వ్యవస్థాత్మకంగా ముఖ్యమైన ఆర్థిక సంస్థ (సిఫై) నిర్వచనం

వ్యవస్థాత్మకంగా ముఖ్యమైన ఆర్థిక సంస్థ (SIFI) అంటే ఏమిటి?

వ్యవస్థాత్మకంగా ముఖ్యమైన ఆర్థిక సంస్థ (SIFI) అనేది ఒక బ్యాంకు, భీమా లేదా ఇతర ఆర్థిక సంస్థ, ఇది US ఫెడరల్ రెగ్యులేటర్లు నిర్ణయించినట్లయితే అది ఆర్థిక వ్యవస్థ కూలిపోతే తీవ్రమైన ప్రమాదం కలిగిస్తుంది. ఒక SIFI ను "విఫలం కావడం చాలా పెద్దది" గా చూడబడుతుంది మరియు వాటిని నియంత్రించకుండా నిరోధించడానికి అదనపు నియంత్రణ భారాలతో విధించబడుతుంది. అయినప్పటికీ, SIFI లేబుల్ మరింత పరిశీలన మరియు అదనపు నిబంధనలను తెస్తుంది.

కీ టేకావేస్

• వ్యవస్థాత్మకంగా ముఖ్యమైన ఆర్థిక సంస్థ (SIFI) అనేది యుఎస్ రెగ్యులేటర్లు ఆర్థిక వ్యవస్థ కుప్పకూలితే అది తీవ్రమైన ప్రమాదాన్ని కలిగిస్తుందని నిర్ధారిస్తుంది. ఈ లేబుల్ అదనపు నియంత్రణ అవసరాలు మరియు పెరిగిన పరిశీలనను విధిస్తుంది, ఫెడరల్ రిజర్వ్ యొక్క కఠినమైన పర్యవేక్షణ, అధిక మూలధన అవసరాలు, ఆవర్తన ఒత్తిడి పరీక్షలు మరియు "జీవన వీలునామా" ను ఉత్పత్తి చేయవలసిన అవసరం. గత సంవత్సరం, అధ్యక్షుడు డొనాల్డ్ ట్రంప్ డాడ్-ఫ్రాంక్ చట్టం యొక్క భాగాలను వెనక్కి తీసుకునే బిల్లుపై సంతకం చేశారు, వ్యవస్థాత్మకంగా ముఖ్యమైన ఆర్థిక సంస్థగా ఏ కంపెనీలు అర్హత సాధించాలో నిర్ణయించే పరిమితిని పెంచారు (SIFI). మార్పులు చాలా మధ్య-పరిమాణ FI లు రెగ్యులేటరీ సమ్మతి ఖర్చులలో మిలియన్ల ఆదా అవుతాయి మరియు వారి వ్యాపారాలను విస్తరించడానికి ఎక్కువ సౌలభ్యాన్ని ఇస్తాయి.

వ్యవస్థపరంగా ముఖ్యమైన ఆర్థిక సంస్థ (SIFI) ను అర్థం చేసుకోవడం

గొప్ప మాంద్యం ప్రధానంగా ఆర్థిక సంస్థలపై ఎక్కువ నష్టాన్ని తీసుకుంది. భవిష్యత్తులో దగ్గరి పరిశీలన పునరావృతం కాకుండా ఉండటానికి చాలా ముఖ్యమైనదని రెగ్యులేటర్లు గుర్తించారు, ఈ పరిశ్రమలోని చాలా కంపెనీలు ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క కార్యాచరణలో లోతుగా మునిగిపోయాయని, లేదా, వారు చెప్పినట్లుగా, చాలా పెద్దవి, సంక్లిష్టమైనవి మరియు ఒకదానితో ఒకటి అనుసంధానించబడి ఉన్నాయని పేర్కొంది.

ఆర్థిక సంక్షోభానికి ప్రతిస్పందనగా 2010 డాడ్-ఫ్రాంక్ చట్టం ఫైనాన్షియల్ స్టెబిలిటీ ఓవర్‌సైట్ కౌన్సిల్ (ఎఫ్‌ఎస్‌ఓసి) ను స్థాపించింది, దీనికి బ్యాంకులు మరియు ఇతర సంస్థలను వ్యవస్థాత్మకంగా ముఖ్యమైన ఆర్థిక సంస్థలను (సిఫి) లేబుల్ చేసే అధికారాన్ని ఇచ్చింది.

ఈ లేబుల్ అదనపు నియంత్రణ అవసరాలు మరియు పెరిగిన పరిశీలనను విధిస్తుంది. వీటిలో ఫెడరల్ రిజర్వ్ యొక్క కఠినమైన పర్యవేక్షణ, అధిక మూలధన అవసరాలు, ఆవర్తన ఒత్తిడి పరీక్షలు మరియు "జీవన సంకల్పాలను" ఉత్పత్తి చేయవలసిన అవసరం ఉన్నాయి-ఆర్థిక సంక్షోభాన్ని ప్రేరేపించకుండా లేదా ఉద్దీపన అవసరం లేకుండా కార్యకలాపాలను ముగించే ప్రణాళికలు.

పరీక్షలో ఒత్తిడి సంకేతాలను ప్రదర్శించే ఆర్థిక సంస్థలు (ఎఫ్‌ఐలు) వాటా పునర్ కొనుగోలులను వాయిదా వేయడం, డివిడెండ్ ప్రణాళికలను తగ్గించడం మరియు అవసరమైతే అదనపు మూలధనాన్ని పెంచడం అవసరం.

