ఒక సంస్థ గురించి ఒక సంస్థ గురించి విలువైన పబ్లిక్-కాని సమాచారానికి ప్రాప్యత కలిగి ఉన్న వ్యక్తి లేదా సంస్థ యొక్క ఈక్విటీలో 10% కంటే ఎక్కువ సమానమైన స్టాక్ యొక్క యాజమాన్యం. ఇది కంపెనీ డైరెక్టర్లు మరియు ఉన్నత స్థాయి ఎగ్జిక్యూటివ్‌లను లోపలికి చేస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- ఒక సంస్థ గురించి విలువైన పబ్లిక్-కాని సమాచారానికి ప్రాప్యత ఉన్న వ్యక్తి లేదా సంస్థ యొక్క ఈక్విటీలో 10% కంటే ఎక్కువ సమానమైన స్టాక్ యాజమాన్యం ఉన్న వ్యక్తి. ఇన్సైడర్లు వాటాలను కొనుగోలు చేయడానికి మరియు విక్రయించడానికి చట్టబద్ధంగా అనుమతిస్తారు, కాని లావాదేవీలు తప్పనిసరిగా SEC లో నమోదు చేయబడాలి. ఒక CEO కంపెనీ వాటాలను తిరిగి కొనుగోలు చేసినప్పుడు లేదా ఉద్యోగులు వారు పనిచేసే సంస్థలో స్టాక్ కొనుగోలు చేసినప్పుడు వంటి లీగల్ ఇన్సైడర్ ట్రేడింగ్ తరచుగా జరుగుతుంది. పబ్లిక్-కాని పదార్థ సమాచారం యొక్క అక్రమ ఉపయోగం సాధారణంగా లాభం కోసం ఉపయోగించబడుతుంది. ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్లను చూడటం ద్వారా SEC అక్రమ అంతర్గత వర్తకాన్ని పర్యవేక్షిస్తుంది, ఇది సంస్థ లేదా దాని గురించి ఎటువంటి వార్తలు లేనప్పుడు పెరుగుతుంది.
లీగల్ ఇన్సైడర్ ట్రేడింగ్
సంస్థ యొక్క వాటాలను మరియు వాటిని నియమించే ఏదైనా అనుబంధ సంస్థలను కొనుగోలు చేయడానికి మరియు విక్రయించడానికి లోపలివారికి చట్టబద్ధంగా అనుమతి ఉంది. ఏదేమైనా, ఈ లావాదేవీలు సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) లో సరిగా నమోదు చేయబడాలి మరియు ముందస్తు దాఖలుతో చేయాలి. మీరు SEC యొక్క EDGAR డేటాబేస్లో ఈ రకమైన అంతర్గత వ్యాపారం యొక్క వివరాలను కనుగొనవచ్చు.
ఒక CEO వారి సంస్థ యొక్క వాటాలను తిరిగి కొనుగోలు చేసినప్పుడు లేదా ఇతర ఉద్యోగులు వారు పనిచేసే సంస్థలో స్టాక్ కొనుగోలు చేసినప్పుడు వంటి లీగల్ ఇన్సైడర్ ట్రేడింగ్ తరచుగా జరుగుతుంది. తరచుగా, ఒక CEO కొనుగోలు వాటాలు వారు కలిగి ఉన్న స్టాక్ ధరల కదలికను ప్రభావితం చేస్తాయి. వారెన్ బఫ్ఫెట్ బెర్క్‌షైర్ హాత్వే గొడుగు కింద ఉన్న కంపెనీలలో వాటాలను కొనుగోలు చేసినప్పుడు లేదా విక్రయించినప్పుడల్లా దీనికి మంచి ఉదాహరణ.
ఒక సాధారణ దురభిప్రాయం ఏమిటంటే, అన్ని అంతర్గత వర్తకం చట్టవిరుద్ధం, కాని వాస్తవానికి అంతర్గత పద్ధతులు జరిగే రెండు పద్ధతులు ఉన్నాయి-ఒకటి చట్టబద్ధమైనది మరియు మరొకటి కాదు.
చట్టవిరుద్ధ అంతర్గత వ్యాపారం
అంతర్గత వర్తకం యొక్క మరింత అప్రసిద్ధ రూపం లాభం కోసం పబ్లిక్-కాని పదార్థ సమాచారాన్ని చట్టవిరుద్ధంగా ఉపయోగించడం. సమాచారం బహిరంగంగా తెలియనింతవరకు కంపెనీ ఎగ్జిక్యూటివ్‌లు, వారి స్నేహితులు మరియు బంధువులు లేదా వీధిలో ఉన్న ఒక సాధారణ వ్యక్తితో సహా ఎవరైనా దీన్ని చేయవచ్చని గుర్తుంచుకోవడం ముఖ్యం.
