సబ్‌ప్రైమ్ లోన్ అంటే ఏమిటి?
సబ్‌ప్రైమ్ loan ణం అనేది ప్రైమ్-రేట్ రుణాలకు అర్హత లేని వ్యక్తులకు ప్రైమ్ కంటే ఎక్కువ రేటుతో ఇచ్చే loan ణం. చాలా తక్కువ సబ్‌ప్రైమ్ రుణగ్రహీతలు సాంప్రదాయ రుణదాతలు తక్కువ క్రెడిట్ రేటింగ్‌లు లేదా ఇతర కారకాల కారణంగా తిరస్కరించబడ్డారు, వారు రుణ తిరిగి చెల్లించడంలో డిఫాల్ట్ అయ్యే అవకాశం ఉందని సూచిస్తున్నారు.
కీ టేకావేస్
- సబ్‌ప్రైమ్ రుణాలు ప్రైమ్ రేట్ కంటే ఎక్కువ వడ్డీ రేట్లను కలిగి ఉంటాయి. సబ్‌ప్రైమ్ రుణగ్రహీతలు సాధారణంగా తక్కువ క్రెడిట్ రేటింగ్ కలిగి ఉంటారు లేదా రుణంపై డిఫాల్ట్ అయ్యే అవకాశం ఉన్నట్లు భావించే వ్యక్తులు. సబ్‌ప్రైమ్ వడ్డీ రేట్లు రుణదాతలలో మారవచ్చు, కాబట్టి షాపింగ్ చేయడం మంచిది ఒకదాన్ని ఎంచుకునే ముందు.
సబ్‌ప్రైమ్ లోన్ ఎలా పనిచేస్తుంది
బ్యాంకులు తమ రిజర్వ్ అవసరాలను తీర్చడానికి అర్ధరాత్రి ఒకరికొకరు రుణాలు ఇచ్చినప్పుడు, వారు ఒకరికొకరు ప్రధాన రేటును వసూలు చేస్తారు, ఫెడరల్ రిజర్వ్ బ్యాంక్ యొక్క ఫెడరల్ ఓపెన్ మార్కెట్ కమిటీ ఏర్పాటు చేసిన ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు ఆధారంగా వడ్డీ రేటు. ఫెడ్ యొక్క వెబ్‌సైట్ వివరించినట్లుగా, "ప్రధాన రేటును నిర్ణయించడంలో ఫెడరల్ రిజర్వ్‌కు ప్రత్యక్ష పాత్ర లేనప్పటికీ, చాలా బ్యాంకులు తమ ప్రధాన రేట్లను కొంతవరకు ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు యొక్క లక్ష్య స్థాయిని బట్టి ఎంచుకుంటాయి - బ్యాంకులు ఒకదానికొకటి వసూలు చేసే రేటు స్వల్పకాలిక రుణాల కోసం - ఫెడరల్ ఓపెన్ మార్కెట్ కమిటీచే స్థాపించబడింది."
1947 నుండి 2019 వరకు ప్రధాన రేటు 1.75% నుండి 21.5% నుండి 5.25% వరకు (ఆగస్టు 2019 నాటికి) హెచ్చుతగ్గులకు గురైంది. సెప్టెంబర్ 18, 2019 న జరిగిన తాజా సమావేశంలో, ఫెడ్ ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును 1.75% నుండి 2% కి తగ్గించింది, ఇది ప్రైమ్ రేట్‌ను 5% కి తగ్గించగలదు.
5.25%
జూలై 31, 2019 న నిర్ణయించిన యుఎస్ ప్రైమ్ రేట్.
బ్యాంకులు తమ రుణగ్రహీతలకు వసూలు చేసే వడ్డీని నిర్ణయించడంలో ప్రధాన రేటు పెద్ద పాత్ర పోషిస్తుంది. సాంప్రదాయకంగా, కార్పొరేషన్లు మరియు ఇతర ఆర్థిక సంస్థలు ప్రధాన రేటుకు సమానమైన లేదా చాలా దగ్గరగా ఉన్న రేట్లను అందుకుంటాయి. తనఖా, చిన్న వ్యాపార రుణాలు మరియు కారు రుణాలు తీసుకునే మంచి క్రెడిట్ మరియు బలమైన క్రెడిట్ చరిత్ర కలిగిన రిటైల్ కస్టమర్లు ప్రైమ్ రేట్ కంటే కొంచెం ఎక్కువ రేట్లు పొందుతారు, కాని దాని ఆధారంగా. తక్కువ క్రెడిట్ స్కోర్లు లేదా ఇతర ప్రమాద కారకాలు ఉన్న దరఖాస్తుదారులకు ప్రధాన రేటు కంటే గణనీయంగా ఎక్కువ రుణదాతలు రేట్లు అందిస్తారు-అందుకే ఈ పదం “సబ్‌ప్రైమ్ లోన్”.
