అర్థం చేసుకోవడం

ఆఫ్-బ్యాలెన్స్ షీట్ (OBS) ఫైనాన్సింగ్ అనేది ఒక అకౌంటింగ్ అభ్యాసం, దీని ద్వారా ఒక సంస్థ తన బ్యాలెన్స్ షీట్లో బాధ్యతను కలిగి ఉండదు. ఇది సంస్థ యొక్క రుణ స్థాయి మరియు బాధ్యతలను ప్రభావితం చేయడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. దురదృష్టకరమైన శక్తి దిగ్గజం ఎన్రాన్ యొక్క ముఖ్య వ్యూహంగా ఇది బహిర్గతం అయినప్పటి నుండి ఈ అభ్యాసం కొంతమందిచే తిరస్కరించబడింది.

OBS యొక్క ఉదాహరణలు

ఆఫ్-బ్యాలెన్స్-షీట్ ఫైనాన్సింగ్ యొక్క సాధారణ రూపాలు ఆపరేటింగ్ లీజులు మరియు భాగస్వామ్యాలు. ఆపరేటింగ్ లీజులు విస్తృతంగా ఉపయోగించబడుతున్నాయి, అయినప్పటికీ వాడకాన్ని తగ్గించడానికి అకౌంటింగ్ నియమాలు కఠినతరం చేయబడ్డాయి. ఒక సంస్థ ఒక పరికరాన్ని అద్దెకు తీసుకోవచ్చు లేదా అద్దెకు తీసుకోవచ్చు మరియు తరువాత లీజు వ్యవధి ముగింపులో కనీస మొత్తానికి పరికరాలను కొనుగోలు చేయవచ్చు లేదా అది పరికరాలను పూర్తిగా కొనుగోలు చేయవచ్చు. రెండు సందర్భాల్లో, ఒక సంస్థ చివరికి పరికరాలు లేదా భవనాన్ని కలిగి ఉంటుంది. కంపెనీ ఆపరేటింగ్ లీజును ఎంచుకుంటే, కంపెనీ పరికరాల అద్దె ఖర్చును మాత్రమే నమోదు చేస్తుంది మరియు బ్యాలెన్స్ షీట్లో ఆస్తిని చేర్చదు. కంపెనీ పరికరాలు లేదా భవనాన్ని కొనుగోలు చేస్తే, కంపెనీ ఆస్తి (పరికరాలు) మరియు బాధ్యత (కొనుగోలు ధర) ను నమోదు చేస్తుంది. ఆపరేటింగ్ లీజును ఉపయోగించడం ద్వారా, కంపెనీ అద్దె ఖర్చును మాత్రమే నమోదు చేస్తుంది, ఇది మొత్తం కొనుగోలు ధర కంటే గణనీయంగా తక్కువగా ఉంటుంది మరియు క్లీనర్ బ్యాలెన్స్ షీట్లో వస్తుంది.

భాగస్వామ్యాలు మరొక సాధారణ OBS ఫైనాన్సింగ్ అంశం, మరియు ఎన్రాన్ భాగస్వామ్యాన్ని సృష్టించడం ద్వారా దాని బాధ్యతలను దాచిపెట్టింది. ఒక సంస్థ భాగస్వామ్యంలో నిమగ్నమైనప్పుడు, సంస్థకు నియంత్రణ ఆసక్తి ఉన్నప్పటికీ, అది భాగస్వామ్య బాధ్యతలను దాని బ్యాలెన్స్ షీట్లో చూపించాల్సిన అవసరం లేదు, మళ్ళీ, క్లీనర్ బ్యాలెన్స్ షీట్ వస్తుంది.

OBS ఫైనాన్సింగ్ ఏర్పాట్ల యొక్క ఈ రెండు ఉదాహరణలు కంపెనీలు పెట్టుబడిదారులకు మరింత ఆకర్షణీయంగా అనిపించేలా బ్యాలెన్స్ షీట్లో తమ బాధ్యతలను తగ్గించడానికి OBS ను ఎందుకు ఉపయోగించవచ్చో వివరిస్తాయి. ఏదేమైనా, సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికలను విశ్లేషించేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు ఎదుర్కొనే సమస్య ఏమిటంటే, ఈ OBS ఫైనాన్సింగ్ ఒప్పందాలు చాలా బహిర్గతం చేయవలసిన అవసరం లేదు, లేదా వాటికి పాక్షిక ప్రకటనలు ఉన్నాయి. ఈ ప్రకటనలు సంస్థ యొక్క మొత్తం రుణాన్ని తగినంతగా ప్రతిబింబించవు. ప్రస్తుత అకౌంటింగ్ నిబంధనల ప్రకారం ఈ ఫైనాన్సింగ్ ఏర్పాట్లు అనుమతించబడుతున్నాయి, అయితే కొన్ని నియమాలు ప్రతిదాన్ని ఎలా ఉపయోగించవచ్చో నియంత్రిస్తాయి. పూర్తి బహిర్గతం లేకపోవడం వల్ల, పెట్టుబడిదారులు ఏదైనా OBS ఏర్పాట్లను అర్థం చేసుకోవడం ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు నివేదించబడిన స్టేట్‌మెంట్ల విలువను నిర్ణయించాలి.

