మార్నింగ్‌స్టార్ డేటా ప్రకారం, ఇటీవలి సంవత్సరాలలో స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్‌లు మరియు ఇతర ఫండ్లలోకి డబ్బు వరదలు పడ్డాయి, ఇవి ఇప్పుడు ప్రపంచవ్యాప్తంగా మొత్తం 800 బిలియన్ డాలర్ల ఆస్తులను కలిగి ఉన్నాయి. ఫైనాన్షియల్ టైమ్స్ లో ఒక వివరణాత్మక కథలో చెప్పినట్లుగా, అధిక ఫీజులు ఉన్నప్పటికీ అది మించిపోయింది కాబట్టి ఆర్థిక సలహాదారులు మరియు పెట్టుబడిదారులు ఈ కారకం-బరువు గల పెట్టుబడి వ్యూహానికి ఎక్కువ మొగ్గు చూపారు.
స్మార్ట్ బీటా యొక్క తదుపరి పెద్ద ఛాలెంజ్
సుదీర్ఘమైన బుల్ మార్కెట్లో అభివృద్ధి చెందిన ఈ స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్‌లు, యుఎస్-చైనా వాణిజ్య యుద్ధం, బలహీనమైన కార్పొరేట్ ఆదాయాలు మరియు ఇతర శక్తులు విస్తృత మార్కెట్‌ను నిరంతర క్షీణతలోకి నెట్టివేస్తే వారి అంతిమ పరీక్షను పొందవచ్చు. కానీ అమెరిప్రైజ్ ఫైనాన్షియల్ సలహాదారు షాన్ పార్కర్ ఆందోళన చెందలేదు. “మీరు స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్ కోసం కొంచెం ఎక్కువ చెల్లిస్తున్నప్పటికీ, పనితీరు నక్షత్రంగా ఉందని, రెండూ తలక్రిందులుగా ఉన్నాయని, ఎందుకంటే కొంత moment పందుకుంటున్న ప్రయోజనం వల్ల, మరియు ప్రతికూల స్థితిలో, తక్కువ అస్థిరత కారణంగా ప్రయోజనం, ”పార్కర్ FT కి చెప్పారు. "కాబట్టి ఫలితాల ద్వారా మేము ప్రోత్సహించబడుతున్నాము."
పార్కర్ నిర్వహణలో ఉన్న నిధులలో మూడవ వంతు స్మార్ట్ బీటా ఆస్తులు, 2019 ఎఫ్‌టి 400 జాబితాలో క్లయింట్ ఫండ్లలో సగటున 7 శాతం నాలుగు రెట్లు ఉన్నాయి.
కారకం పెట్టుబడి పెరగడం
- స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్‌లు ఒక ప్రాథమిక సూచికను తీసుకుంటాయి మరియు మార్కెట్‌ను అధిగమించడానికి రూపొందించిన కారకాల ఆధారంగా దీన్ని సవరించండి స్మార్ట్-బీటా ఇటిఎఫ్‌లలోని అస్సెట్లు 2012 నుండి ఏటా 30% పెరిగాయి. స్మార్ట్ బీటా ఫండ్స్ 2018 లో AUM లో సుమారు billion 800 బిలియన్లు ఉన్నాయి 2018 ఆర్థిక సలహాదారులు సగటున 7% క్లయింట్లను కేటాయించారు స్మార్ట్ బీటా ఫండ్స్‌లో AUM
అధిక ఫీజు 'బాగా విలువైనది, ' అస్థిరత ప్రమాదాలు
ఈ పెట్టుబడి వ్యూహం నిష్క్రియాత్మక మరియు క్రియాశీల పెట్టుబడుల మధ్య మిశ్రమం, ఇందులో స్మార్ట్ బీటా ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ ఒక ప్రాథమిక సూచికను తీసుకుంటాయి మరియు ఎఫ్‌టి ప్రకారం విస్తృత మార్కెట్‌ను అధిగమించడానికి రూపొందించిన కారకాల ఆధారంగా దాన్ని సవరించండి.
స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్‌లకు కొత్తగా ఉన్న ఖాతాదారులకు, ముఖ్యంగా మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌తో ప్రధానంగా వ్యవహరించిన వారికి, వారికి అవగాహన కల్పించడంలో “లెర్నింగ్ కర్వ్” ఉందని పార్కర్ చెప్పారు. ప్రామాణిక ఇండెక్స్-ట్రాకింగ్ ఇటిఎఫ్‌లతో పోలిస్తే ఫీజులు ఎక్కువ, కానీ అవి “బాగా విలువైనవి” అని ఆమె చెప్పింది.
స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్‌లపై వారి పెరుగుతున్న ప్రజాదరణ మరియు సగటు పనితీరు ఉన్నప్పటికీ, స్మార్ట్ బీటా పెట్టుబడిలో అగ్రగామిగా ఉన్న రీసెర్చ్ అఫిలియేట్స్ వ్యవస్థాపకుడు మరియు ఛైర్మన్ రాబ్ ఆర్నాట్‌తో సహా అందరూ స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్‌లపై ఉత్సాహంగా లేరు. పనితీరును వెంబడించే పెట్టుబడిదారుల వరద "స్మార్ట్ బీటా క్రాష్" కు దారితీయవచ్చు కాబట్టి స్మార్ట్ బీటా "భయంకరమైన తప్పు" అని ఆర్నాట్ FT కి చెప్పారు.
ముందుకు చూస్తోంది
బోస్టన్ కన్సల్టింగ్ గ్రూప్ ప్రకారం, 2012 నుండి ప్రతి సంవత్సరం 30% వార్షిక ఆస్తులు పెరిగిన తరువాత స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్‌ల చుట్టూ ఉన్న మెరుపు క్షీణిస్తుంది. కొన్ని పెద్ద సంస్థలు తమ సమర్పణల నుండి స్మార్ట్ బీటా ఫండ్లను కత్తిరిస్తున్నాయి. ఉదాహరణకు, ఫైనాన్షియల్ దిగ్గజం స్టేట్ స్ట్రీట్ అడ్వైజర్స్, దాని కొత్త సూచికలను ఎలా బరువుగా మారుస్తుందో, కారకాల ఆధారిత పెట్టుబడి నుండి సాంప్రదాయ స్టాక్ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్కు మారుతుంది.
