ధర స్థాయిని చేరుకున్నట్లయితే మాత్రమే.
స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్లు సాంప్రదాయ మార్కెట్ క్రమం నుండి భిన్నంగా ఉంటాయి. మార్కెట్ ఆర్డర్‌లతో, పెట్టుబడిదారుడు ప్రస్తుత మార్కెట్-క్లియరింగ్ ధర వద్ద స్టాక్ యొక్క నిర్దిష్ట సంఖ్యలో షేర్లను వర్తకం చేయాలనుకుంటున్నట్లు నిర్దేశిస్తాడు. మార్కెట్ ఆర్డర్‌ను ఉపయోగించి, పెట్టుబడిదారుడు అమలు ధరను పేర్కొనలేరు. అయినప్పటికీ, స్టాప్-లాస్ పెట్టుబడిదారు-పేర్కొన్న పరిమితి ధరను అనుమతిస్తుంది.
స్టాప్ లాస్ ఆర్డర్
స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్లు ఎలా పనిచేస్తాయి
స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్ తప్పనిసరిగా పెట్టుబడిదారుడు వారి బ్రోకరేజ్‌కు ఇచ్చిన ఆటోమేటిక్ ట్రేడ్ ఆర్డర్. సందేహాస్పద స్టాక్ ధర పేర్కొన్న స్టాప్ ధరకి పడిపోయిన తర్వాత వాణిజ్యం అమలు అవుతుంది. అటువంటి ఆర్డర్లు ఒక స్థానం మీద పెట్టుబడిదారుడి నష్టాన్ని పరిమితం చేయడానికి రూపొందించబడ్డాయి.
ఉదాహరణకు, మీరు ప్రతి షేరుకు 5 315 కు కొనుగోలు చేసిన టెస్లా ఇంక్. (టిఎస్ఎల్ఎ) యొక్క 10 షేర్లపై మీకు సుదీర్ఘ స్థానం ఉందని అనుకోండి. షేర్లు ఇప్పుడు ఒక్కొక్కటి 40 340 కు ట్రేడవుతున్నాయి. మీరు స్టాక్ను కొనసాగించాలని కోరుకుంటారు, తద్వారా మీరు భవిష్యత్తులో ఏదైనా ధరల ప్రశంసలలో పాల్గొనవచ్చు. అయితే, మీరు స్టాక్‌తో ఇప్పటివరకు నిర్మించిన అవాస్తవిక లాభాలన్నింటినీ కోల్పోవద్దు. మీరు వాటాలను విక్రయించనందున మీ లాభాలు అవాస్తవికం; ఒకసారి అమ్మినట్లయితే అవి గ్రహించిన లాభాలు అవుతాయి. కంపెనీ డేటాను సమీక్షించిన తరువాత, టిఎస్ఎల్ఎ షేర్లు 5 325.50 కి పడిపోతే మీరు మీ స్థానం నుండి అమ్ముకోవాలనుకుంటున్నారని మీరు నిర్ణయించుకుంటారు.
టెస్లా యొక్క ధర పడిపోతే షేర్లు అమ్ముడయ్యాయని నిర్ధారించుకోవడానికి వారానికి ఐదు రోజులు మార్కెట్ చూడటం కంటే, మీ కోసం ధరను పర్యవేక్షించడానికి మీరు స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్‌ను నమోదు చేయవచ్చు. మునుపటి ఉదాహరణ ఆధారంగా, ధర $ 325.50 కు పడిపోతే, టిఎస్ఎల్ఎ యొక్క 10 షేర్లను విక్రయించడానికి మీ బ్రోకరేజ్‌కి స్టాప్-లాస్ సేల్ ఆర్డర్‌ను ఇన్పుట్ చేయవచ్చు.
