కొందరు స్టాక్ మార్కెట్ జూదం వంటి పెట్టుబడులను చూస్తారు, కాని వారి ఇంటి పని చేసే అనుభవజ్ఞులైన పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా మార్కెట్ విశ్లేషణ చేయడం ద్వారా లాభం పొందుతారు. ఇంకా అనుభవజ్ఞులైన పెట్టుబడిదారులు ఏ రకమైన విశ్లేషణ-ప్రాథమిక లేదా సాంకేతిక-అధిక రాబడిని ఇస్తారో చర్చించారు. అవి ఒకే పిక్స్‌కు కారణమవుతాయా? రెండు విధానాలు విరుద్ధంగా ఉన్నప్పుడు దాని అర్థం ఏమిటి?
ప్రాథమిక మరియు సాంకేతిక విశ్లేషణల మధ్య వ్యత్యాసం
ఒక్కమాటలో చెప్పాలంటే, ప్రాథమిక విశ్లేషణ వ్యాపారం యొక్క బలం, ఆర్థిక విశ్లేషణ మరియు స్థూల ఆర్థిక సంఘటనలతో సహా ఆపరేటింగ్ వాతావరణాన్ని చూడటం ద్వారా అంతర్గత విలువను నిర్ణయించడం. సాంకేతిక విశ్లేషణ ధరల కదలికలు, వాల్యూమ్, కదిలే సగటులు మరియు వివిధ ఫలితాల గణాంకాలను చూడటం ద్వారా గత మార్కెట్ పనితీరును విశ్లేషిస్తుంది. ప్రాథమిక విశ్లేషణ సమర్థవంతమైన మార్కెట్ సిద్ధాంతం దీర్ఘకాలంలో ఉందని మరియు స్వల్పకాలంలో అసమర్థతలను సద్వినియోగం చేసుకోవడానికి ప్రయత్నిస్తుంది.
సాంకేతిక విశ్లేషణ ఫండమెంటల్స్ ఇప్పటికే ధర నిర్ణయించబడిందని మరియు అధిక సంభావ్యతతో ఫలితాలకు దారితీసే నమూనాలను కనుగొనడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. సాంకేతిక విశ్లేషణ గత నమూనాల సమీక్షలో మార్కెట్ యొక్క మానసిక అంశాలను కూడా సంగ్రహిస్తుంది, అయితే ప్రాథమిక విశ్లేషణ పెట్టుబడిదారుల మనస్తత్వశాస్త్రంలో కారకంగా విఫలమవుతుంది, అయితే ఫండమెంటల్స్ దీర్ఘకాలికంగా పాలించవచ్చని నమ్ముతుంది, కాబట్టి స్వల్పకాలిక మానసిక బ్లిప్‌లు తమను తాము సరిదిద్దుకుంటాయి. సాధారణంగా, ఒక నిర్దిష్ట రకం విశ్లేషణ వైపు ఆకర్షించే పెట్టుబడిదారుల రకాల్లో తేడాలు ఉన్నాయి. సాంకేతిక నిపుణులు సాధారణంగా స్వభావంతో ఎక్కువ స్వల్పకాలిక వ్యాపారులు, సాధారణంగా ఫండమెంటలిస్టులు తీసుకునే దీర్ఘకాలిక దృక్పథంతో విభేదిస్తారు.
సాంకేతికతలు మరియు ఫండమెంటల్స్ మధ్య సంబంధం
ఫండమెంటల్స్ సాంకేతికతలను లేదా ఇతర మార్గాలను నడిపిస్తాయా? స్వల్పకాలంలో, బలమైన ఫండమెంటల్స్ ఎల్లప్పుడూ బలమైన సాంకేతిక నమూనాలను సూచించవు లేదా దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటాయి. తరచుగా, సాంకేతికతలు ఫండమెంటల్స్ టర్నింగ్ పాయింట్ల వద్ద ఉన్నప్పుడు బలమైన లేదా బలహీనమైన నమూనాను అనుసరించడం కొనసాగించవచ్చు, ఇది వాటిని సమకాలీకరించడానికి దారితీస్తుంది. అదనంగా, సానుకూల లేదా ప్రతికూలమైన స్టాక్‌కు షాక్ ఉన్నప్పుడు సాంకేతికతలు ఫండమెంటల్స్‌తో సమకాలీకరించబడవు.
Stock హించని షాక్ లేకపోతే స్టాక్స్ స్వల్పకాలంలో సాంకేతికతలను అనుసరిస్తాయి. ఉదాహరణకు, క్రొత్త విషయాలను బహిర్గతం చేయడానికి ముందు స్టాక్స్ కదలడం ప్రారంభించిన సందర్భాలు ఉన్నాయి. రెగ్యులేషన్ D ను పాటించకపోవడం ద్వారా అంతర్గత ట్రేడింగ్ లేదా సరికాని బహిర్గతం, సాంకేతిక విశ్లేషకులు మీరు స్టాక్‌కు నిజ సమయంలో స్పందించగలరని మరియు తదుపరి రిపోర్టింగ్ తేదీ లేదా వార్తల బహిర్గతం కోసం వేచి ఉండాల్సిన అవసరం లేదని చెప్పారు, ఎందుకంటే పటాలు ఇప్పటికే మార్కెట్ సెంటిమెంట్‌ను అర్థం చేసుకుంటాయి, కాబట్టి చార్ట్‌లను అనుసరిస్తుంది అధిక లాభాలకు దారి తీస్తుంది.