2008 ఆర్థిక సంక్షోభం పునరావృతం కాకుండా ఉండటానికి ఈ చట్టం రూపొందించబడింది, ఇది అమెరికన్ ఇంటర్నేషనల్ గ్రూప్ ఇంక్. (AIG) వంటి క్రమబద్ధీకరించని సంస్థలకు పెద్దగా పన్ను చెల్లింపుదారుల నిధుల బెయిలౌట్లు అవసరం. ఆర్థిక అంటువ్యాధి unexpected హించని ప్రదేశాలలో ఉద్భవించగలదనే కారణంతో, శాసనసభ్యులు సంస్థల పరిమాణం, ఆర్థిక స్థితిగతులు, వ్యాపార నమూనాలు మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క ఇతర రంగాలకు పరస్పర అనుసంధానం వల్ల కలిగే నష్టానికి అనుగుణంగా సంస్థలను పరిశీలించడానికి FSOC ను రూపొందించారు.

వ్యవస్థపరంగా ముఖ్యమైన ఆర్థిక సంస్థ (SIFI) కు అర్హతలు

ఏ కంపెనీలు వ్యవస్థాత్మకంగా ముఖ్యమైన ఆర్థిక సంస్థలు (SIFI లు) అని నిర్ణయించే ప్రక్రియ ఆలస్యంగా కొన్ని మార్పులకు గురైంది. గతంలో, 50 బిలియన్ డాలర్లకు పైగా ఆస్తులు కలిగిన ఎఫ్‌ఐలు వ్యవస్థాత్మకంగా ముఖ్యమైనవిగా గుర్తించబడ్డాయి.

అప్పుడు, 2018 లో, మెరుగైన నియంత్రణకు అనుగుణంగా ఖర్చులను నిర్వహించడానికి కష్టపడుతున్న చిన్న బ్యాంకుల నుండి వచ్చిన ఫిర్యాదుల నేపథ్యంలో, డాడ్-ఫ్రాంక్ చట్టాన్ని “చాలా ప్రతికూల శక్తి” గా అభివర్ణించిన అధ్యక్షుడు డొనాల్డ్ ట్రంప్ చట్టంలో పాక్షిక రోల్‌బ్యాక్‌లో సంతకం చేశారు. ఈ బిల్లు వ్యవస్థాత్మకంగా ముఖ్యమైన ఆర్థిక సంస్థ (సిఫి) ప్రవేశాన్ని billion 100 బిలియన్లకు పెంచింది మరియు 18 నెలల తరువాత 250 బిలియన్ డాలర్ల వరకు పెంచింది.

ఈ మార్పులు సుమారు 26 బ్యాంకులను కఠినమైన వార్షిక ఒత్తిడి పరీక్షల నుండి విముక్తి చేస్తాయని, అధిక పరిశీలనను ఎదుర్కొంటున్న సంస్థల సంఖ్యను సుమారు 12 కి తీసుకువస్తుందని భావిస్తున్నారు. ఆ విముక్తి లుక్ రెగ్యులేటరీ సమ్మతి వ్యయాలలో లక్షలాది ఆదా చేస్తుంది. తక్కువ పర్యవేక్షణ వారి వ్యాపారాలను విస్తరించడానికి ఎక్కువ సౌలభ్యాన్ని ఇవ్వాలి.

యొక్క కారకాలు వ్యవస్థపరంగా ముఖ్యమైన ఆర్థిక సంస్థ (SIFI)

గతంలో, బ్యాంకేతర సంస్థ దైహిక నష్టాలను కలిగిస్తుందో లేదో నిర్ణయించే ప్రక్రియ తీవ్ర విమర్శలకు గురైంది. మెట్లైఫ్ ఇంక్. (MET) దాని వ్యవస్థాత్మకంగా ముఖ్యమైన హోదాను నిరసిస్తూ 2016 మార్చిలో ఒక దావాను గెలుచుకుంది, జీవిత బీమా సంస్థను "ఏకపక్ష మరియు మోజుకనుగుణంగా" ముద్ర వేయడానికి ప్రభుత్వం తీసుకున్న నిర్ణయాన్ని న్యాయమూర్తి పిలిచారు.

వ్యవస్థాత్మకంగా ముఖ్యమైన ఆర్థిక సంస్థ (SIFI) లేబుల్ మరియు డాడ్-ఫ్రాంక్ యొక్క నిబంధనల యొక్క సంశయవాదులు సంస్థలను "విఫలం కావడానికి చాలా పెద్దవి" గా నిరోధించకుండా, హోదా కేవలం వాటిని గుర్తిస్తుందని వాదించారు.

పెరిగిన నియంత్రణ భారం, వాస్తవానికి, ఆర్థిక అంటువ్యాధి ప్రమాదాన్ని మరింత పెంచుతుందని కొందరు వాదిస్తున్నారు: పెద్ద బ్యాంకులు అదనపు ఖర్చులను భరించగలవు కాబట్టి, అవి బలంగా మరియు పెద్దవిగా వస్తాయి, ఫలితంగా, వ్యంగ్యంగా ఎక్కువ సాంద్రతకు దారితీస్తుంది ఆర్థిక రంగం.

ఎకనామిక్ గ్రోత్, రెగ్యులేటరీ రిలీఫ్, మరియు కన్స్యూమర్ ప్రొటెక్షన్ యాక్ట్ అని పిలువబడే అధ్యక్షుడు ట్రంప్ యొక్క 2018 క్రాపో బిల్లు, మధ్య తరహా రుణదాతలను కఠినమైన మరియు ఖరీదైన నియంత్రణ పరిశీలన నుండి విముక్తి చేయడం ద్వారా ఈ ముప్పును తొలగించాలని భావిస్తోంది.