యుటిలిటీ ఫండ్స్: ఎలుగుబంటి మరియు బుల్ మార్కెట్లలో ప్రకాశవంతమైన ఎంపిక

అద్దెదారులు మరియు ఇంటి యజమానులలో అధిక శాతం మందికి, విద్యుత్, నీరు మరియు గ్యాస్ బిల్లులు జీవితంలో నెలవారీ భాగం. ఏదేమైనా, పరోక్షంగా అయినప్పటికీ, మీ యుటిలిటీ కంపెనీలకు మీరు చెల్లించే కొంత డబ్బును తిరిగి పొందటానికి ఒక మార్గం ఉంది. గ్యాస్, ఎలక్ట్రిక్ మరియు వాటర్ కంపెనీలు తమ సేవల నుండి పొందే లాభాల రుచిని పొందడానికి యుటిలిటీ ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారులను అనుమతిస్తాయి. ఈ వ్యాసం యుటిలిటీ ఫండ్ల యొక్క స్వభావం మరియు కూర్పును, అలాగే వారు ఎవరికి తగిన పెట్టుబడిదారుల రకాన్ని పరిశీలిస్తుంది.

చూడండి: యుటిలిటీస్‌పై నమ్మకం

యుటిలిటీ ఫండ్ అంటే ఏమిటి?

యుటిలిటీ ఫండ్స్ ప్రధానంగా గ్యాస్, వాటర్ మరియు ఎలక్ట్రిక్ కంపెనీల సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులు పెడతాయి, ఇవి నగరాలు మరియు మునిసిపాలిటీలకు నీరు మరియు విద్యుత్తును సరఫరా చేస్తాయి. యుటిలిటీ కంపెనీలకు పరికరాలు లేదా సేవలను సరఫరా చేసే సంస్థలలో కూడా వారు పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. యుటిలిటీ ఫండ్స్ ప్రధానంగా సాధారణ లేదా ఇష్టపడే స్టాక్లలో పెట్టుబడులు పెడుతున్నప్పటికీ, వాటిలో చాలా వరకు వారి దస్త్రాలలో కొంత శాతం బాండ్లు ఉన్నాయి. చాలా యుటిలిటీ కంపెనీల స్టాక్స్ వారి సాధారణ లేదా ఇష్టపడే స్థితితో సంబంధం లేకుండా అధిక డివిడెండ్లను చెల్లిస్తాయి. అందువల్ల యుటిలిటీ ఫండ్స్ సాధారణంగా ప్రస్తుత ఆదాయం యొక్క ప్రాధమిక పెట్టుబడి లక్ష్యాన్ని కలిగి ఉంటాయి, వృద్ధి ద్వితీయ లక్ష్యం.

చూడండి: ప్రాథమిక పెట్టుబడి లక్ష్యాలు

చారిత్రక పనితీరు

రియల్ ఎస్టేట్ మరియు హెల్త్‌కేర్ ఫండ్ల మాదిరిగానే, యుటిలిటీ ఫండ్ పనితీరు విస్తృత మార్కెట్లతో తక్కువ సంబంధం కలిగి ఉంది. ఇది హామీ ఇవ్వనందున, చాలా యుటిలిటీ ఫండ్లు చెల్లించే డివిడెండ్ ఆదాయం సాధారణంగా బ్యాంకులు లేదా పారిశ్రామిక సంస్థలు అందించే దానికంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది. డౌ జోన్స్ యుటిలిటీ యావరేజ్ (DJUA) 1970 లో 125 నుండి 2002 లో 200 కి పెరిగింది, అయితే కొన్ని యుటిలిటీస్ పరిశ్రమల నియంత్రణ మరియు శక్తి కోసం ప్రపంచ డిమాండ్ 2008 లో 450 వద్ద సూచికను పెంచింది.