సబ్‌ప్రైమ్ రుణంపై వసూలు చేసే నిర్దిష్ట వడ్డీని రాతితో సెట్ చేయలేదు. వేర్వేరు రుణదాతలు రుణగ్రహీత యొక్క ప్రమాదాన్ని అదే పద్ధతిలో అంచనా వేయలేరు. దీని అర్థం సబ్‌ప్రైమ్ లోన్ రుణగ్రహీతకు షాపింగ్ చేయడం ద్వారా కొంత డబ్బు ఆదా చేసే అవకాశం ఉంది. ఇప్పటికీ, నిర్వచనం ప్రకారం, అన్ని సబ్‌ప్రైమ్ రుణ రేట్లు ప్రైమ్ రేట్ కంటే ఎక్కువగా ఉన్నాయి.
అలాగే, రుణగ్రహీతలు అనుకోకుండా సబ్‌ప్రైమ్ రుణ మార్కెట్‌లోకి దూసుకెళ్లవచ్చు, ఉదాహరణకు, తనఖా కోసం వారు ప్రతిస్పందించడం ద్వారా వారు ప్రకటనను అనుసరించేటప్పుడు అందించే దానికంటే మంచి రేటుకు అర్హత సాధించినప్పుడు. రుణగ్రహీతలు వారు మొదట అందించే రేటు కంటే మెరుగైన రేటుకు అర్హత సాధించారో లేదో ఎల్లప్పుడూ తనిఖీ చేయాలి.
సబ్‌ప్రైమ్ రుణాలపై అధిక వడ్డీ రేట్లు తనఖా జీవితంపై అదనపు వడ్డీ చెల్లింపుల్లో పదివేల డాలర్లుగా అనువదించవచ్చు.
సబ్‌ప్రైమ్ రుణాల కోసం ప్రత్యేక పరిగణనలు
తనఖాలు వంటి పెద్ద టర్మ్ రుణాలపై, అదనపు వడ్డీ పాయింట్లు తరచుగా of ణం యొక్క జీవితంపై పదివేల డాలర్ల విలువైన అదనపు వడ్డీ చెల్లింపులకు అనువదిస్తాయి. ఇది 2000 ల చివరలో చేసినట్లుగా, తక్కువ-ఆదాయ రుణగ్రహీతలకు సబ్‌ప్రైమ్ రుణాలను చెల్లించడం కష్టతరం చేస్తుంది. 2007 లో సబ్‌ప్రైమ్ తనఖాలను కలిగి ఉన్న అధిక సంఖ్యలో రుణగ్రహీతలు డిఫాల్ట్ కావడం ప్రారంభించారు. అంతిమంగా, ఈ సబ్‌ప్రైమ్ మాంద్యం ఆర్థిక సంక్షోభానికి మరియు తరువాత వచ్చిన గొప్ప మాంద్యానికి గణనీయమైన దోహదపడింది. ఫలితంగా, అనేక పెద్ద బ్యాంకులు సబ్‌ప్రైమ్ రుణ వ్యాపారం నుండి బయటపడ్డాయి. ఇటీవల, అయితే, ఇది మారడం ప్రారంభించింది.
ఏదైనా ఆర్థిక సంస్థ సబ్‌ప్రైమ్ రేట్లతో రుణం ఇవ్వగలిగినప్పటికీ, అధిక రేట్లతో సబ్‌ప్రైమ్ రుణాలపై దృష్టి సారించే రుణదాతలు ఉన్నారు. ఈ రుణదాతలు తక్కువ వడ్డీ రేట్లు పొందడంలో ఇబ్బంది ఉన్న రుణగ్రహీతలకు పెట్టుబడి పెట్టడానికి, వారి వ్యాపారాలను పెంచుకోవడానికి లేదా గృహాలను కొనడానికి మూలధనాన్ని పొందగల సామర్థ్యాన్ని ఇస్తారు.
సబ్‌ప్రైమ్ రుణాలు తరచుగా దోపిడీ రుణాలుగా పరిగణించబడతాయి, ఇది రుణగ్రహీతలకు అసమంజసమైన రేట్లతో రుణాలు ఇవ్వడం మరియు వాటిని అప్పుల్లోకి లాక్ చేయడం లేదా డిఫాల్ట్ అయ్యే అవకాశాలను పెంచడం. ఏదేమైనా, క్రెడిట్ కార్డులు వంటి అధిక వడ్డీ రేట్లతో అప్పులు తీర్చడానికి లేదా రుణగ్రహీతకు క్రెడిట్ పొందటానికి ఇతర మార్గాలు లేనట్లయితే, సబ్‌ప్రైమ్ loan ణం పొందడం సరైన ఎంపిక.
