2020 లో ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ (ఎస్పిఎక్స్) కోసం ప్రతి షేరుకు డివిడెండ్లలో (డిపిఎస్) మొత్తం వృద్ధిలో తక్కువ మొత్తంలో స్టాక్స్ పంపిణీ చేయబడుతుందని అంచనా వేయబడింది, ఇది అస్థిరత ఉన్న మార్కెట్లో వాటి ధరలను పెంచుతుంది, గోల్డ్మన్ సాచ్స్ నివేదికలు. "2020 లో వేగంగా డివిడెండ్ వృద్ధిని అందించడానికి ఎస్ & పి 500 డివిడెండ్లకు అత్యధిక సహకారం అందించే రంగాలను ఏకాభిప్రాయం ఆశిస్తుంది" అని గోల్డ్మన్ ఇటీవలి యుఎస్ ఈక్విటీ వ్యూస్ నివేదికలో చెప్పారు.
"స్టాక్ స్థాయిలో, టాప్ 20 డివిడెండ్ చెల్లింపుదారులు 2020 ఎస్ & పి 500 డిపిఎస్ (షేరుకు డివిడెండ్) లో 36% వాటా కలిగి ఉంటారు" అని గోల్డ్మన్ జతచేస్తాడు. ఆ 20 స్టాక్స్‌లో ఈ 8 ఉన్నాయి, వాటి అంచనా 2020 డిపిఎస్ పెరుగుదలతో: మైక్రోసాఫ్ట్ కార్పొరేషన్ (ఎంఎస్‌ఎఫ్‌టి), 8%, ఎక్సాన్ మొబిల్ కార్పొరేషన్ (XOM), 6%, జెపి మోర్గాన్ చేజ్ & కో. (జెపిఎం), 11%, జాన్సన్ & జాన్సన్ (జెఎన్‌జె), 5%, సిస్కో సిస్టమ్స్ ఇంక్. (సిఎస్‌కో), 6%, అబ్వీవీ ఇంక్. (ఎబిబివి), 6%, ఇంటెల్ కార్ప్ (ఐఎన్‌టిసి), 4%, మరియు బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా కార్పొరేషన్ (బిఎసి), 20 %.
పెట్టుబడిదారులకు ప్రాముఖ్యత
12 నెలల డివిడెండ్ దిగుబడి ఇప్పుడు సుమారు 2.0%, ఇది 10 సంవత్సరాల యుఎస్ ట్రెజరీ నోట్‌లోని దిగుబడిని అక్టోబర్ 2016 తర్వాత మొదటిసారిగా మించిందని గోల్డ్మన్ గమనించారు. "ఇన్ఫో టెక్, ఫైనాన్షియల్స్ మరియు హెల్త్ కేర్ సమిష్టిగా ఎస్ & పి 500 డివిడెండ్లలో 45% వాటాను కలిగి ఉన్నాయి మరియు ప్రతి 2020 లో డిపిఎస్ 10% కి పెరుగుతుంది" అని నివేదిక పేర్కొంది. "మరోవైపు, అధిక దిగుబడినిచ్చే రియల్ ఎస్టేట్ మరియు యుటిలిటీస్ రంగాలు వచ్చే ఏడాది నెమ్మదిగా ఉన్న డిపిఎస్ వృద్ధి రంగాలలో ఒకటిగా ఉంటాయని అంచనా", వరుసగా 3% మరియు 4% వద్ద, గోల్డ్మన్ జతచేస్తుంది.
మొత్తంగా ఎస్ & పి 500 కొరకు, గోల్డ్మన్ 2019 లో డిపిఎస్ 7% మరియు 2020 లో 6% పెరుగుతుందని అంచనా వేసింది. చెల్లింపు నిష్పత్తి 2019 లో 2 శాతం పాయింట్లు, 35% కి పెరుగుతుందని వారు లెక్కించారు, 7% ఫలితంగా DPS వృద్ధి 3% EPS వృద్ధిని మించిపోయింది. ఏదేమైనా, చెల్లింపు నిష్పత్తి ఇప్పటికీ దాని 30 సంవత్సరాల సగటు 37% కంటే తక్కువగా ఉంటుంది. 2020 లో, "యుఎస్ మరియు ప్రపంచ ఆర్థిక వృద్ధిలో నిరాడంబరమైన పుంజుకోవడం మరియు వివేకవంతమైన హెడ్‌వైండ్ల తగ్గింపు" ఫలితంగా ఇపిఎస్ 6% పెరుగుతుందని వారు అంచనా వేశారు.
