ఉప-ఆస్తి తరగతి అంటే ఏమిటి?
ఉప-ఆస్తి తరగతి అనేది విస్తృత ఆస్తి తరగతి యొక్క ఉప-విభాగం, ఇది ఉపవర్గంలోని ఆస్తుల యొక్క మరింత గుర్తింపు లేదా ఎక్కువ కణిక వివరాలను అందించడానికి విభజించబడింది. ఉప-ఆస్తి తరగతులు సాధారణ లక్షణాల ద్వారా వర్గీకరించబడతాయి, విస్తృత ఆస్తి తరగతి యొక్క లక్షణాలను కూడా ప్రదర్శిస్తాయి.
స్టాక్స్ ఒక ఆస్తి తరగతి, మరియు పెట్టుబడి ట్రస్టులు ఉప-ఆస్తి తరగతికి ఉదాహరణ. అవి స్టాక్‌ల మాదిరిగానే వర్తకం చేస్తాయి, కానీ కొన్ని విభిన్న లక్షణాలను కలిగి ఉంటాయి. వస్తువులు ఒక ఆస్తి తరగతిని కంపోజ్ చేస్తాయి, లోహాలు మరియు వ్యవసాయ వస్తువులు ప్రతి అలంకరణ ఉప-ఆస్తి తరగతులను వేరు చేస్తాయి.
ఉప-ఆస్తి తరగతిని అర్థం చేసుకోవడం
ఉప-ఆస్తి తరగతులు సాధారణంగా కొన్ని లక్షణాల ద్వారా నిర్వచించబడతాయి, అవి ఆస్తి తరగతి యొక్క పెద్ద విశ్వంలో ప్రత్యేకతను సంతరించుకుంటాయి. ఈక్విటీ, స్థిర ఆదాయం మరియు వస్తువుల వంటి విస్తృత మార్కెట్ ఆస్తి తరగతులను విచ్ఛిన్నం చేయడానికి ఇవి సాధారణంగా ఉపయోగించబడతాయి.
వైవిధ్యీకరణ మరియు ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతంపై ఆధారపడే శైలి పెట్టుబడి మరియు ప్రామాణిక పెట్టుబడి నిర్వహణ వ్యూహాలకు ఉప-ఆస్తి తరగతులు ఒక ముఖ్యమైన అంశం. పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఆస్తి తరగతులను వైవిధ్యపరచడం దాని నష్టాలకు గురికావడాన్ని సమతుల్యం చేస్తుంది మరియు మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క అస్థిరతను తగ్గిస్తుంది. పోర్ట్‌ఫోలియోను వైవిధ్యపరచగల ప్రాంతాలను మరింత గుర్తించడానికి ఉప-ఆస్తి తరగతులు సహాయపడతాయి.
యాదృచ్ఛిక బంచ్ స్టాక్స్ కొనడం, ఉదాహరణకు, వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను సృష్టించదు. వేర్వేరు ఆస్తి తరగతులు, ఉప-ఆస్తి తరగతులు, పరిశ్రమలు మరియు రంగాలలో స్టాక్‌లను కొనడం మరింత వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను సృష్టిస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- ఉప-ఆస్తి తరగతి అనేది ఒకదానితో ఒకటి సారూప్య లక్షణాలను పంచుకునే ఆస్తుల సమూహం, కానీ విస్తృత ఆస్తి తరగతి. వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించాలనుకుంటే ఉప-ఆస్తి స్థాయికి చూడటం చాలా ముఖ్యం. స్టాక్స్, స్థిర ఆదాయం మరియు వస్తువులు అన్నీ సాధారణ ఆస్తి తరగతులు, వాటిలో అన్ని ఉప-ఆస్తి తరగతులు ఉంటాయి.
ఈక్విటీ ఉప-ఆస్తి తరగతులు
ఈక్విటీ విశ్వంలో, అనేక పెట్టుబడులు ఉప-ఆస్తి తరగతి వర్గీకరణకు అందించే ప్రత్యేక లక్షణాలను కలిగి ఉన్నాయి. రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్‌లు (REIT లు) మరియు మాస్టర్ పరిమిత భాగస్వామ్యాలు (MLP లు) రెండు ఉదాహరణలు. ఈ పెట్టుబడులు స్టాక్ మార్కెట్‌లోని ఇతర స్టాక్‌లతో పాటు వర్తకం చేస్తాయి, అయినప్పటికీ, అవి వాటి విలీనంతో అనుబంధించబడిన ప్రత్యేక లక్షణాలను కలిగి ఉంటాయి, అవి వాటిని ఈక్విటీ ఉప-ఆస్తి తరగతిగా నిర్వచించాయి.
ఉప-ఆస్తి తరగతులను నిర్వచించడానికి ఇతర ఈక్విటీ లక్షణాలు కూడా ఉపయోగించబడతాయి. పెద్ద క్యాప్, మిడ్ క్యాప్ లేదా స్మాల్ క్యాప్ వంటి ఉప-ఆస్తి తరగతులకు క్యాపిటలైజేషన్ అనుమతిస్తుంది. పెరుగుదల, విలువ లేదా మిశ్రమం వంటి లక్షణాల ద్వారా ఈక్విటీలను మరింత వివరించవచ్చు.
