ఒత్తిడి పరీక్ష అంటే ఏమిటి?
ఒత్తిడి పరీక్ష అనేది భవిష్యత్ ఆర్థిక పరిస్థితులకు వ్యతిరేకంగా సంస్థలు మరియు పెట్టుబడి దస్త్రాల యొక్క స్థితిస్థాపకతను పరీక్షించడానికి ఉపయోగించే కంప్యూటర్ అనుకరణ సాంకేతికత. పెట్టుబడి పరీక్ష మరియు ఆస్తుల సమర్ధతను అంచనా వేయడానికి, అలాగే అంతర్గత ప్రక్రియలు మరియు నియంత్రణలను అంచనా వేయడంలో సహాయపడటానికి ఇటువంటి పరీక్షను ఆర్థిక పరిశ్రమ సంప్రదాయంగా ఉపయోగిస్తుంది. ఇటీవలి సంవత్సరాలలో, రెగ్యులేటర్లు తమ సంస్థల మూలధన హోల్డింగ్స్ మరియు ఇతర ఆస్తులు తగినంతగా ఉండేలా ఒత్తిడి పరీక్షలు చేయాల్సిన అవసరం ఉంది.
కీ టేకావేస్
- ఒత్తిడి పరీక్ష అనేది తీవ్రమైన ఆర్థిక పరిస్థితులలో బ్యాంకులు మరియు పెట్టుబడి దస్త్రాలు ఎలా పనిచేస్తాయో విశ్లేషించడానికి కంప్యూటర్-అనుకరణ సాంకేతికత. ఒత్తిడి పరీక్ష పెట్టుబడి ప్రమాదాన్ని మరియు ఆస్తుల సమర్ధతను అంచనా వేయడానికి సహాయపడుతుంది, అలాగే అంతర్గత ప్రక్రియలు మరియు నియంత్రణలను అంచనా వేయడంలో సహాయపడుతుంది. నిబంధనలు బ్యాంకులు చేపట్టాల్సిన అవసరం ఉంది వివిధ ఒత్తిడి-పరీక్ష దృశ్యాలు మరియు మూలధనం మరియు నష్టాన్ని నిర్వహించడానికి వారి అంతర్గత విధానాలపై నివేదిక.
రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ కోసం ఒత్తిడి పరీక్ష
ఆస్తులు మరియు పెట్టుబడులను నిర్వహించే కంపెనీలు సాధారణంగా పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రమాదాన్ని నిర్ణయించడానికి ఒత్తిడి పరీక్షను ఉపయోగిస్తాయి, ఆపై నష్టాలను తగ్గించడానికి అవసరమైన ఏదైనా హెడ్జింగ్ వ్యూహాలను ఏర్పాటు చేస్తాయి. ప్రత్యేకించి, వారి పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు అంతర్గత యాజమాన్య ఒత్తిడి-పరీక్షా ప్రోగ్రామ్‌లను ఉపయోగిస్తారు, వారు నిర్వహించే ఆస్తులు కొన్ని మార్కెట్ సంఘటనలు మరియు బాహ్య సంఘటనలను ఎంత బాగా ప్రభావితం చేస్తాయో అంచనా వేస్తాయి.
ఆస్తి మరియు బాధ్యత మ్యాచింగ్ ఒత్తిడి పరీక్షలు విస్తృతంగా ఉపయోగించబడుతున్నాయి, కంపెనీలు సరైన అంతర్గత నియంత్రణలు మరియు విధానాలను కలిగి ఉన్నాయని నిర్ధారించుకోవాలనుకుంటాయి. పదవీ విరమణ మరియు భీమా దస్త్రాలు కూడా తరచూ ఒత్తిడి-పరీక్షించబడతాయి, నగదు ప్రవాహం, చెల్లింపు స్థాయిలు మరియు ఇతర చర్యలు బాగా అమర్చబడి ఉన్నాయని నిర్ధారించడానికి.
రెగ్యులేటరీ స్ట్రెస్ టెస్టింగ్
2008 ఆర్థిక సంక్షోభం తరువాత, ఆర్థిక పరిశ్రమకు-ప్రత్యేకంగా బ్యాంకుల కోసం రెగ్యులేటరీ రిపోర్టింగ్ గణనీయంగా ఒత్తిడి పరీక్ష మరియు మూలధన సమర్ధతపై విస్తృత దృష్టితో విస్తరించింది, ప్రధానంగా 2010 డాడ్-ఫ్రాంక్ చట్టం కారణంగా.
2011 నుండి, యునైటెడ్ స్టేట్స్లో కొత్త నిబంధనలకు బ్యాంకింగ్ పరిశ్రమ సమగ్ర మూలధన విశ్లేషణ మరియు సమీక్ష (సిసిఎఆర్) డాక్యుమెంటేషన్ సమర్పించాల్సిన అవసరం ఉంది. ఈ నిబంధనలకు బ్యాంకులు మూలధనాన్ని నిర్వహించడానికి వారి అంతర్గత విధానాలపై నివేదించడం మరియు వివిధ ఒత్తిడి-పరీక్ష దృశ్యాలను నిర్వహించడం అవసరం.
CCAR రిపోర్టింగ్‌తో పాటు, యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లోని బ్యాంకులు ఫైనాన్షియల్ స్టెబిలిటీ బోర్డ్ చేత విఫలమయ్యాయని భావించాయి-సాధారణంగా 50 బిలియన్ డాలర్ల కంటే ఎక్కువ ఆస్తులు ఉన్నవారు-దివాలా దృష్టాంతంలో ప్రణాళికపై ఒత్తిడి-పరీక్ష రిపోర్టింగ్‌ను అందించాలి. 2018 లో ఈ బ్యాంకుల గురించి ప్రభుత్వం ఇటీవల నివేదించిన రిపోర్టింగ్ సమీక్షలో, 22 అంతర్జాతీయ బ్యాంకులు మరియు యునైటెడ్ స్టేట్స్ కేంద్రంగా ఉన్న ఎనిమిది బ్యాంకులు చాలా పెద్దవిగా విఫలమయ్యాయి.
ప్రస్తుతం, బాసెల్ III ప్రపంచ బ్యాంకుల కోసం కూడా అమలులో ఉంది. యుఎస్ అవసరాల మాదిరిగానే, ఈ అంతర్జాతీయ నియంత్రణకు బ్యాంకుల మూలధన స్థాయిల డాక్యుమెంటేషన్ మరియు వివిధ సంక్షోభ పరిస్థితుల కోసం ఒత్తిడి పరీక్షల నిర్వహణ అవసరం.
ఒత్తిడి పరీక్షలో సంస్థలు మరియు పెట్టుబడి దస్త్రాలలో దాచిన హానిని గుర్తించడానికి కంప్యూటర్ అనుకరణలను అమలు చేయడం, ప్రతికూల సంఘటనలు మరియు మార్కెట్ పరిస్థితులను వారు ఎంత బాగా వాతావరణం చేయవచ్చో అంచనా వేస్తారు.
ఒత్తిడి పరీక్ష రకాలు
ఒత్తిడి పరీక్షలో దాచిన ప్రమాదాలను గుర్తించడానికి రన్నింగ్ సిమ్యులేషన్‌లు ఉంటాయి. వ్యాపార వ్యూహం మరియు కార్పొరేట్ పాలన గురించి సాహిత్యం ఈ వ్యాయామాలకు అనేక విధానాలను గుర్తిస్తుంది. అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన వాటిలో శైలీకృత దృశ్యాలు, ot హాత్మకతలు మరియు చారిత్రక దృశ్యాలు ఉన్నాయి.
చారిత్రక దృష్టాంతంలో, వ్యాపారం లేదా ఆస్తి తరగతి, పోర్ట్‌ఫోలియో లేదా వ్యక్తిగత పెట్టుబడి మునుపటి సంక్షోభం ఆధారంగా అనుకరణ ద్వారా నడుస్తుంది. చారిత్రక సంక్షోభాలకు ఉదాహరణలు అక్టోబర్ 1987 యొక్క స్టాక్ మార్కెట్ పతనం, 1997 ఆసియా సంక్షోభం మరియు 1999-2000లో పేలిన టెక్ బబుల్.
ఒక ot హాత్మక ఒత్తిడి పరీక్ష సాధారణంగా మరింత నిర్దిష్టంగా ఉంటుంది, తరచుగా ఒక నిర్దిష్ట సంస్థ ఒక నిర్దిష్ట సంక్షోభాన్ని ఎలా ఎదుర్కొంటుందనే దానిపై దృష్టి పెడుతుంది. ఉదాహరణకు, కాలిఫోర్నియాలోని ఒక సంస్థ ot హాత్మక భూకంపానికి వ్యతిరేకంగా ఒత్తిడి-పరీక్ష చేయవచ్చు లేదా మధ్యప్రాచ్యంలో యుద్ధం ప్రారంభానికి వ్యతిరేకంగా చమురు కంపెనీ అలా చేయవచ్చు.
ఒకటి లేదా కొన్ని పరీక్ష వేరియబుల్స్ మాత్రమే ఒకేసారి సర్దుబాటు చేయబడతాయి అనే అర్థంలో శైలీకృత దృశ్యాలు కొంచెం ఎక్కువ శాస్త్రీయమైనవి. ఉదాహరణకు, ఒత్తిడి పరీక్షలో డౌ జోన్స్ సూచిక ఒక వారంలో దాని విలువలో 10% కోల్పోవచ్చు.
ఒత్తిడి పరీక్షల పద్దతి విషయానికొస్తే, మోంటే కార్లో అనుకరణ అనేది విస్తృతంగా తెలిసిన వాటిలో ఒకటి. నిర్దిష్ట వేరియబుల్స్ ఇచ్చిన వివిధ ఫలితాల మోడలింగ్ సంభావ్యత కోసం ఈ రకమైన ఒత్తిడి పరీక్షను ఉపయోగించవచ్చు. ఉదాహరణకు, మోంటే కార్లో అనుకరణలో పరిగణించబడే కారకాలు తరచుగా వివిధ ఆర్థిక చరరాశులను కలిగి ఉంటాయి.
కంపెనీలు వివిధ రకాల ఒత్తిడి పరీక్షల కోసం వృత్తిపరంగా నిర్వహించే రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ మరియు సాఫ్ట్‌వేర్ ప్రొవైడర్ల వైపు కూడా మారవచ్చు. మూడీస్ అనలిటిక్స్ అనేది అవుట్పుట్ సోర్స్-టెస్టింగ్ ప్రోగ్రామ్ యొక్క ఒక ఉదాహరణ, ఇది ఆస్తి దస్త్రాలలో ప్రమాదాన్ని అంచనా వేయడానికి ఉపయోగపడుతుంది.
