సాంకేతిక విశ్లేషణ విషయంతో వ్యవహరించే ప్రతి పుస్తకం మొమెంటం మరియు సాపేక్ష బలం సూచిక (ఆర్‌ఎస్‌ఐ) రెండింటినీ చర్చించే కనీసం రెండు అధ్యాయాలను కేటాయించింది. మీలో ధర మొమెంటం మరియు ఆర్‌ఎస్‌ఐ గురించి తెలియని వారికి, జె. వెల్లెస్ వైల్డర్ (1970 ల చివరలో సూచికను సృష్టించినవాడు) ఈ విషయం గురించి మొదట "న్యూ కాన్సెప్ట్స్ ఇన్ ట్రేడింగ్ సిస్టమ్స్" లో రాసినట్లు మీరు తెలుసుకోవాలి.
ఈ రెండు సూచికలను ఎలా ఉపయోగించవచ్చో అర్థం చేసుకోవడానికి, మనం మొదట, ఒక్క క్షణం, వాటిలో ప్రతిదాన్ని సమీక్షించాలి.
మొమెంటం సూచికలు
మొమెంటం అంటే ధర మార్పుల వేగం లేదా వేగం యొక్క కొలత. "ఆర్థిక మార్కెట్ల సాంకేతిక విశ్లేషణ" లో, జాన్ జె. మర్ఫీ ఇలా వివరించాడు:
M = V - Vxwhere: V = తాజా ధర
మొమెంటం స్టాక్ ధరల పెరుగుదల లేదా పతనం రేటును కొలుస్తుంది. ట్రెండింగ్ యొక్క దృక్కోణం నుండి, మొమెంటం అనేది ఇష్యూ ధరలో బలం లేదా బలహీనతకు చాలా ఉపయోగకరమైన సూచిక. పడిపోతున్న మార్కెట్ల కంటే పెరుగుతున్న మార్కెట్లలో మొమెంటం చాలా ఉపయోగకరంగా ఉంటుందని చరిత్ర మనకు చూపించింది; మార్కెట్లు పడిపోయే దానికంటే ఎక్కువసార్లు పెరుగుతుండటం దీనికి కారణం. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఎలుగుబంటి మార్కెట్లు ఎలుగుబంటి మార్కెట్ల కంటే ఎక్కువసేపు ఉంటాయి. (మరింత తెలుసుకోవడానికి, చూడండి: బుల్ మరియు బేర్ మార్కెట్లలో లాభం .)
ట్రెండ్ ట్రేడింగ్‌లో సాధారణంగా ఉపయోగించే నాలుగు సూచికలు
RSI
సాపేక్ష బలం సూచిక 1970 ల చివరలో జె. వెల్లెస్ వైల్డర్ జూనియర్ చేత సృష్టించబడింది; అతని "న్యూ కాన్సెప్ట్స్ ఇన్ ట్రేడింగ్ సిస్టమ్స్" (1978) ఇప్పుడు పెట్టుబడి-వెలిగించిన క్లాసిక్. ఒక చార్టులో, RSI స్టాక్‌లను 0 మరియు 100 మధ్య విలువను కేటాయిస్తుంది. ఈ సంఖ్యలు చార్టు చేయబడిన తర్వాత, విశ్లేషకులు వాటిని అండర్సోల్డ్ లేదా అండర్బాట్ విలువలు వంటి ఇతర కారకాలతో పోల్చారు. ఉత్తమ మూల్యాంకనాన్ని చేరుకోవడానికి, నిపుణులు సాధారణంగా RSI ని గంటకు కాకుండా రోజువారీ సమయ వ్యవధిలో చార్ట్ చేస్తారు. ఏదేమైనా, స్వల్పకాలిక ఆస్తి కొనుగోలు చేయడం మంచి ఆలోచన కాదా అని సూచించడానికి కొన్నిసార్లు తక్కువ గంట వ్యవధిని జాబితా చేస్తారు.