కీ టేకావేస్
- స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్ అనేది ఇచ్చిన స్టాక్ను విక్రయించడానికి ఒక ఆటోమేటిక్ ట్రేడ్ ఆర్డర్, కానీ ఒక నిర్దిష్ట ధర స్థాయిలో మాత్రమే. స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్ నష్టాలను పరిమితం చేస్తుంది మరియు స్టాక్‌పై లాభాలను లాక్ చేస్తుంది. స్టాప్‌ను అమలు చేయడానికి బ్రోకరేజ్ ప్రస్తుత మార్కెట్ బిడ్ ధరను ఉపయోగిస్తుంది -లాస్ ఆర్డర్. అస్థిర మార్కెట్ పరిస్థితులు లేదా నాటకీయంగా ఒడిదుడుకులు వ్యక్తిగత స్టాక్స్ అనుకోకుండా స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్‌ను ప్రేరేపిస్తాయి. అస్థిర పరిస్థితులు కూడా తుది గ్రహించిన ధర స్టాప్-లాస్ ధర కంటే తక్కువగా ఉండటానికి కారణం కావచ్చు.
స్టాప్-లాస్‌ను ప్రేరేపించడానికి ఏ ధర ఉపయోగించబడుతుంది?
చాలా స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్‌ల కోసం, బ్రోకరేజ్ హౌస్ సాధారణంగా ఉన్న మార్కెట్ బిడ్ ధరను చూస్తుంది. బిడ్ ధర పెట్టుబడిదారులు నిర్ణీత సమయంలో స్టాక్ కొనడానికి సిద్ధంగా ఉన్న అత్యధిక ధర. బిడ్ ధర పేర్కొన్న స్టాప్-లాస్ ధరకు చేరుకున్నట్లయితే, ఆర్డర్ అమలు చేయబడుతుంది మరియు షేర్లు అమ్ముడవుతాయి.
మార్కెట్-క్లియరింగ్ ధర అని కూడా పిలువబడే బ్రోకర్‌కు బదులుగా, వారు స్టాప్-లాస్ సేల్ ఆర్డర్లను అమలు చేయడానికి బిడ్ ధరను ఉపయోగిస్తారు. బ్రోకర్ ఈ ధరను ఉపయోగిస్తాడు ఎందుకంటే బిడ్ ధర అమ్మకందారుడు ప్రస్తుతం బహిరంగ మార్కెట్లో పొందగల విలువ. మా ఉదాహరణకి తిరిగి చూస్తే, TSLA యొక్క 10 షేర్లకు 5 325.50 వద్ద ఉంచిన స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్ సంభావ్య నష్టాలను సమర్థవంతంగా పరిమితం చేస్తుంది మరియు స్టాక్ ధర పడిపోతే ($ 325.50 మార్కెట్ ధర తక్కువ $ 315 వ్యయ ప్రాతిపదిక = $ 10.50) పెట్టుబడిదారుడు ప్రతి షేరుకు 50 10.50 లాభం పొందుతారు.).
స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్‌తో సంబంధం ఉన్న ఏకైక ప్రమాదం ఆగిపోయే అవకాశం ఉంది. భద్రత unexpected హించని విధంగా స్టాప్-లాస్ పాయింట్‌ను తాకి, ఆర్డర్‌ను సక్రియం చేసినప్పుడు ఆపటం జరుగుతుంది. అకస్మాత్తుగా ఆగిపోకపోతే ఈ స్టాప్ లాభదాయకంగా లేదా ఎక్కువ లాభదాయకంగా ఉండే వాణిజ్యంలో నష్టాన్ని కలిగిస్తుంది. మార్కెట్ ఫ్లాష్ క్రాష్ సమయంలో ధరలు పడిపోతే ఈ పరిస్థితి ముఖ్యంగా భయంకరంగా ఉంటుంది-క్షీణించి, తరువాత కోలుకుంటుంది. ధర ఎంత త్వరగా పుంజుకున్నా, స్టాప్-లాస్ ప్రారంభించిన తర్వాత, దాన్ని ఆపడం లేదు.
స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్ కూడా చాలా ఎక్కువగా అమర్చవచ్చు, దీని వలన పెట్టుబడిదారుడు తక్కువ రాక్ అడుగున ఎక్కువ జూదం చేసినట్లయితే కంటే వాణిజ్యంపై తక్కువ గ్రహించగలడు.