OBS ఫైనాన్సింగ్ ఎందుకు ఆకర్షణీయంగా ఉంది?

OBS ఫైనాన్సింగ్ అన్ని కంపెనీలకు ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది, కానీ ముఖ్యంగా ఇప్పటికే అధికంగా ఉన్న వాటికి. అధిక debt ణం నుండి ఈక్విటీ ఉన్న సంస్థ కోసం, దాని రుణాన్ని పెంచడం అనేక కారణాల వల్ల సమస్యాత్మకం కావచ్చు.

మొదట, ఇప్పటికే అధిక రుణ స్థాయిలను కలిగి ఉన్న సంస్థలకు, తక్కువ అప్పు ఉన్న సంస్థల కంటే ఎక్కువ డబ్బు తీసుకోవడం సాధారణంగా ఖరీదైనది ఎందుకంటే రుణదాత వసూలు చేసే వడ్డీ ఎక్కువ. రెండవది, రుణాలు తీసుకోవడం సంస్థ యొక్క పరపతి నిష్పత్తులను పెంచుతుంది, దీని వలన రుణగ్రహీత మరియు రుణదాత మధ్య ఒప్పందాలు (ఒప్పందాలు అని పిలుస్తారు) ఉల్లంఘించబడతాయి.

మూడవది, ఆర్‌అండ్‌డి వంటి భాగస్వామ్యాలు కంపెనీలకు ఆకర్షణీయంగా ఉంటాయి ఎందుకంటే ఆర్‌అండ్‌డి ఖరీదైనది మరియు పూర్తయ్యే ముందు చాలా కాలం హోరిజోన్ కలిగి ఉండవచ్చు. భాగస్వామ్యాల యొక్క అకౌంటింగ్ ప్రయోజనాలు చాలా ఉన్నాయి. ఉదాహరణకు, ఆర్ అండ్ డి భాగస్వామ్యం కోసం అకౌంటింగ్ పరిశోధన చేస్తున్నప్పుడు సంస్థ తన బ్యాలెన్స్ షీట్కు కనీస బాధ్యతను జోడించడానికి అనుమతిస్తుంది. ఇది ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే, పరిశోధన ప్రక్రియలో, పెద్ద బాధ్యతను పూడ్చడంలో సహాయపడటానికి అధిక-విలువ ఆస్తి లేదు. కొత్త drugs షధాల కోసం ఆర్ అండ్ డి పూర్తి కావడానికి చాలా సంవత్సరాలు పట్టే industry షధ పరిశ్రమలో ఇది ప్రత్యేకంగా వర్తిస్తుంది.

చివరగా, OBS ఫైనాన్సింగ్ తరచుగా ఒక సంస్థకు ద్రవ్యతను సృష్టించగలదు. ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ ఆపరేటింగ్ లీజును ఉపయోగిస్తే, అద్దె ఖర్చు మాత్రమే చెల్లించినందున పరికరాలను కొనుగోలు చేయడంలో మూలధనం ముడిపడి ఉండదు.

OBS ఫైనాన్సింగ్ పెట్టుబడిదారులను ఎలా ప్రభావితం చేస్తుంది

సంస్థ యొక్క ఆర్థిక స్థితిని విశ్లేషించడానికి ఆర్థిక నిష్పత్తులు ఉపయోగించబడతాయి. OBS ఫైనాన్సింగ్ రుణ నిష్పత్తి వంటి పరపతి నిష్పత్తులను ప్రభావితం చేస్తుంది, ఇది ఒక సంస్థ యొక్క ఆస్తులతో పోల్చినప్పుడు level ణ స్థాయి చాలా ఎక్కువగా ఉందో లేదో తెలుసుకోవడానికి ఉపయోగించే సాధారణ నిష్పత్తి. Debt ణ-నుండి-ఈక్విటీ, మరొక పరపతి నిష్పత్తి, బహుశా సర్వసాధారణం, ఎందుకంటే ఇది సంస్థ యొక్క కార్యకలాపాలకు రుణానికి బదులుగా వాటాదారుల ఈక్విటీని ఉపయోగించి దీర్ఘకాలికంగా ఆర్థిక సహాయం చేయగల సామర్థ్యాన్ని చూస్తుంది. Debt ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక కార్యకలాపాలను మరింత ఖచ్చితంగా చిత్రీకరించడానికి సంస్థ యొక్క రోజువారీ కార్యకలాపాలలో ఉపయోగించే స్వల్పకాలిక రుణాన్ని కలిగి ఉండదు.

