విఫలమైన బ్యాంకులు చాలా పెద్దవి: అవి ఇప్పుడు ఎక్కడ ఉన్నాయి?

సెప్టెంబర్ 15, 2008 న, బుష్ అడ్మినిస్ట్రేషన్ యొక్క ట్రెజరీ కార్యదర్శి హాంక్ పాల్సన్ వారికి బెయిలౌట్ ఇవ్వడానికి నిరాకరించడంతో, ప్రసిద్ధ మరియు గౌరవనీయమైన పెట్టుబడి బ్యాంకు అయిన లెమాన్ బ్రదర్స్ దివాలా రక్షణ కోసం దాఖలు చేశారు. మునుపటి నెలల్లో మార్కెట్ అస్థిరత ఉన్నప్పటికీ, లెమాన్ బ్రదర్స్ పతనం ప్రపంచ ఆర్థిక సంక్షోభం యొక్క ఆరంభం అని చాలామంది భావిస్తారు.

డౌ జోన్స్ పారిశ్రామిక సగటు 504 పాయింట్లను మూసివేసిన తరువాత - సుమారు నాలుగున్నర శాతం - మరియు లెమాన్ దివాలాకు ప్రతిస్పందనగా నాస్డాక్ మూడున్నర శాతం కోల్పోయిన తరువాత, విధాన నిర్ణేతలు బెయిలౌట్లపై తమ వైఖరిని తిప్పికొట్టి, ఆర్థిక మార్కెట్లను స్థిరీకరించడానికి 700 బిలియన్ డాలర్ల కార్యక్రమాన్ని ప్రారంభించారు.. "విఫలమవ్వడం చాలా పెద్దది" అని భావించిన కంపెనీలు స్టాక్, కమర్షియల్ బ్యాంక్ స్థితి మరియు ఫెడరల్ రిజర్వ్ నుండి రాయితీ రుణాలకు ప్రాప్యత కోసం నగదు కషాయాలను అందుకున్నాయి.

కాబట్టి, ప్రభుత్వం నుండి సహాయం పొందిన ఆర్థిక సంస్థలు ఏమిటి, మరియు పది సంవత్సరాల తరువాత, అవి ఎక్కడ ఉన్నాయి?

బేర్ స్టీర్న్స్: ది హర్బింగర్ ఆఫ్ టూ బిగ్ టు ఫెయిల్ దట్ ఫెయిల్

మొదటి "విఫలం చాలా పెద్దది" క్షణం లెమాన్ బ్రదర్స్ వైఫల్యానికి కొన్ని నెలల ముందు సంభవించింది. బేర్ స్టీర్న్స్ ఒప్పందం 2007 మధ్యకాలం నుండి అస్థిరంగా గుర్తించబడిన వ్యవస్థలో ఆర్థిక మార్కెట్లను పెంచడానికి మరియు స్థిరత్వాన్ని ప్రోత్సహించడానికి ఉద్దేశించబడింది.

మార్చి 2008 లో, ఫెడరల్ రిజర్వ్ JP మోర్గాన్ చేజ్కు 30 బిలియన్ డాలర్ల వరకు రుణాలు ఇవ్వడానికి అంగీకరించింది, తద్వారా వారు బేర్ స్టీర్న్స్ కొనుగోలు చేయవచ్చు. JP మోర్గాన్ అలా చేసాడు - అనారోగ్య పెట్టుబడి బ్యాంకుకు 10 డాలర్లు మాత్రమే చెల్లించారు. భయాందోళనలను ఆపే బదులు, ఈ ఒప్పందం భయాలను తగ్గించడానికి పెద్దగా చేయలేదు మరియు చివరికి ఎక్కువ బెయిలౌట్లు వచ్చాయి.

