అపరిమిత ప్రమాద నిర్వచనం మరియు ఉదాహరణ

అపరిమిత ప్రమాదం అంటే ఏమిటి?

అపరిమిత ప్రమాదం అనేది వాణిజ్యంపై లేదా ఒక నిర్దిష్ట పెట్టుబడిలో అపరిమిత నష్టాలకు అవకాశం ఉన్న పరిస్థితిని సూచిస్తుంది. ఎప్పుడైనా ఆస్తి ధర ఒక వ్యాపారి స్థానానికి వ్యతిరేకంగా నిరవధికంగా కదలగలదు అంటే వారు అపరిమిత ప్రమాదాన్ని ఎదుర్కొంటున్నారు. అపరిమిత ప్రమాదంతో కూడిన వ్యూహానికి చిన్న వాణిజ్యం ఒక ఉదాహరణ.

అపరిమిత రిస్క్ ట్రేడ్‌లు సిద్ధాంతపరంగా అపరిమిత ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉన్నప్పటికీ, వ్యాపారి వాస్తవానికి అపరిమిత ప్రమాదాన్ని to హించాల్సిన అవసరం లేదు. హెడ్జింగ్ లేదా స్టాప్ లాస్ ఆర్డర్‌లను సెట్ చేయడం వంటి వాస్తవ నష్టాలను పరిమితం చేయడానికి వారు చర్యలు తీసుకోవచ్చు.

అపరిమిత ప్రమాదాన్ని అర్థం చేసుకోవడం

అపరిమిత ప్రమాదం పరిమిత ప్రమాదానికి వ్యతిరేకం. అపరిమిత ప్రమాదంతో, మీ ప్రారంభ పెట్టుబడి కంటే ఎక్కువ కోల్పోయే అవకాశం ఉంది, ఇది చిన్న అమ్మకంలో, ట్రేడింగ్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులలో లేదా నగ్న ఎంపికలను వ్రాసేటప్పుడు సాధ్యమవుతుంది.

పెట్టుబడిదారుడు.హించిన రాబడికి భిన్నంగా పెట్టుబడికి వాస్తవ రాబడి లభించే సంభావ్యతను రిస్క్ సూచిస్తుంది. ఒకరి పెట్టుబడిలో కొంత భాగాన్ని కోల్పోవడం నుండి అసలు పెట్టుబడి మొత్తాన్ని కోల్పోయే ప్రమాదం ఉంది. అపరిమిత ప్రమాదంతో, అసలు పెట్టుబడి మొత్తాన్ని చాలా రెట్లు కోల్పోయే అవకాశం ఉంది (కాని అవసరం లేదు).

రిస్క్ పెట్టుబడి నుండి పెట్టుబడికి మారుతుంది మరియు చారిత్రక రాబడి యొక్క ప్రామాణిక విచలనం లేదా ఒక నిర్దిష్ట పెట్టుబడి యొక్క సగటు రాబడిని ఉపయోగించడం ద్వారా ప్రమాదాన్ని అంచనా వేయడానికి ఒక రూపాన్ని లెక్కించవచ్చు, అధిక ప్రామాణిక విచలనం అధిక స్థాయి ప్రమాదాన్ని సూచిస్తుంది.

ఈ ప్రక్రియ భయపెట్టేది అయినప్పటికీ, పెట్టుబడిదారులు క్రమం తప్పకుండా మరియు వివిధ తార్కిక కారణాల వల్ల అధిక-రిస్క్ పెట్టుబడులు పెడతారు. ప్రధాన సమర్థన ఏమిటంటే, ఫైనాన్స్‌లో, సిద్ధాంతపరంగా, పెట్టుబడిదారుడికి ఎక్కువ రిస్క్ ఎక్కువ సంభావ్య రాబడి. అధిక సంభావ్య రాబడి పెట్టుబడిదారుడు తీసుకున్న అదనపు నష్టానికి భర్తీ చేస్తుంది.