సాపేక్ష బలం మధ్య వ్యత్యాసంపై ఎల్లప్పుడూ కొంచెం గందరగోళం ఉంది, ఇది నిష్పత్తి రేఖ ద్వారా రెండు వేర్వేరు మరియు విభిన్న ఎంటిటీలను కొలుస్తుంది మరియు RSI, ఇది ఒక ఇష్యూ యొక్క ధర చర్యను సృష్టించినదా లేదా అనే విషయాన్ని వ్యాపారికి సూచిస్తుంది. కొనుగోలు లేదా అధిక అమ్మకం. సాపేక్ష బలం సూచికకు బాగా తెలిసిన సూత్రం క్రింది విధంగా ఉంది:
RSI = 100− (1 + RS100) RS = సగటున x రోజుల 'డౌన్ మూసివేస్తుంది x రోజుల సగటు' ఎక్కడ మూసివేస్తుంది:
RSI చార్ట్ దిగువన, 70 మరియు 30 యొక్క సెట్టింగులు వరుసగా ఓవర్‌బాట్ మరియు ఓవర్‌సోల్డ్ ఆస్తుల యొక్క స్పష్టమైన హెచ్చరికలుగా ఉపయోగపడే ప్రమాణాలుగా పరిగణించబడతాయి. నేటి సరళమైన-ఉపయోగించగల సాఫ్ట్‌వేర్‌తో ఉన్న వ్యాపారి సూచికల పారామితులను 80 మరియు 20 కి రీసెట్ చేయడానికి ఎంచుకోవచ్చు. ఇది ఒక సమస్యను కొనడానికి లేదా విక్రయించడానికి నిర్ణయం తీసుకునేటప్పుడు మరియు ట్రిగ్గర్‌ను చాలా వేగంగా లాగకుండా ఉండటానికి వ్యాపారికి ఖచ్చితంగా సహాయపడుతుంది.
అంతిమంగా, తక్కువ సంభావ్యత మరియు అధిక-రివార్డ్ సెటప్‌లను నిర్ణయించడానికి RSI ఒక సాధనం. స్వల్పకాలిక కదిలే-సగటు క్రాస్ఓవర్లతో పోల్చినప్పుడు ఇది ఉత్తమంగా పనిచేస్తుంది. 25 రోజుల కదిలే సగటుతో 10 రోజుల కదిలే సగటును ఉపయోగించి, దిశలో మార్పును సూచించే క్రాస్ఓవర్లు RSI 20/30 లేదా 70/80 పరిధిలో ఉన్న సమయాలకు చాలా దగ్గరగా సంభవిస్తుందని మీరు కనుగొనవచ్చు. ఇది ప్రత్యేకమైన ఓవర్‌బాట్ లేదా ఓవర్‌సోల్డ్ రీడింగులను చూపిస్తున్న సమయాలు. సరళంగా చెప్పాలంటే, పైకి లేదా క్రిందికి ధోరణి యొక్క రాబోయే తిరోగమనం కంటే ముందుగానే RSI అంచనా వేస్తుంది.
ఒక ప్రదర్శన
రెండు సూచికలు వారి స్వంతంగా చాలా నమ్మదగినవి, కాని మేము ఈ రెండింటినీ కలిపి ఉంచాలని నిర్ణయించుకుంటే ఏమి జరుగుతుంది? ఫలితం మా ఎంట్రీ మరియు ఎగ్జిట్ పాయింట్లతో మరింత మెరుగైన సమయాన్ని అందిస్తుంది. చూద్దాం.
మొదటి చార్టులో, మేము 12 రోజుల వ్యవధితో మొమెంటం సూచికను చేర్చాము. రెండవ చార్టులో, మేము స్టాక్‌ను ఒకే సమయ వ్యవధిలో పోల్చి, RSI సూచికను స్థలం దిగువన వేస్తాము. ఈ ఉదాహరణలోని ఆర్‌ఎస్‌ఐ కూడా 12 రోజుల వ్యవధి.
స్టాక్ యొక్క మొదటి లుక్ డిసెంబర్ మొదటి వారంలో సున్నా రేఖపై moment పందుకుంది. మేము దీన్ని చార్టులో బ్లూ అప్ బాణాలతో చూపించాము. ఈ ఎంట్రీ సిగ్నల్ ఎక్కువ కాలం జీవించలేదు, ఎందుకంటే moment పందుకుంటున్నది ఒక వారం తరువాత మరియు దక్షిణం వైపుకు సంవత్సరాన్ని $ 22 స్థాయిలో పూర్తి చేయడానికి, ఎరుపు క్రింది బాణాలతో చూపబడుతుంది. తదుపరి ప్రవేశ స్థాయి 2003 ఫిబ్రవరిలో మొదటి వారం వరకు కనిపించదు, మళ్ళీ బ్లూ అప్ బాణాలతో చూపబడింది. చాలా వరకు, మొమెంటం ఆ వారం నుండి జూన్ 23 వ వారం వరకు ఎటువంటి నమ్మకంతో సున్నా రేఖకు దిగువకు రాదు. ఈ కాలంలో, స్టాక్ ధర $ 21 స్థాయి నుండి ఇటీవలి $ 32.47 కు చేరుకుంటుంది.
