మృదువైన వస్తువుల మార్కెట్లలో వ్యాపారం

విషయ సూచిక

• సాఫ్ట్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు ఏమిటి?
• ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టుల యొక్క ప్రయోజనాలు
• కాంట్రాక్ట్ లక్షణాలు
• బాటమ్ లైన్

మృదువైన వస్తువుల మార్కెట్లు కోకో, కాఫీ, పత్తి, నారింజ రసం మరియు చక్కెర వంటి పాడైపోయే వస్తువులతో తయారయ్యాయి, ఇవి నేటికీ ఉన్న పురాతన వర్తక వస్తువులు. మీరు వాణిజ్యంలో వారి మూలాలను వేల సంవత్సరాల నుండి గుర్తించవచ్చు. ఈ మార్కెట్లో వర్తకం గణనీయమైన నష్టాలను కలిగి ఉంటుంది మరియు ఇది అందరికీ అనుకూలంగా ఉండదు మరియు రిస్క్ క్యాపిటల్ మాత్రమే ఉపయోగించాలి., ఈ "తీపి" మార్కెట్‌ను ఎలా సరిగ్గా ఉపయోగించాలో మేము మీకు చూపిస్తాము, ఎందుకంటే ఏదైనా పెట్టుబడిదారుడు మొదట పెట్టుబడి పెట్టిన దానికంటే ఎక్కువ కోల్పోవచ్చు.

కీ టేకావేస్

• సాఫ్ట్ కమోడిటీస్ అనేది సేకరించిన లేదా తవ్విన వాటి కంటే పండించిన అంతర్లీన వ్యవసాయ ఉత్పత్తులపై ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులను సూచిస్తుంది.సాఫ్ట్ వస్తువులు ప్రపంచంలోని పురాతన వర్తకం చేసిన ఉత్పత్తులలో ఒకటి, మరియు లిస్టెడ్ ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకం కొనసాగిస్తాయి. ఇక్కడ, మేము కోకోలో వర్తకం చేసిన ఫ్యూచర్లను చూస్తాము, స్తంభింపజేస్తాము నారింజ రసం, చక్కెర, పత్తి మరియు కాఫీ.

సాఫ్ట్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు ఏమిటి?

మృదువైన ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ అనేది కోకో, కాఫీ, పత్తి, స్తంభింపచేసిన సాంద్రీకృత నారింజ రసం మరియు చక్కెరను భవిష్యత్తులో అంగీకరించిన ధర వద్ద పంపిణీ చేయడానికి చట్టబద్ధంగా ఒప్పందం. కాంట్రాక్టులను ఇంటర్ కాంటినెంటల్ ఎక్స్ఛేంజ్ (ICE) ఫ్యూచర్స్ యుఎస్, గతంలో న్యూయార్క్ బోర్డ్ ఆఫ్ ట్రేడ్ (NYBOT) గా పిలిచేది మరియు పరిమాణం, నాణ్యత, సమయం మరియు డెలివరీ స్థలం వంటి వస్తువుల ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ కమిషన్ చేత నియంత్రించబడుతుంది. ధర మాత్రమే వేరియబుల్.

చాలా ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు డెలివరీకి ముందు ఆఫ్‌సెట్ చేయబడతాయి, అంటే చాలా కాంట్రాక్టులు స్పెక్యులేటర్లు ధరల కదలికల నుండి లాభం పొందడానికి ప్రయత్నిస్తాయి.

(ఫ్యూచర్స్ గురించి, ఫ్యూచర్స్ ఫండమెంటల్స్ , ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్ కోసం వాల్యూమ్‌ను వివరించడం మరియు ఫ్యూచర్‌లపై ఎంపికలలో నిష్ణాతులు కావడం చూడండి .)

ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టుల యొక్క ప్రయోజనాలు

ఈక్విటీల మాదిరిగా కాకుండా, ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులను డౌన్‌టిక్‌లో తగ్గించవచ్చు, ఇది మార్కెట్ పాల్గొనేవారికి ఎక్కువ సౌలభ్యాన్ని ఇస్తుంది. ఈ వశ్యత హెడ్జర్స్ వారి భౌతిక స్థితిని మరియు స్పెక్యులేటర్లను మార్కెట్ అంచనాల ఆధారంగా ఒక స్థానాన్ని పొందటానికి అనుమతిస్తుంది.

