చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు స్టాక్స్ ఎంచుకునే కళతో కష్టపడుతున్నారు. వారు తమ నిర్ణయాలను కంపెనీ ఏమి చేస్తారు మరియు అది ఎంత బాగా చేస్తుంది అనే దానిపై మాత్రమే ఆధారపడాలా? లేదా వారు ఏ స్టాక్లను కొనుగోలు చేయాలో నిర్ణయించడానికి ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క బలం వంటి పెద్ద స్థూల ఆర్థిక పోకడలపై ఎక్కువ దృష్టి పెట్టాలా? సరైన లేదా తప్పు సమాధానం లేదు. అయితే, పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడి లక్ష్యాలను సాధించడంలో సహాయపడే వ్యవస్థలను అభివృద్ధి చేయాలి.
పేర్కొన్న రెండవ ఎంపికను మార్కెట్‌కు టాప్-డౌన్ ఇన్వెస్టింగ్ విధానం అంటారు. ఈ పద్ధతి పెట్టుబడిదారులను పెద్ద చిత్రం నుండి వ్యక్తిగత స్టాక్‌ల వరకు మార్కెట్‌ను విశ్లేషించడానికి అనుమతిస్తుంది. ఇది బాటప్-అప్ విధానానికి భిన్నంగా ఉంటుంది, ఇది వ్యక్తిగత స్టాక్స్ యొక్క ఫండమెంటల్స్‌తో ప్రారంభమవుతుంది మరియు చివరికి ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థను చేర్చడానికి విస్తరిస్తుంది.
ఎగువన ప్రారంభించండి: గ్లోబల్-వ్యూ
టాప్-డౌన్ విధానం ఎగువన మొదలవుతుంది కాబట్టి, మొదటి దశ ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థ ఆరోగ్యాన్ని నిర్ణయించడం. అభివృద్ధి చెందిన దేశాలను మాత్రమే కాకుండా అభివృద్ధి చెందుతున్న దేశాలను కూడా విశ్లేషించడం ద్వారా ఇది జరుగుతుంది. ఆర్థిక వ్యవస్థ ఆరోగ్యాన్ని నిర్ణయించడానికి ఒక శీఘ్ర మార్గం ఏమిటంటే, గత కొన్ని సంవత్సరాలుగా స్థూల జాతీయోత్పత్తి (జిడిపి) వృద్ధిని మరియు అంచనాలు ముందుకు సాగడం. తరచుగా, అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్ దేశాలు వారి పరిపక్వ ప్రత్యర్ధులతో పోల్చినప్పుడు ఉత్తమ వృద్ధి సంఖ్యలను కలిగి ఉంటాయి.
దురదృష్టవశాత్తు, యుద్ధం మరియు భౌగోళిక రాజకీయ ఉద్రిక్తతలు పెరిగిన సమయంలో మనం జీవిస్తున్నందున, ప్రస్తుతం ప్రపంచంలోని ప్రతి ప్రాంతాన్ని ప్రభావితం చేస్తున్న వాటిపై మనం జాగ్రత్త వహించాలి. ప్రపంచవ్యాప్తంగా కొన్ని ప్రాంతాలు మరియు దేశాలు వెంటనే రాడార్ నుండి పడిపోతాయి మరియు ఏవైనా పెట్టుబడులపై వినాశనం కలిగించే ఆర్థిక అస్థిరత కారణంగా మిగిలిన విశ్లేషణలో చేర్చబడవు. (సంబంధిత పఠనం కోసం, చూడండి: 5 ఎమర్జింగ్ మార్కెట్ ఈక్విటీ ఇటిఎఫ్‌లు 2018 లో చూడాలి.)
ధోరణులను విశ్లేషించండి
ఏ ప్రాంతాలు అధిక రివార్డ్-టు-రిస్క్ నిష్పత్తిని కలిగి ఉన్నాయో నిర్ణయించిన తరువాత, తదుపరి దశ పటాలు మరియు సాంకేతిక విశ్లేషణలను ఉపయోగించడం. నిర్దిష్ట దేశాల స్టాక్ ఇండెక్స్ యొక్క దీర్ఘకాలిక చార్టును చూడటం ద్వారా, సంబంధిత స్టాక్ మార్కెట్ అప్‌ట్రెండ్‌లో ఉందా లేదా విశ్లేషించదగినది కాదా, లేదా డౌన్‌ట్రెండ్‌లో ఉందా అని మేము నిర్ణయించవచ్చు, ఇది మన డబ్బును ఉంచడానికి తగిన ప్రదేశం కాదు ఈసారి. ఈ మొదటి రెండు దశలు మీ కోరికలు మరియు వైవిధ్యీకరణ అవసరాలకు సరిపోయే దేశాలను కనుగొనడంలో మీకు సహాయపడతాయి.
