నిర్వచనం విఫలం కావడం చాలా పెద్దది

విఫలం కావడానికి చాలా పెద్దది ఏమిటి?

"విఫలం కావడం చాలా పెద్దది" ఒక ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క కార్యాచరణలో ఒక వ్యాపారం చాలా లోతుగా మునిగిపోయిన పరిస్థితులలో ప్రభుత్వం జోక్యం చేసుకునే ఒక భావనను వివరిస్తుంది, దాని వైఫల్యం ఆర్థిక వ్యవస్థకు పెద్దగా వినాశకరమైనది. అటువంటి సంస్థ విఫలమైతే, అది ఆర్థిక వ్యవస్థ అంతటా విపత్తు అలల ప్రభావాన్ని కలిగి ఉంటుంది.

వైఫల్యం కస్టమర్గా విఫలమైన కంపెనీ వ్యాపారంపై ఆధారపడే సంస్థలతో పాటు కార్మికులు ఉద్యోగాలు కోల్పోతున్నందున నిరుద్యోగ సమస్యకు కారణం కావచ్చు. సంభావితంగా, ఈ పరిస్థితులలో, సహాయం కోసం నిధులను కేటాయించే నిర్ణయంలో ఆర్థిక వైఫల్యాన్ని అనుమతించే ఖర్చులతో పోల్చితే ప్రభుత్వం ఉద్దీపన ఖర్చులను పరిశీలిస్తుంది.

కీ టేకావేస్

• విఫలమవడం చాలా పెద్దది, కొన్ని వ్యాపారాలు విఫలమైతే ఆర్థిక వ్యవస్థకు విస్తృతంగా నష్టం కలిగిస్తుందనే సిద్ధాంతానికి వర్తించే ఒక సంభాషణ. ఈ భావన ప్రకారం, వైఫల్యం ఆర్థిక వ్యవస్థను పెద్దగా బెదిరించే పరిస్థితులలో ప్రభుత్వం జోక్యం చేసుకుంటుంది. సంక్షోభం తరువాత సంక్షోభం 2008 యొక్క అత్యవసర ఆర్థిక స్థిరీకరణ చట్టం. అత్యవసర ఆర్థిక స్థిరీకరణ చట్టంలో 700 బిలియన్ డాలర్ల సమస్యాత్మక ఆస్తి ఉపశమన కార్యక్రమం (TARP), 2010 యొక్క డాడ్-ఫ్రాంక్ చట్టం మరియు కొత్త గ్లోబల్ బాసెల్ ప్రమాణాలు ఉన్నాయి.

విఫలం చాలా పెద్ద

ఆర్థిక సంస్థలను విఫలం చేయడం చాలా పెద్దది

అతిపెద్ద బ్యాంకుల వంటి కొన్ని వ్యాపారాలు ఆర్థిక వ్యవస్థకు చాలా ముఖ్యమైనవి, అవి దివాళా తీస్తే అది ఘోరమైనది అనే ఆలోచన చుట్టూ “విఫలం కావడం చాలా పెద్దది” అనే సంభాషణ కేంద్రాలు. సంక్షోభాన్ని నివారించడానికి, విఫలమైన వ్యాపార కార్యకలాపాలకు మద్దతు ఇచ్చే బెయిలౌట్ నిధులను ప్రభుత్వం అందించగలదు, కంపెనీలను వారి రుణదాతల నుండి రక్షించుకుంటుంది మరియు రుణదాతలను నష్టాల నుండి కాపాడుతుంది.

"చాలా పెద్దది" వర్గంలోకి వచ్చే ఆర్థిక సంస్థలలో బ్యాంకులు, భీమా మరియు ఇతర ఆర్థిక సంస్థలు ఉన్నాయి. వారు వ్యవస్థాత్మకంగా ముఖ్యమైన బ్యాంకులు (SIB లు) మరియు వ్యవస్థాత్మకంగా ముఖ్యమైన ఆర్థిక సంస్థలు (SIFI లు) అనే గుర్తింపును కలిగి ఉంటారు. ఈ ఆర్థిక సంస్థలు 2010 యొక్క డాడ్-ఫ్రాంక్ వాల్ స్ట్రీట్ సంస్కరణ మరియు వినియోగదారుల రక్షణ చట్టం క్రింద నియంత్రణను పొందాయి.