సాంకేతిక విశ్లేషకులు అభిప్రాయాలు లేకుండా స్టాక్‌లు కదులుతాయని నమ్ముతారు, ఎందుకంటే సరఫరాదారులు, పోటీదారులు మరియు ఉద్యోగులు మరియు వారి కుటుంబం మరియు స్నేహితులు అందరూ కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టారు మరియు సమాచారం లోపల అవసరం లేకుండా, సంస్థ ఎలా దూసుకుపోతుందో అర్థం చేసుకోండి. ఈ కొనుగోలు మరియు అమ్మకపు కార్యకలాపాలు స్టాక్ చార్ట్ మరియు నమూనాను నిర్వచించాయి మరియు నిజ-సమయ స్టాక్ ప్రవర్తనను ప్రతిబింబిస్తాయి.
క్రొత్త బహిర్గతం ద్వారా మార్కెట్ ఆశ్చర్యపోయిన సమయాల్లో, చార్టులు కనీసం ప్రారంభంలోనైనా విఫలమవుతాయి మరియు ఫండమెంటల్స్‌ను సమీక్షించడం వలన మార్కెట్లు అతిగా స్పందించడానికి ఆశ్చర్యం కలిగించినప్పుడు స్వల్పకాలిక తప్పుడు ధరల ప్రయోజనాన్ని పొందడం ద్వారా దీర్ఘకాలిక లాభాలకు దారితీయవచ్చు. వార్తలు తాత్కాలికమైనవి మరియు స్టాక్ యొక్క ఫండమెంటల్స్‌ను సానుకూలంగా లేదా ప్రతికూలంగా ప్రభావితం చేస్తాయి, కాబట్టి షాక్ తర్వాత ఫండమెంటల్స్‌ను అనుసరించడం మరింత వివేకం. తరువాత, సాంకేతిక విశ్లేషణను ఉపయోగించడం వల్ల దిద్దుబాటు యొక్క ప్రయోజనాన్ని పొందటానికి లేదా వార్తలను గ్రహించిన తర్వాత తిరిగి పుంజుకోవడానికి అవకాశం లభిస్తుంది. అందువల్ల, ఇద్దరూ స్వల్పకాలంలో సమకాలీకరించబడనప్పటికీ, సాంకేతికతలు మరియు ఫండమెంటల్స్ దీర్ఘకాలంలో సమకాలీకరించబడాలి. ఎందుకంటే దీర్ఘకాలంలో, ఫండమెంటల్స్ గెలిచి సాంకేతికతలను నడపాలి.
టైమ్ హారిజన్
సాంకేతిక లేదా ప్రాథమిక విశ్లేషణ అర్ధవంతం అయినప్పుడు పెట్టుబడి సమయ హోరిజోన్ తరచుగా నిర్దేశిస్తుంది. సాంకేతిక పరిజ్ఞానం మరియు ఫండమెంటల్స్ తరచుగా సమకాలీకరించబడవు కాబట్టి, పెట్టుబడి సమయ హోరిజోన్ తరచుగా అమలులోకి వస్తుంది. స్వల్పకాలిక పెట్టుబడిదారులు సాంకేతికతలను అనుసరిస్తారని సాధారణంగా నమ్ముతారు, అయితే దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులు రోజువారీ “బ్లిప్‌లను” తట్టుకోవటానికి మరియు ప్రాథమికాలను అనుసరించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారు. ఉదాహరణకు, జన్యుపరంగా మార్పు చెందిన విత్తనాలు వ్యవసాయం యొక్క భవిష్యత్తు అని మీరు విశ్వసిస్తే, మీరు బహుశా సంబంధిత సంస్థ-మోన్శాంటోలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు, మరియు స్టాక్ అనుభవించే స్వల్పకాలిక శబ్దం ఉన్నప్పటికీ కోర్సులో ఉండటానికి సిద్ధంగా ఉంటారు.
లోపాలను తగ్గించడం
ప్రాథమిక విశ్లేషణ సరికాని విలువలకు దారితీస్తుందని మరియు తద్వారా సరికాని పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకుంటాయని విమర్శకులు వాదించారు, ఎందుకంటే సమాచారం చాలావరకు వెనుకబడినదిగా కనిపిస్తుంది. ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్ విశ్లేషణ, 10 క్యూ మరియు 10 కె వ్యాఖ్యానాలు మరియు స్థూల ఆర్థిక వాతావరణాలు ఇప్పటికే ఏమి జరిగిందో దానిపై దృష్టి పెడతాయి. భవిష్యత్ ఫలితాలను అంచనా వేయడానికి పెట్టుబడిదారులు ఈ సమాచారాన్ని ఉపయోగిస్తారు. సమస్య ఏమిటంటే, అంచనా చాలా ఆత్మాశ్రయమైనది, కంపెనీ మేనేజ్‌మెంట్ బృందం యొక్క అంచనాలు మరియు వెల్లడిపై ఆధారపడుతుంది మరియు కొన్ని విధాలుగా స్వీయ-సంతృప్త జోస్యం కావచ్చు. "గార్బేజ్ ఇన్, చెత్త అవుట్" అనేది ప్రాథమిక విశ్లేషణ యొక్క అంతర్గత విలువ నిర్ణయంతో అనుబంధించబడిన మోడలింగ్‌తో కలిపి తరచుగా ఉపయోగించబడే పదం.