ఉదాహరణకు, బహిరంగంగా వర్తకం చేసే సంస్థ యొక్క CEO హ్యారీకట్ పొందేటప్పుడు అనుకోకుండా తమ సంస్థ యొక్క త్రైమాసిక ఆదాయాలను వెల్లడిస్తారని అనుకుందాం. క్షౌరశాల ఈ సమాచారాన్ని తీసుకొని దానిపై వర్తకం చేస్తే, అది అక్రమ అంతర్గత వర్తకంగా పరిగణించబడుతుంది మరియు SEC చర్య తీసుకోవచ్చు.
ఏదైనా నిర్దిష్ట స్టాక్ యొక్క ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్లను చూడటం ద్వారా అక్రమ అంతర్గత వర్తకాన్ని SEC పర్యవేక్షించగలదు. ప్రజలకు మెటీరియల్ న్యూస్ జారీ చేసిన తర్వాత వాల్యూమ్‌లు సాధారణంగా పెరుగుతాయి, కాని అలాంటి సమాచారం ఇవ్వనప్పుడు మరియు వాల్యూమ్‌లు ఒక్కసారిగా పెరిగినప్పుడు, ఇది హెచ్చరిక జెండాగా పనిచేస్తుంది. అసాధారణమైన వాణిజ్యానికి ఎవరు బాధ్యత వహిస్తారో మరియు అది చట్టవిరుద్ధం కాదా అని నిర్ధారించడానికి SEC అప్పుడు దర్యాప్తు చేస్తుంది.
టాప్ 3 మోస్ట్ స్కాండలస్ ఇన్సైడర్ ట్రేడింగ్ పరాజయాలు
ఇన్సైడర్ ట్రేడింగ్ వర్సెస్ ఇన్సైడర్ ఇన్ఫర్మేషన్
అంతర్గత సమాచారం అనేది వర్తకుడు లేదా పెట్టుబడిదారుడికి అన్యాయమైన ప్రయోజనాన్ని అందించే బహిరంగంగా వర్తకం చేసే సంస్థకు సంబంధించిన పదార్థాల జ్ఞానం. ఉదాహరణకు, టెక్నాలజీ కంపెనీ ఇంజనీరింగ్ విభాగం వైస్ ప్రెసిడెంట్ సిఇఒ మరియు సిఎఫ్ఓల మధ్య సమావేశాన్ని విన్నారు.
కంపెనీ తన ఆదాయాన్ని విడుదల చేయడానికి రెండు వారాల ముందు, గత త్రైమాసికంలో కంపెనీ తన అమ్మకాల అంచనాలను అందుకోలేదని మరియు డబ్బును కోల్పోయిందని సిఎఫ్ఓ సిఇఓకు వెల్లడించింది. ఇంజనీరింగ్ విభాగం వైస్ ప్రెసిడెంట్ తన స్నేహితుడికి కంపెనీ షేర్లను కలిగి ఉన్నారని తెలుసు మరియు తన షేర్లను వెంటనే విక్రయించమని మరియు ఒక చిన్న పొజిషన్ తెరవమని తన స్నేహితుడిని హెచ్చరించాడు. అంతర్గత సమాచారానికి ఇది ఒక ఉదాహరణ ఎందుకంటే ఆదాయాలు ప్రజలకు విడుదల చేయబడలేదు.
ఉపాధ్యక్షుడి స్నేహితుడు ఆదాయాలు విడుదలయ్యే ముందు ఆమె వాటాలను విక్రయించి, స్టాక్ యొక్క 1, 000 షేర్లను షార్ట్ చేస్తారని అనుకుందాం. ఇప్పుడు ఇది అక్రమ అంతర్గత వ్యాపారం. ఏదేమైనా, ఆదాయాలు విడుదలైన తర్వాత ఆమె భద్రతను వర్తకం చేస్తే, అది చట్టవిరుద్ధంగా పరిగణించబడదు ఎందుకంటే ఆమెకు ఇతర వ్యాపారులు లేదా పెట్టుబడిదారులపై ప్రత్యక్ష ప్రయోజనం లేదు.
