ఆస్తి నిర్వహణ రాబడిని సంపాదించడానికి ఉపయోగించే రెండు ప్రధాన పెట్టుబడి వ్యూహాలను ఉపయోగిస్తుంది: క్రియాశీల ఆస్తి నిర్వహణ మరియు నిష్క్రియాత్మక ఆస్తి నిర్వహణ. క్రియాశీల ఆస్తి నిర్వహణ ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ వంటి బెంచ్ మార్కును అధిగమిస్తుంది, అయితే నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణ ఒక నిర్దిష్ట బెంచ్మార్క్ సూచిక యొక్క ఆస్తి హోల్డింగ్లను అనుకరించడం లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది.
నిష్క్రియాత్మక మరియు క్రియాశీల ఆస్తి నిర్వహణ మధ్య వ్యత్యాసాన్ని వివరిస్తుంది
క్రియాశీల ఆస్తి నిర్వహణ వ్యూహాన్ని అమలు చేసే పెట్టుబడిదారులు మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు స్టాక్స్, ఆప్షన్స్ మరియు ఫ్యూచర్స్ వంటి సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడం మరియు అమ్మడం ద్వారా బెంచ్మార్క్ సూచికలను అధిగమించడమే లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నారు. క్రియాశీల ఆస్తి నిర్వహణలో మార్కెట్ పోకడలు, ఆర్థిక మరియు రాజకీయ డేటా మరియు సంస్థ నిర్దిష్ట వార్తలను విశ్లేషించడం ఉంటుంది. ఈ రకమైన డేటాను విశ్లేషించిన తరువాత, క్రియాశీల పెట్టుబడిదారులు ఆస్తులను కొనుగోలు చేస్తారు లేదా విక్రయిస్తారు. ఇండెక్స్లో జాబితా చేయబడిన సెక్యూరిటీల హోల్డింగ్లను ప్రతిబింబించే ఫండ్ మేనేజర్ల కంటే ఎక్కువ రాబడిని సంపాదించడం క్రియాశీల నిర్వాహకులు లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నారు. సాధారణంగా, క్రియాశీల దస్త్రాలు మరియు నిధులపై అంచనా వేసే నిర్వహణ రుసుము ఎక్కువగా ఉంటుంది.
సలహాదారు అంతర్దృష్టి
కెవిన్ మిచెల్స్, CFP®, EA
మెడికస్ వెల్త్ ప్లానింగ్, డ్రేపర్, యుటి
చాలా మ్యూచువల్ ఫండ్స్ క్రియాశీల నిర్వహణను ఉపయోగిస్తాయి. ఉదాహరణకు, పెద్ద యుఎస్ కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టే మ్యూచువల్ ఫండ్ ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్‌ను దాని బెంచ్‌మార్క్‌గా ఉపయోగిస్తుంది. ఫండ్ యొక్క లక్ష్యం ఎస్ & పి 500 యొక్క రాబడిని అధిగమిస్తుంది. మేనేజర్ మరియు విశ్లేషకుల బృందాన్ని నియమించడం ద్వారా ఫండ్ దీన్ని చేస్తుంది. ఫండ్ మేనేజర్ ఎస్ & పి 500 ను అధిగమిస్తారని తాను నమ్ముతున్న స్టాక్లను ఎంచుకుంటాడు.
సాధారణంగా, మీరు ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క నైపుణ్యం కోసం చెల్లిస్తున్నందున చురుకుగా నిర్వహించే ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి మీరు ఎక్కువ చెల్లించాలి.
నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణ సాధారణంగా ఇటిఎఫ్‌లు లేదా ఇండెక్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల ద్వారా జరుగుతుంది, ఇవి బెంచ్‌మార్క్‌ను ట్రాక్ చేస్తాయి. ఎస్ & పి 500 వంటి బెంచ్ మార్క్ యొక్క రాబడితో సరిపోలడం లక్ష్యం. సాధారణంగా, నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణను ఉపయోగించడం చాలా తక్కువ ఖర్చు అవుతుంది, ఎందుకంటే మీరు వారి నైపుణ్యం కోసం మేనేజర్‌కు చెల్లించరు.
క్రియాశీల ఆస్తి నిర్వహణకు విరుద్ధంగా, నిష్క్రియాత్మక ఆస్తి నిర్వహణ అనేది బెంచ్ మార్క్ సూచికలో ఉన్న ఆస్తులను కొనుగోలు చేయడం. నిష్క్రియాత్మక ఆస్తి నిర్వహణ విధానం మార్కెట్ సూచికకు సమానమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను కేటాయిస్తుంది మరియు ఆ సూచిక మాదిరిగానే బరువును వర్తింపజేస్తుంది. క్రియాశీల ఆస్తి నిర్వహణ వలె కాకుండా, నిష్క్రియాత్మక ఆస్తి నిర్వహణ ఎంచుకున్న సూచిక వలె సారూప్య రాబడిని పొందాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది.
ఉదాహరణకు, ఎస్పిడిఆర్ ఎస్ & పి 500 ఇటిఎఫ్ ట్రస్ట్ (ఎస్పివై) అనేది దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారుల కోసం నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడే ఫండ్, ఇది ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ యొక్క పనితీరును ప్రతిబింబించే లక్ష్యంతో ఉంది. ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్లో ఉన్న పెద్ద క్యాప్ స్టాక్లను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా ఎస్పివై మేనేజర్ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) ను నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహిస్తుంది. చురుకుగా నిర్వహించే నిధుల మాదిరిగా కాకుండా, SPY దాని నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి వ్యూహం మరియు తక్కువ టర్నోవర్ నిష్పత్తి కారణంగా తక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తిని కలిగి ఉంది.