ఏడు సంవత్సరాల తరువాత, 2015 లో, జెపి మోర్గాన్ చేజ్ సిఇఒ జామీ డిమోన్ మాట్లాడుతూ, బేర్ స్టీర్న్స్‌ను డిస్కౌంట్ ధర వద్ద కూడా కొనుగోలు చేయాలనే నిర్ణయానికి చింతిస్తున్నాను. "లేదు, మేము మళ్ళీ బేర్ స్టీర్న్స్ వంటిది చేయము" అని అతను వాటాదారు లేఖలో రాశాడు, సంక్షోభ-యుగం సముపార్జనలు బేర్ స్టీర్న్స్ మరియు వాషింగ్టన్ మ్యూచువల్ నుండి వచ్చిన బిలియన్ల నష్టాలు మరియు చట్టపరమైన బిల్లులను ఉదహరించాడు.

JP మోర్గాన్ అయితే చాలా బాధపడటం లేదు. 2018 దాని రెండవ త్రైమాసిక లాభం 5.4 బిలియన్ డాలర్లకు పెరిగింది, ఇది సంవత్సరానికి 13 శాతం పెరిగింది.

AIG: చరిత్రలో అతిపెద్ద ఉద్దీపన

లెమాన్ బ్రదర్స్ విఫలం కావడానికి అనుమతించిన తరువాత, క్రెడిట్ డిఫాల్ట్ మార్పిడులలో భారీ పెట్టుబడులు పెట్టడం వల్ల అమెరికన్ ఇంటర్నేషనల్ గ్రూప్ విఫలమవుతుందని స్పష్టమయినప్పుడు ప్రభుత్వం అడుగుపెట్టింది - మరియు మొత్తం ఆర్థిక వ్యవస్థను తగ్గించగలదు. AIG తో, తక్కువ ఖర్చుతో కూడిన రుణం, ఇష్టపడే వాటా కొనుగోళ్లు మరియు తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీలతో సహా పలు దశల్లో కషాయాలు వచ్చాయి. చివరికి, ప్రభుత్వం AIG లో 180 బిలియన్ డాలర్లకు పైగా పోసింది.

ఏదేమైనా, ప్రభుత్వం దాదాపు 80% వాటాను ప్రభుత్వం తీసుకున్నందున, ఖర్చు చేసిన డబ్బు 2012 నాటికి తిరిగి పొందబడింది, US పన్ను చెల్లింపుదారులకు నికర లాభం ఉంది.

నేడు, కొన్ని సంవత్సరాల లాభాల తరువాత, AIG మరోసారి కష్టపడుతోంది. 2018 ఆగస్టులో, AIG తన సాధారణ భీమా వ్యాపారం సంవత్సరానికి 46% పడిపోయిందని మరియు ఏడాది క్రితం 9 149 మిలియన్ల లాభాలను లాగిన్ చేసిన పూచీకత్తు ఆదాయం ఇప్పుడు 89 మిలియన్ డాలర్ల నష్టాన్ని చూపిస్తోందని నివేదించింది. విపత్తు నష్టాల కారణంగా చెల్లించే దావాలు పెరుగుతున్నాయి మరియు నికర ఆదాయం తగ్గుతూనే ఉంది. కొత్త ఎగ్జిక్యూటివ్‌లను నియమించడం ద్వారా AIG విషయాలను మలుపు తిప్పడానికి ప్రయత్నిస్తోంది, మరియు CEO, బ్రియాన్ డుపెర్‌రాల్ట్, ఈ ఏడాది చివరి నాటికి పూచీకత్తు లాభదాయకంగా ఉంటుందని నొక్కి చెప్పారు.

