మంచి పెగ్ నిష్పత్తిగా పరిగణించబడేది ఏమిటి?

వృద్ధి నిష్పత్తికి ధర / ఆదాయాలు లేదా పిఇజి నిష్పత్తి, పెట్టుబడిదారులు మరియు విశ్లేషకులు సంస్థ యొక్క పనితీరును విస్తృతంగా అంచనా వేయడానికి మరియు పెట్టుబడి ప్రమాదాన్ని అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే స్టాక్ వాల్యుయేషన్ కొలత. సిద్ధాంతంలో, 1 యొక్క PEG నిష్పత్తి విలువ సంస్థ యొక్క మార్కెట్ విలువ మరియు దాని అంచనా ఆదాయ వృద్ధికి మధ్య సంపూర్ణ సంబంధం కలిగి ఉంటుంది. 1 కంటే ఎక్కువ PEG నిష్పత్తులు సాధారణంగా అననుకూలమైనవిగా పరిగణించబడతాయి, ఇది స్టాక్‌ను అతిగా అంచనా వేస్తుందని సూచిస్తుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, 1 కంటే తక్కువ నిష్పత్తులు మంచివిగా పరిగణించబడతాయి, ఇది స్టాక్ తక్కువగా అంచనా వేయబడిందని సూచిస్తుంది.

PEG నిష్పత్తి వర్సెస్ P / E నిష్పత్తి

ధర-నుండి-ఆదాయాలు (పి / ఇ) నిష్పత్తి విశ్లేషకులకు సంస్థ యొక్క ఆదాయానికి సంబంధించి పెట్టుబడిదారులు ప్రస్తుతం స్టాక్ కోసం ఏమి చెల్లిస్తున్నారనేదానికి మంచి ప్రాథమిక సూచనను ఇస్తుంది. P / E నిష్పత్తి యొక్క ఒక బలహీనత ఏమిటంటే, దాని లెక్కింపు సంస్థ యొక్క భవిష్యత్తులో ఆశించిన వృద్ధిని పరిగణనలోకి తీసుకోదు. PEG నిష్పత్తి ప్రామాణిక P / E నిష్పత్తి కంటే పూర్తి-మరియు ఆశాజనక-మరింత ఖచ్చితమైన మదింపు కొలతను సూచిస్తుంది.

PEG నిష్పత్తి P / E నిష్పత్తిపై సమీకరణంలో వృద్ధిని పెంచుతుంది. ఈక్విటీ పెట్టుబడులు సంస్థ యొక్క భవిష్యత్తు ఆదాయాలలో ఆర్థిక ఆసక్తిని సూచిస్తాయి కాబట్టి భవిష్యత్ వృద్ధికి కారకం స్టాక్ వాల్యుయేషన్‌కు ఒక ముఖ్యమైన అంశాన్ని జోడిస్తుంది.

PEG నిష్పత్తులను లెక్కిస్తోంది

స్టాక్ యొక్క PEG నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి మీరు మొదట దాని P / E నిష్పత్తిని గుర్తించాలి. P / E నిష్పత్తి ప్రతి వాటా మార్కెట్ విలువను దాని ప్రతి వాటా ఆదాయాల ద్వారా విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. ఇక్కడ నుండి, PEG నిష్పత్తి యొక్క సూత్రం సులభం:

$\begin{matrix} PEG = \frac{P / E}{EGR} \\ ఎక్కడ: \\ EGR = ఐదేళ్ళలో ఆదాయాల వృద్ధి రేటు \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {PEG} = \ frac { text {P / E}} { text {EGR}} \ & \ textbf {where:} \ & \ text {EGR = ఆదాయాల వృద్ధి రేటు ఐదు సంవత్సరాలలో} \ \ ముగింపు {సమలేఖనం}$ PEG = EGRP / E ఎక్కడ: EGR = ఐదేళ్ళలో ఆదాయాల వృద్ధి రేటు

PEG లెక్కింపు ఐదు సంవత్సరాల కన్నా ఎక్కువ కాలం అంచనా వేసిన వార్షిక వృద్ధి రేటును ఉపయోగించి చేయవచ్చు, కాని వృద్ధి అంచనాలు అవి విస్తరించేటప్పుడు తక్కువ ఖచ్చితమైనవిగా ఉంటాయి.