బ్యాంక్ సంస్కరణపై నేపథ్యం

మహా మాంద్యం యొక్క బ్యాంక్ వైఫల్యాల తరువాత, డిపాజిట్ ఇన్సూరెన్స్ మరియు రెగ్యులేటర్లు, ఫెడరల్ డిపాజిట్ ఇన్సూరెన్స్ కార్పొరేషన్ (ఎఫ్డిఐసి) వంటివి కస్టమర్లను అడుగు పెట్టడానికి మరియు సమర్ధవంతంగా నిర్ధారించడానికి సృష్టించబడ్డాయి, అవసరమైతే బ్యాంక్ లిక్విడేషన్ ప్రక్రియలో కూడా పాల్గొంటాయి. అందుకని, ఎఫ్‌డిఐసి-బీమా చేసిన డిపాజిట్లు అమెరికన్లు తమ డబ్బును బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థలో జమ చేయడంలో నమ్మకంగా ఉండటానికి సహాయపడ్డాయి. ఎఫ్‌డిఐసి సంస్కరణలు సభ్య బ్యాంకుల్లోని వ్యక్తిగత ఖాతాలను ఒక్కొక్కటి US $ 250, 000 వరకు భవిష్యత్తులో ఆదా చేయడాన్ని ప్రోత్సహించాయి.

ఈ ప్రభుత్వ నియంత్రణ యుఎస్ డిపాజిటర్లకు ప్రభావవంతంగా ఉన్నప్పటికీ, 21 ^వ శతాబ్దం ప్రారంభంలో వెలువడుతున్న కొత్త ఆర్థిక సంక్షోభంలో విస్తృత కార్పొరేట్ ప్రపంచంలోకి విస్తరించిన వైఫల్యం-భద్రత లేకపోవడం స్పష్టమైంది. 2007 మరియు 2008 సంవత్సరాల్లో, ఎఫ్‌డిఐసి రక్షణ లేకుండా లోతుగా రుణపడి ఉన్న బ్యాంకులు వైఫల్యాన్ని ఎదుర్కొన్నాయి. ఈ సంస్థలు సమిష్టిగా వదులుగా మరియు కొన్ని సందర్భాల్లో, ఆర్థిక పరిశ్రమలో మోసపూరిత రుణ పద్ధతులకు కూడా కారణమయ్యాయి, ఇది విస్తృతమైన అప్రమేయాలకు కారణమైంది.

లెమాన్ బ్రదర్స్ పతనం 2008 సెప్టెంబరులో ఆర్థిక సంక్షోభం యొక్క శిఖరాన్ని గుర్తించింది. దాని దివాలా దాఖలుతో, ప్రభుత్వ నియంత్రకాలు అతిపెద్ద బ్యాంకింగ్ సంస్థలు పరస్పరం అనుసంధానించబడి ఉన్నాయని కనుగొన్నాయి, పెద్ద బెయిలౌట్లు మాత్రమే ఆర్థిక రంగంలో గణనీయమైన భాగం విఫలమవ్వకుండా నిరోధిస్తాయి.

పర్యవసానంగా, ప్రభుత్వం 2008 యొక్క అత్యవసర ఆర్థిక స్థిరీకరణ చట్టం (EESA) ను 2008 అక్టోబర్‌లో సంతకం చేసింది. ఈ చట్టానికి కేంద్రంగా US ట్రెజరీ చేత నిర్వహించబడే 700 బిలియన్ డాలర్ల సమస్యాత్మక ఆస్తి ఉపశమన కార్యక్రమం (TARP) ఉంది. బాధిత బ్యాంకులకు సహాయం చేస్తుంది.

2008 ఆర్థిక సంక్షోభం సమయంలో విఫలమవ్వడం చాలా సాధారణ పదబంధంగా మారింది, ఇది యుఎస్ మరియు ప్రపంచవ్యాప్తంగా విస్తృతంగా ఆర్థిక రంగ సంస్కరణకు దారితీసింది.