మృదువైన వస్తువుల మార్కెట్లు ఎక్స్ఛేంజ్ వద్ద వర్తకం చేయబడినందున, క్లియరింగ్ సేవలు డిఫాల్ట్ ప్రమాదాన్ని నిర్ధారించవు. మార్కెట్ పాల్గొనేవారు దాని బాధ్యతలపై డిఫాల్ట్గా ఉండాలంటే ప్రతి అమ్మకందారునికి ఎక్స్ఛేంజ్ కొనుగోలుదారుగా పనిచేస్తుంది.

కాంట్రాక్ట్ లక్షణాలు

ప్రపంచవ్యాప్తంగా వర్తకం చేసే ఇతర చక్కెర మరియు కాఫీ ఒప్పందాలు ఉన్నప్పటికీ, ఈ భాగం ICE ఫ్యూచర్స్ US లో వర్తకం చేసే వారితో మాత్రమే వ్యవహరిస్తుంది

కోకో

3, 000 సంవత్సరాల క్రితం మధ్య అమెరికా స్థానికులు కనుగొన్న కోకో మొదట చాలా ధనవంతులకు విలాసవంతమైనది. నేడు, ప్రపంచంలోని చాలా కోకోను కొన్ని దేశాలలో పండిస్తున్నారు: ఐవరీ కోస్ట్, ఘనా, ఇండోనేషియా, బ్రెజిల్, ఈక్వెడార్ మరియు నైజీరియా. ఇప్పుడు దీనిని వేడి కోకో నుండి చాక్లెట్ వరకు రోజువారీ ఆహారాలలో ఉపయోగిస్తారు.

కోకో మెట్రిక్ టన్నుకు డాలర్లలో వర్తకం చేయబడుతుంది మరియు ఒక ఒప్పందం 10 మెట్రిక్ టన్నులకు. ఉదాహరణకు, కోకో $ 1, 500 / M టన్ను వద్ద వర్తకం చేస్తున్నప్పుడు, ఒప్పందం మొత్తం విలువ $ 15, 000. ఒక వ్యాపారి long 15, 000 / M టన్ను వద్ద ఉంటే, మరియు మార్కెట్లు $ 1, 555 / lb కి వెళితే, అది $ 550 ($ 1, 500 - $ 1, 555 = $ 55, మరియు 55 x 10 M టన్ను. = $ 550) యొక్క కదలిక.

కనీస ధరల కదలిక లేదా టిక్ పరిమాణం డాలర్ లేదా కాంట్రాక్టుకు $ 10. మార్కెట్ తరచుగా డాలర్ కంటే ఎక్కువ పరిమాణాలలో వర్తకం చేస్తుంది, ఒక డాలర్ అది తరలించగల అతిచిన్న మొత్తం.

చక్కెర పంపిణీకి కాంట్రాక్ట్ నెల మార్చి, మే, జూలై, సెప్టెంబర్ మరియు డిసెంబర్. డెలివరీ పాయింట్లలో పోర్ట్ ఆఫ్ న్యూయార్క్ జిల్లా, డెలావేర్ రివర్ పోర్ట్ డిస్ట్రిక్ట్, పోర్ట్ ఆఫ్ హాంప్టన్ రోడ్స్, పోర్ట్ ఆఫ్ అల్బానీ లేదా పోర్ట్ ఆఫ్ బాల్టిమోర్లలో లైసెన్స్ పొందిన గిడ్డంగులు ఉన్నాయి.

కాఫీ

కాఫీ మొదట ఇథియోపియాలో 2, 000 సంవత్సరాల క్రితం కనుగొనబడింది. ఆఫ్రికా నుండి, కాఫీ మధ్యప్రాచ్యానికి మరియు కాఫీ హౌస్‌లలోకి ప్రవేశించింది. ఈ కాఫీ హౌస్‌లే కాఫీని చాలా మంది ప్రయాణికులకు పరిచయం చేశాయి, ఇది అరేబియా సరిహద్దుల వెలుపల దాని ఉపయోగాన్ని విస్తరించింది.

కాఫీ పౌండ్‌కు సెంట్లలో వర్తకం చేయబడుతుంది. కాఫీ యొక్క ఒక ఒప్పందం 37, 500 పౌండ్ల కాఫీని నియంత్రిస్తుంది. కాఫీ ధర p 1 / పౌండ్ వద్ద వర్తకం చేస్తున్నప్పుడు, ఆ ఒప్పందం యొక్క నగదు విలువ $ 37, 500 ($ 1.00 x 37, 500 = $ 37, 500) అవుతుంది.