ఎకానమీ వైపు చూడండి
మూడవ దశ అమెరికా ఆర్థిక వ్యవస్థ మరియు స్టాక్ మార్కెట్ ఆరోగ్యం గురించి మరింత లోతైన విశ్లేషణ చేయడం. వడ్డీ రేట్లు, ద్రవ్యోల్బణం మరియు ఉపాధి వంటి ఆర్థిక సంఖ్యలను పరిశీలించడం ద్వారా, మేము ప్రస్తుత మార్కెట్ బలాన్ని నిర్ణయించగలము మరియు భవిష్యత్తు ఏమిటో మంచి ఆలోచన కలిగి ఉండవచ్చు. ఆర్థిక సంఖ్యలు చెప్పే కథ మరియు స్టాక్ మార్కెట్ సూచికల ధోరణి మధ్య తరచుగా విభేదం ఉంటుంది.
స్థూల విశ్లేషణలో చివరి దశ ఎస్ & పి 500 మరియు నాస్డాక్ వంటి ప్రధాన యుఎస్ స్టాక్ సూచికలను విశ్లేషించడం. సూచికల ఆరోగ్యాన్ని నిర్ణయించడానికి ప్రాథమిక మరియు సాంకేతిక విశ్లేషణలను బేరోమీటర్లుగా ఉపయోగించవచ్చు. మార్కెట్ యొక్క ప్రాథమికాలను ధర-నుండి-ఆదాయాలు, ధర-నుండి-అమ్మకాలు మరియు డివిడెండ్ దిగుబడి వంటి నిష్పత్తుల ద్వారా నిర్ణయించవచ్చు. గత రీడింగులతో సంఖ్యలను పోల్చడం మార్కెట్ స్థాయి చారిత్రాత్మకంగా అధికంగా కొనుగోలు చేయబడిందా లేదా అధికంగా అమ్ముడైందా అని నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది. సాంకేతిక విశ్లేషణ దీర్ఘకాలిక చక్రానికి సంబంధించి మార్కెట్ ఎక్కడ ఉందో తెలుసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది. గత కొన్ని దశాబ్దాలు చూపించే పటాలను ఉపయోగించండి మరియు సమయ హోరిజోన్‌ను రోజువారీ వీక్షణకు జోన్ చేయండి. ఉదాహరణకు, 50-రోజుల మరియు 200-రోజుల కదిలే సగటుల వంటి సూచికలు ప్రస్తుత మార్కెట్ ధోరణిని కనుగొనడంలో మాకు సహాయపడతాయి మరియు పెట్టుబడిదారులు ఈక్విటీలలో భారీగా పెట్టుబడులు పెట్టడం సముచితమా అని. (సంబంధిత పఠనం కోసం, చూడండి: వెయిటెడ్ మూవింగ్ యావరేజెస్: ది బేసిక్స్ .)
ఇప్పటివరకు, మా ప్రక్రియ మార్కెట్‌కు స్థూల విధానాన్ని తీసుకుంది మరియు మా ఆస్తి కేటాయింపును నిర్ణయించడంలో మాకు సహాయపడింది. మొదటి కొన్ని దశల తరువాత, ఫలితాలు బుల్లిష్ అని మేము కనుగొంటే, పెట్టుబడి-విలువైన ఆస్తులలో ఎక్కువ భాగం ఈక్విటీల మార్కెట్ నుండి వచ్చే మంచి అవకాశం ఉంది. మరోవైపు, దృక్పథం మసకబారినట్లయితే, కేటాయింపు దాని దృష్టిని ఈక్విటీల నుండి స్థిర ఆదాయం మరియు మనీ మార్కెట్ల వంటి సాంప్రదాయిక పెట్టుబడులకు మారుస్తుంది.
సూక్ష్మ విశ్లేషణ: ఈ పెట్టుబడి మీకు సరైనదా?
ఆస్తి కేటాయింపుపై నిర్ణయం సగం యుద్ధం మాత్రమే. స్టాక్స్ మరియు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) వంటి నిర్దిష్ట పెట్టుబడుల కోసం శోధిస్తున్నప్పుడు ఏ రంగాలపై దృష్టి పెట్టాలో నిర్ణయించడానికి తదుపరి సమగ్ర దశ పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడుతుంది. నిర్దిష్ట రంగాల (అనగా ఆరోగ్య సంరక్షణ, సాంకేతిక పరిజ్ఞానం మరియు మైనింగ్) యొక్క లాభాలు మరియు నష్టాలను విశ్లేషించడం శోధనను మరింత తగ్గిస్తుంది. రంగాలను విశ్లేషించే ప్రక్రియలో ప్రాథమిక మరియు సాంకేతిక విశ్లేషణ వంటి ముందస్తు విధానంలో ఉపయోగించే వ్యూహాలు ఉంటాయి.