డాడ్-ఫ్రాంక్ చట్టం

డాడ్-ఫ్రాంక్ వాల్ స్ట్రీట్ సంస్కరణ మరియు వినియోగదారుల రక్షణ చట్టం 2010 అత్యవసర ఆర్థిక స్థిరీకరణ చట్టాన్ని అనుసరించింది మరియు భవిష్యత్తులో ఉద్దీపనలను నివారించడానికి సహాయపడే కొత్త నిబంధనలను రూపొందించడానికి రూపొందించబడింది. క్యాపిటల్ హోల్డింగ్స్ కోసం కొత్త అవసరాలు మరియు రెగ్యులేటరీ సమీక్ష కోసం పెరిగిన క్యాపిటల్ రిపోర్టింగ్ ఇందులో ఉన్నాయి. బ్యాంకులు ఇప్పుడు నిర్దిష్ట మూలధన స్థాయిలను కలిగి ఉండాలి మరియు దివాలా కోసం దాఖలు చేస్తే ఆస్తులను త్వరగా ఎలా రద్దు చేస్తాయో వివరించే జీవన వీలునామాను సృష్టించాలి.

వ్యవస్థాత్మకంగా ముఖ్యమైన ఆర్థిక సంస్థలు (SIFI లు) సమిష్టిగా లేబుల్ చేయబడిన బ్యాంకుల కోసం డాడ్-ఫ్రాంక్ అధిక అవసరాలను విధించారు.

గ్లోబల్ బ్యాంకింగ్ సంస్కరణ

2008 ఆర్థిక సంక్షోభం ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఉన్న బ్యాంకులను ప్రభావితం చేసిన ప్రపంచ సంక్షోభం. ప్రపంచవ్యాప్త నియంత్రకాలు కొత్త సంస్కరణలను ప్రవేశపెట్టాయి, మెజారిటీ కొత్త నిబంధనలు విఫలమైన బ్యాంకుల మీద చాలా పెద్దవిగా ఉన్నాయి. గ్లోబల్ బ్యాంకింగ్ రెగ్యులేషన్ ప్రధానంగా ఫైనాన్షియల్ స్టాండర్డ్స్ బోర్డ్, బ్యాంక్ ఫర్ ఇంటర్నేషనల్ సెటిల్మెంట్స్ మరియు బ్యాంకింగ్ పర్యవేక్షణపై బాసెల్ కమిటీతో కలిసి నడుస్తుంది. ప్రపంచ వ్యవస్థాత్మకంగా ముఖ్యమైన ఆర్థిక సంస్థలుగా పరిగణించబడే కొన్ని అంతర్జాతీయ సంస్థల ఉదాహరణలు:

• చైనాబిఎన్‌పి పారిబాస్‌డ్యూష్ బ్యాంక్ క్రెడిట్ సూయిస్ యొక్క మిజుహో బ్యాంక్

వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణ

ఈ SIFI లు వారి మొత్తం ఆస్తుల ద్వారా బ్యాంకులు విఫలమయ్యే అమెరికా చాలా పెద్దవిగా గుర్తించబడ్డాయి మరియు వాటి కార్యాచరణ సామర్థ్యాన్ని నిర్ధారించడానికి అధిక రిపోర్టింగ్ ప్రమాణాలను కలిగి ఉన్నాయి. 2019 నాటికి, ఈ కంపెనీలు:

• బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా కార్పొరేషన్ బ్యాంక్ ఆఫ్ న్యూయార్క్ మెల్లన్ కార్పొరేషన్బార్క్లేస్ పిఎల్‌సిసిటిగ్రూప్ ఇంక్. క్రెడిట్ సూయిస్ గ్రూప్ ఎజి డ్యూయిష్ బ్యాంక్ ఎజి గోల్డ్‌మన్ సాచ్స్ గ్రూప్, ఇంక్. జెపి మోర్గాన్ చేజ్ & కో. మోర్గాన్ స్టాన్లీస్టేట్ స్ట్రీట్ కార్పొరేషన్ యుబిఎస్ ఎజివెల్స్ ఫార్గో & కంపెనీ