టిక్ పరిమాణం పౌండ్‌కు 5 సెంట్లు, ఇది టిక్‌కు 75 18.75 కు సమానం. ఉదాహరణకు, ఒక వ్యాపారి long 1.1000 వద్ద ఎక్కువసేపు వెళ్లి, మార్కెట్లు 15 1.1550 కి మారినట్లయితే, అతనికి 62 2062.50 ($ 1.1550 - $ 1.1000 = $ 0.0550, మరియు $ 0.0550 x 37, 500 = $ 2, 062.50) లాభం ఉంటుంది.

డాలర్ పరంగా ఇది పెద్ద ఒప్పందాలలో ఒకటి కాబట్టి, చిన్న కదలికలు ధరపై పెద్ద ప్రభావాన్ని చూపుతాయి. కాఫీ అన్ని మృదువైన రోజువారీ పరిధులలో ఒకటి, ఇది చాలా అస్థిర వస్తువుగా మారుతుంది.

మార్చి, మే, జూలై, సెప్టెంబర్ మరియు డిసెంబర్లలో కాఫీ పంపిణీ చేయబడుతుంది. న్యూ ఓర్లీన్స్, న్యూయార్క్, హ్యూస్టన్, మయామి, హాంబర్గ్, ఆంట్వెర్ప్ మరియు బార్సిలోనా వంటి ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఉన్న ఓడరేవులలో డెలివరీ పాయింట్లు ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఉన్నాయి.

కాటన్

పత్తికి సార్వత్రిక ఆకర్షణ ఉంది మరియు అనేక విభిన్న ఉత్పత్తులలో ఉపయోగించవచ్చు, ఇది మరింత ప్రభావవంతమైన వస్తువులలో ఒకటి. 5, 000 సంవత్సరాల క్రితం కనుగొనబడిన పత్తి అనేక దేశాల పెరుగుదల మరియు పతనంలో కీలక పాత్ర పోషించింది. ఇది అమెరికా యొక్క మొట్టమొదటి నగదు పంటలలో ఒకటి.

పత్తి 50, 000-పౌండ్ల ఒప్పందాలలో వర్తకం చేయబడుతుంది. ఇది పౌండ్‌కు సెంట్లలో కూడా వర్తకం చేయబడుతుంది, కాబట్టి మార్కెట్ పౌండ్‌కు 53 సెంట్ల వద్ద వర్తకం చేస్తుంటే, ఒప్పందం విలువ, 500 26, 500 ($ 0.53 x 50, 000 పౌండ్లు = $ 26, 500) ఉంటుంది.

కనీస టిక్ పరిమాణం కాంట్రాక్టుకు 000 0.0001 లేదా $ 5. అందువల్ల పత్తిలో ఏదైనా 2 శాతం కదలిక లాభం లేదా $ 1, 000 నష్టానికి సమానం. పత్తి ధర పౌండ్‌కు 95 సెంట్లు దాటినప్పుడు, కనీస టిక్ కదలిక పెద్ద రోజువారీ శ్రేణులకు అనుగుణంగా $ 0.0005 కు విస్తరిస్తుంది.

మార్చి, మే, జూలై, అక్టోబర్ మరియు డిసెంబర్ పత్తికి కాంట్రాక్ట్ నెలలు. డెలివరీ పాయింట్లు గాల్వెస్టన్, హ్యూస్టన్, న్యూ ఓర్లీన్స్, మెంఫిస్ మరియు గ్రీన్విల్లే / స్పార్టన్బర్గ్లలో ఉన్నాయి, ఇది చాలావరకు పెరిగిన చోట పరిగణనలోకి తీసుకుంటే చాలా ఆశ్చర్యం లేదు.

ఘనీభవించిన సాంద్రీకృత ఆరెంజ్ జ్యూస్ (FCOJ)

ఆరెంజ్ జ్యూస్ వస్తువుల మార్కెట్లకు కొత్తగా వస్తుంది. శతాబ్దాలుగా, OJ ను తాజా పండ్ల రసంగా వినియోగించారు, ఎందుకంటే ఇది తక్కువ షెల్ఫ్ జీవితాన్ని కలిగి ఉంది మరియు సరఫరా అంతరాయాల కారణంగా ధర షాక్‌లకు గురవుతుంది. గడ్డకట్టే OJ 1940 లలో కనుగొనబడింది మరియు త్వరగా పరిశ్రమ ప్రమాణంగా మారింది.

FCOJ యొక్క ఒక ఒప్పందం 15, 000 పౌండ్లకు సమానం. ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర పౌండ్‌కు 90 సెంట్లు అయితే, ఒప్పందం విలువ, 500 13, 500 ($ 0.90 x 15, 000 పౌండ్లు = $ 13, 500).

