కమోడిటీ ఛానల్ ఇండెక్స్ (సిసిఐ) మొదట డోనాల్డ్ లాంబెర్ట్ చేత అభివృద్ధి చేయబడిన ఓసిలేటర్ మరియు అతని పుస్తకం "కమోడిటీస్ ఛానల్ ఇండెక్స్: టూల్స్ ఫర్ ట్రేడింగ్ సైక్లికల్ ట్రెండ్స్" లో ప్రదర్శించబడింది. ప్రవేశపెట్టినప్పటి నుండి, సూచిక ప్రజాదరణ పొందింది మరియు ఇప్పుడు వ్యాపారులకు వస్తువులలోనే కాకుండా ఈక్విటీలు మరియు కరెన్సీలలో కూడా చక్రీయ పోకడలను గుర్తించడానికి చాలా సాధారణ సాధనం., CCI సరిగ్గా ఏమి లెక్కిస్తుందో మరియు మీ ట్రేడింగ్‌ను మెరుగుపరచడానికి మీరు దాన్ని ఎలా అన్వయించవచ్చో పరిశీలిస్తాము.
సిసిఐని అర్థం చేసుకోవడం
చాలా ఓసిలేటర్ల మాదిరిగానే, ఓవర్‌బాట్ మరియు ఓవర్‌సోల్డ్ స్థాయిలను నిర్ణయించడానికి సిసిఐ అభివృద్ధి చేయబడింది. CCI ధర మరియు కదిలే సగటు (MA) మధ్య సంబంధాన్ని కొలవడం ద్వారా లేదా మరింత ప్రత్యేకంగా, ఆ సగటు నుండి సాధారణ విచలనాలను కొలవడం ద్వారా దీన్ని చేస్తుంది. క్రింద చూపిన అసలు CCI లెక్కింపు, ఈ కొలత ఎలా చేయబడిందో వివరిస్తుంది.
CCI = 0.015 × మీన్ డీవియేషన్ టైపికల్ ప్రైస్ - సింపుల్ మూవింగ్ యావరేజ్: సాధారణ ధర = ఒక నిర్దిష్ట రోజులో ఆస్తి ధర ధర వ్యవధిలో సింపుల్ మూవింగ్ యావరేజ్ = ఒక కాల వ్యవధిలో ఆస్తి యొక్క ప్రైస్ యొక్క అంకగణిత సగటు మీన్ డీవియేషన్ = థిసెట్ ధర యొక్క సంపూర్ణ విచలనాల యొక్క ఒక కాల వ్యవధిలో
CCI ను లెక్కించడానికి ఒక అవసరం ఏమిటంటే, సమయ విరామాన్ని నిర్ణయించడం, ఇది CCI యొక్క ఖచ్చితత్వాన్ని పెంచడంలో కీలక పాత్ర పోషిస్తుంది. కదిలే సగటులను ఉపయోగించి ఇది ఒక చక్రాన్ని అంచనా వేయడానికి ప్రయత్నిస్తున్నందున, కదిలే సగటు మొత్తాలు (సగటు రోజులు) చక్రానికి అనుగుణంగా ఉంటాయి, సగటు మరింత ఖచ్చితమైనది. చాలా ఓసిలేటర్లకు ఇది వర్తిస్తుంది. కాబట్టి, చాలా మంది వ్యాపారులు CCI లెక్కింపు కోసం సమయ విరామంగా 20 యొక్క డిఫాల్ట్ సెట్టింగ్‌ను ఉపయోగిస్తున్నప్పటికీ, మరింత ఖచ్చితమైన సమయ విరామం తప్పుడు సంకేతాల సంభవనీయతను తగ్గిస్తుంది. గణన కోసం సరైన విరామాన్ని నిర్ణయించడానికి ఇక్కడ నాలుగు సాధారణ దశలు ఉన్నాయి:
- స్టాక్ యొక్క వార్షిక చార్ట్ను తెరవండి. చార్టులో రెండు గరిష్టాలు లేదా రెండు అల్పాలను గుర్తించండి. ఈ రెండు గరిష్టాలు లేదా అల్పాలు (చక్రం పొడవు) మధ్య సమయ వ్యవధిని గమనించండి.ఆ సమయ వ్యవధిని మూడుతో విభజించి సరైన సమయ విరామం పొందడానికి లెక్కింపు (చక్రంలో 1/3).
ఒరాకిల్ కార్పొరేషన్ (ORCL) కు వర్తించే ఈ పద్ధతి యొక్క ఉదాహరణ ఇక్కడ ఉంది:
ఒక చక్రం (ఎత్తు నుండి ఎత్తు వరకు) సెప్టెంబర్ 11 నుండి మొదలై జనవరి 29 న ముగుస్తుందని ఇక్కడ మనం చూడవచ్చు. ఇది సుమారు 140 ట్రేడింగ్ రోజులను సూచిస్తుంది, ఇది మూడుతో విభజించి, 47 కాల వ్యవధిని ఇస్తుంది.
సిసిఐ దరఖాస్తు
ఇది కనుగొనబడినప్పటి నుండి, CCI లెక్కింపు అనేక చార్టింగ్ అనువర్తనాలకు సూచికగా జోడించబడింది, గణనలను మానవీయంగా చేయవలసిన అవసరాన్ని (కృతజ్ఞతగా) తొలగిస్తుంది. ఈ చార్టింగ్ అనువర్తనాల్లో చాలావరకు మీరు ఉపయోగించాలనుకుంటున్న సమయ వ్యవధిని ఇన్పుట్ చేయవలసి ఉంటుంది.
