అధిక మ్యూచువల్ ఫండ్ ఫీజు చెల్లించడం ఆపండి

మ్యూచువల్ ఫండ్ వ్యయ నిష్పత్తులను అర్థం చేసుకోవడం సగటు పెట్టుబడిదారుడికి గందరగోళంగా ఉంటుంది. సలహాదారులు మరియు ఫండ్ సాహిత్యం తరచుగా ఉటంకించిన ఒక సాధారణ నియమం ఏమిటంటే, ఈక్విటీ ఫండ్ కోసం పెట్టుబడిదారులు 1.5% కంటే ఎక్కువ చెల్లించకూడదని ప్రయత్నించాలి. ఫండ్ యొక్క మొత్తం వ్యయ నిష్పత్తికి దోహదపడే వివిధ అంశాలు ఉన్నాయి. ఫండ్ యొక్క 12 బి -1 ఫీజు వంటి పెట్టుబడియేతర కారకాలు చాలా పొడవుగా చర్చించబడ్డాయి మరియు వ్రాయబడినట్లు అనిపిస్తుంది, అయితే ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడి వ్యూహం వంటి పెట్టుబడి కారకాలు చాలా అరుదుగా పరిగణించబడతాయి.

వ్యయ నిష్పత్తులలో వైవిధ్యం కోసం మేము కొన్ని పెట్టుబడి కారణాలను పరిశీలించే ముందు, ఫీజు యొక్క కూర్పును అర్థం చేసుకోవడానికి మరియు పెట్టుబడిదారుడు ఆ రుసుములను ఎలా చెల్లిస్తారో అర్థం చేసుకోవడానికి ఇది సహాయపడుతుంది. మొత్తం వ్యయ నిష్పత్తిలో పెట్టుబడి నిర్వహణ రుసుము, 12 బి -1 ఫీజు (పంపిణీ ఖర్చు అని కూడా పిలుస్తారు) మరియు ఇతర నిర్వహణ ఖర్చులు ఉంటాయి. ఫండ్ ధరను స్వయంచాలకంగా తగ్గించడం ద్వారా వాటాదారుడు రోజూ రుసుమును చెల్లిస్తాడు. ఏదైనా నిర్దిష్ట ఫండ్ కోసం ఎంత చెల్లించబడుతుందో సగటు పెట్టుబడిదారుడికి ఒక అనుభూతిని పొందడం కష్టం.

ఖర్చు నిష్పత్తులు మరియు ఈక్విటీ ఫండ్లు

మ్యూచువల్-ఫండ్ వ్యయ నిష్పత్తులు ఒక పెట్టుబడి వర్గం నుండి మరొకదానికి మారుతూ ఉంటాయి. మీరు expect హించినట్లుగా, అధిక అంతర్గత ఖర్చులు (వాణిజ్య ఖర్చులు, పరిపాలనా ఖర్చులు మొదలైనవి) ఉన్న నిధులు సాధారణంగా అధిక వ్యయ నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి.

అంతర్జాతీయ నిధులు

అంతర్జాతీయ నిధులు పనిచేయడానికి చాలా ఖరీదైనవి మరియు అత్యధిక వ్యయ నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి. అంతర్జాతీయ నిధులు అనేక దేశాలలో పెట్టుబడులు పెడతాయి మరియు ఫలితంగా, ప్రపంచవ్యాప్తంగా సిబ్బంది అవసరం. దీని ప్రకారం, అంతర్జాతీయ నిధులు ఒకే దేశంలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెట్టే ఒకే దేశ నిధులతో పోలిస్తే గణనీయంగా ఎక్కువ పేరోల్ మరియు పరిశోధన ఖర్చులను కలిగి ఉంటాయి.