RSI సూచికను చూపించే స్టాక్ యొక్క రెండవ లుక్, పైన ఉన్న మొమెంటం చార్ట్ నుండి కొద్దిగా భిన్నమైన రూపాన్ని కలిగి ఉంది. మొదట, జనవరి ప్రారంభంలో బలహీనమైన ఎంట్రీ పాయింట్ ఉంది మరియు కొన్ని వారాల తరువాత కొంత బలమైన ఎంట్రీ పాయింట్ ఉంది, ఇది చాలా వరకు శీతాకాలం అంతా మరియు వసంతకాలం వరకు కొనసాగుతుంది. సంవత్సరం ప్రారంభంలో మేము గీసిన బ్లూ అప్ బాణాలు (ఎంట్రీ పాయింట్లు) తరువాత, మార్చి మధ్యలో మూడు సెట్ల రెడ్ డౌన్ బాణాలు (ఎగ్జిట్ పాయింట్లు) ఉన్నాయి, మళ్ళీ మే రెండవ వారంలో మరియు మళ్ళీ జూన్ మూడవ వారంలో.
చాలా మంది వ్యాపారులు 50 యొక్క RSI విలువను మద్దతు మరియు నిరోధక బెంచ్‌మార్క్‌గా చూస్తారని గుర్తించడం చాలా ముఖ్యం. ఒక సమస్య 50-విలువ స్థాయిని అధిగమించడానికి కష్టమైన సమయాన్ని కలిగి ఉంటే, ఆ నిర్దిష్ట సమయంలో ప్రతిఘటన చాలా ఎక్కువగా ఉండవచ్చు మరియు కొత్త స్థాయికి ప్రవేశించడానికి మరియు కొనసాగడానికి తగినంత వాల్యూమ్ వచ్చేవరకు ధర చర్య మళ్లీ పడిపోతుంది. ధరలో పడిపోతున్న సమస్య 50 విలువ వద్ద మద్దతును కనుగొనవచ్చు మరియు ధర చర్యలో పైకి పెరుగుదలను కొనసాగించడానికి ఈ స్థాయికి తిరిగి బౌన్స్ అవ్వవచ్చు. (మరింత సమాచారం కోసం, చూడండి: మద్దతు మరియు ప్రతిఘటన రివర్సల్స్ .)
బాటమ్ లైన్
ఈ స్టాక్ యొక్క ఈ అధ్యయనం ఎంట్రీ మరియు ఎగ్జిట్ పాయింట్ల కోసం ఓసిలేటర్లను ఉపయోగించినప్పుడు వ్యాపారులు పరిగణించవలసిన ఆసక్తికరమైన రూపాన్ని ప్రదర్శిస్తుంది. రెండవ చార్టులో, జనవరి ప్రారంభంలో బలహీనమైన ఎంట్రీ పాయింట్ మొదటి చార్టులో కొనుగోలు సిగ్నల్‌ను కూడా ప్రతిబింబించదు, ఇది మొమెంటం ఉపయోగిస్తుంది. ముగింపులో, వ్యాపారులు ఎంట్రీ సిగ్నల్‌ను విస్మరించాలి. ఏదేమైనా, కొన్ని వారాల తరువాత RSI జారీ చేసిన రెండవ ఎంట్రీ సిగ్నల్ సున్నా రేఖకు పైన పెరుగుతున్న మొమెంటం సూచిక నుండి బలమైన కొనుగోలు సిగ్నల్‌తో ఒక వారం తరువాత నిర్ధారించబడింది.
మరో ముఖ్యమైన గమనిక ఏమిటంటే, RSI చార్టులో మూడు ఎగ్జిట్ సిగ్నల్స్ చూపించినప్పటికీ, మొమెంటం అమ్మకపు సంకేతాలను నిర్ధారిస్తుంది మరియు స్వల్పకాలిక పుల్‌బ్యాక్‌లతో స్టాక్ పెరుగుతూనే ఉంది. జూన్ మూడవ వారంలో RSI చార్టులో అమ్మకం సిగ్నల్ అదే సమయంలో మొమెంటం ఇండికేటర్ తీవ్రంగా పడిపోయి సున్నా రేఖకు దిగువకు పడిపోవడంతో ధృవీకరించబడింది.
ఎంట్రీ మరియు ఎగ్జిట్ పాయింట్ల యొక్క డబుల్ కన్ఫర్మేషన్ వ్యాపారులు సరైన సమయంలో ప్రవేశిస్తున్నారా లేదా అనే దానిపై మంచి అవగాహన ఇస్తుంది. మరియు టైమింగ్ ఈ ఆటలో ప్రతిదీ. (అదనపు పఠనం కోసం, తనిఖీ చేయండి: సాపేక్ష శక్తి సూచిక (RSI) ను ఏ సాంకేతిక సూచికలు ఉత్తమంగా పూర్తి చేస్తాయి? )
