యూనిట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్ (యుఐటి) నిర్వచనం

యూనిట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్ (యుఐటి) అంటే ఏమిటి?

యూనిట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్ (యుఐటి) అనేది ఒక పెట్టుబడి సంస్థ, ఇది ఒక నిర్దిష్ట పోర్ట్‌ఫోలియోను, సాధారణంగా స్టాక్స్ మరియు బాండ్లను, పెట్టుబడిదారులకు రిడీమ్ చేయదగిన యూనిట్‌లుగా ఒక నిర్దిష్ట కాలానికి అందిస్తుంది. ఇది మూలధన ప్రశంస మరియు / లేదా డివిడెండ్ ఆదాయాన్ని అందించడానికి రూపొందించబడింది. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్లతో పాటు యూనిట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్టులను పెట్టుబడి సంస్థలుగా నిర్వచించారు.

కీ టేకావేస్

• యూనిట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్ (యుఐటి) అనేది యుఎస్ ఫైనాన్షియల్ కంపెనీ, ఇది స్టాక్స్ లేదా బాండ్ల వంటి సెక్యూరిటీల సమూహాన్ని కొనుగోలు చేస్తుంది లేదా కలిగి ఉంటుంది మరియు వాటిని పెట్టుబడిదారులకు విమోచన యూనిట్లుగా అందుబాటులో ఉంచుతుంది. యుఐటిఎస్ ఓపెన్-ఎండ్ మరియు క్లోజ్డ్ ఎండ్ మ్యూచువల్ రెండింటికీ సమానంగా ఉంటాయి నిధులన్నీ సమిష్టి పెట్టుబడులను కలిగి ఉంటాయి, ఇందులో చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు తమ నిధులను ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ చేత నిర్వహించబడతారు. ఓపెన్-ఎండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగానే, UIT లు వాటిని జారీ చేసే సంస్థ నుండి నేరుగా కొనుగోలు చేసి విక్రయిస్తారు, అయినప్పటికీ కొన్నిసార్లు వాటిని కొనుగోలు చేయవచ్చు ద్వితీయ మార్కెట్లో; క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్ల మాదిరిగా, UIT లు ప్రారంభ పబ్లిక్ సమర్పణ (IPO) ద్వారా జారీ చేయబడతాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగా కాకుండా, యుఐటిలు దాని పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఏ పెట్టుబడులు ఉంచాయో దాని ఆధారంగా పేర్కొన్న గడువు తేదీని కలిగి ఉంటాయి; పోర్ట్‌ఫోలియో ముగిసినప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు UIT యొక్క నికర ఆస్తులను తగ్గించుకుంటారు. మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగా కాకుండా, UIT లు చురుకుగా వర్తకం చేయబడవు, అంటే కార్పొరేట్ విలీనం వంటి అంతర్లీన పెట్టుబడిలో మార్పు ఉంటే తప్ప సెక్యూరిటీలు కొనుగోలు చేయబడవు లేదా అమ్మబడవు. లేదా దివాలా.

యూనిట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్ (యుఐటి)

యూనిట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్ (యుఐటి) ను అర్థం చేసుకోవడం

తక్కువ ప్రారంభ పెట్టుబడి అవసరంతో సెక్యూరిటీల యొక్క వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి పెట్టుబడి సంస్థలు వ్యక్తులకు అవకాశం ఇస్తాయి. UIT లను పెట్టుబడి సలహాదారులు విక్రయిస్తారు మరియు యజమాని సెకండరీ మార్కెట్లో వాణిజ్యాన్ని ఉంచడం కంటే యూనిట్లను ఫండ్ లేదా ట్రస్ట్‌కు రీడీమ్ చేయవచ్చు. UIT అనేది నియంత్రిత పెట్టుబడి సంస్థ (RIC) లేదా మంజూరు చేసే ట్రస్ట్. ఒక RIC అనేది పెట్టుబడిదారులు ఉమ్మడి యజమానులు, మరియు UIT యొక్క అంతర్లీన సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడిదారులకు అనుపాత యాజమాన్యాన్ని మంజూరు చేసే ట్రస్ట్ మంజూరు చేస్తుంది.

పెట్టుబడులు ఎలా అమ్ముతారు

పెట్టుబడిదారులు మ్యూచువల్ ఫండ్ షేర్లను లేదా యుఐటి యూనిట్లను నికర ఆస్తి విలువ (ఎన్‌ఐవి) వద్ద ఫండ్‌కు రిడీమ్ చేయవచ్చు లేదా నేరుగా లేదా పెట్టుబడి సలహాదారు సహాయంతో నమ్మవచ్చు. NAV పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క మొత్తం విలువగా వాటాలు లేదా యూనిట్ల సంఖ్యతో విభజించబడింది మరియు ప్రతి వ్యాపార రోజున NAV లెక్కించబడుతుంది. మరోవైపు, క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్స్ రీడీమ్ చేయలేవు మరియు సెకండరీ మార్కెట్లో ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర వద్ద అమ్ముతారు. క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్ యొక్క మార్కెట్ ధర పెట్టుబడిదారుల డిమాండ్ మీద ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు నికర ఆస్తి విలువను లెక్కించడం కాదు.

4, 840

ఇన్వెస్ట్మెంట్ కంపెనీ ఇన్స్టిట్యూట్ (ఐసిఐ) యొక్క తాజా గణాంకాల ప్రకారం, యునైటెడ్ స్టేట్స్లో 74.84 బిలియన్ డాలర్ల మార్కెట్ విలువ కలిగిన యూనిట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్టుల సంఖ్య (యుఐటి).

UIT లు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ల మధ్య తేడాలు

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్స్, అంటే పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ పోర్ట్‌ఫోలియోలో సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు అమ్మవచ్చు. ప్రతి మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడి లక్ష్యం ఒక నిర్దిష్ట బెంచ్ మార్కును అధిగమిస్తుంది, మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ ఆ లక్ష్యాన్ని చేరుకోవడానికి సెక్యూరిటీలను వర్తకం చేస్తుంది. స్టాక్ మ్యూచువల్ ఫండ్, ఉదాహరణకు, స్టాండర్డ్ & పూర్స్ 500 ఇండెక్స్ ఆఫ్ లార్జ్ క్యాప్ స్టాక్‌లను అధిగమిస్తుంది.

చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు స్టాక్ పెట్టుబడి కోసం మ్యూచువల్ ఫండ్లను ఉపయోగించటానికి ఇష్టపడతారు, తద్వారా పోర్ట్‌ఫోలియో వర్తకం చేయవచ్చు. ఒక పెట్టుబడిదారుడు బాండ్ల పోర్ట్‌ఫోలియోను కొనడానికి మరియు పట్టుకోవటానికి మరియు వడ్డీని సంపాదించడానికి ఆసక్తి కలిగి ఉంటే, ఆ వ్యక్తి ఒక స్థిర పోర్ట్‌ఫోలియోతో UIT లేదా క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్‌ను కొనుగోలు చేయవచ్చు. ఉదాహరణకు, ఒక UIT, బాండ్లపై వడ్డీ ఆదాయాన్ని చెల్లిస్తుంది మరియు బాండ్లను విక్రయించినప్పుడు మరియు అసలు మొత్తాన్ని యజమానులకు తిరిగి ఇచ్చే వరకు ఒక నిర్దిష్ట ముగింపు తేదీ వరకు పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉంటుంది. వ్యక్తిగత బ్రోకరేజ్ ఖాతాలో వడ్డీ చెల్లింపులు మరియు బాండ్ విముక్తిని నిర్వహించడం కంటే, బాండ్ పెట్టుబడిదారుడు UIT లో బాండ్ల యొక్క విభిన్న పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉండవచ్చు.

స్టాక్ మరియు బాండ్ UIT లు ఉన్నాయి, కానీ బాండ్ UIT లు సాధారణంగా వారి స్టాక్ ప్రత్యర్ధుల కంటే ఎక్కువ ప్రాచుర్యం పొందాయి, ఎందుకంటే అవి income హించదగిన ఆదాయాన్ని అందిస్తాయి మరియు నష్టాలను ఎదుర్కొనే అవకాశం తక్కువ.

UIT యొక్క ఉదాహరణ

గుగ్గెన్‌హీమ్ యొక్క గ్లోబల్ 100 డివిడెండ్ స్ట్రాటజీ పోర్ట్‌ఫోలియో సిరీస్ 14 (CGONNX) డివిడెండ్ ఆదాయాన్ని అందించే ఉద్దేశ్యంతో మార్చి 15, 2018 న స్థాపించబడింది. ఇది 100 డైవర్సిఫైడ్ స్థానాలను కలిగి ఉంది: 45.16% పెద్ద క్యాప్ స్టాక్స్‌లో, 26.94% మిడ్ క్యాప్స్‌లో మరియు 27.90% స్మాల్ క్యాప్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టబడింది. సెక్యూరిటీలలో సగం యుఎస్ స్టాక్లలో పెట్టుబడి పెట్టబడింది, మిగిలినవి అనేక ఇతర దేశాలలో పెట్టుబడి పెట్టబడ్డాయి. కేటాయింపు అనేక రంగాలను ప్రతిబింబిస్తుంది. ఇది కలిగి ఉన్న ప్రతి సంస్థ పోర్ట్‌ఫోలియోలో సుమారు 1% ప్రాతినిధ్యం వహిస్తుంది.