అదనంగా, అంతర్జాతీయ నిధులు తరచుగా విదేశీ కరెన్సీని కొనుగోలు చేయడం ద్వారా పెట్టుబడిని బహిర్గతం చేస్తాయి. కరెన్సీలో ప్రతికూల మార్పులను పూడ్చడానికి ఈ వ్యూహం మరియు అదనపు వ్యయం సాధారణంగా అమలు చేయబడతాయి. బాగా గౌరవించబడిన మ్యూచువల్ ఫండ్ పరిశోధన మరియు రేటింగ్ సంస్థ మార్నింగ్ స్టార్ ప్రకారం, 5 మిలియన్ డాలర్ల కంటే ఎక్కువ ఆస్తులతో సగటు అంతర్జాతీయ ఈక్విటీ ఫండ్ 1.68% స్థూల వ్యయ నిష్పత్తిని కలిగి ఉంది.

స్మాల్ క్యాప్

స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్స్ కూడా 1.5% ఎగువ పరిమితి తర్వాత కోరిన దానికంటే ఎక్కువ వ్యయ నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి. మార్నింగ్‌స్టార్ పరిశోధన ఆధారంగా, 5 మిలియన్ డాలర్ల కంటే ఎక్కువ ఆస్తులతో స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్ కోసం సగటు వ్యయ నిష్పత్తి 1.61%. చిన్న కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టే నిధులు సాధారణంగా పెద్ద కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టే నిధులతో సంబంధం ఉన్న ఖర్చులతో పోల్చినప్పుడు పరిశోధన మరియు వ్యాపారం కోసం అధిక ఖర్చులు కలిగిస్తాయి. స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్ పరిశోధన ఖరీదైనది, దీనికి కారణం పెద్ద క్యాప్ స్టాక్ పరిశోధన వలె దాదాపుగా అందుబాటులో లేదు. ఫలితంగా, పెట్టుబడి నిర్ణయాలకు ప్రాతిపదికగా స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్ మేనేజర్ ద్వితీయ పరిశోధనపై ఆధారపడటం చాలా కష్టం. దీని ప్రకారం, చిన్న కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టే నిధులు చాలా తరచుగా ప్రాధమిక పరిశోధనలను నిర్వహిస్తాయి, దీనికి సాధారణంగా అనేక పెట్టుబడి విశ్లేషకులు ఈ ప్రక్రియకు తోడ్పడాలి.

అదే సమయంలో, స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్స్ సాధారణంగా పెద్ద క్యాప్ ఫండ్ల కంటే ఎక్కువ వాణిజ్య ఖర్చులను కలిగి ఉంటాయి. స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్ పెద్ద క్యాప్ స్టాక్స్ వలె విస్తృతంగా వర్తకం చేయబడవు మరియు ఫలితంగా, సాధారణంగా అధిక ట్రేడింగ్ స్ప్రెడ్స్ ఉంటాయి. సాధారణంగా, చిన్న సంస్థ, వాణిజ్యాన్ని ఉంచడానికి మీరు ఎక్కువ ధర చెల్లించాలి. అదనంగా, స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్స్ పెద్ద క్యాప్ ఫండ్ల కంటే ఎక్కువ టర్నోవర్ నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి, ఇవి వాణిజ్య ఖర్చులను కూడా ప్రభావితం చేస్తాయి. స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్ మేనేజర్ దాని విజేతలను విక్రయించకపోతే, అది చాలా సులభంగా మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ అవుతుంది. మళ్ళీ, మార్నింగ్‌స్టార్ ప్రకారం, సగటు స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్‌లో టర్నోవర్ నిష్పత్తి 93% ఉండగా, సగటు లార్జ్ క్యాప్ ఫండ్‌లో టర్నోవర్ నిష్పత్తి 76% ఉంది.

