ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) లలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి సంబంధించిన ఫీజులు మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే తక్కువగా ఉండటానికి అనేక కారణాలు ఉన్నాయి. వారి సమర్థవంతమైన వర్తకం మరియు విముక్తి ప్రక్రియలు మరియు నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణతో పాటు, ఇటిఎఫ్‌లు 12 బి -1 ఫీజులు లేదా లోడ్ ఫీజులను కలిగి ఉండవు. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు కమీషన్ ఛార్జీలు వంటి కార్యాచరణ రుసుములను వారు కలిగి ఉన్నప్పటికీ, ఇటిఎఫ్‌లు పోల్చదగిన పెట్టుబడి ఉత్పత్తుల కంటే తక్కువ మొత్తం ఖర్చులను కలిగి ఉంటాయి.
లోడ్ ఫీజు లేదు
మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌తో సంబంధం ఉన్న అతిపెద్ద ఫీజులలో ఒకటి లోడ్ ఫీజు, ఇది సాధారణంగా 3 మరియు 8.5% మధ్య ఉంటుంది. చాలా మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు ట్రేడ్‌ల కోసం కమీషన్ వసూలు చేయవు అనే విషయాన్ని హైలైట్ చేస్తాయి. ఏదేమైనా, లోడ్ ఫీజు తప్పనిసరిగా వాటాను ఆమె అమ్మిన బ్రోకర్‌కు పరిహారం చెల్లించడానికి ఆమె మొత్తం పెట్టుబడిలో ఒక శాతం వసూలు చేయడం ద్వారా అదే పనిని సాధిస్తుంది. లోడ్ ఫీజు ఫ్రంట్ ఎండ్ లేదా బ్యాక్ ఎండ్ కావచ్చు; వారు వరుసగా కొనుగోలు లేదా విముక్తి సమయంలో చెల్లించబడతారు.
ఇటిఎఫ్‌లు లోడ్ ఫీజు వసూలు చేయవు. బదులుగా, పెట్టుబడిదారులు వాటాలను కొనుగోలు చేసి విక్రయించినప్పుడు బ్రోకర్ కమీషన్లు చెల్లిస్తారు. ట్రేడింగ్ స్టాక్స్ మాదిరిగా, ఈ ఫీజులు కొన్ని డాలర్ మొత్తాలలో నిర్ణయించబడతాయి, సాధారణంగా $ 8 నుండి $ 10 వరకు. మీరు తరచూ ఇటిఎఫ్‌లను వర్తకం చేస్తే, కమీషన్లు జోడించవచ్చు. మీరు పెద్ద వాటాను కొనుగోలు చేసి, దానిని పట్టుకుంటే, అయితే, ఇటిఎఫ్ పెట్టుబడులు మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే చాలా తక్కువ. మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో $ 10, 000 పెట్టుబడి పెట్టడం వల్ల ఫండ్‌ను బట్టి లోడ్ ఫీజులో 50 850 వరకు అవసరం. అదే మొత్తాన్ని ఇటిఎఫ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం, ఒకేసారి చేస్తే, అనంతం తక్కువ.
12 బి -1 ఫీజు లేదు
మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగా కాకుండా, ఇటిఎఫ్‌లు వార్షిక 12 బి -1 ఫీజును వసూలు చేయవు. సాంకేతిక పేరు ఉన్నప్పటికీ, ఈ ఫీజులు కేవలం మ్యూచువల్ ఫండ్ దాని వాటాదారులకు ఇచ్చే ప్రకటనలు, మార్కెటింగ్ మరియు పంపిణీ ఫీజులు. ఈ రుసుము బ్రోకర్లు మరియు పెట్టుబడిదారులకు ఫండ్‌ను మార్కెటింగ్ చేయడం ద్వారా అయ్యే ఖర్చులను భరిస్తుంది. సారాంశంలో, ప్రస్తుతమున్న ప్రతి వాటాదారుడు మ్యూచువల్ ఫండ్ కోసం ప్రతి సంవత్సరం తన ప్రకటనల బిల్లులో కొంత భాగాన్ని ఉంచడం ద్వారా కొత్త వాటాదారులను పొందటానికి చెల్లిస్తాడు.
నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణ
ఇది విశ్వవ్యాప్తంగా నిజం కానప్పటికీ, చాలా ఇటిఎఫ్‌లు నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించడానికి రూపొందించబడ్డాయి. మార్కెట్‌లోని మెజారిటీ ఇటిఎఫ్‌లు ఇచ్చిన సూచికను ట్రాక్ చేస్తాయి మరియు ఇండెక్స్ ద్వారా వచ్చే రాబడిని అనుకరించడానికి లేదా మించిపోతాయి. అందువల్ల, ఆస్తుల రీబ్యాలెన్సింగ్, అంతర్లీన సూచిక ఇచ్చిన భద్రతను జోడించినప్పుడు లేదా తీసివేసినప్పుడు మాత్రమే జరుగుతుంది.