ప్రోస్
-
"దీన్ని సెట్ చేసి మరచిపోండి"
-
లాభాలలో తాళాలు
-
నష్టాలను పరిమితం చేస్తుంది
-
ఏమీ ఖర్చు చేయదు
-
భావోద్వేగ / ఒత్తిడితో కూడిన నిర్ణయాలను నివారిస్తుంది
కాన్స్
-
లాభాలను పరిమితం చేస్తుంది
-
తాత్కాలిక ధర తగ్గింపు / ఫ్లాష్ క్రాష్ ద్వారా సక్రియం చేయబడవచ్చు
-
గ్రహించిన అమ్మకపు ధర స్టాప్ ధర కంటే తక్కువగా ఉండవచ్చు
-
అస్థిర స్టాక్‌లకు సరిపోదు
షార్టింగ్ చేసేటప్పుడు మీరు స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్లను ఉపయోగించవచ్చా?
చిన్న-అమ్మకపు స్థానాల్లో నష్టాలను పరిమితం చేయడానికి స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్లను కూడా ఉపయోగించవచ్చు. సంక్షిప్త అమ్మకం లేదా తగ్గించడం అనేది భద్రతా ధరల క్షీణతపై పందెం వేసే వ్యూహం. ఒక పెట్టుబడిదారుడు లేదా వ్యాపారి-విక్రేత వాటాలను అరువుగా తీసుకొని వాటిని అమ్మడం ద్వారా ఒక స్థానాన్ని తెరుస్తాడు. పెట్టుబడిదారుడు వాటాలను కొనుగోలుదారునికి అందజేయడానికి ముందు లేదా వాటిని రుణదాతకు తిరిగి ఇవ్వడానికి ముందు - పెట్టుబడిదారుడు వాటా విలువ పడిపోతుందని మరియు తక్కువ ఖర్చుతో వాటిని పొందగలడని పెట్టుబడిదారుడు ఆశిస్తాడు, వ్యత్యాసాన్ని లాభంగా జేబులో పెట్టుకుంటాడు.
పెట్టుబడిదారుడు ఇచ్చిన స్టాక్ తక్కువగా ఉంటే, వారు నిర్దిష్ట ధర వద్ద స్టాప్-లాస్ కొనుగోలు ఆర్డర్‌ను జారీ చేయవచ్చు. స్టాక్ ధర స్టాప్-లాస్ ధరను కొనుగోలు-ఆర్డర్ అమలుకు ప్రేరేపిస్తే మరియు స్టాక్‌లో పెట్టుబడిదారుడి స్వల్ప స్థానాన్ని మూసివేస్తే ఈ ఆర్డర్ అమలు అవుతుంది.
అడగండి ధర అనేది పెట్టుబడిదారుడు బహిరంగ మార్కెట్లో వాటాలను కొనుగోలు చేయగల ధర కాబట్టి, అడగండి ధర స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్ కోసం ఉపయోగించబడుతుంది.
పరిమితి ఆర్డర్‌కు వ్యతిరేకంగా స్టాప్-లాస్
స్టాక్ ఒక నిర్దిష్ట ధరకి పడిపోయినప్పుడు స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్ ప్రేరేపిస్తుంది. స్టాప్-లాస్ అప్పుడు, సాంకేతికంగా, మార్కెట్ క్రమం. ఈ మార్కెట్ ఆర్డర్ అందుబాటులో ఉన్న తదుపరి ధర వద్ద అమలు చేస్తుంది. అస్థిర పరిస్థితిలో, పెట్టుబడిదారుడు వాస్తవానికి విక్రయించే ధర ated హించిన దానికంటే చాలా తక్కువగా ఉంటుంది, దీనివల్ల పెట్టుబడిదారుడు than హించిన దానికంటే ఎక్కువ డబ్బును కోల్పోతాడు.
దీనికి విరుద్ధంగా, పరిమితి ఆర్డర్ ఒక నిర్దిష్ట ధర వద్ద లేదా మంచిది. పరిమితి క్రమం పెట్టుబడిదారుడు.హించిన దానికంటే తక్కువ ధరకు వాణిజ్యాన్ని అమలు చేయకుండా చూస్తుంది. స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్‌ల కంటే పరిమితి ఆర్డర్‌లకు ట్రేడింగ్ ఫీజులో ఎక్కువ ఖర్చు అవుతుంది. అలాగే, పరిమితులకు సమయ హోరిజోన్ ఉంటుంది, ఆ తర్వాత అవి స్వయంచాలకంగా రద్దు చేయబడతాయి. ఈ సమయ పరిమితి ధర దాని ట్రిగ్గర్ పాయింట్‌కు చేరుకోకపోతే అవి అమలు కావడానికి ముందే పరిమితులు రద్దు చేయబడవచ్చు.
