సాంప్రదాయ పరిచయ ఆర్థిక పాఠ్యపుస్తకాలు సాధారణంగా బ్యాంకులను ఆర్థిక మధ్యవర్తులుగా పరిగణిస్తాయి, వీటిలో పాత్ర రుణగ్రహీతలను సేవర్స్‌తో అనుసంధానించడం, విశ్వసనీయ మధ్యవర్తులుగా వ్యవహరించడం ద్వారా వారి పరస్పర చర్యలను సులభతరం చేస్తుంది. వారి తక్షణ వినియోగ అవసరాలకు మించి ఆదాయాన్ని సంపాదించే వ్యక్తులు తమ ఉపయోగించని ఆదాయాన్ని పేరున్న బ్యాంకులో జమ చేయవచ్చు, తద్వారా ఆదాయాలు వారి తక్షణ వినియోగ అవసరాల కంటే తక్కువగా ఉన్నవారికి రుణం ఇవ్వడానికి బ్యాంకు నుండి తీసుకోగల నిధుల రిజర్వాయర్‌ను సృష్టిస్తుంది.
రుణాలు చేయడానికి బ్యాంకులకు మీ డబ్బు అవసరమని ఈ కథ ass హిస్తుండగా, వాస్తవానికి ఇది కొంతవరకు తప్పుదారి పట్టించేది. రుణాలు చేయడానికి బ్యాంకులు మీ డిపాజిట్లను నిజంగా ఎలా ఉపయోగిస్తాయో మరియు అలా చేయడానికి మీ డబ్బు ఎంతవరకు అవసరమో చూడటానికి చదవండి.
కీ టేకావేస్
- బ్యాంకులు సేవర్లను మరియు రుణగ్రహీతలను అనుసంధానించే ఆర్థిక మధ్యవర్తులుగా భావిస్తారు. అయినప్పటికీ, బ్యాంకులు వాస్తవానికి పాక్షిక రిజర్వ్ బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థపై ఆధారపడతాయి, తద్వారా బ్యాంకులు చేతిలో ఉన్న వాస్తవ డిపాజిట్ల మొత్తానికి మించి రుణాలు ఇవ్వగలవు.ఇది డబ్బు గుణక ప్రభావానికి దారితీస్తుంది. ఉదాహరణకు, ఒక బ్యాంకు వద్ద ఉన్న నిల్వలు 10% అయితే, రుణాలు 10x వరకు డబ్బును గుణించగలవు.
అద్భుత బ్యాంకింగ్?
పై చిత్రణ ప్రకారం, బ్యాంకు యొక్క రుణ సామర్థ్యం వారి వినియోగదారుల డిపాజిట్ల పరిమాణం ద్వారా పరిమితం చేయబడింది. ఎక్కువ రుణాలు ఇవ్వడానికి, ఎక్కువ మంది వినియోగదారులను ఆకర్షించడం ద్వారా బ్యాంక్ కొత్త డిపాజిట్లను పొందాలి. డిపాజిట్లు లేకుండా, రుణాలు ఉండవు, లేదా మరో మాటలో చెప్పాలంటే, డిపాజిట్లు రుణాలను సృష్టిస్తాయి.
వాస్తవానికి, బ్యాంక్ రుణాల యొక్క ఈ కథ సాధారణంగా డబ్బు గుణక సిద్ధాంతంతో భర్తీ చేయబడుతుంది, ఇది పాక్షిక రిజర్వ్ బ్యాంకింగ్ అని పిలువబడుతుంది. పాక్షిక రిజర్వ్ వ్యవస్థలో, బ్యాంక్ డిపాజిట్లలో కొంత భాగాన్ని మాత్రమే నగదులో లేదా సెంట్రల్ బ్యాంక్ వద్ద వాణిజ్య బ్యాంకు డిపాజిట్ ఖాతాలో ఉంచాలి. ఈ భిన్నం యొక్క పరిమాణం రిజర్వ్ అవసరం ద్వారా పేర్కొనబడింది, దీని యొక్క పరస్పరం బ్యాంకులు రుణాలు ఇవ్వగల బహుళ నిల్వలను సూచిస్తుంది. రిజర్వ్ అవసరం 10% (అనగా, 0.1) అయితే గుణకం 10, అంటే బ్యాంకులు తమ నిల్వల కంటే 10 రెట్లు ఎక్కువ రుణాలు ఇవ్వగలవు.