మోర్గాన్ స్టాన్లీ మరియు గోల్డ్మన్ సాచ్స్: బికమింగ్ కమర్షియల్ బ్యాంక్స్

2008 యొక్క బెయిలౌట్లు ప్రభుత్వం వాటాలను కొనుగోలు చేయడం గురించి మాత్రమే కాదు, బ్యాంకింగ్ ముఖాన్ని మార్చడం గురించి కూడా ఉన్నాయి. పెట్టుబడి బ్యాంకులు మోర్గాన్ స్టాన్లీ మరియు గోల్డ్మన్ సాచ్స్ ఆర్థిక సంక్షోభం వరకు వాణిజ్య వినియోగదారుల బ్యాంకింగ్‌లో పాల్గొనలేరు. ఆ సమయంలో, ఫెడరల్ రిజర్వ్ వారిని వాణిజ్య బ్యాంకులుగా మార్చడానికి అనుమతించింది, తద్వారా వారు భారీగా రుణాలు తీసుకోవడం ద్వారా నిధులను పొందగలిగారు, డిస్కౌంట్ విండోను ఉపయోగించి ఫెడ్ వాణిజ్య బ్యాంకులను అందిస్తుంది, అలాగే ఈ రకమైన బ్యాంకులకు విస్తరించిన ఇతర ప్రభుత్వ హామీ కార్యక్రమాలకు ప్రాప్యత.

మోర్గాన్ స్టాన్లీ మరియు గోల్డ్మన్ సాచ్స్ ఇద్దరూ తమ తక్కువ కార్యకలాపాలకు బిలియన్ల రుణాలు తీసుకున్నారు. ఆ పైన, వాణిజ్య బ్యాంకులుగా మారడం వల్ల వారు ముందు చేయలేని విధంగా వినియోగదారుల మార్కెట్లోకి ప్రవేశించటానికి వీలు కల్పించింది.

నేడు, మోర్గాన్ స్టాన్లీ ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకింగ్తో పాటు పలు రకాల బ్యాంకింగ్ సేవలను అందిస్తుంది. జూలై 2018 లో, మోర్గాన్ స్టాన్లీ సంవత్సరానికి రెండవ సంవత్సరపు లాభాల వృద్ధిని 39% గా నివేదించింది, దాని బ్యాంకింగ్ ఆస్తులు 2018 రెండవ త్రైమాసికంలో మొదటిసారిగా 200 బిలియన్ డాలర్లకు చేరుకున్నాయి. వరుసగా రెండు త్రైమాసికాల్లో త్రైమాసిక లాభాలు billion 10 బిలియన్లకు పైగా ఉన్నట్లు నివేదించింది. 2018 లో - 2007 నుండి జరగని విషయం.

గోల్డ్మన్ సాచ్స్ కోసం, చిత్రం చాలా రోజీగా లేదు. 2018 రెండవ త్రైమాసికంలో సంవత్సరానికి లాభం 40% పెరిగినప్పటికీ, గోల్డ్‌మన్ షేర్లు కష్టపడుతున్నాయి. 2018 జనవరిలో గరిష్ట స్థాయికి చేరుకున్న తరువాత, అవి సంవత్సరానికి 13 శాతం క్షీణించాయి. గోల్డ్‌మన్ సాచ్స్‌కు రిటైల్ బ్యాంకింగ్ ఉంది మరియు మార్కస్ వంటి అధిక-దిగుబడి పొదుపు వంటి ఉత్పత్తులతో వినియోగదారు బ్యాంకింగ్‌లోకి ప్రవేశిస్తుండగా, ఈ సంస్థ ఇప్పటికీ ప్రధానంగా దాని వాణిజ్య మరియు పెట్టుబడి బ్యాంకింగ్ కార్యకలాపాలకు ప్రసిద్ది చెందింది. అయితే, బ్యాంక్ క్యూ 2 లాభాలు 7 2.57 బిలియన్లు.

బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా: విఫలమైన ఆర్థిక సంస్థలను కొనడానికి బెయిల్ లభించింది

బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా ప్రభుత్వం నుండి 100 బిలియన్ డాలర్లకు పైగా హామీలతో సహా ప్రభుత్వం నుండి బెయిలౌట్ డబ్బును పొందింది, తద్వారా విఫలమైన ఆర్థిక సంస్థలైన కంట్రీవైడ్ ఫైనాన్షియల్ మరియు మెరిల్ లించ్లను కొనుగోలు చేయవచ్చు. కంట్రీవైడ్ యొక్క ప్రశ్నార్థకమైన తనఖా రుణ పద్ధతులతో సంబంధం ఉన్న చట్టపరమైన రుసుములను భుజించడంతో సహా, ఆ కంపెనీలకు సంబంధించిన నష్టాలను బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా తీసుకోవలసి వచ్చింది.