పేర్కొన్న సాధనాలతో పాటు, పెట్టుబడిదారులు నిర్దిష్ట రంగాల యొక్క దీర్ఘకాలిక అవకాశాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. ఉదాహరణకు, తరువాతి దశాబ్దంలో వృద్ధాప్య బేబీ బూమర్ తరం యొక్క ఆవిర్భావం ఆరోగ్య సంరక్షణ మరియు విశ్రాంతి వంటి రంగాలకు ప్రధాన ఉత్ప్రేరకంగా ఉపయోగపడుతుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, అధిక ధరలతో పాటు శక్తికి పెరుగుతున్న డిమాండ్ ప్రత్యామ్నాయ ఇంధన మరియు చమురు మరియు గ్యాస్ రంగాలకు ప్రయోజనం చేకూర్చే మరొక దీర్ఘకాలిక థీమ్. మొత్తం సమాచారం ప్రాసెస్ చేసిన తరువాత, అనేక రంగాలు పైకి ఎదిగి పెట్టుబడిదారులకు ఉత్తమ అవకాశాలను అందించాలి.
ఇటిఎఫ్‌లు మరియు సెక్టార్-స్పెసిఫిక్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల ఆవిర్భావం కొన్ని సందర్భాల్లో టాప్-డౌన్ విధానాన్ని ఈ స్థాయిలో ముగించడానికి అనుమతించింది. ఒక పెట్టుబడిదారుడు బయోటెక్ రంగాన్ని పోర్ట్‌ఫోలియోలో ప్రాతినిధ్యం వహించాలని నిర్ణయించుకుంటే, అతడు లేదా ఆమె ఒక బుట్ట బయోటెక్ స్టాక్‌లతో కూడిన ఇటిఎఫ్ లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను కొనుగోలు చేసే అవకాశం ఉంది. ఈ ప్రక్రియలో తదుపరి దశకు వెళ్లి, వ్యక్తిగత స్టాక్ రిస్క్ తీసుకునే బదులు, పెట్టుబడిదారుడు మొత్తం రంగంలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి బదులుగా ఎంచుకోవచ్చు. (సంబంధిత పఠనం కోసం, చూడండి: సెక్టార్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌కు పరిచయం .)
ఏదేమైనా, ఒక పెట్టుబడిదారుడు ఒక వ్యక్తిగత స్టాక్‌ను ఎన్నుకోవడం మరియు కొనడం వల్ల అదనపు రివార్డ్ విలువైనదిగా భావిస్తే, ఈ ప్రక్రియలో అదనపు దశ ఉంటుంది. టాప్-డౌన్ విధానం యొక్క ఈ చివరి దశ తరచుగా చాలా ఇంటెన్సివ్‌గా ఉంటుంది, ఎందుకంటే ఇది అనేక కోణాల నుండి వ్యక్తిగత స్టాక్లను విశ్లేషించడం.
ప్రాథమిక విశ్లేషణలో ధర / ఆదాయాలు వృద్ధి నిష్పత్తి, ఈక్విటీపై రాబడి మరియు డివిడెండ్ దిగుబడి వంటి వివిధ కొలతలు ఉన్నాయి. వ్యక్తిగత స్టాక్ విశ్లేషణ యొక్క ముఖ్యమైన అంశం రాబోయే కొన్ని సంవత్సరాల్లో సంస్థ యొక్క వృద్ధి సామర్థ్యం. ఆదర్శవంతంగా, పెట్టుబడిదారులు అధిక వృద్ధి సామర్థ్యంతో స్టాక్‌ను సొంతం చేసుకోవాలనుకుంటున్నారు ఎందుకంటే ఇది అధిక స్టాక్ ధరకి దారితీసే అవకాశం ఉంటుంది.
సాంకేతిక విశ్లేషణ ప్రవేశ ధర కోసం దీర్ఘకాలిక వారపు చార్టులతో పాటు రోజువారీ చార్టులపై దృష్టి పెడుతుంది. ఈ సమయంలో, వ్యక్తిగత స్టాక్స్ ఎంపిక చేయబడతాయి మరియు కొనుగోలు ప్రక్రియ ప్రారంభమవుతుంది.