పెద్ద టోపీ

లార్జ్-క్యాప్ ఫండ్స్ సాధారణంగా అంతర్జాతీయ ఫండ్స్ మరియు స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్ల కంటే తక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి, ఎందుకంటే పెద్ద క్యాప్ స్ట్రాటజీకి పెట్టుబడి ప్రక్రియకు మద్దతు ఇవ్వడానికి విస్తృతమైన అంతర్గత విశ్లేషకుల బృందాలు అవసరం లేదు. ఈ ప్రాంతంలోని ఫండ్ నిర్వాహకులు బయటి పరిశోధనలపై సులభంగా ఆధారపడవచ్చు - మరియు ఎంచుకోవడానికి అధిక-నాణ్యత పరిశోధనలు పుష్కలంగా ఉన్నాయి. అదనంగా, స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్లతో పోలిస్తే పెద్ద క్యాప్ ఫండ్స్ కూడా తక్కువ ట్రేడింగ్ ఖర్చులను కలిగి ఉంటాయి. లార్జ్-క్యాప్ స్టాక్స్ విస్తృతంగా వర్తకం చేయబడతాయి మరియు సాధారణంగా చాలా తక్కువ ట్రేడింగ్ స్ప్రెడ్ కలిగి ఉంటాయి. మార్నింగ్‌స్టార్ ప్రకారం, 5 మిలియన్ డాలర్ల కంటే ఎక్కువ ఆస్తులతో ఉన్న పెద్ద క్యాప్ ఫండ్ వ్యయ నిష్పత్తి 1.45%.

ప్రాథమిక విశ్లేషణ Vs. పరిమాణాత్మక విశ్లేషణ

ఈక్విటీ ఫండ్ యొక్క వ్యయ నిష్పత్తిని అంచనా వేసేటప్పుడు మరొక ముఖ్యమైన విషయం ఏమిటంటే నిర్వహణ ప్రాథమిక లేదా పరిమాణాత్మక విశ్లేషణను ఉపయోగిస్తుందా. పరిమాణాత్మక వ్యూహాన్ని ఉపయోగించే నిధులు తరచుగా దస్త్రాలను నిర్మించడానికి మోడళ్లపై ఆధారపడతాయి. ఇక్కడ, మోడల్స్ చాలా పనిని చేస్తున్నాయి మరియు విశ్లేషకులు కాదు.

క్వాంటిటేటివ్ ఫండ్స్ (లేదా క్వాంట్ ఫండ్స్) సాధారణంగా ప్రాథమికంగా నిర్వహించే ఫండ్ల కంటే చాలా తక్కువ పెట్టుబడి బృందాలను కలిగి ఉంటాయి. మరోవైపు, పరిమాణాత్మక నిధులు ప్రాథమికంగా నిర్వహించే నిధుల కంటే ఎక్కువ టర్నోవర్ కలిగి ఉంటాయి మరియు తరచుగా అధిక వాణిజ్య ఖర్చులను కలిగి ఉంటాయి. వాణిజ్య ఖర్చులు, అయితే, మానవ మూలధన వ్యయం అంత ముఖ్యమైనవి కావు. సాధారణంగా, పరిమాణాత్మక వ్యూహాన్ని ఉపయోగించే నిధులు ప్రాథమిక విధానాన్ని ఉపయోగించి నిధుల కంటే తక్కువ వసూలు చేయాలి.

పూర్తి బహిర్గతం యొక్క నేటి వాతావరణంలో, చాలా ఫండ్-ఫ్యామిలీ కాంప్లెక్సులు వారి పెట్టుబడి ప్రక్రియల గురించి చాలా దాపరికం కలిగి ఉంటాయి. ప్రాథమికంగా నిర్వహించే ఫండ్ తన వెబ్‌సైట్‌లో పెట్టుబడి విధానం యొక్క వివరణాత్మక అవలోకనాన్ని అందించడం అసాధారణం కాదు. పరిమాణాత్మకంగా నిర్వహించే నిధులు, మరోవైపు, వారి మోడళ్ల యొక్క నిర్దిష్ట వివరాలను అరుదుగా వెల్లడిస్తాయి. క్వాంట్ ఫండ్ యొక్క వాటాదారులు ఉత్పత్తిని ఎలా నిర్వహించాలో తెలియకపోయినా ఫీజు చెల్లించాలి.