రిస్క్ మరియు అపరిమిత ప్రమాదాన్ని నియంత్రించడం

అపరిమిత రిస్క్ కొన్ని లావాదేవీలు చేయడం లేదా కొన్ని పెట్టుబడులు విలువైనవి కావు. ఉదాహరణకు, చిన్న అమ్మకం సిద్ధాంతపరంగా అపరిమిత ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉన్నందున, కొంతమంది వ్యాపారులు దీనిని నివారించవచ్చు. ప్రమాదం సిద్ధాంతపరంగా అపరిమితమైనప్పటికీ, ఒక వ్యాపారి (మరియు వారి బ్రోకర్) అలా జరగడానికి అనుమతించకపోతే ఇది వాస్తవానికి అపరిమితమైనది కాదు.

ఒక వ్యాపారి stock 5 వద్ద స్టాక్‌లో ఒక చిన్న వాణిజ్యాన్ని నమోదు చేయవచ్చు మరియు ధర $ 5.50 వరకు కదిలితే వారు స్వల్ప వాణిజ్యాన్ని మూసివేస్తారని నిర్ణయించుకోవచ్చు. ఈ సందర్భంలో, వారి అసలు రిస్క్ షేరుకు 50 0.50 మరియు అపరిమితంగా ఉండదు. ధర వారి స్టాప్ లాస్ ధర $ 5.50 కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది, $ 6 లేదా $ 7 అని చెప్పండి. ఇది కొంత నష్టాన్ని పెంచుతుంది, కాని నష్టం ఇప్పటికీ $ 1 లేదా $ 2 కు పరిమితం చేయబడింది, ఇక్కడ ఈ సందర్భాలలో స్టాప్ నష్టం ప్రేరేపిస్తుంది.

ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులకు లేదా నగ్న ఎంపికలను వ్రాయడానికి ఇదే భావన వర్తిస్తుంది. డబ్బును కోల్పోయినప్పుడు, ఒక వాణిజ్యాన్ని మూసివేయవచ్చు. ఒక వ్యాపారి స్థానం మూసివేసే ధర వారి వాస్తవ నష్టాన్ని నిర్ణయిస్తుంది.

నష్టం వారు మొదట్లో వాణిజ్యంలో పెట్టుబడులు పెట్టిన దానికంటే ఎక్కువ లేదా వారి ట్రేడింగ్ ఖాతాలో ఉన్నదానికంటే ఎక్కువ కావచ్చు. ఇది సంభవించినప్పుడు, దీనిని మార్జిన్ కాల్ అని పిలుస్తారు మరియు బ్రోకర్ వారి స్థానాన్ని కొనసాగించడానికి (ఇప్పటికీ తెరిచి ఉంటే) లేదా వారి ఖాతా బ్యాలెన్స్ సున్నా వరకు తీసుకురావడానికి నిధులను జమ చేయమని బ్రోకర్ను అడుగుతాడు. ట్రేడింగ్ నష్టం కారణంగా ట్రేడింగ్ ఖాతా సున్నా కంటే తక్కువగా ఉంటే, దీని అర్థం వ్యాపారికి బ్రోకర్‌కు రుణం ఉంటుంది.

నగ్న ఎంపికలు రాసేటప్పుడు అపరిమిత ప్రమాదానికి ఉదాహరణలు

ఆపిల్ ఇంక్ (ఎఎపిఎల్) లో నగ్న కాల్స్ రాయడానికి ఒక వ్యాపారి ఆసక్తి చూపుతున్నాడని అనుకోండి. రచయిత ఆప్షన్ ప్రీమియం అందుకుంటారు, ఇది వారి గరిష్ట లాభం. AAPL యొక్క ధర గడువు ముగిసే సమయానికి సమ్మె ధర కంటే తక్కువగా ఉంటే, ఆప్షన్ రైటర్ ప్రీమియంను వాణిజ్యంలో లాభంగా ఉంచాలి.