బ్యాంకు రుణాల సామర్థ్యం పూర్తిగా కొత్త డిపాజిట్లను ఆకర్షించే బ్యాంకుల సామర్థ్యం ద్వారా పరిమితం కాదు, కానీ నిల్వలను పెంచాలా వద్దా అనే దానిపై కేంద్ర బ్యాంకు యొక్క ద్రవ్య విధాన నిర్ణయాల ద్వారా. ఏదేమైనా, ఒక నిర్దిష్ట ద్రవ్య విధాన పాలన మరియు నిల్వలను పెంచకుండా, వాణిజ్య బ్యాంకులు తమ రుణ సామర్థ్యాన్ని పెంచగల ఏకైక మార్గం కొత్త డిపాజిట్లను పొందడం. మళ్ళీ, డిపాజిట్లు రుణాలను సృష్టిస్తాయి మరియు తత్ఫలితంగా, కొత్త రుణాలు చేయడానికి బ్యాంకులకు మీ డబ్బు అవసరం .
10x
ఫెడరల్ రిజర్వ్ ప్రస్తుతం 10% రిజర్వ్ అవసరాన్ని తప్పనిసరి చేస్తున్నందున, ఇది యునైటెడ్ స్టేట్స్ బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థలో ప్రస్తుత డబ్బు బహుళ.
వాస్తవ ప్రపంచంలో బ్యాంకులు
నేటి ఆధునిక ఆర్థిక వ్యవస్థలో చాలా డబ్బు డిపాజిట్ల రూపాన్ని తీసుకుంటుంది, కాని వారి డబ్బును నిలిపివేసే బ్యాంకును అప్పగించే సేవర్స్ బృందం సృష్టించడం కంటే, బ్యాంకులు క్రెడిట్ను విస్తరించినప్పుడు (అంటే కొత్త రుణాలను సృష్టించడం) వాస్తవానికి డిపాజిట్లు సృష్టించబడతాయి. జోసెఫ్ షూంపేటర్ ఒకసారి వ్రాసినట్లుగా, "బ్యాంకులు 'క్రెడిట్ను సృష్టిస్తాయి' అని చెప్పడం చాలా వాస్తవికమైనది, అనగా వారు తమకు అప్పగించిన డిపాజిట్లను అప్పుగా ఇస్తారని చెప్పడం కంటే వారు రుణాలు ఇచ్చే చర్యలో డిపాజిట్లను సృష్టిస్తారు."
ఒక బ్యాంకు రుణం చేసినప్పుడు, దాని బ్యాలెన్స్ షీట్లో రెండు సంబంధిత ఎంట్రీలు ఉన్నాయి, ఒకటి ఆస్తుల వైపు మరియు ఒకటి బాధ్యతల వైపు. Loan ణం బ్యాంకుకు ఆస్తిగా పరిగణించబడుతుంది మరియు ఇది కొత్తగా సృష్టించిన డిపాజిట్ ద్వారా ఏకకాలంలో ఆఫ్‌సెట్ చేయబడుతుంది, ఇది డిపాజిటర్ హోల్డర్‌కు బ్యాంకు యొక్క బాధ్యత. పైన వివరించిన కథకు విరుద్ధంగా, రుణాలు వాస్తవానికి డిపాజిట్లను సృష్టిస్తాయి.
