టార్గెట్-డేట్ ఫండ్స్ వర్సెస్ ఎస్ & పి 500 ఇండెక్సింగ్: ఒక అవలోకనం
టార్గెట్-డేట్ ఫండ్స్ 401 (కె) రిటైర్మెంట్ ప్లాన్లలో బాగా ప్రాచుర్యం పొందాయి, ఎక్కువగా వారి సౌలభ్యం కారణంగా. మొదటి బ్లష్ వద్ద, వారు చాలా మంది కార్మికులకు స్పష్టమైన ఎంపికలా అనిపించవచ్చు; అయినప్పటికీ, ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ ఫండ్లతో పోలిస్తే అవి కొన్ని లోపాలతో వస్తాయి.
కీ టేకావేస్
- టార్గెట్-డేట్ ఫండ్స్ అనేది ఒక నిర్దిష్ట వయస్సు బ్రాకెట్‌కు అనుగుణంగా పెట్టుబడులు, ఇక్కడ సరైన రిస్క్ స్థాయిని నిర్వహించడానికి పెట్టుబడిదారుల వయస్సులో ఫండ్ యొక్క కంటెంట్ క్రమంగా మారుతుంది అనే ఆలోచన ఉంది. టార్గెట్-డేట్ ఫండ్స్ సాధారణంగా ఫండ్స్ ఫండ్స్, అంటే అవి ప్రాథమికంగా అదే సంస్థ నుండి ఇతర నిధులను కలిగి ఉన్న బుట్టలు. ఇండెక్స్ ఫండ్స్, సాధారణంగా, మార్కెట్ విభాగాన్ని నకిలీ చేసే యాంత్రిక నిర్మాణాలు. ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్‌ను వేరుగా ఉంచడం ఎంపిక ప్రక్రియ; ఇది మొత్తం మార్కెట్ ఇండెక్స్ ఫండ్ కంటే కొంచెం తక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంటుంది.
లక్ష్య తేదీ నిధులు
టార్గెట్-డేట్ ఫండ్స్ అనేది ఒక నిర్దిష్ట వయస్సు బ్రాకెట్‌కు అనుగుణంగా పెట్టుబడులు, ఇక్కడ తగిన రిస్క్ స్థాయిని కొనసాగించడానికి పెట్టుబడిదారుల వయస్సులో ఫండ్ యొక్క కంటెంట్ క్రమంగా మారుతుంది.
ఉదాహరణకు, 2045 లో పదవీ విరమణ చేయాలనుకునే వ్యక్తుల కోసం టార్గెట్-డేట్ ఫండ్ ఉద్దేశించబడింది. పదవీ విరమణకు 30 సంవత్సరాలు కావడంతో, ఫండ్ ప్రారంభంలో వృద్ధి స్టాక్ వైపు ఎక్కువగా ఉంటుంది. ఇది కొంత ఆదాయ స్టాక్ మరియు వైవిధ్యీకరణ కోసం బాండ్లను కూడా కలిగి ఉండవచ్చు. 2035 నాటికి, ఫండ్ వృద్ధి స్టాక్ దృష్టిని నాటకీయంగా తగ్గిస్తుంది మరియు బదులుగా సురక్షితమైన ఆదాయ స్టాక్స్ మరియు బాండ్ల మధ్య ఎక్కువ హోల్డింగ్లను విభజిస్తుంది. చివరగా, 2045 లో చెల్లింపు సమయం సమీపిస్తున్న కొద్దీ, ఫండ్ భద్రత వైపు మార్పును పూర్తి చేసింది మరియు ఎక్కువగా బాండ్లను కలిగి ఉంది.
ఈ రకమైన ఫండ్ యొక్క ప్రయోజనం సౌలభ్యం. ప్రారంభ పెట్టెను తనిఖీ చేయకుండా వేలు ఎత్తకుండా ఒక వ్యక్తి తన మొత్తం పని జీవితాన్ని గడపవచ్చు. అదే గమనికలో, స్వయంచాలకంగా నష్టం తగ్గడం, పదవీ విరమణకు ముందే స్టాక్ మార్కెట్ కుప్పకూలితే, పెట్టుబడిదారుడు తన గూడు గుడ్డు యొక్క పెద్ద భాగాన్ని కోల్పోకుండా నిరోధిస్తుంది.
ఇబ్బంది ఏమిటంటే సౌలభ్యం ధరతో వస్తుంది. టార్గెట్-డేట్ ఫండ్స్ సాధారణంగా ఫండ్స్ ఫండ్స్, అంటే అవి ప్రాథమికంగా అదే సంస్థ నుండి ఇతర ఫండ్లను కలిగి ఉన్న బుట్టలు. పైన పేర్కొన్న కల్పిత ఫండ్ ఉదాహరణలో, టార్గెట్-డేట్ ఫండ్ ఫండ్ A లో 60%, ఫండ్ B లో 30% మరియు ఫండ్ సి లో 10% డబ్బును ఉంచుతుంది. మూడు ఫండ్లలో ప్రతి ఒక్కటి సాధారణ ఫీజు వసూలు చేస్తుంది.
