ఎర్ర జెండాల యొక్క సుదీర్ఘ జాబితా ఉన్నప్పటికీ, యుఎస్-చైనా వాణిజ్య ఒప్పందానికి అవకాశాలు మెరుగుపడటంతో మరియు అధ్యక్షుడు ట్రంప్ పాక్షికంగా వ్యాపారం చేస్తున్న యుఎస్ కంపెనీలపై నిషేధాన్ని ఎత్తివేసినందున, సెమీకండక్టర్ స్టాక్స్ నిరంతర లాభాలను ఆర్జించటానికి సిద్ధంగా ఉన్నాయని బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా మెరిల్ లించ్ వద్ద ఎద్దులు చెబుతున్నాయి. చైనా టెలికాం దిగ్గజం హువావే. "సెమీలు తక్కువ పెట్టుబడి లేని రంగంగా మిగిలిపోతున్నాయని మేము నమ్ముతున్నాము, మరియు సానుకూల వాణిజ్య వార్తలు మరియు Q419 మరియు 2020 లలో తేలికైన కంప్స్ యొక్క అంచనాలు పెట్టుబడిదారుల మనోభావాలను మెరుగుపరుస్తాయి" అని BAML ఇటీవలి నివేదికలో రాసింది.
హువావేకి పునరుద్ధరించిన అమ్మకాల ద్వారా యుఎస్ చిప్‌మేకర్స్ లాభం పొందుతారా అనే దానిపై ఈ నివేదిక ఎక్కువగా దృష్టి సారించింది, అదే సమయంలో పరిశ్రమ మందకొడిగా ఉన్న డిమాండ్, అధిక జాబితా మరియు చైనాలో వృద్ధి బలహీనపడటం వంటి ప్రపంచవ్యాప్తంగా తీవ్రమైన సమస్యలతో కూడుకున్నదని పేర్కొంది.
హువావే నిషేధాన్ని సడలించడం నుండి "తక్షణ ప్రయోజనం" పొందగల చిప్‌మేకర్లలో బ్రాడ్‌కామ్ ఇంక్. (AVGO), కొర్వో ఇంక్. (QRVO), స్కైవర్క్స్ సొల్యూషన్స్ ఇంక్. (SWKS), ఇన్ఫి కార్ప్ (IPHI), జిలిన్క్స్ ఇంక్. (XLNX), మార్వెల్ టెక్నాలజీ గ్రూప్ లిమిటెడ్ (MRVL), అనలాగ్ డివైసెస్ ఇంక్. (ADI), మరియు MACOM టెక్నాలజీ సొల్యూషన్స్ హోల్డింగ్స్ ఇంక్. (MTSI). ఇతర చిప్‌మేకర్లు బోఫామ్ ఇష్టాలు, ఇతర కారణాల వల్ల: ఎన్విడియా కార్ప్ (ఎన్‌విడిఎ), అడ్వాన్స్‌డ్ మైక్రో డివైజెస్ ఇంక్. (ఎఎమ్‌డి), ఎన్‌ఎక్స్పి సెమీకండక్టర్స్ ఎన్‌వి (ఎన్‌ఎక్స్‌పిఐ), ప్లస్ బ్రాడ్‌కామ్.
దిగువ పట్టిక సెమీకండక్టర్లకు సంబంధించిన ముఖ్య పరిణామాలను సంగ్రహిస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- పునరుద్ధరించిన యుఎస్-చైనా వాణిజ్య చర్చల నుండి సెమీకండక్టర్ స్టాక్స్ ప్రారంభ ప్రోత్సాహాన్ని పొందాయి. అయినప్పటికీ, చిప్ మేకర్స్ షేర్లు సోమవారం గరిష్ట స్థాయి నుండి మంగళవారం వెనక్కి తగ్గాయి. హువావేకి అమ్మకాలపై ఆంక్షలను సడలించడానికి తాను సిద్ధంగా ఉన్నానని ప్రెసిడెంట్ ట్రంప్ చెప్పారు.
పెట్టుబడిదారులకు ప్రాముఖ్యత
బోఫామ్ఎల్ యొక్క నివేదిక ఆదివారం జారీ చేయబడింది మరియు ఫిలడెల్ఫియా సెమీకండక్టర్ ఇండెక్స్ (SOX) సోమవారం 2.6% పెరిగింది. ఏదేమైనా, మంగళవారం ప్రారంభ ట్రేడింగ్‌లో ఇది 1% వెనక్కి తగ్గింది, ఇది సమగ్రమైన, దీర్ఘకాలిక వాణిజ్య ఒప్పందం గురించి అంతర్లీన సందేహాలకు సంకేతం.