2020 లో, ఎస్ & పి 500 పై డివిడెండ్ దిగుబడి 2.2 శాతానికి పెరుగుతుందని గోల్డ్మన్ అంచనా వేశారు, టాప్ 20 డివిడెండ్ చెల్లింపుదారులు క్యాపిటలైజేషన్-వెయిటెడ్ ప్రాతిపదికన 3.2% మిశ్రమాన్ని అందిస్తున్నారు. మైక్రోసాఫ్ట్ 2020 లో గోల్డ్మన్ జాబితాలో ఉన్న 20 స్టాక్లలో అత్యల్ప డివిడెండ్ దిగుబడిని 1.5% వద్ద అంచనా వేస్తుండగా, ఇది భారీ మార్కెట్ క్యాప్ కారణంగా 3.0% బరువుతో మొత్తం ఎస్ & పి 500 డిపిఎస్‌కు అతిపెద్ద సహకారిగా మారుతుంది.
పైన పేర్కొన్న ఇతర స్టాక్‌లపై అంచనా వేసిన 2020 దిగుబడి: ఎక్సాన్ మొబిల్, 5.2%, జెపి మోర్గాన్ చేజ్, 3.4%, జాన్సన్ & జాన్సన్, 3.0%, సిస్కో, 2.9%, అబ్వీవీ, 7.0%, ఇంటెల్, 2.8%, మరియు బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా, 2.8%.
1960 నుండి 2018 వరకు, తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టిన డివిడెండ్లు మరియు సమ్మేళనం యొక్క శక్తి ఆ కాలంలో ఎస్ & పి 500 పంపిణీ చేసిన మొత్తం రాబడిలో 82% కి కారణమని, మార్నింగ్స్టార్ ఇంక్ నుండి వచ్చిన డేటా ఆధారంగా హార్ట్ఫోర్డ్ ఫండ్స్ ఒక శ్వేతపత్రం ప్రకారం. అదే కాగితం కూడా 1930 నుండి 2018 వరకు ఎస్ & పి 500 స్టాక్స్ పనితీరును పరిశీలించిన వెల్లింగ్టన్ మేనేజ్‌మెంట్ అధ్యయనాన్ని ఉదహరించారు.
వెల్లింగ్టన్ డేటాను 9 దశాబ్దాలుగా మరియు స్టాక్లను వారి డివిడెండ్ దిగుబడి ఆధారంగా 5 క్వింటైల్స్గా విభజించింది. ప్రతి క్వింటైల్‌లోని స్టాక్స్ పూర్తి సూచికను ఓడించిన దశాబ్దాల సంఖ్య: టాప్ క్వింటైల్, 6 సార్లు (66.7%), రెండవ క్వింటైల్, 8 సార్లు (77.8%), మూడవ క్వింటైల్, 5 సార్లు (55.6%), నాల్గవ క్వింటైల్, 3 సార్లు (33.3%), దిగువ క్వింటైల్, 4 సార్లు (44.4%).
దీర్ఘకాలికంగా మార్కెట్‌ను ఓడించడంలో అగ్రశ్రేణి నాయకుడు కాకపోవడానికి ఒక కారణం, వెల్లింగ్టన్ వివరిస్తూ, ఈ స్టాక్స్ అధిక చెల్లింపు నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి, అవి ఆదాయాలు గణనీయంగా పడిపోతే స్థిరంగా ఉండవు మరియు డివిడెండ్లను తగ్గించుకోవలసి వస్తుంది. తరచుగా ధర తగ్గుదల చూడండి. అలాగే, అధిక చెల్లింపులు ఉన్న స్టాక్స్ వారి వ్యాపారాలలో భవిష్యత్ వృద్ధికి తగినంత పెట్టుబడి పెట్టకపోవచ్చు.
ముందుకు చూస్తోంది
2028 నాటికి ఎస్ & పి 500 డిపిఎస్ సగటు వార్షిక రేటు 3.5% పెరుగుతుందని గోల్డ్మన్ అంచనా వేస్తున్నారు. డివిడెండ్ స్వాప్ మార్కెట్ అదే పదేళ్ల కాలంలో కేవలం 0.7% సగటు వార్షిక రేటు పెరుగుదలను వారు గుర్తించారు. మితిమీరిన నిరాశావాదం. గోల్డ్మన్ సరైనది అయితే, పైన పేర్కొన్న స్టాక్‌లతో పాటు విస్తృత మార్కెట్. బూస్ట్ పొందవచ్చు.