కనీస టిక్ $ 0.005, లేదా కాంట్రాక్టుకు టిక్‌కు 50 7.50. ఉదాహరణకు, మార్కెట్ 95 సెంట్ల వద్ద ఉన్నప్పుడు మీరు FCOJ యొక్క ఒప్పందాన్ని కొనుగోలు చేసి, ఆపై $ 1 కు అమ్మండి. ఈ లావాదేవీలో, మీరు FCOJ లో 5 శాతం కదలికపై $ 750 చేస్తారు.

బ్రెజిల్ మరియు ఫ్లోరిడా నుండి వచ్చిన నారింజ ఫ్లోరిడా, న్యూజెర్సీ మరియు డెలావేర్లలోని ఎక్స్ఛేంజ్-లైసెన్స్ గల గిడ్డంగులలో మాత్రమే పంపిణీ చేయబడతాయి. FCOJ జనవరి, మార్చి, మే, జూలై, సెప్టెంబర్ మరియు డిసెంబర్లలో అత్యంత చురుకుగా వర్తకం చేయబడుతుంది.

చక్కెర

మానవులు మొదట చక్కెరను 2, 000 సంవత్సరాల క్రితం బాగా ఉపయోగించారని విస్తృతంగా నమ్ముతారు. వాస్తవానికి చాలా ధనవంతుల కోసం మాత్రమే కేటాయించబడింది, చక్కెర విందు పట్టికలో చాలా సాధారణమైన ఆహారంగా మారింది. సామూహిక విజ్ఞప్తి కారణంగా, చక్కెర మొత్తం వాల్యూమ్ పరంగా ప్రపంచంలో అత్యధికంగా వర్తకం చేయబడే వస్తువులలో ఒకటి.

కాంట్రాక్టులలో చక్కెర వర్తకం, కొన్నిసార్లు దీనిని "షుగర్ నం 11" అని పిలుస్తారు, ఇది 112, 000 పౌండ్ల చక్కెరను సూచిస్తుంది మరియు పౌండ్కు సెంట్ల పరంగా వ్యక్తీకరించబడుతుంది. ఫ్యూచర్స్ ధర $ 0.1045 అయితే, ఒప్పందం విలువ $ 11, 704 ($ 0.1045 / lb x 112, 000 పౌండ్లు = $ 11, 704). మార్కెట్ $ 0.1000 నుండి.12 0.1240 కు మారినట్లయితే, అది డాలర్ కదలిక $ 2, 688 కు సమానం.

చక్కెర కోసం కనీస ధరల కదలిక కాంట్రాక్టుకు 000 0.0001 లేదా 20 11.20.

చక్కెర మార్చి, మే, జూలై మరియు అక్టోబర్‌లలో మాత్రమే పంపిణీ చేయబడుతుంది. చక్కెర ఉత్పత్తి చేసే ప్రతి దేశంలో డెలివరీ పాయింట్లు ఉన్నాయి. అర్జెంటీనా, ఆస్ట్రేలియా, బార్బడోస్, బెలిజ్, బ్రెజిల్, కొలంబియా, కోస్టా రికా, డొమినికన్ రిపబ్లిక్, ఎల్ సాల్వడార్, ఈక్వెడార్, ఫిజి ఐలాండ్స్, ఫ్రెంచ్ ఆంటిల్లెస్, గ్వాటెమాల, హోండురాస్, ఇండియా, జమైకా, మాలావి, మారిషస్, మెక్సికో, మొజాంబిక్, నికరాగువా, పెరూ, రిపబ్లిక్ ఆఫ్ ఫిలిప్పీన్స్, దక్షిణాఫ్రికా, స్వాజిలాండ్, తైవాన్, థాయిలాండ్, ట్రినిడాడ్, యునైటెడ్ స్టేట్స్ మరియు జింబాబ్వే.

బాటమ్ లైన్

సాఫ్ట్ కమోడిటీస్ మార్కెట్లలో చాలా విభిన్న అవకాశాలు ఉన్నాయి. పెట్టుబడి పెట్టాలని చూస్తున్న ఏ వ్యక్తి అయినా నష్టాన్ని జాగ్రత్తగా పరిశీలించాలి మరియు పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు కాంట్రాక్ట్ స్పెసిఫికేషన్ల గురించి తెలుసుకోవాలి.

వస్తువుల గురించి, వస్తువుల చూడండి : పోర్ట్‌ఫోలియో హెడ్జ్ , వస్తువుల ధరలు మరియు కరెన్సీ కదలికలు మరియు వస్తువుల ధరను ఎవరు సెట్ చేస్తారు?