క్రియాశీల నిర్వహణ Vs. నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణ

ప్రాథమిక విశ్లేషణ తక్కువ విలువను జోడిస్తుందని మరియు నిర్వాహకులు బెంచ్‌మార్క్‌లను అధిగమించలేరని నమ్మే పెట్టుబడిదారులకు, ఇండెక్స్ ఫండ్‌లు పుష్కలంగా అందుబాటులో ఉన్నాయి. ఇండెక్స్ ఫండ్‌లు సాధారణంగా చురుకుగా నిర్వహించే ఫండ్ల కంటే చాలా తక్కువ వసూలు చేస్తాయి. అదనంగా, ఇండెక్స్ ఫండ్స్ అధిక పన్ను సమర్థవంతంగా ఉంటాయి, ఇది వాటాదారుల మొత్తం ఖర్చులను తగ్గిస్తుంది.

ఇండెక్స్ ఫండ్స్ మీకు ఫీజులో డబ్బు ఆదా చేయగలవు, కానీ ఈ వ్యూహం కొన్నిసార్లు ఇతర ఖర్చులతో వస్తుంది. ఉదాహరణకు, మారుతున్న మార్కెట్ పరిస్థితులను పరిష్కరించడానికి సూచిక ఫండ్లకు నగదును పెంచే లేదా కేటాయింపులను మార్చగల సామర్థ్యం లేదు. సెక్యూరిటీ మార్కెట్లు తిరోగమనాన్ని అనుభవిస్తే, మీ పోర్ట్‌ఫోలియో ఇదే మొత్తంలో తగ్గుతుంది.

ఖర్చు నిష్పత్తులు మరియు బాండ్ ఫండ్లు

స్థిర-ఆదాయ నిధుల విషయానికొస్తే, పెట్టుబడి వర్గాలలో ఖర్చు నిష్పత్తులు కూడా గణనీయంగా మారుతూ ఉంటాయి. మొత్తంమీద, స్థిర-ఆదాయ నిధి ఖర్చులు ఈక్విటీ ఫండ్ల కంటే తక్కువగా ఉంటాయి, కాని ఈ మొత్తం కొంతవరకు నిర్దిష్ట పెట్టుబడి వర్గంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఈక్విటీ స్ట్రాటజీల మాదిరిగానే, పెట్టుబడి ప్రక్రియను సమర్థవంతంగా అమలు చేయడానికి అవసరమైన సిబ్బంది, పరిశోధన, వాణిజ్య ఖర్చులు మరియు విదేశీ మారకం విషయంలో బాండ్ వ్యూహాలు గణనీయంగా మారవచ్చు.

అధిక దిగుబడి

అధిక-దిగుబడి బాండ్ ఫండ్లలో బాండ్ సమూహాలలో అత్యధిక వ్యయ నిష్పత్తులు ఉన్నాయి. సగటు అధిక-దిగుబడి నిధి సాధారణంగా అధిక శిక్షణ పొందిన మరియు విశ్వసనీయ నిర్వాహకులు మరియు విశ్లేషకుల బృందాన్ని కలిగి ఉంటుంది, దీని ప్రధాన బాధ్యతలు కార్పొరేట్ సెక్యూరిటీలపై ప్రాథమిక పరిశోధనలు చేయడం. ఇంకా, ప్రాథమిక పరిశోధన చేసే స్థిర-ఆదాయ విశ్లేషకులు మరియు నిర్వాహకులు సాధారణంగా ఈక్విటీ పరిశోధనలో నిమగ్నమైన వారితో పోల్చదగిన స్థాయిలో పరిహారం పొందుతారు. అదనంగా, అధిక-దిగుబడి సెక్యూరిటీలు చాలా తక్కువ వాల్యూమ్ మరియు పెద్ద ట్రేడింగ్ స్ప్రెడ్‌లను కలిగి ఉన్నందున, వ్యక్తిగత ట్రేడ్‌లు ఎక్కువ ఖరీదైనవి. మార్నింగ్‌స్టార్ ప్రకారం, 5 మిలియన్ డాలర్ల కంటే ఎక్కువ ఆస్తులతో సగటు అధిక-దిగుబడి నిధి స్థూల వ్యయ నిష్పత్తి 1.35%.