ఇప్పుడు, ఇది కొంచెం ఆశ్చర్యకరమైనదిగా అనిపించవచ్చు, రుణాలు డిపాజిట్లను సృష్టిస్తే, ప్రైవేట్ బ్యాంకులు డబ్బు సృష్టికర్తలు. కానీ మీరు అడగవచ్చు, "డబ్బును సృష్టించడం కేంద్ర బ్యాంకుల ఏకైక హక్కు మరియు బాధ్యత కాదా?" సరే, రిజర్వ్ అవసరం బ్యాంకులకి రుణాలు ఇచ్చే సామర్థ్యానికి ఒక అవరోధం అని మీరు విశ్వసిస్తే, అవును, ఒక నిర్దిష్ట మార్గంలో బ్యాంకులు సెంట్రల్ బ్యాంక్ లేకుండా డబ్బును సృష్టించలేవు, రిజర్వ్ అవసరాన్ని సడలించడం లేదా బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థలో నిల్వల సంఖ్యను పెంచడం.
నిజం, అయితే, రిజర్వ్ అవసరం బ్యాంకుల రుణాలు ఇచ్చే సామర్థ్యానికి మరియు దాని ఫలితంగా డబ్బును సృష్టించే సామర్థ్యానికి ఒక అవరోధంగా పనిచేయదు. వాస్తవికత ఏమిటంటే, బ్యాంకులు మొదట రుణాలను పొడిగించి, తరువాత అవసరమైన నిల్వలను వెతుకుతాయి. కొన్ని ముఖ్యమైన వనరుల నుండి కొన్ని ప్రకటనలు ఆ వాస్తవాన్ని మీకు నచ్చచెప్పడానికి సహాయపడతాయి.
న్యూయార్క్ ఫెడరల్ రిజర్వ్ బ్యాంక్ మాజీ సీనియర్ వైస్ ప్రెసిడెంట్ అలాన్ హోమ్స్ 1969 లో ఇలా వ్రాశాడు, "వాస్తవ ప్రపంచ బ్యాంకులలో క్రెడిట్ విస్తరించి, ఈ ప్రక్రియలో డిపాజిట్లను సృష్టిస్తుంది మరియు తరువాత నిల్వలను వెతకండి."
యూరోపియన్ సెంట్రల్ బ్యాంక్ (ఇసిబి) వైస్ ప్రెసిడెంట్ వాటర్ కాన్స్టాన్సియో, డిసెంబర్ 2011 లో ఇచ్చిన ప్రసంగంలో, “వాస్తవానికి, బ్యాంకులు తమ క్రెడిట్ నిర్ణయాలు తీసుకొని, ఆపై అవసరమైన వాటి కోసం ఎదురు చూస్తున్నప్పుడు ఈ క్రమం మరింత వ్యతిరేక దిశలో పనిచేస్తుంది. సెంట్రల్ బ్యాంక్ డబ్బు యొక్క నిధులు మరియు నిల్వలు."
ఫ్రాక్షనల్ రిజర్వ్ బ్యాంకింగ్ ప్రభావవంతంగా ఉంటుంది, కానీ విఫలమవుతుంది. "బ్యాంక్ రన్" సమయంలో, డిపాజిటర్లు అందరూ ఒకేసారి తమ డబ్బును డిమాండ్ చేస్తారు, ఇది చేతిలో ఉన్న నిల్వలను మించి, బ్యాంకు వైఫల్యానికి దారితీస్తుంది.
రుణాలు ఇచ్చే బ్యాంకుల సామర్థ్యాన్ని నిజంగా ప్రభావితం చేస్తుంది
కాబట్టి బ్యాంకు రుణాలను రిజర్వ్ అవసరానికి పరిమితం చేయకపోతే బ్యాంకులు ఏమైనా అడ్డంకులను ఎదుర్కొంటాయా? ఈ ప్రశ్నకు రెండు రకాల సమాధానాలు ఉన్నాయి, కానీ అవి సంబంధించినవి. మొదటి సమాధానం ఏమిటంటే, బ్యాంకులు లాభదాయకత పరిగణనల ద్వారా పరిమితం చేయబడ్డాయి; అనగా, రుణాల కోసం ఒక నిర్దిష్ట డిమాండ్ ఇచ్చినట్లయితే, బ్యాంకులు తమ రుణ నిర్ణయాలను రిస్క్-రిటర్న్ ట్రేడ్-ఆఫ్స్ యొక్క అవగాహనపై ఆధారపడి ఉంటాయి, రిజర్వ్ అవసరాలు కాదు.