ఈ ఖర్చులతో కూడా, బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా నేడు అభివృద్ధి చెందుతోంది. ఇది అమెరికా యొక్క రెండవ అతిపెద్ద రుణదాత, మరియు 2018 రెండవ త్రైమాసికంలో దాని మొత్తం లాభాలు 8 6.8 బిలియన్లకు వచ్చాయి. రెండవ త్రైమాసికంలో ఆదాయం 22.6 బిలియన్ డాలర్లుగా ఉంది, మరియు బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా దాని ఖర్చు తగ్గించే చర్యలను అనుసరిస్తోంది. బ్యాంక్ త్రైమాసిక ఆదాయపు పన్ను ఛార్జ్ 3 బిలియన్ డాలర్ల నుండి 1.7 బిలియన్ డాలర్లకు పడిపోయిందని హ్యూ సన్ సిఎన్‌బిసిలో పేర్కొన్నారు. ట్రంప్ పన్ను కోత కారణంగా వారి సానుకూల త్రైమాసికంలో కనీసం కొంత క్రెడిట్ కూడా ఉంది. టెక్నాలజీలో million 500 మిలియన్ల పెట్టుబడి ఫలితంగా వృద్ధిని కొనసాగించాలని బ్యాంక్ ఆశిస్తోంది.

"విఫలమవ్వడం చాలా పెద్దది" సజీవంగా ఉందా?

ఆర్థిక సంక్షోభం తరువాత పది సంవత్సరాల తరువాత, ఇదే విధమైన పరిస్థితిని ఎదుర్కొంటున్నప్పుడు, ఆర్థిక సంస్థలకు బెయిల్ ఇవ్వడానికి ప్రభుత్వం డబ్బును తాకట్టు పెట్టడానికి మంచి అవకాశం ఉంది. ప్రపంచ ఆర్థిక సంక్షోభ సమయంలో కాంగ్రెస్ 700 బిలియన్ డాలర్ల బెయిలౌట్ ప్యాకేజీని ఆమోదించినప్పటికీ, కొన్ని అంచనాలు అమెరికా ఆర్థిక వ్యవస్థను కాపాడటానికి ఖర్చు చేసిన, ఇచ్చిన, లేదా 8 12.8 ట్రిలియన్ల వరకు హామీ ఇచ్చినట్లు సూచిస్తున్నాయి. అంత డబ్బు నేరుగా ఖర్చు చేయకపోవచ్చు, అయితే, అమెరికా ఆర్థిక వ్యవస్థ మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థకు అవసరమైనదిగా భావించే డజన్ల కొద్దీ బ్యాంకులకు ప్రభుత్వం తప్పనిసరిగా బ్యాక్‌స్టాప్‌గా ఇచ్చింది.

ఆర్థిక సంక్షోభం తరువాత, "విఫలమవ్వడం చాలా పెద్దది" 44 బ్యాంకులపై 50 బిలియన్ డాలర్లకు పైగా ఆస్తులతో అదనపు నియంత్రణ అవసరాలను ఉంచింది. అంతకుముందు 2018 లో, కనీసం 250 బిలియన్ డాలర్ల ఆస్తులు ఉన్న బ్యాంకులకు "చాలా పెద్దది" అనే నిర్వచనాన్ని కాంగ్రెస్ మార్చింది, ఈ జాబితాను 13 బ్యాంకులకు తగ్గించింది. ఏదేమైనా, మరొక మాంద్యాన్ని ఎదుర్కొంటే, ప్రభుత్వం చాలా తక్కువ ఆర్థిక సంస్థలను ప్రోత్సహించడాన్ని ఆపివేస్తుందనేది సందేహమే.