ఎస్ & పి 500 ను ట్రాక్ చేసే ఇటిఎఫ్, ఉదాహరణకు, ఆ సూచికలో జాబితా చేయబడిన ఏదైనా స్టాక్‌ను కలిగి ఉంటుంది. స్టాక్ విలువను కోల్పోవడం ప్రారంభించినప్పటికీ, ఇండెక్స్ నుండి స్టాక్ తొలగించబడకపోతే ఫండ్ అమ్మబడదు. ఈ నిర్వహణ శైలి ప్రతి సంవత్సరం ఒక ఇటిఎఫ్ అమలు చేసే ట్రేడ్‌ల సంఖ్యను చాలా తగ్గిస్తుంది, కాబట్టి దాని నిర్వహణ ఖర్చులు చాలా తక్కువగా ఉంటాయి.
ఇండెక్స్ ఫండ్స్ వంటి నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడే మ్యూచువల్ ఫండ్స్, సాధారణంగా చురుకుగా నిర్వహించే వారి కన్నా చాలా తక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తులను కలిగి ఉన్నప్పటికీ, మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌తో అనుబంధించబడిన అదనపు ఫీజులు ఇటిఎఫ్‌లను చౌకైన ఎంపికగా చేస్తాయి.
మార్కెట్ ఆధారిత ట్రేడింగ్
మార్కెట్ ఆధారిత ట్రేడింగ్‌ను ఉపయోగించడం ద్వారా ఇటిఎఫ్‌లు తమ పరిపాలనా మరియు కార్యాచరణ ఖర్చులను తగ్గించుకునే మరో మార్గం. ఈటీఎఫ్‌లను స్టాక్స్ లేదా బాండ్స్ వంటి బహిరంగ మార్కెట్లో కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు అమ్మవచ్చు కాబట్టి, ఒక పెట్టుబడిదారుడి నుండి మరొక పెట్టుబడికి వాటాల అమ్మకం ఫండ్‌పై ఎటువంటి ప్రభావం చూపదు. దీనికి విరుద్ధంగా, మ్యూచువల్ ఫండ్ వాటాదారు తన వాటాలను విక్రయించాలనుకున్నప్పుడు, ఆమె వాటిని నేరుగా ఫండ్‌తో రీడీమ్ చేయాలి, విముక్తిని కవర్ చేయడానికి ఫండ్ కొన్ని ఆస్తులను విక్రయించాల్సి ఉంటుంది. ఫండ్ తన పోర్ట్‌ఫోలియోలో కొంత భాగాన్ని విక్రయించినప్పుడు, ఇది అన్ని వాటాదారులకు మూలధన లాభాల పంపిణీని ఉత్పత్తి చేస్తుంది. దీని అర్థం మ్యూచువల్ ఫండ్ వాటాదారులు ఆ పంపిణీలపై ఆదాయపు పన్ను చెల్లించడం ముగుస్తుంది, కానీ దీనికి ఫండ్ యొక్క భాగంలో చాలా పని మరియు డాక్యుమెంటేషన్ అవసరం, దాని నిర్వహణ ఖర్చులను పెంచుతుంది. ఇటిఎఫ్ వాటాల అమ్మకానికి ఫండ్ దాని హోల్డింగ్లను లిక్విడేట్ చేయనవసరం లేదు కాబట్టి, దాని ఖర్చులు తక్కువ.
ఇన్-కైండ్ క్రియేషన్ అండ్ రిడంప్షన్
సాధారణంగా పెద్ద ఎత్తున సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులకు మరియు బ్రోకరేజ్ సంస్థలకు మాత్రమే అందుబాటులో ఉన్నప్పటికీ, ఇటిఎఫ్‌లు ఉపయోగించే రకమైన సృష్టి మరియు విముక్తి పద్ధతులు కూడా ఖర్చులను తగ్గిస్తాయి. ఈ విధానాన్ని ఉపయోగించి, పెట్టుబడిదారులు సమానమైన ఇటిఎఫ్ షేర్లకు ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోతో సరిపోయే స్టాక్ షేర్ల సేకరణ లేదా బుట్టను వ్యాపారం చేయవచ్చు. ఇన్-రకమైన విముక్తి అంటే ద్వితీయ విఫణిలో విక్రయించకుండా, ఫండ్‌తో వాటాలను రీడీమ్ చేయాలనుకునే పెట్టుబడిదారుడు, సమానమైన బుట్ట స్టాక్‌లతో చెల్లించవచ్చు. వాటాలను సృష్టించడానికి లేదా రీడీమ్ చేయడానికి ఫండ్ సెక్యూరిటీలను కొనడం లేదా అమ్మడం లేదు, ఫండ్ చేసిన వ్రాతపని మరియు కార్యాచరణ ఖర్చులను మరింత తగ్గిస్తుంది.