AAPL యొక్క ధర సమ్మె ధర కంటే పెరిగితే, ఆప్షన్ రైటర్ సిద్ధాంతపరంగా అపరిమిత ప్రమాదాన్ని ఎదుర్కొంటాడు, ఎందుకంటే ధర ఎంత ఎక్కువగా పెరుగుతుందనే దానిపై పరిమితి లేదు. కాల్ ఆప్షన్ కొనుగోలుదారుకు AAPL యొక్క వాటాలను సమ్మె ధర వద్ద విక్రయించడానికి రచయిత అంగీకరించారు. అంటే ఆప్షన్ రైటర్ ఆ సమయంలో AAPL యొక్క మార్కెట్ ధరతో సంబంధం లేకుండా, వాటిని సమ్మె ధర వద్ద కొనుగోలుదారుకు విక్రయించడానికి AAPL యొక్క వాటాలను కొనుగోలు చేయాలి.

ఒక కాల్ ఎంపిక $ 250 యొక్క సమ్మె ధరతో వ్రాయబడిందని అనుకోండి, ఇది మూడు నెలల్లో ముగుస్తుంది. AAPL స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత ధర $ 240.50. ఎంపికను 35 6.35 కు విక్రయిస్తారు, అంటే రచయిత 35 635 (ఒక ఒప్పందానికి 35 6.35 x 100 షేర్లు) అందుకుంటారు.

AAPL వాటాల ధర $ 250 కంటే తక్కువగా ఉంటే, రచయిత ఆ స్థానాన్ని ప్రారంభంలో మూసివేస్తే 35 635 లేదా దానిలో కొంత భాగాన్ని ఉంచుతారు.

AAPL $ 250 పైన పెరిగితే వారు అపరిమిత నష్టాలను ఎదుర్కొంటారు, కాని వారు ఎంతవరకు కోల్పోతారో వారు కొంతవరకు నియంత్రించగలరు. ఉదాహరణకు, గడువుకు ముందే AAPL 5 255 కు పెరిగితే, వారు తమ నష్టాలను తగ్గించుకోవాలని మరియు వారి ఎంపికల వ్యాపారం నుండి నిష్క్రమించాలని నిర్ణయించుకోవచ్చు.

AAPL ధర గడువు ముగిసే సమయానికి 5 255 వద్ద ట్రేడవుతుంటే, రచయిత ఇంకా డబ్బును కోల్పోలేదు. ఎందుకంటే వారు సమ్మె ధర ($ 250) కు విక్రయించడానికి AAPL ను సమ్మె ధర ($ 255) కంటే $ 5 కు కొనుగోలు చేయవచ్చు. వారు అక్కడ $ 5 ను కోల్పోతారు, కాని ఆప్షన్‌లో 35 6.35 చేసారు, కాబట్టి వారు ఇప్పటికీ ఒక్కో షేరుకు 35 1.35, తక్కువ ఫీజులను జేబులో పెట్టుకుంటారు.

AAPL ధర గడువు ముగిసే సమయానికి 0 270 వద్ద ట్రేడవుతుంటే, నేకెడ్ ఆప్షన్ రైటర్ డబ్బును కోల్పోయాడు. వాటాలను సమ్మె ధర ($ 250) కు విక్రయించడానికి వారు సమ్మె ధర ($ 270 - $ 250) కంటే $ 20 ఎక్కువ చెల్లించాలి. వారు ఇక్కడ $ 20 ను కోల్పోతారు, కానీ ఆప్షన్ అమ్మకంలో 35 6.35 చేసారు, కాబట్టి వారు 65 13.65 ను కోల్పోతారు. వారి సైద్ధాంతిక నష్టం అపరిమితమైనది, కాని వాస్తవ నష్టం 65 13.65. స్టాప్ నష్టాలను ఉపయోగించడం, ఓడిపోయినప్పుడు ప్రారంభంలో నిష్క్రమించడం, కవర్ కాల్ స్ట్రాటజీ కోసం షేర్లను కొనుగోలు చేయడం లేదా హెడ్జింగ్ ద్వారా ఇది తగ్గించవచ్చు.