మరోవైపు, సాంకేతిక విశ్లేషణ యొక్క విమర్శకులు చార్ట్ నమూనాలు విఫలమయ్యే వరకు పనిచేస్తాయని అనుకుంటారు, మరియు నమూనా యొక్క వైఫల్యం గత నమూనాను అనుసరించకుండా ఎల్లప్పుడూ able హించలేము, ముఖ్యంగా fore హించని షాక్ ఉంటే. రెండు పద్ధతుల యొక్క లోపాలను తగ్గించడానికి ఒక మార్గం, రెండింటి యొక్క ఉత్తమ అంశాలను సంగ్రహించడానికి వాటిని కలిసి ఉపయోగించడం. బలమైన స్థూల ఆర్థిక వాతావరణం మరియు సంస్థ లేదా రంగం-నిర్దిష్ట కార్యకలాపాల ఆధారంగా ఏ స్టాక్స్ లేదా రంగాలు బాగా పని చేస్తాయో తెలుసుకోవడానికి ప్రాథమిక విశ్లేషణను ఉపయోగించాలి. కదిలే సగటులు, వాల్యూమ్ మరియు ధర పోకడల ఆధారంగా ఎంట్రీ మరియు ఎగ్జిట్ పాయింట్లను ఇవ్వడం ద్వారా ఎప్పుడు కొనాలి లేదా అమ్మాలి అని నిర్ణయించడానికి సాంకేతిక విశ్లేషణను ఉపయోగించవచ్చు.
రెండు వ్యూహాలను కలిపి ఉపయోగించడం ద్వారా, ప్రాథమికంగా బలమైన సంస్థలలో స్థానాలు తీసుకోవచ్చు, అయితే ఇప్పటికే నడుస్తున్న మరియు అధిక విలువ కలిగిన స్టాక్లలోకి కొనుగోలు చేయకుండా ఉండండి. సాంకేతిక విశ్లేషణ అధికంగా కొనడం లేదా తక్కువ అమ్మకం నివారించడంలో మీకు సహాయపడుతుంది, మనస్తత్వశాస్త్రం వర్తకాన్ని శాసించడం ప్రారంభించినప్పుడు ఇది తరచుగా జరుగుతుంది.
ప్రాథమిక మరియు సాంకేతిక విశ్లేషణలు విరుద్ధంగా ఉండవలసిన అవసరం లేదు. కొన్ని సమయాల్లో సాంకేతిక నిపుణుడు మరియు ఫండమెంటలిస్ట్ ఇద్దరికీ సమాచారాన్ని అందించే ఒకే సూచిక ఉండవచ్చు. ఉదాహరణకు, ధరల అస్థిరత అనేది ప్రమాదానికి ముఖ్యమైన సాంకేతిక సూచిక-ఎక్కువ అస్థిరత, ఎక్కువ ప్రమాదం. ఫండమెంటల్స్ మారుతున్నాయని ఇది ప్రముఖ సూచిక కావచ్చు. ఫలితంగా, కొనుగోలు / అమ్మకం నిర్ణయానికి ఇద్దరూ అంగీకరిస్తారు.
బాటమ్ లైన్
కొన్నిసార్లు పెట్టుబడిదారులు తమను తాము ఒక రకమైన పెట్టుబడి శైలిలోకి పావురం రంధ్రం చేయటానికి ఇష్టపడతారు, కాని శైలులను కలపడానికి తెరిచి ఉండటం వలన ఎక్కువ లాభం పొందడానికి ఉత్తమ అవకాశాన్ని అందిస్తుంది. సాంకేతిక మరియు ప్రాథమిక విశ్లేషణలను ఒంటరిగా ఉపయోగించాల్సిన అవసరం లేదు, కానీ పూర్తి పెట్టుబడి చిత్రాన్ని గీయడానికి కలిసి ఉపయోగించవచ్చు. తగిన లక్ష్యాలను గుర్తించడానికి ఫండమెంటల్స్‌ను ఉపయోగించవచ్చు, అయితే వాణిజ్య నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి సాంకేతికతలను ఉపయోగించవచ్చు. కలిసి, ఈ పద్ధతులు సమాచార సంగమం సృష్టించగలవు, అది ఒంటరిగా ఉపయోగించడం కంటే మంచి పెట్టుబడి అవకాశాన్ని అందిస్తుంది.