ప్రమాదం గురించి ప్రస్తావించడం మన ప్రశ్నకు రెండవది, సంబంధితమైనప్పటికీ, సమాధానం ఇస్తుంది. ఫెడరల్ ప్రభుత్వం డిపాజిట్ ఖాతాలను భీమా చేసిన సందర్భంలో, బ్యాంకులు తమ రుణ కార్యకలాపాలలో అనవసరమైన నష్టాలను తీసుకోవటానికి ఉత్సాహం కలిగిస్తాయి. ప్రభుత్వం డిపాజిట్ ఖాతాలను భీమా చేస్తుంది కాబట్టి, బ్యాంకులు అధికంగా రిస్క్ తీసుకోవడాన్ని తగ్గించడం ప్రభుత్వ ప్రయోజనమే. ఈ కారణంగా, బ్యాంకులు ప్రస్తుత ఆస్తులకు మూలధనం యొక్క నిర్దిష్ట నిష్పత్తిని కలిగి ఉండేలా రెగ్యులేటరీ క్యాపిటల్ అవసరాలు అమలు చేయబడ్డాయి.
బ్యాంకు రుణాలు ఏదైనా పరిమితం చేయబడితే, అది మూలధన అవసరాలు, రిజర్వ్ అవసరాలు కాదు. ఏది ఏమయినప్పటికీ, మూలధన అవసరాలు నిష్పత్తిగా పేర్కొనబడినందున, దాని హారం రిస్క్-వెయిటెడ్ ఆస్తులను (RWA లు) కలిగి ఉంటుంది, అవి ప్రమాదాన్ని ఎలా కొలుస్తాయో దానిపై ఆధారపడి ఉంటాయి, ఇది ఆత్మాశ్రయ మానవ తీర్పుపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఆత్మాశ్రయ తీర్పు ఎప్పటికప్పుడు పెరుగుతున్న లాభ-ఆకలితో కలిపి కొన్ని బ్యాంకులు తమ ఆస్తుల ప్రమాదాన్ని తక్కువ అంచనా వేయడానికి దారితీయవచ్చు. అందువల్ల, నియంత్రణ మూలధన అవసరాలతో కూడా, రుణాలు ఇచ్చే బ్యాంకుల సామర్థ్యంపై విధించిన పరిమితిలో గణనీయమైన వశ్యత ఉంది.
క్రింది గీత
లాభదాయకత యొక్క అంచనాలు, అప్పుడు, రుణాలు ఇవ్వడానికి బ్యాంకుల సామర్థ్యానికి, లేదా మంచి, సుముఖతకు ప్రధాన అవరోధాలలో ఒకటిగా మిగిలిపోతాయి. ఈ కారణంగానే బ్యాంకులకు మీ డబ్బు అవసరం లేనప్పటికీ, వారు మీ డబ్బును కోరుకుంటారు . పైన చెప్పినట్లుగా, బ్యాంకులు మొదట రుణాలు ఇస్తాయి మరియు తరువాత నిల్వలను చూస్తాయి, కాని అవి నిల్వలను చూస్తాయి.
కొత్త కస్టమర్లను ఆకర్షించడం ఒక మార్గం, కాకపోతే చౌకైన మార్గం, ఆ నిల్వలను భద్రపరచడం. వాస్తవానికి, ప్రస్తుత టార్గెట్ ఫెడ్ ఫండ్స్ రేటు-బ్యాంకులు ఒకదానికొకటి రుణం తీసుకునే రేటు 0.25% మరియు 0.50% మధ్య ఉంటుంది, ఇది 0.01% నుండి 0.02% వడ్డీ రేటు కంటే ఎక్కువగా ఉంది, బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా ప్రామాణిక చెకింగ్ డిపాజిట్పై చెల్లిస్తుంది. బ్యాంకులకు మీ డబ్బు అవసరం లేదు; ఇతర బ్యాంకుల నుండి రుణం తీసుకోవడం కంటే వారు మీ నుండి రుణం తీసుకోవడం చాలా తక్కువ.