ఎన్రాన్ కుంభకోణం పతన సమయంలో యుటిలిటీలు దెబ్బతిన్నాయి, అవి ఇంధన మరియు మార్కెటింగ్ రంగాలలో యుటిలిటీ-సంబంధిత సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెట్టాయి, కాని ఈ అదనపు వ్యాపారాలను విక్రయించాయి, అప్పుల నుండి బయటపడ్డాయి మరియు 2005 నాటికి ఎక్కువగా నగదుతో కొట్టుకుపోయాయి, డ్రా చేయడానికి సహాయపడ్డాయి యుటిలిటీ రంగానికి పెట్టుబడిదారుల ఆసక్తి. చాలా రంగాల మాదిరిగానే, 2008 లో యుటిలిటీలు తీవ్రంగా దెబ్బతిన్నాయి, ఇండెక్స్ 300 కన్నా తక్కువకు పడిపోయింది. అయినప్పటికీ, అప్పటి నుండి, ఇది దాదాపు 500 కి చేరుకుంది.

ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలు

యుటిలిటీ ఫండ్స్ అందించే ప్రధాన ప్రయోజనాల్లో ఒకటి మార్కెట్ పరిస్థితులకు వారి సాపేక్ష రోగనిరోధక శక్తి. ఆరోగ్య సంరక్షణ రంగం వలె, యుటిలిటీ ఫండ్లను రక్షణాత్మక పెట్టుబడులుగా పరిగణిస్తారు; అనగా, వారు సాధారణ రోజువారీ వినియోగదారుల వాడకం ద్వారా నిలబడతారు మరియు మార్కెట్ల పనితీరు వాటిపై తక్కువ ప్రభావాన్ని చూపుతుంది. ప్రస్తుత ఆర్థిక పరిస్థితులతో సంబంధం లేకుండా ప్రజలకు గ్యాస్, నీరు మరియు విద్యుత్ అవసరం, అందువల్ల వాటి కోసం చెల్లించాల్సి ఉంటుంది.

చూడండి: డిఫెన్సివ్ స్టాక్స్‌తో మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను కాపాడుకోండి

ఇంకా, చాలా యుటిలిటీలు ఆయా మునిసిపాలిటీలపై స్థానిక గుత్తాధిపత్యాన్ని కలిగి ఉండటానికి అనుమతించబడతాయి. పోటీ ప్రయోజన యుటిలిటీ కంపెనీలకు ఒకే ప్రాంతంలో ప్రత్యేక విద్యుత్ లైన్లు మరియు నీరు మరియు మురుగునీటి పైపులను ఒకే ప్రాంతంలో వేయడం అసాధ్యమని భావించినందున ఇది సమర్థత యొక్క ఆసక్తితో జరుగుతుంది. ముఖ్యంగా, ఇది యుటిలిటీ కంపెనీ యొక్క నిరంతర ఉనికి మరియు లాభదాయకతను నిర్ధారిస్తుంది.

యుటిలిటీ ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారులకు కొన్ని ప్రతికూలతలను కూడా అందిస్తాయి. ప్రధాన లోపం ఏమిటంటే అవి వడ్డీ రేట్ల మార్పులకు సున్నితంగా ఉంటాయి. రేట్లు పెరిగినప్పుడల్లా, పెట్టుబడిదారులు బాండ్ల యొక్క అధిక దిగుబడిని కోరుకుంటున్నందున ఈ ఫండ్ల విలువ తగ్గుతుంది మరియు సేవా యుటిలిటీ debt ణం పెరుగుతుంది. ధర నిబంధనల కారణంగా వినియోగదారులకు మరియు పెట్టుబడిదారులకు శక్తి ధరల మార్పులను సమర్థవంతంగా పంపించడంలో యుటిలిటీ ఫండ్స్ కొన్ని సమయాల్లో ఇబ్బందులను ఎదుర్కొంటాయి. శక్తి ధర పెరగడం ప్రారంభించినప్పుడు ఇది పెట్టుబడిదారులకు తక్కువ లేదా లాభం కలిగించదు.

యుటిలిటీస్ ఫండ్లకు ఏ రకమైన ఇన్వెస్టర్ తగినది?

సాంప్రదాయకంగా, స్థిరమైన వడ్డీ మరియు డివిడెండ్ ఆదాయాన్ని కోరుతూ సంప్రదాయవాద పెట్టుబడిదారులు యుటిలిటీస్ ఫండ్లను కోరింది. ఏదేమైనా, 2005 నుండి యుటిలిటీ రంగంలో బలమైన పనితీరు ఈ నిధులను కొంత స్థిరమైన ఆదాయంతో పాటు వృద్ధి యొక్క ప్రత్యామ్నాయ మార్గాలను కోరుకునే దూకుడు పెట్టుబడిదారులకు మరింత ఆకర్షణీయంగా ఉంది. స్టాండర్డ్ & పూర్స్ 500 ఇండెక్స్ (ఎస్ & పి 500) వంటి ప్రధాన ఇండెక్స్ ఫండ్ బెంచ్‌మార్క్‌లు యుఎస్ వ్యాపారాల మొత్తం ఉత్పత్తికి వారి సహకారం యొక్క చారిత్రక సగటుల ఆధారంగా యుటిలిటీ కంపెనీలలో 5 నుండి 10% మధ్య ఉండవచ్చు.

కాబట్టి ఏ యుటిలిటీస్ ఫండ్స్ చూడటం విలువైనది?

ఈ వర్గంలో మంచి మరియు చెడు రెండింటిలో అనేక ఫండ్ సమర్పణలు ఉన్నాయి. యుటిలిటీస్ ఫండ్‌ను మదింపు చేసేటప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు ఏ ఇతర ఫండ్‌లోనైనా అదే లక్షణాలను పరిశీలించాలి. మొత్తం రాబడి, బీటా, డివిడెండ్ దిగుబడి మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో టర్నోవర్ ఆల్ఫా మరియు ఆర్-స్క్వేర్డ్ మెట్రిక్‌లతో పాటు పరిశీలించవలసిన ప్రధాన ప్రమాణాలు. మార్నింగ్‌స్టార్ మరియు సిడిఎ వైజెన్‌బెర్గర్ శోధన మరియు స్క్రీనింగ్ సేవలను అందిస్తాయి, ఇవి ఈ వర్గాలలో అత్యధిక సంఖ్యలో ఉన్న యుటిలిటీస్ ఫండ్‌లను త్వరగా కనుగొనటానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తాయి (ఈ సేవలకు చెల్లింపు సభ్యత్వం అవసరం).

సెక్టార్ ఫండ్ల విషయానికి వస్తే, దీర్ఘకాలిక పనితీరు చాలా ముఖ్యమైనది; కనీసం రెండు పూర్తి ఆర్థిక చక్రాలను భరించని ఏ సెక్టార్ ఫండ్ అయినా పెట్టుబడిదారుడు కాలక్రమేణా అందుకోగల సగటు మొత్తం రాబడిని ఖచ్చితంగా వర్ణించకపోవచ్చు. ఒక పూర్తి చక్రం కోసం లేని నిధులు ముఖ్యంగా అనుమానితులు. అందువల్ల, ఎలుగుబంటి మార్కెట్ల ద్వారా మాత్రమే ఉన్న యుటిలిటీస్ ఫండ్స్, ఈ రంగం మంచి పనితీరు కనబరిచినప్పుడు, ముఖ్యంగా దగ్గరి విశ్లేషణకు హామీ ఇస్తుంది.

బాటమ్ లైన్

యుటిలిటీ ఫండ్స్ సాంప్రదాయకంగా రక్షణాత్మక పెట్టుబడులుగా పరిగణించబడుతున్నప్పటికీ, ఇటీవలి సంవత్సరాలలో అవి "ప్రమాదకర" స్థితికి చేరుకున్నాయి, సాధారణంగా మరింత దూకుడు రంగాలలో కనిపించే బలమైన లాభాలను నమోదు చేస్తాయి. ఏదేమైనా, ఆదాయాన్ని కోరుకునే సాంప్రదాయిక పెట్టుబడిదారులు కాలక్రమేణా పోటీ డివిడెండ్ రేట్లను చెల్లించడానికి ఈ నిధులపై ఆధారపడటం కొనసాగించవచ్చు. మరింత సమాచారం కోసం, మార్నింగ్‌స్టార్‌ను సందర్శించండి లేదా మీ ఆర్థిక సలహాదారుని సంప్రదించండి.