రుణ నిష్పత్తులతో పాటు, ఇతర OBS ఫైనాన్సింగ్ పరిస్థితులలో ఆపరేటింగ్ లీజులు మరియు అమ్మకపు-లీజుబ్యాక్ ప్రభావ ద్రవ్యత నిష్పత్తులు ఉన్నాయి. అమ్మకపు-లీజుబ్యాక్ అనేది ఒక సంస్థ పెద్ద ఆస్తిని, సాధారణంగా భవనం లేదా పెద్ద మూలధన సామగ్రి వంటి స్థిర ఆస్తిని విక్రయించి, దానిని కొనుగోలుదారు నుండి తిరిగి లీజుకు ఇచ్చే పరిస్థితి. అమ్మకపు లీజు-బ్యాక్ ఏర్పాట్లు ద్రవ్యతను పెంచుతాయి ఎందుకంటే అవి అమ్మకం తరువాత పెద్ద నగదు ప్రవాహాన్ని మరియు మూలధన కొనుగోలుకు బదులుగా అద్దె ఖర్చును బుక్ చేసుకోవడానికి చిన్న నామమాత్రపు నగదు ప్రవాహాన్ని చూపుతాయి. ఇది నగదు low ట్‌ఫ్లో స్థాయిని బాగా తగ్గిస్తుంది కాబట్టి ద్రవ్య నిష్పత్తులు కూడా ప్రభావితమవుతాయి. ప్రస్తుత బాధ్యతలకు ప్రస్తుత ఆస్తులు సంస్థ యొక్క స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను నెరవేర్చగల సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే సాధారణ ద్రవ్య నిష్పత్తి. అధిక నిష్పత్తి, ప్రస్తుత బాధ్యతలను కవర్ చేసే సామర్థ్యం మంచిది. అమ్మకం నుండి వచ్చే నగదు ప్రవాహం ప్రస్తుత ఆస్తులను పెంచుతుంది, ఇది ద్రవ్య నిష్పత్తిని మరింత అనుకూలంగా చేస్తుంది.

బాటమ్ లైన్

OBS ఫైనాన్సింగ్ ఏర్పాట్లు విచక్షణతో కూడుకున్నవి, మరియు అవి అకౌంటింగ్ ప్రమాణాల ప్రకారం అనుమతించదగినవి అయినప్పటికీ, కొన్ని నియమాలు వాటిని ఎలా ఉపయోగించవచ్చో నియంత్రిస్తాయి. ఈ నియమాలు తక్కువగా ఉన్నప్పటికీ, ఉపయోగం సంస్థ యొక్క ఆర్థిక స్థితిని విమర్శనాత్మకంగా విశ్లేషించే పెట్టుబడిదారుల సామర్థ్యాన్ని క్లిష్టతరం చేస్తుంది. పెట్టుబడిదారులు 10 కెలు వంటి పూర్తి ఆర్థిక నివేదికలను చదవాలి మరియు ఓబిఎస్ ఫైనాన్సింగ్ వాడకాన్ని సూచించే కీలక పదాల కోసం వెతకాలి. ఆ కీలక పదాలలో కొన్ని భాగస్వామ్యాలు, అద్దె లేదా లీజు ఖర్చులు ఉన్నాయి మరియు పెట్టుబడిదారులు వారి సముచితతను విమర్శించాలి. ఈ పత్రాలను విశ్లేషించడం చాలా ముఖ్యం ఎందుకంటే అకౌంటింగ్ ప్రమాణాలకు ఫుట్‌నోట్స్‌లో ఆపరేటింగ్ లీజులు వంటి కొన్ని ప్రకటనలు అవసరం. OBS ఫైనాన్సింగ్ ఒప్పందాలు ఉపయోగించబడుతున్నాయా మరియు అవి కంపెనీ యొక్క నిజమైన బాధ్యతలను ఎంతవరకు ప్రభావితం చేస్తాయో స్పష్టం చేయడానికి పెట్టుబడిదారులు ఎల్లప్పుడూ కంపెనీ నిర్వహణను సంప్రదించాలి. ఈ రోజు మరియు భవిష్యత్తులో సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక స్థితిగతులపై మంచి అవగాహన అనేది సమాచారం మరియు మంచి పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకోవటానికి కీలకం.