సమ్ ఆఫ్

భాగాల మూల్యాంకనం - SOTP అంటే ఏమిటి?

సమ్-ఆఫ్-ది-పార్ట్స్ వాల్యుయేషన్ (SOTP) అనేది ఒక సంస్థను మరొక సంస్థ చేత తిప్పికొట్టబడినా లేదా సంపాదించినా దాని మొత్తం విభాగాలు విలువైనవిగా నిర్ణయించడం ద్వారా వాటిని అంచనా వేసే ప్రక్రియ.

వాల్యుయేషన్ సంస్థ యొక్క ఈక్విటీకి దాని యొక్క ప్రతి వ్యాపార యూనిట్ల యొక్క స్వతంత్ర విలువను సమగ్రపరచడం ద్వారా మరియు ఒకే మొత్తం ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ (టిఇవి) వద్దకు రావడం ద్వారా అనేక రకాల విలువలను అందిస్తుంది. సంస్థ యొక్క నికర అప్పు మరియు ఇతర నాన్-ఆపరేటింగ్ ఆస్తులు మరియు ఖర్చులను సర్దుబాటు చేయడం ద్వారా ఈక్విటీ విలువ తీసుకోబడుతుంది.

భాగాల మూల్యాంకనం కోసం ఫార్ములా - SOTP

SOTP = N1 + N2 +… + ND - NL + NAwhere: N1 = మొదటి సెగ్మెంట్ యొక్క విలువ N2 = రెండవ సెగ్మెంట్ విలువ ND = నికర debt ణం NL = పనిచేయని బాధ్యతలు

భాగాల విలువను ఎలా లెక్కించాలి - SOTP

ప్రతి వ్యాపార యూనిట్ లేదా సెగ్మెంట్ యొక్క విలువ విడిగా తీసుకోబడింది మరియు ఎన్ని విశ్లేషణ పద్ధతుల ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది. ఉదాహరణకు, రాయితీ నగదు ప్రవాహం (డిసిఎఫ్) విలువలు, ఆస్తి-ఆధారిత విలువలు మరియు రాబడి, నిర్వహణ లాభం లేదా లాభాల మార్జిన్‌లను ఉపయోగించి గుణకాలు విలువలు వ్యాపార విభాగానికి విలువ ఇవ్వడానికి ఉపయోగించే పద్ధతులు.

SOTP మీకు ఏమి చెబుతుంది?

విడిపోయే విలువ విశ్లేషణ అని కూడా పిలువబడే సమ్-ఆఫ్-పార్ట్స్ వాల్యుయేషన్, కంపెనీ దాని నిజమైన విలువను అర్థం చేసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది. ఉదాహరణకు, ఒక యువ సాంకేతిక సంస్థ "దాని భాగాల మొత్తం కంటే ఎక్కువ విలువైనది" అని మీరు వినవచ్చు, అనగా కంపెనీ విభాగాల విలువ ఇతర కంపెనీలకు విక్రయించినట్లయితే వాటి విలువ ఎక్కువ కావచ్చు.

ఇలాంటి పరిస్థితులలో, పెద్ద కంపెనీలు చిన్న కంపెనీలకు అందుబాటులో లేని సినర్జీలు మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థల ప్రయోజనాన్ని పొందగల సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటాయి, ఇవి డివిజన్ యొక్క లాభదాయకతను పెంచడానికి మరియు అవాస్తవిక విలువను అన్‌లాక్ చేయడానికి వీలు కల్పిస్తాయి.

SOTP వాల్యుయేషన్ సాధారణంగా వివిధ పరిశ్రమలలోని వ్యాపార విభాగాలతో కూడిన సంస్థకు విలువ ఇవ్వడానికి ఉపయోగిస్తారు, ఎందుకంటే ఆదాయ పద్ధతిని బట్టి పరిశ్రమలలో వాల్యుయేషన్ పద్ధతులు భిన్నంగా ఉంటాయి. సంస్థ తన భాగాల మొత్తంగా ఎక్కువ విలువైనదని రుజువు చేయడం ద్వారా శత్రు స్వాధీనానికి వ్యతిరేకంగా రక్షించడానికి ఈ విలువను ఉపయోగించడం సాధ్యపడుతుంది. పునర్నిర్మాణం తర్వాత ఒక సంస్థను తిరిగి అంచనా వేస్తున్న పరిస్థితులలో ఈ విలువను ఉపయోగించడం కూడా సాధ్యమే.