టాప్-డౌన్ అప్రోచ్ యొక్క పాజిటివ్స్
ఏ రకమైన మార్కెట్ వాతావరణంలోనైనా ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం ఆదర్శవంతమైన ఆస్తి కేటాయింపును నిర్ణయించడానికి పెట్టుబడిదారులకు ఈ వ్యవస్థ సహాయపడుతుందని టాప్-డౌన్ విధానం యొక్క ప్రతిపాదకులు వాదించారు. ఈక్విటీలలోకి పెద్ద పెట్టుబడులకు తగినది కాని పరిస్థితిని తరచుగా టాప్-డౌన్ విధానం కనుగొంటుంది. ఎలుగుబంటి మార్కెట్లో పెట్టుబడిదారులను ఈక్విటీలలో ఎక్కువ పెట్టుబడులు పెట్టకుండా ఉంచగల సామర్థ్యం వ్యవస్థకు అతిపెద్ద ప్రో. మార్కెట్ తిరోగమనంలో ఉన్నప్పుడు, స్టాక్ అవసరమైన అన్ని పరిస్థితులకు అనుగుణంగా ఉన్నప్పటికీ, గెలిచిన పెట్టుబడులను తీసుకునే అవకాశం గణనీయంగా పడిపోతుంది. బాటమ్-అప్ వ్యవస్థను ఉపయోగిస్తున్నప్పుడు, మార్కెట్ స్థితిని పరిగణనలోకి తీసుకునే ముందు పెట్టుబడిదారుడు ఏ స్టాక్లను కొనుగోలు చేయాలో నిర్ణయిస్తాడు. ఈ రకమైన విధానం పెట్టుబడిదారులు ఈక్విటీలకు అధికంగా బహిర్గతం కావడానికి దారితీస్తుంది మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో నష్టపోయే అవకాశం ఉంది.
టాప్-డౌన్ విధానానికి ఇతర ప్రయోజనాలు అగ్ర రంగాలలోనే కాకుండా, ప్రముఖ విదేశీ మార్కెట్లలో కూడా వైవిధ్యీకరణ ఉన్నాయి. ఇది పెట్టుబడికి విలువైన రంగాలు మరియు ప్రాంతాలలో వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోకు దారితీస్తుంది. ఈ రకమైన పెట్టుబడులను కొన్ని చిన్న సర్కిల్‌లలో "సంభాషణ" గా సూచిస్తారు, ఇది ఏకాగ్రత మరియు వైవిధ్యీకరణ మధ్య మిశ్రమం.
టాప్-డౌన్ ఇన్వెస్టింగ్ యొక్క ప్రతికూలతలు
ఇప్పటివరకు, టాప్-డౌన్ విధానం ఫూల్ప్రూఫ్ అనిపించవచ్చు; అయితే, పెట్టుబడిదారులు కొన్ని ఇతర అంశాలను పరిగణించాలి. మొట్టమొదట, మీ పరిశోధన తప్పుగా ఉండే అవకాశం ఉంది, దీనివల్ల మీరు అవకాశాన్ని కోల్పోతారు. ఉదాహరణకు, సమీప భవిష్యత్తులో మార్కెట్ తక్కువగా కొనసాగాలని టాప్-డౌన్ విధానం సూచిస్తే, అది ఈక్విటీలకు తక్కువ బహిర్గతం కావచ్చు. ఏదేమైనా, మీ విశ్లేషణ తప్పు మరియు మార్కెట్ ర్యాలీలు చేస్తే, పోర్ట్‌ఫోలియో మార్కెట్‌కు తక్కువగా ఉంటుంది మరియు ర్యాలీ లాభాలను కోల్పోతుంది.
అప్పుడు ఎద్దు మార్కెట్లో తక్కువ పెట్టుబడి పెట్టడం సమస్య ఉంది, ఇది దీర్ఘకాలికంగా ఖరీదైనదని రుజువు చేస్తుంది. రంగం విశ్లేషణ నుండి తొలగించబడినప్పుడు వ్యవస్థకు మరో పతనం సంభవిస్తుంది. ఫలితంగా, ఈ రంగంలోని అన్ని స్టాక్లను సాధ్యమైన పెట్టుబడులుగా చేర్చలేదు. ఈ ప్రక్రియ కారణంగా తరచుగా ఈ రంగంలో ఒక నాయకుడు పట్టించుకోరు మరియు పోర్ట్‌ఫోలియోలోకి ఎప్పటికీ ప్రవేశించరు. చివరగా, మార్కెట్ కనిష్టానికి చేరుకున్నప్పుడు పెట్టుబడిదారులు బేరం స్టాక్లను కోల్పోతారు.
బాటమ్ లైన్
చివరికి, పెట్టుబడిదారులు పెట్టుబడికి ఒకే విధానం లేదని గుర్తుంచుకోవాలి మరియు ప్రతి విధానానికి దాని స్వంత లాభాలు ఉన్నాయి. విజయవంతమైన దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారుడిగా మారడానికి ఒక కీ మీ లక్ష్యాలకు మరియు లక్ష్యాలకు సరిగ్గా సరిపోయే వ్యవస్థను కనుగొనడం. (మరింత చదవడానికి, చూడండి: బాటమ్-అప్ మరియు టాప్-డౌన్ ఇన్వెస్టింగ్ వివరించబడింది .)
