యాక్టివ్ రిటర్న్ అంటే పెట్టుబడి యొక్క బెంచ్ మార్కుకు సంబంధించి పెట్టుబడి యొక్క శాతం లాభం లేదా నష్టం. బెంచ్ మార్క్ స్టాండర్డ్ అండ్ పూర్స్ 500 ఇండెక్స్ (ఎస్ & పి 500) లేదా డౌ జోన్స్ యుఎస్ ఫైనాన్షియల్స్ ఇండెక్స్ వంటి సెక్టార్ స్పెసిఫిక్ వంటి మార్కెట్ సమగ్రంగా ఉండవచ్చు. క్రియాశీల రాబడి అనేది బెంచ్ మార్క్ మరియు వాస్తవ రాబడి మధ్య వ్యత్యాసం. ఇది సానుకూలంగా లేదా ప్రతికూలంగా ఉంటుంది మరియు పనితీరును అంచనా వేయడానికి సాధారణంగా ఉపయోగిస్తారు. క్రియాశీల రాబడిని కోరుకునే సంస్థలను "యాక్టివ్ ఫండ్ మేనేజర్లు" అని పిలుస్తారు మరియు సాధారణంగా ఆస్తి నిర్వహణ సంస్థలు లేదా హెడ్జ్ ఫండ్లు.
యాక్టివ్ రిటర్న్ బ్రేకింగ్
మార్కెట్‌ను అధిగమిస్తున్న ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో సానుకూల క్రియాశీల రాబడిని కలిగి ఉంది, మొత్తం మార్కెట్ బెంచ్మార్క్ అని uming హిస్తుంది. ఉదాహరణకు, బెంచ్మార్క్ రిటర్న్ 5% మరియు వాస్తవ రాబడి 8% అయితే, క్రియాశీల రాబడి 3% (8% - 5% = 3%) అవుతుంది.
అదే పోర్ట్‌ఫోలియో 4% మాత్రమే తిరిగి ఇస్తే, అది -1% (4% - 5% = -1%) యొక్క ప్రతికూల క్రియాశీల రాబడిని కలిగి ఉంటుంది.
బెంచ్మార్క్ మార్కెట్ యొక్క ఒక నిర్దిష్ట విభాగం అయితే, అదే పోర్ట్‌ఫోలియో విస్తృత మార్కెట్‌ను ot హాజనితంగా పని చేస్తుంది మరియు ఎంచుకున్న బెంచ్‌మార్క్‌కు సంబంధించి సానుకూల క్రియాశీల రాబడిని కలిగి ఉంటుంది. అందువల్ల ఫండ్ ఉపయోగించే బెంచ్‌మార్క్‌ను పెట్టుబడిదారులు తెలుసుకోవడం చాలా ముఖ్యం మరియు ఎందుకు. (మరింత చదవడానికి, చూడండి: పోర్ట్‌ఫోలియోను అంచనా వేయడానికి బెంచ్‌మార్క్‌ను ఎలా ఉపయోగించాలి .)
చేజింగ్ యాక్టివ్ రిటర్న్స్
లెజెండరీ ఇన్వెస్టర్ వారెన్ బఫెట్ చాలా మంది ఇన్వెస్టర్లు మార్కెట్‌ను ఓడించటానికి ప్రయత్నించకుండా ఇండెక్స్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా మంచి రాబడిని సాధిస్తారని అభిప్రాయపడ్డారు. ఏదైనా క్రియాశీల రిటర్న్స్ ఫండ్ నిర్వాహకులు ఫీజుల ద్వారా క్షీణిస్తారని అతను నమ్ముతాడు. ఎస్ & పి మరియు డౌ జోన్స్ సూచికల పరిశోధన బఫెట్ ఆలోచనకు మద్దతు ఇస్తుంది. ఒక సంవత్సరం వ్యవధిలో బెంచ్‌మార్క్‌కు వ్యతిరేకంగా పనిచేసే యాక్టివ్ ఫండ్ నిర్వాహకులు రెండవ సంవత్సరంలో అదే రేటుతో దాన్ని అధిగమించటానికి 50% కన్నా తక్కువ అవకాశం ఉందని డేటా వెల్లడించింది. ఫండ్ మేనేజర్లు క్రియాశీల రాబడిని సంపాదించడంలో విజయవంతమైన మూడేళ్ల రికార్డును కలిగి ఉన్నప్పటికీ, తరువాతి మూడేళ్ళలో వారు బెంచ్ మార్కును బలహీనపరిచారని అధ్యయనం కనుగొంది.
చాలా మంది ఫండ్ నిర్వాహకులు చురుకైన మరియు నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణను మిళితం చేసి, రిస్క్‌ను తగ్గించడానికి డైవర్సిఫైడ్ ఇండెక్స్ ఫండ్‌లో కోర్ హోల్డింగ్స్‌ను నిర్వహించే కోర్ మరియు ఉపగ్రహ వ్యూహాన్ని రూపొందించారు, అదే సమయంలో పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ఉపగ్రహ భాగాన్ని చురుకుగా నిర్వహించి బెంచ్‌మార్క్‌ను అధిగమించడానికి ప్రయత్నిస్తారు.
యాక్టివ్ రిటర్న్ స్ట్రాటజీస్
క్రియాశీల రాబడిని కోరుకునే ఫండ్ నిర్వాహకులు ప్రాథమిక మరియు సాంకేతిక విశ్లేషణలను ఉపయోగించి స్వల్పకాలిక ధరల కదలికలను గుర్తించి దోపిడీ చేయడానికి ప్రయత్నిస్తారు. ఉదాహరణకు, మేనేజర్ తక్కువ -ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి కలిగిన స్టాక్‌లను కలిగి ఉన్న పోర్ట్‌ఫోలియోను సృష్టించవచ్చు మరియు 3% పైన డివిడెండ్ దిగుబడిని చెల్లించవచ్చు. మరొక మేనేజర్ విలోమ తల మరియు భుజాల రివర్సల్ చార్ట్ నమూనాను రూపొందించిన స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేయవచ్చు. ఫండ్ నిర్వాహకులు క్రియాశీల రాబడిని సాధించడానికి వారి ప్రయత్నంలో వాణిజ్య విధానాలు, వార్తలు మరియు ఆర్డర్ ప్రవాహాన్ని కూడా దగ్గరగా అనుసరిస్తారు.