కానీ పెట్టుబడిదారుడు వాటిని ఒక్కొక్కటిగా కొనుగోలు చేయనందున, అతను టార్గెట్-డేట్ ఫండ్ కోసం మరొక పొర ఫీజును కూడా చెల్లిస్తున్నాడు. మూడు ఫండ్‌లు సంవత్సరానికి 0.5% వసూలు చేస్తే, మరియు టార్గెట్-డేట్ ఫండ్ కూడా సంవత్సరానికి 0.5% వసూలు చేస్తే, పెట్టుబడిదారుడు మొత్తం ఫీజులో అదనపు చెల్లించాల్సి ఉంటుంది.
లక్ష్య-తేదీ నిధులతో ఉన్న మరో ఆందోళన ఏమిటంటే, లక్ష్య తేదీ దశాబ్దాల దూరంలో ఉన్నప్పటికీ, నిధులు సాధారణంగా సురక్షితమైన పెట్టుబడులలో చిన్నవి కాని ఎక్కువగా అనవసరమైన భాగాన్ని కలిగి ఉంటాయి. సాధారణంగా బాండ్లలో ఉంచిన 10% నుండి 20% స్వచ్ఛమైన వృద్ధి స్టాక్ పెట్టుబడి వలె ఎక్కువ రాబడిని పొందదు. 20 నుండి 30 సంవత్సరాల హోరిజోన్తో, అటువంటి నాసిరకం ఆస్తి రాబడి యొక్క అవకాశ వ్యయం గణనీయంగా మారుతుంది.
ఎస్ & పి 500 ఇండెక్సింగ్
ఇండెక్స్ ఫండ్స్, సాధారణంగా, మార్కెట్ విభాగాన్ని నకిలీ చేసే యాంత్రిక నిర్మాణాలు. ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్‌ను వేరుగా ఉంచేది ఎంపిక ప్రక్రియ. ఉదాహరణకు, దేశీయ మొత్తం మార్కెట్ ఇండెక్స్ ఫండ్‌లో ఎస్ & పి 500 లో కనిపించే పెద్ద కంపెనీలు ఉన్నాయి మరియు అందువల్ల గణనీయమైన అతివ్యాప్తి ఉంది, అయితే ఇది చాలా చిన్న మరియు మిడ్ క్యాప్ కంపెనీలను కలిగి ఉంది, దీని వలన బుట్ట చాలా రెట్లు పెద్దదిగా ఉంటుంది.
దురదృష్టవశాత్తు, మొత్తం మార్కెట్ ఫండ్ చాలా విచక్షణారహితమైనది మరియు తక్కువ ద్రవపదార్థాలు లేదా ఈక్విటీలో 50% కంటే ఎక్కువ బహిరంగంగా వర్తకం చేయని అనేక హోల్డింగ్లను కలిగి ఉండవచ్చు; కొనసాగుతున్న నష్టాల కారణంగా ఆర్థికంగా సాధ్యం కాదు; మరియు సూచికలో చేర్చడానికి అనుచితం.
దీనికి విరుద్ధంగా, ఎస్ & పి 500 ను స్టాండర్డ్ & పూర్స్ నిపుణుల కమిటీ నిర్ణయిస్తుంది, ఇక్కడ ప్రతి ఆస్తి పూర్తిగా ఆచరణీయమైనది మరియు సులభంగా ట్రాక్ చేయబడుతుంది. ఎస్ & పి 500 మరింత శుద్ధి చేయబడినందున, ఇది స్మాల్ క్యాప్ ఆస్తులను మినహాయించి మొత్తం మార్కెట్ ఇండెక్స్ ఫండ్ కంటే కొంచెం తక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంటుంది, అయితే మొత్తం పనితీరు సంవత్సరాలుగా చాలా పోలి ఉంటుంది.
ప్రత్యేక పరిశీలనలు
నిర్వహణ బృందం మరియు విశ్లేషకుల సిబ్బంది లేనందున, ఇండెక్స్ ఫండ్ ఫీజులు చురుకుగా నిర్వహించే ఫండ్ల కంటే చాలా తక్కువగా ఉంటాయి. ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ ఫండ్ కొనుగోలు చేయడం వల్ల వైవిధ్యీకరణ సహజంగా చాలా బలంగా ఉంది అంటే మీరు ఒకేసారి 500 వేర్వేరు కంపెనీలలో వాటాను కొనుగోలు చేస్తున్నారు. చాలా చురుకుగా నిర్వహించబడే నిధులు తక్కువ హోల్డింగ్లను కలిగి ఉంటాయి, అటువంటి పరిస్థితులలో ఒక నిర్దిష్ట స్టాక్ యొక్క సంభావ్య ప్రేరణ మరింత స్పష్టంగా కనిపిస్తుంది.
ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ ఫండ్ యొక్క ఇబ్బంది అది కాలక్రమేణా మారదు. ఒక యువకుడు ఉన్నతమైన రాబడికి అధిక సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉన్న ప్రమాదకర నిధులను ఎంచుకోవాలనుకోవచ్చు. ఇంతలో, పదవీ విరమణకు దగ్గరగా ఉన్న వ్యక్తి క్రమంగా ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ ఫండ్ షేర్లను విక్రయించాలి మరియు పోర్ట్‌ఫోలియోను మాన్యువల్‌గా తగిన ఆదాయ-కేంద్రీకృత దిశలో మార్చాలి.