స్థిర ఆదాయం
స్థిర ఆదాయ విశ్వంలో, పెట్టుబడిదారులకు అనేక ఉప-ఆస్తి తరగతులు ఉన్నాయి. నగదు, రుణాలు మరియు బాండ్లు కొన్ని ఉదాహరణలు. ప్రతి ఒక్కరికి వారి స్వంత ప్రత్యేక పెట్టుబడి లక్షణాలతో స్థిర ఆదాయ లక్షణాలు ఉన్నాయి.
స్థిర ఆదాయ ఉప-ఆస్తి తరగతులను వ్యవధి మరియు నాణ్యత ప్రకారం కూడా వర్గీకరించవచ్చు. వ్యవధులు చిన్నవి, ఇంటర్మీడియట్ లేదా పొడవుగా ఉంటాయి. స్థిర ఆదాయ పెట్టుబడుల కోసం క్రెడిట్ నాణ్యత ఉప-ఆస్తి తరగతులు వారి క్రెడిట్ రేటింగ్ ద్వారా కూడా నిర్వచించబడతాయి, దీనిని రేటింగ్ ఏజెన్సీ అందిస్తుంది.
కమోడిటీస్
వస్తువులు లోహాలు, చమురు మరియు వాయువు, అలాగే ధాన్యాలు మరియు ఇతర రకాల వ్యవసాయ ఉత్పత్తులను కలిగి ఉన్న ఉప-ఆస్తి తరగతుల శ్రేణిని అందిస్తాయి. ఇవన్నీ వస్తువులని పిలుస్తారు, ఈ ఉప-ఆస్తి తరగతులు చాలా భిన్నంగా ఉంటాయి. లోహాలు తవ్వబడతాయి, వ్యవసాయ వస్తువులు పెరుగుతాయి లేదా పెంచబడతాయి.
పెట్టుబడిలో ఉప-ఆస్తి తరగతులను ఉపయోగించటానికి ఉదాహరణ
లక్ష్యంగా పెట్టుబడులు పెట్టడానికి లేదా వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించటానికి ప్రయత్నిస్తున్నప్పుడు ఉప-ఆస్తి తరగతులు ముఖ్యమైనవి. ఉప-ఆస్తి తరగతుల యొక్క నిర్దిష్ట లక్షణాలను నిర్ణయించడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు రిస్క్ స్థాయిలలో కేంద్రీకృత పెట్టుబడులు పెట్టవచ్చు.
ఉదాహరణకు, 60/40 ఆస్తి కేటాయింపు నిధి దాని వ్యూహాన్ని 60% ఆస్తులను ఈక్విటీలో మరియు 40% అప్పుగా పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. ఇది సమతుల్య పోర్ట్‌ఫోలియో అయితే, పెట్టుబడి నిర్వాహకులు ఇప్పటికీ ప్రతి భాగానికి ఎంచుకోగల విస్తృత శ్రేణి ఉప-ఆస్తి తరగతి ఎంపికలను కలిగి ఉన్నారు.
వారు తమ స్టాక్ కొనుగోళ్లలో 50% వృద్ధి పెట్టుబడులలో, మిగిలిన 50% విలువ పెట్టుబడులలో పెట్టాలని వారు నిర్ణయించుకోవచ్చు. అన్ని స్టాక్ పెట్టుబడులు కనీసం మిడ్ క్యాప్ పరిమాణంలో లేదా అంతకంటే పెద్దదిగా ఉండాలని వారు నిర్దేశించవచ్చు.
బాండ్ల భాగం కోసం, వారు 20% నగదు లేదా డిపాజిట్ సర్టిఫికెట్లు (సిడిలు) వంటి నగదు సమానమైన మొత్తంలో ఉంచాలని నిర్ణయించుకోవచ్చు. వారు 35% స్వల్పకాలిక వాణిజ్య కాగితంలో, 25% ప్రభుత్వ మరియు మునిసిపల్ బాండ్లలో మరియు మిగిలిన 10% హై-గ్రేడ్ కార్పొరేట్ బాండ్లలో ఉంచవచ్చు.
ఈ శాతాలను మరింత విచ్ఛిన్నం చేయవచ్చు. ఉదాహరణకు, 25% (ప్రభుత్వ మరియు మునిసిపల్ రుణాలకు కేటాయించిన 40% పోర్ట్‌ఫోలియోలో) 10% దీర్ఘకాలిక ఖజానా, 10% స్వల్పకాలిక ఖజానా మరియు 2.5% స్వల్పకాలిక మరియు దీర్ఘకాలిక మునిసిపల్ బంధాలు.
పెట్టుబడిదారులు వారి స్వంత ఆదర్శ ఆస్తి కేటాయింపు వ్యూహాన్ని నిర్ణయించవచ్చు లేదా సహాయం కోసం ఆర్థిక సలహాదారు యొక్క మార్గదర్శకాన్ని పొందవచ్చు.