మూర్తి 2 ఒరాకిల్ కోసం డిఫాల్ట్ CCI చార్ట్ చూపిస్తుంది:
CCI వాస్తవానికి ఏ ఇతర ఓసిలేటర్ లాగా కనిపిస్తుందని గమనించండి మరియు ఇది చాలా అదే విధంగా ఉపయోగించబడుతుంది. (ఓసిలేటర్ల గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, చూడండి: ఓసిలేటర్లకు ఒక పరిచయం .)
CCI ని వివరించడానికి ప్రాథమిక నియమాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి:
- CCI 100 పైన దాటింది మరియు క్రిందికి వంగడం ప్రారంభమైంది. CCI మరియు వాస్తవ ధరల కదలికల మధ్య బేరిష్ డైవర్జెన్స్ ఉంది, CCI లో క్రిందికి కదలికల ద్వారా వర్గీకరించబడుతుంది, అయితే ఆస్తి ధర అధికంగా కదులుతూ ఉంటుంది లేదా పక్కకి కదులుతుంది.
- CCI -100 కన్నా తక్కువ దాటి, పైకి వంగడం ప్రారంభించింది. CCI మరియు వాస్తవ ధరల కదలికల మధ్య బుల్లిష్ విభేదం ఉంది, CCI లో పైకి కదలిక ద్వారా వర్గీకరించబడుతుంది, అయితే ఆస్తి ధర క్రిందికి లేదా పక్కకి కదులుతూనే ఉంటుంది.
CCI కి సాధ్యమయ్యే అనుబంధం కొవ్వొత్తి నమూనాల వాడకం (పై చార్టులలోని అనుబంధంగా చూపబడింది), ఇది CCI యొక్క "అమ్మకపు కాలం" (ఇది 100 కంటే ఎక్కువ సమయం) లేదా "కొనుగోలు కాలం" అంతటా ఖచ్చితమైన బల్లలను మరియు బాటమ్‌లను నిర్ధారించడంలో సహాయపడుతుంది. "(ఇది -100 కన్నా తక్కువ ఉన్న సమయం). అన్ని ధరల వాణిజ్య శ్రేణులు అనువైనవి, కాని సాధారణ కదలికలను మించిన ధరలను సద్వినియోగం చేసుకోవడానికి CCI రూపొందించబడింది మరియు వెనక్కి తగ్గే అవకాశం ఉంది. సిసిఐ చాలా ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు వ్యాపారులు తమ హోల్డింగ్స్ లేదా కవర్ కాల్స్ అమ్మడానికి చూడవచ్చు లేదా సిసిఐ చాలా తక్కువగా ఉన్నప్పుడు అదనపు కొనుగోలు చేయవచ్చు. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: ట్రేడింగ్ ఇండికేటర్లను సమర్థవంతంగా ఉపయోగించడం .)
సిసిఐపై మాత్రమే ఆధారపడవద్దు
అనేక వాణిజ్య సాధనాల మాదిరిగా, ఇతర సూచికలతో CCI ని ఉపయోగించడం చాలా ముఖ్యం. పివిట్ పాయింట్లు సిసిఐతో బాగా పనిచేస్తాయి ఎందుకంటే రెండు పద్ధతులు టర్నింగ్ పాయింట్లను కనుగొనడానికి ప్రయత్నిస్తాయి. కొంతమంది వ్యాపారులు కదిలే సగటులను కూడా మిక్స్‌లో చేర్చారు.
ఇతర మొమెంటం ఓసిలేటర్ మాదిరిగా, CCI స్వతంత్ర సాధనంగా ఉపయోగించటానికి రూపొందించబడలేదు. ధర సూచిక వంటి మరొక సాంకేతిక సాధనంతో ఈ సూచికను పూర్తి చేయడం మరింత ప్రభావవంతంగా ఉండవచ్చు. వ్యాపారులు అంతర్లీన భద్రత యొక్క అస్థిరత ఆధారంగా వారి సిసిఐ ఎంట్రీ మరియు నిష్క్రమణ పరిమితులను కూడా సర్దుబాటు చేయాలి; ఉదాహరణకు, ఇండెక్స్ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) సాంప్రదాయకంగా వ్యక్తిగత స్టాక్ ఇష్యూ కంటే తక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంటుంది.
బాటమ్ లైన్
కమోడిటీ ఛానల్ ఇండెక్స్ అనేది వ్యాపారులకు చక్రీయ కొనుగోలు మరియు అమ్మకపు పాయింట్లను నిర్ణయించడానికి చాలా ఉపయోగకరమైన సాధనం. (ఎ) ఖచ్చితమైన సమయ వ్యవధిని లెక్కించడం ద్వారా మరియు (బి) అనేక ఇతర సాంకేతిక సూచికలతో కలిపి ఉపయోగించడం ద్వారా వ్యాపారులు ఈ సాధనాన్ని అత్యంత సమర్థవంతంగా ఉపయోగించుకోవచ్చు. (సంబంధిత పఠనం కోసం, "ట్రేడర్‌లు ట్రేడ్ స్టాక్ ట్రెండ్‌లకు CCI (కమోడిటీ ఛానల్ ఇండెక్స్) ను ఎలా ఉపయోగిస్తున్నారు" చూడండి)