అంతర్జాతీయ

అంతర్జాతీయ బాండ్ ఫండ్లలో అధిక వ్యయ నిష్పత్తులు కూడా ఉన్నాయి, ప్రత్యేకించి ఎక్కువ వడ్డీ రేటు-సెన్సిటివ్ దేశీయ బాండ్ ఫండ్లతో పోల్చినప్పుడు. ప్రధానంగా విదేశీ బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టే నిధులకు అదనపు పరిశోధన ఖర్చులు కూడా ఉంటాయి. ప్రపంచవ్యాప్తంగా పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ప్రపంచవ్యాప్తంగా అనేక ఆర్థిక వ్యవస్థలు, భౌగోళిక రాజకీయ నిర్మాణాలు మరియు మార్కెట్ల గురించి జ్ఞానం అవసరం. అదే సమయంలో, విదేశీ ఈక్విటీ ఫండ్ల మాదిరిగా విదేశీ బాండ్ ఫండ్‌లు తరచూ కరెన్సీ ఎక్స్‌పోజర్‌ను హెడ్జ్ చేస్తాయి. మార్నింగ్‌స్టార్ ప్రకారం, విదేశీ బాండ్లపై దృష్టి సారించే నిధుల సగటు స్థూల వ్యయ నిష్పత్తి 1.35%.

దేశీయ

దీనికి విరుద్ధంగా, దేశీయ బాండ్ ఫండ్‌లు ప్రధానంగా అధిక-నాణ్యత గల ప్రభుత్వ మరియు కార్పొరేట్ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం సాధారణంగా స్థిర-ఆదాయ వర్గాలలో అతి తక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటుంది. అధిక-నాణ్యత సమస్యలలో ఎక్కువగా పెట్టుబడి పెట్టే నిధులకు తక్కువ వాణిజ్య ఖర్చులు ఉంటాయి మరియు సాధారణంగా విశ్లేషకుల సిబ్బంది లేదా హెడ్జింగ్ వ్యూహం అవసరం లేదు. అధిక-నాణ్యత బాండ్లు వడ్డీ రేట్ల మార్పులతో ఎక్కువగా పెరుగుతాయి మరియు పడిపోతాయి. మార్నింగ్‌స్టార్ ప్రకారం, సగటు ఇంటర్మీడియట్ బాండ్ ఫండ్ స్థూల వ్యయ నిష్పత్తి 1.07%. ఖర్చులు మరియు స్థిర-ఆదాయ నిధి పనితీరు మధ్య అధిక సంబంధం ఉన్నందున నిర్దిష్ట స్థిర-ఆదాయ నిధిని కొనుగోలు చేయాలా వద్దా అని నిర్ణయించేవారికి ఫీజు చాలా ముఖ్యమైన అంశం.

బాటమ్ లైన్

మీరు పైన చూసినట్లుగా, ఏ రకమైన మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను, ముఖ్యంగా స్థిర-ఆదాయ నిధులను ఎన్నుకునేటప్పుడు ఫీజులు చాలా ముఖ్యమైనవి. ఇతర నిధులతో పోలిస్తే ఫీజు ఎందుకు ఎక్కువ లేదా తక్కువ అని అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం. కొన్నిసార్లు అధిక ఫీజులు సమర్థించబడతాయి మరియు ఇతర సమయాలు అవి కావు. పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు మరియు విశ్లేషకులు వారి పనికి పరిహారం చెల్లించాలి. అయినప్పటికీ, పరిహారం ఉత్పత్తిని నిర్వహించడానికి అవసరమైన ప్రయత్నానికి అనుగుణంగా ఉండాలి మరియు ఏ ఫీజులు మరియు నిధులు మీ కోసం కాదని నిర్ణయించడానికి మీ బాధ్యత మీదే.