ఒక ఉదాహరణ

మీరు ఒకే పరిశ్రమలోని సంస్థల నుండి రెండు స్టాక్‌ల మధ్య ఎంచుకుంటే, మీ నిర్ణయం తీసుకోవడానికి మీరు వారి PEG నిష్పత్తులను చూడాలనుకోవచ్చు. ఉదాహరణకు, కంపెనీ Y యొక్క స్టాక్ దాని ఆదాయానికి 15 రెట్లు ఎక్కువ ధర కోసం వర్తకం చేయవచ్చు, కంపెనీ Z యొక్క స్టాక్ దాని ఆదాయానికి 18 రెట్లు వర్తకం చేయవచ్చు. మీరు P / E నిష్పత్తిని పరిశీలిస్తే, కంపెనీ Y మరింత ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది.

ఏదేమైనా, కంపెనీ Y సంవత్సరానికి ఐదేళ్ల ఆదాయ వృద్ధి రేటును 12% కలిగి ఉండగా, కంపెనీ Z యొక్క ఆదాయాలు సంవత్సరానికి 19% వృద్ధి రేటును కలిగి ఉన్నాయి. వారి PEG నిష్పత్తి లెక్కలు ఎలా ఉంటాయో ఇక్కడ ఉంది:

$\begin{matrix} కంపెనీ Y PEG = 15/12% = 1.25 \\ కంపెనీ Z PEG = 18/19% = 0.95 \end{matrix} \ begin {సమలేఖనం} & \ టెక్స్ట్ {కంపెనీ Y PEG = 15/12 \% = 1.25 \ \\ & \ టెక్స్ట్ {కంపెనీ Z PEG = 18/19 \% = 0.95} \ \ ముగింపు {సమలేఖనం}$ కంపెనీ Y PEG = 15/12% = 1.25 కంపెనీ Z PEG = 18/19% = 0.95

మేము సాధ్యమైన వృద్ధిని పరిగణనలోకి తీసుకున్నప్పుడు, కంపెనీ Z మంచి ఎంపికగా ఉంటుందని ఇది చూపిస్తుంది ఎందుకంటే ఇది వాస్తవానికి దాని విలువతో పోలిస్తే తగ్గింపు కోసం వర్తకం చేస్తుంది.

పరిగణించవలసిన ఇతర అంశాలు

PEG నిష్పత్తి సంస్థ విలువను నిర్ణయించడంలో సహాయపడే ఇతర అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకోదు. ఉదాహరణకు, PEG ఒక సంస్థ తన బ్యాలెన్స్ షీట్లో ఉంచే నగదు మొత్తాన్ని చూడదు, ఇది పెద్ద మొత్తంలో ఉంటే విలువను జోడించవచ్చు.

స్టాక్‌లను మదింపు చేసేటప్పుడు విశ్లేషకులు పరిగణించే ఇతర అంశాలు ధర-నుండి-పుస్తక నిష్పత్తి (పి / బి) నిష్పత్తి. స్టాక్ వాస్తవంగా తక్కువగా అంచనా వేయబడిందా లేదా PEG నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి ఉపయోగించే వృద్ధి అంచనాలు సరిగ్గా లేవని గుర్తించడానికి ఇది వారికి సహాయపడుతుంది. పి / బి నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి, ఒక్కో షేరుకు స్టాక్ ధరను దాని పుస్తక విలువ ద్వారా విభజించండి.

బాటమ్ లైన్

ఖచ్చితమైన PEG నిష్పత్తిని పొందడం గణనలలో ఏ కారకాలు ఉపయోగించబడుతుందో దానిపై ఎక్కువగా ఆధారపడి ఉంటుంది. చారిత్రక వృద్ధి రేటును ఉపయోగిస్తే PEG నిష్పత్తులు సరికాదని పెట్టుబడిదారులు గుర్తించవచ్చు, ప్రత్యేకించి భవిష్యత్తులో గతం నుండి తప్పుకోవచ్చు. లెక్కలు విభిన్నంగా ఉన్నాయని నిర్ధారించుకోవడానికి, "ఫార్వర్డ్" మరియు "వెనుకంజలో" PEG అనే పదాలు తరచుగా ఉపయోగించబడతాయి.

విషయ సూచిక: