రియల్ ఎస్టేట్ పరిశ్రమలో అగ్ర పెట్టుబడి బ్యాంకులు

హౌసింగ్ ప్రారంభమవుతుంది, కొత్త గృహాల అమ్మకాలు, ఉన్న గృహాల అమ్మకాలు. గృహనిర్మాణ రంగం నుండి వచ్చే ఆర్థిక డేటా వినియోగదారుల విశ్వాసం మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క మొత్తం పథంపై విపరీతమైన ప్రభావాన్ని చూపుతుంది. రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్ చారిత్రాత్మకంగా చాలా సురక్షితమైన పెట్టుబడిగా భావించబడింది-ఇది ఎల్లప్పుడూ అధికంగా ఉంటుంది. అప్పుడు 2008 ఆర్థిక సంక్షోభం తాకింది. ఆ మాంద్యం మార్కెట్, దాని ఆటగాళ్ళు మరియు మార్కెట్ యొక్క అంతర్గత పనితీరుపై కొత్త కాంతిని ప్రకాశించింది. ఒకప్పుడు అనుకున్నదానికంటే చాలా క్లిష్టంగా, రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్ వినియోగదారుల ఆర్థిక సంపదపై దాని అవుట్సైజ్ ప్రభావాన్ని వెల్లడించింది.

చాలా సంస్థలు తమ రియల్ ఎస్టేట్ ప్రాజెక్టులకు సహాయం చేయడానికి పెట్టుబడి బ్యాంకులపై ఆధారపడతాయి-అది డబ్బును సేకరించడం లేదా సంభావ్య ఒప్పందాల బలాలు మరియు ఆపదలను విశ్లేషించడం. ఈ సంస్థలు రియల్ ఎస్టేట్ పరిశ్రమలో కీలక పాత్ర పోషిస్తాయి మరియు రియల్ ఎస్టేట్ ఒప్పందాల యొక్క పెద్ద భాగాన్ని స్వాధీనం చేసుకునే పెద్ద, ప్రపంచ ఆటగాళ్ళు. ఈ వ్యాసం రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకింగ్ పరిశ్రమ యొక్క ప్రాథమికాలను, అలాగే ఈ రంగంలో పనిచేసే మొదటి ఐదు బ్యాంకులను పరిశీలిస్తుంది.

కీ టేకావేస్

• రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకింగ్ సంస్థలు రియల్ ఎస్టేట్ ఒప్పందాల కోసం మూలధనాన్ని కోరుకునే వారిని అందించే వారితో కలుపుతాయి. బ్యాంకులు రిస్క్, ప్రాజెక్టుల యొక్క స్థానం మరియు మొత్తం పరిధి, ఆస్తుల రకాలు మరియు నగదు ప్రవాహ సంభావ్యత, అలాగే పూచీకత్తు మరియు ఆస్తి అమ్మకాలకు సహాయపడతాయి. క్రెడిట్ సూయిస్, సిఐటిసి గ్రూప్, హెచ్‌ఎస్‌బిసి, జెపి మోర్గాన్ చేజ్, మరియు మోర్గాన్ స్టాన్లీలు క్యూ 1-2019 లో మొదటి ఐదు రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ బ్యాంకులు. పరిశ్రమలు ఈ సంస్థలచే ఆధిపత్యం చెలాయిస్తున్నాయి ఎందుకంటే పూచీకత్తు ఒప్పందాల పరిమాణం మరియు మూలధన రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడి ట్రస్ట్‌లు REIT లకు పెట్టుబడి కొనసాగించండి.

రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకింగ్ అంటే ఏమిటి?

ప్రత్యేక మార్కెట్‌గా, రియల్ ఎస్టేట్ రంగానికి స్థానిక ఫండమెంటల్స్‌పై సమగ్రమైన జ్ఞానం మరియు అవగాహన అవసరం, అలాగే రియల్ ఎస్టేట్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఉపయోగించే వివిధ వాహనాల పనితీరు అవసరం. ఉదాహరణకు, రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్‌లు (REIT లు) పెట్టుబడిదారుల నిర్మాణం కారణంగా విజ్ఞప్తి చేస్తాయి. వారు తమ ఆదాయంలో కనీసం 90% డివిడెండ్లుగా చెల్లించాలి. పెట్టుబడిదారులు ఈ అధిక చెల్లింపులను ఆస్వాదించగా, REIT లు తరచూ తమను తాము మూలధనం అవసరమని భావిస్తాయి-రుణ మరియు ఈక్విటీ జారీలపై ఎక్కువగా ఆధారపడతాయి. అందుకే REIT లు పెట్టుబడి బ్యాంకుల వైపు మొగ్గు చూపుతాయి.

కంపెనీలు, ప్రభుత్వాలు మరియు ఇతర సంస్థలకు మూలధనాన్ని సృష్టించే మరియు కనుగొనే ఆర్థిక సేవల పరిశ్రమలో పెట్టుబడి బ్యాంకింగ్ ఒక భాగం. పొడిగింపు ద్వారా, రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడి బ్యాంకులు రియల్ ఎస్టేట్ ఒప్పందాల కోసం మూలధనాన్ని కోరుకునే వారిని అందించే వారితో కలుపుతాయి.

రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ బ్యాంకింగ్ సంస్థలు వివిధ రకాలైన పనులకు బాధ్యత వహిస్తాయి, వీటిలో రిస్క్, స్థానం మరియు ప్రాజెక్టుల యొక్క మొత్తం పరిధి-కొత్త నిర్మాణాల నుండి సముపార్జనలు-ఆస్తుల రకాలు మరియు రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడుల నుండి నగదు ప్రవాహానికి సంభావ్యత వంటివి ఉన్నాయి. వారు ఒప్పందాలను పూచీకత్తు చేయడానికి, ఆస్తుల అమ్మకంలో సహాయపడటానికి మరియు జాయింట్ వెంచర్లు, విలీనాలు మరియు సముపార్జనలలో కూడా పాల్గొంటారు. రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ బ్యాంకింగ్‌కు బ్యాంకులు తమ ఖాతాదారులకు సలహా సేవలను అందించాల్సిన అవసరం ఉంది-ఇందులో బడ్జెట్ లేదా మార్కెట్ విశ్లేషణ ఉంటుంది.

రియల్ ఎస్టేట్‌లో అగ్ర పెట్టుబడి బ్యాంకులు

రియల్ ఎస్టేట్ రంగంలో మొదటి ఐదు ప్రపంచ పెట్టుబడి బ్యాంకులు ఫీజులు మరియు 2019 మొదటి త్రైమాసికంలో మార్కెట్ వాటా ద్వారా:

• క్రెడిట్ సూయిస్సిటిక్ గ్రూప్ (గతంలో చైనా ఇంటర్నేషనల్ ట్రస్ట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ కార్పొరేషన్) HSBCJP మోర్గాన్ చేజ్ మోర్గాన్ స్టాన్లీ

రియల్ ఎస్టేట్ రంగంలో ఫీజులు మరియు వాటాలు 2018 మొదటి త్రైమాసికంలో 2018 మొదటి త్రైమాసికంలో పడిపోయాయి. Q1-2019 లో మొత్తం ఫీజులు మరియు వాటాలు 39 1.392 మిలియన్లు, Q1-2018 లో 96 1.596 మిలియన్లతో పోలిస్తే - ఇది 13% తగ్గుదల. మొదటి ఐదుగురిలో ఎవరూ మార్కెట్ వాటాలో 10% కంటే ఎక్కువ స్వాధీనం చేసుకోలేదు.

ఈ పెద్ద బ్యాంకులచే పరిశ్రమ ఆధిపత్యం చెలాయిస్తుంది ఎందుకంటే REIT లకు అవసరమైన పూచీకత్తు ఒప్పందాల పరిమాణం మరియు REIT లు పెట్టుబడులు పెట్టడానికి అనుమతించడానికి అవసరమైన మూలధనం. ప్రపంచంలోని అతిపెద్ద ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు కొన్ని కూడా పరిశ్రమలో బలమైన ఉనికిని కలిగి ఉన్నాయి.

రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్టులకు అవసరమైన పూచీకత్తు మరియు మూలధనం కారణంగా ఈ సంస్థలు పరిశ్రమను నడిపించాయి.

బాటమ్ లైన్

రియల్ ఎస్టేట్ పరిశ్రమ యొక్క తిరిగే మూలధన అవసరాలు, ముఖ్యంగా REIT లు, పెట్టుబడి బ్యాంకులకు పండిన ప్రాంతంగా మారుస్తాయి (ఒప్పందాల పూచీకత్తు నుండి వచ్చే ఫీజులను సేకరించడం చాలా సంతోషంగా ఉంది). రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడులలో అంతర్గతంగా ఉన్న నష్టాలను నిర్వహించడం-గత గృహ సంక్షోభ సమయంలో స్పష్టంగా కనిపించే నష్టాలు-పెట్టుబడి బ్యాంకులకు మొదటి ప్రాధాన్యత, ఈ రంగానికి అపారమైన మూలధన కట్టుబాట్లు చేయవలసి ఉంది.