ప్రతి బోఫామ్ఎల్‌కు, హువావే 2018 లో యుఎస్ చిప్‌మేకర్ల నుండి దాదాపు billion 11 బిలియన్ల సెమీకండక్టర్లను కొనుగోలు చేసింది. ఇన్ఫి, స్కైవర్క్స్ మరియు కొర్వోలు అత్యధిక ఎక్స్‌పోజర్‌ను కలిగి ఉన్నాయి, హువావే నుండి వారి అమ్మకాలలో 10% నుండి 15% వరకు ఉన్నాయి. హువావేకి అమ్మకాలను అమెరికా నిషేధించిన తరువాత ముగ్గురూ తమ మార్గదర్శకాన్ని సవరించారు, వారి అమ్మకాల అంచనాలను 7% వరకు తగ్గించారు. జిలిన్క్స్, మార్వెల్, అనలాగ్ పరికరాలు మరియు బ్రాడ్‌కామ్‌లు 10% కన్నా తక్కువ ఎక్స్‌పోజర్‌లను కలిగి ఉన్నాయి, అయితే అన్నీ వాటి అమ్మకాల మార్గదర్శకాన్ని 4% నుండి 8% కి తగ్గించాయి.
"హువావే ఆంక్షల స్థితి ఇప్పటికీ ప్రవాహంలోనే ఉందని మేము గమనించాము, మరియు కంపెనీ విధి కొనసాగుతున్న యుఎస్ / చైనా వాణిజ్య చర్చలలో భాగంగానే ఉంది" అని బోఫామ్ హెచ్చరించింది. వారు మూడు అవకాశాలను అందిస్తారు:
దృష్టాంతం ఒకటి: ముందస్తు చర్యలకు హువావేకి జరిమానా విధించబడుతుంది, కాని యుఎస్ కంపెనీలకు దానిని ముందుకు వెళ్ళడానికి పూర్తి స్వేచ్ఛ ఉంది.
దృష్టాంతం రెండు: హువావే యొక్క జాతీయ భద్రతా చిక్కులపై అమెరికా ఆందోళన చెందుతోంది. అందువల్ల, హువావే స్కైవర్క్స్ మరియు కొర్వో నుండి స్మార్ట్‌ఫోన్ చిప్‌లను కొనుగోలు చేయవచ్చు, కానీ బ్రాడ్‌కామ్, జిలిన్క్స్, మార్వెల్ మరియు ఇన్ఫి నుండి 5 జి చిప్‌లను కొనుగోలు చేయదు.
దృష్టాంతం మూడు: "ప్రారంభ పెదవి సేవ" ఉన్నప్పటికీ, హువావే యొక్క స్థితి విస్తరించిన వాణిజ్య చర్చలలో చిక్కుకుంది.
"ఇప్పటికే (అనియంత్రిత) ఉత్పత్తులను హువావేకి విక్రయించే యంత్రాంగాలు ఉన్నందున ఏదైనా నిజంగా మారిందా అనేది అస్పష్టంగానే ఉంది" అని బారన్ యొక్క బెర్న్‌స్టెయిన్ యొక్క స్టేసీ రాస్గాన్ చెప్పారు.
ముందుకు చూస్తోంది
యుఎస్-చైనా వాణిజ్య ఒప్పందం పూర్తి కాలేదని సంశయవాదులు హెచ్చరిస్తున్నారు, మరియు హువావే పెద్ద బేరసారాల చిప్‌గా మిగిలిపోయింది. ఇంతలో, చైనా ఇప్పటికే తన సొంత సెమీకండక్టర్ పరిశ్రమను అప్‌గ్రేడ్ చేయడానికి దీర్ఘకాలిక ప్రణాళికను కలిగి ఉంది, మరియు వాణిజ్య స్పట్ ఆ ప్రయత్నాలకు మరింత ఆవశ్యకతను ఇస్తుంది, ది వాల్ స్ట్రీట్ జర్నల్ అభిప్రాయపడింది. ఈ ఫలితం యుఎస్ చిప్‌మేకర్ల భవిష్యత్ అమ్మకాల అవకాశాలను తగ్గిస్తుంది.