స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్ యొక్క హైబ్రిడ్ మరియు పరిమితి క్రమం స్టాప్-లిమిట్ ఆర్డర్. ఈ పద్ధతి స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్ మరియు పరిమితి ఆర్డర్ యొక్క లక్షణాలను మిళితం చేస్తుంది. స్టాక్ పేర్కొన్న ధరకు చేరుకున్నప్పుడు, ఇది వాణిజ్యాన్ని పరిమితి క్రమం వలె ప్రేరేపిస్తుంది మరియు ఆ ధర వద్ద లేదా అంతకన్నా మంచిది.
స్టాప్-లిమిట్ ఆర్డర్‌తో పెట్టుబడిదారుడు వాణిజ్య ధరను బాగా నియంత్రించగలిగినప్పటికీ, ఇబ్బంది ఏమిటంటే, వాణిజ్యం మారడానికి ఎటువంటి హామీ లేదు. ధర పడిపోతున్న మార్కెట్లలో, మార్కెట్ విలువ పరిమితి ధర కంటే పడిపోవచ్చు. ఈ సందర్భంలో, కొనుగోలుదారులు బహిరంగ మార్కెట్లో రెండు ధరల కంటే తక్కువకు కొనుగోలు చేస్తారు.
స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్ యొక్క నిజ జీవిత ఉదాహరణ
స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్ యొక్క రక్షిత విలువ ధరలు కొరడాతో ఉన్నప్పుడు ఆకస్మిక, హింసాత్మక మార్కెట్ పడిపోయేటప్పుడు ఎదురుదెబ్బ తగలవచ్చు. మే 6, 2010 ఫ్లాష్ క్రాష్ సమయంలో స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్లు కలిగి ఉన్న చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు ఇది జరిగింది. న్యూయార్క్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో వందలాది ఈక్విటీలు 20% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ తగ్గాయి, ఇది ఆర్డర్లను ప్రేరేపించింది. కానీ ధరలు అంత త్వరగా పడిపోతున్నాయి, ట్రేడింగ్ డెస్క్‌లు కొనసాగించలేకపోయాయి. ఆర్డర్లు అమలు చేయబడిన సమయానికి, ఇది వారి అసలు స్టాప్-లాస్ ట్రిగ్గర్‌ల కంటే చాలా తక్కువ ధర వద్ద ఉంది. గాయానికి అవమానాన్ని జోడించడానికి, ఫ్రీ-ఫాల్ కొన్ని గంటలు మాత్రమే కొనసాగడంతో చాలా ఈక్విటీలు రోజు తరువాత కోలుకున్నాయి.
మే 15, 2010 న జరిగిన కథనంలో, ది వాల్ స్ట్రీట్ జర్నల్ ఒక అదృష్ట నిర్వహణ సలహాదారుని ఉదహరించింది. అతను వాన్గార్డ్ టోటల్ స్టాక్ మార్కెట్ ఇటిఎఫ్ (విటిఐ) యొక్క వాటాలను కలిగి ఉన్నాడు మరియు క్రాష్‌కు ముందు రోజు, అతను వాటిపై స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్‌ను ఒక్కో షేరుకు.1 49.17 చొప్పున పెట్టాడు. - మరుసటి మధ్యాహ్నం - వారు ఆ ధరను తాకినప్పుడు, వారు అతని ఆర్డర్‌ను సక్రియం చేశారు. అయినప్పటికీ, వారు చాలా వేగంగా అడ్డంకిని పేల్చివేశారు, చివరికి వారు విక్రయించే సమయానికి, ధర ఒక్కో షేరుకు.15 41.15 వద్ద ఉంది, గత 18 నెలలుగా కన్సల్టెంట్ యొక్క అన్ని లాభాలను తుడిచిపెట్టింది. నిరాశపరిచింది-ముఖ్యంగా ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) రోజుకు ముగిసినప్పటి నుండి, ఒక్కో షేరుకు. 57.71.