కీ టేకావేస్

• SOTP అనేది ఒక సంస్థను మరొక సంస్థ చేత ఆపివేయబడినా లేదా సంపాదించినా దాని మొత్తం విభాగాలు విలువైనవిగా నిర్ణయించడం ద్వారా వాటిని అంచనా వేసే ప్రక్రియ. దీనిని బ్రేకప్ వాల్యూ అనాలిసిస్ అని కూడా అంటారు. వివిధ పరిశ్రమలలోని వ్యాపార విభాగాలతో కూడిన సంస్థకు విలువ ఇవ్వడానికి SOTP ఉపయోగించబడుతుంది.

భాగాల విలువను ఎలా ఉపయోగించాలో ఉదాహరణ - SOTP

యునైటెడ్ టెక్నాలజీస్ (ఎన్వైఎస్ఇ: యుటిఎక్స్) ను పరిగణించండి, ఇది 2018 చివరిలో కంపెనీని మూడు యూనిట్లుగా విచ్ఛిన్నం చేస్తుందని తెలిపింది-ఏరోస్పేస్, ఎలివేటర్ మరియు బిల్డింగ్ సిస్టమ్స్ సంస్థ. తోటివారికి మరియు 2019 ఆపరేటింగ్ లాభాల అంచనాలకు 10 సంవత్సరాల మధ్యస్థ ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ-టు-ఇబిట్ (ఇవి / ఇబిఐటి) ఉపయోగించి, ఏరోస్పేస్ వ్యాపారం విలువ 107 బిలియన్ డాలర్లు, ఎలివేటర్ వ్యాపారం 36 బిలియన్ డాలర్లు మరియు బిల్డింగ్ సిస్టమ్స్ బిజినెస్ 52 బిలియన్ డాలర్లు. ఈ విధంగా, మొత్తం విలువ 194 బిలియన్ డాలర్లు. నికర debt ణం మరియు ఇతర వస్తువులను billion 39 బిలియన్ల కంటే తక్కువగా చూస్తే, భాగాల మొత్తం విలువ 155 బిలియన్ డాలర్లు.

SOTP మరియు డిస్కౌంట్ నగదు ప్రవాహం మధ్య వ్యత్యాసం - DCF

రెండూ వాల్యుయేషన్ సాధనాలు అయితే, SOTP వాల్యుయేషన్ డిస్కౌంట్ నగదు ప్రవాహం (DCF) విలువను కలిగి ఉంటుంది. అంటే, ఒక సంస్థ యొక్క ఒక విభాగానికి విలువ ఇవ్వడం DCF విశ్లేషణతో చేయవచ్చు. ఇంతలో, DCF వ్యాపారం, ప్రాజెక్ట్ లేదా విభాగానికి విలువ ఇవ్వడానికి డిస్కౌంట్ భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాలను ఉపయోగిస్తుంది. భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాల యొక్క ప్రస్తుత విలువ తగ్గింపు రేటును ఉపయోగించి డిస్కౌంట్ చేయబడుతుంది.

భాగాల మదింపు మొత్తాన్ని ఉపయోగించడం యొక్క పరిమితులు - SOTP

మొత్తం-భాగాల (SOTP) మదింపులో వివిధ వ్యాపార విభాగాలను విలువైనదిగా కలిగి ఉంటుంది మరియు ఎక్కువ విలువలు ఎక్కువ ఇన్‌పుట్‌లతో వస్తాయి. అలాగే, SOTP విలువలు పన్ను చిక్కులను పరిగణనలోకి తీసుకోవు, ముఖ్యంగా స్పిన్‌ఆఫ్‌లో చిక్కులు.

SOTP వాల్యుయేషన్ గురించి మరింత తెలుసుకోండి

సరైన మదింపు సాధనాన్ని ఎన్నుకోవడంలో సహాయం కోసం సరైన మదింపు పద్ధతిని ఎంచుకోవడానికి ఈ గైడ్‌ను చూడండి.