డాడ్-ఫ్రాంక్ వాల్ స్ట్రీట్ సంస్కరణ మరియు వినియోగదారుల రక్షణ చట్టం యొక్క కఠినమైన నిబంధనల అమలు పరంగా 2013 గణనీయమైన పురోగతిని సాధించింది. "వోల్కర్ రూల్" గా సూచించబడిన, డాడ్-ఫ్రాంక్ చట్టం యొక్క ముఖ్య విభాగం "యాజమాన్య వాణిజ్యాన్ని" నిషేధిస్తుంది, కాని పూచీకత్తు, మార్కెట్ తయారీ, రిస్క్-తగ్గించడం మరియు మూడవ పార్టీల వాణిజ్య కార్యకలాపాల కోసం హెడ్జింగ్ వంటి కార్యకలాపాలను అనుమతిస్తుంది. మొత్తం చట్టం ప్రకృతిలో సంక్లిష్టమైనది, మరియు ప్రామాణిక పద్ధతులు ఇంకా ఖరారు చేయబడలేదు. పెద్ద గ్లోబల్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకులతో సహా వాణిజ్య విభాగాల నుండి గణనీయమైన ఆదాయాన్ని పొందుతున్న ఆర్థిక సంస్థలు, ట్రేడింగ్‌పై ఈ నియంత్రణ పరిమితుల నుండి వేడిని అనుభవించాయి మరియు ఫలితంగా, వాణిజ్య ఆదాయాలు తగ్గాయి.
ఈ పరిణామాలు నేపథ్యంగా, ఇటీవలి కాలంలో కొన్ని అగ్ర వాణిజ్య సంస్థలు ఎలా పనిచేశాయో మరియు అగ్ర వాణిజ్య సంస్థల జాబితాలో (ట్రేడింగ్ ఆదాయాల ఆధారంగా) ఎలా చేశాయో చూద్దాం. చాలా వాణిజ్య సంస్థలు పెద్ద ప్రపంచ పెట్టుబడి బ్యాంకులలో ఒక భాగంగా ఉన్నాయి, మరియు వాణిజ్య ఆదాయాలకు సంబంధించిన వివరాలు వార్షిక నివేదికలు లేదా ఇతర వనరుల నుండి లభిస్తాయి.
- బార్క్లేస్ పిఎల్‌సి (బిసిఎస్): లండన్‌కు చెందిన బార్క్లేస్ వాణిజ్య ఆదాయాన్ని నేరుగా నివేదించనప్పటికీ, దాని వార్షిక నివేదిక అంతర్దృష్టులను అందిస్తుంది. అందుబాటులో ఉన్న "ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంక్ డైలీ ట్రేడింగ్ రెవెన్యూ" హిస్టోగ్రాం ఆధారంగా, బార్క్లేస్ యొక్క ట్రేడింగ్ టర్నోవర్ జిబిపి 10.66 బిలియన్ లేదా 17.6 బిలియన్ డాలర్లకు వస్తుంది, ఇది 2013 సంవత్సరానికి వాణిజ్య సంస్థల జాబితాలో అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. జెపి మోర్గాన్ చేజ్ & కో. (జెపిఎం): అతిపెద్ద పెట్టుబడి బ్యాంకులలో ఒకటైన జెపి మోర్గాన్ మొత్తం వాణిజ్య ఆదాయాన్ని 20.26 బిలియన్ డాలర్లుగా పొందగలిగింది, స్థిర ఆదాయం, కరెన్సీ మరియు వస్తువుల (ఎఫ్ఐసిసి) ట్రేడింగ్ నుండి 15.5 బిలియన్ డాలర్లు మరియు మిగిలిన 76 4.76 బిలియన్లను ఈక్విటీల ట్రేడింగ్ నుండి పొందగలిగారు. మునుపటి సంవత్సరంతో పోల్చితే ట్రేడింగ్ ఆదాయంలో స్వల్పంగా మెరుగుపడిన ఏకైక వాణిజ్య సంస్థలలో జెపి మోర్గాన్ ఒకటి, సుమారు 2% లాభంతో. సిటిగ్రూప్, ఇంక్. (సి): సిటిగ్రూప్ ఎఫ్ఐసిసి ట్రేడింగ్‌లో 13.1 బిలియన్ డాలర్లు మరియు ఈక్విటీ ట్రేడింగ్‌లో 3.02 బిలియన్ డాలర్ల ఆదాయాన్ని నిర్వహించింది, ఇది 2013 సంవత్సరానికి 16.12 బిలియన్ డాలర్లు. ఇతర వాణిజ్య సంస్థల మాదిరిగానే ఇది కూడా వాణిజ్య ఆదాయంలో 2.8% స్వల్పంగా క్షీణించింది. గోల్డ్మన్ సాచ్స్ గ్రూప్, ఇంక్. (జిఎస్): ఈక్విటీలు మరియు ఎఫ్ఐసిసిలలోని వాణిజ్య కార్యకలాపాల నుండి ఆర్ధిక దిగ్గజం తన ఆదాయంలో గణనీయమైన భాగాన్ని ఉత్పత్తి చేస్తుంది, అయితే, ఇది 2009 మరియు 2014 మధ్య 78% నుండి కేవలం 45% కు గణనీయంగా తగ్గింది.
మొత్తం వ్యాపారం 2013 లో గోల్డ్మన్ సాచ్స్‌కు 15.7 బిలియన్ డాలర్లు. సంవత్సరానికి పోల్చి చూస్తే, గోల్డ్మన్ 2012 మరియు 2013 మధ్య 15% వాణిజ్య ఆదాయంలో అతిపెద్ద క్షీణతను కలిగి ఉంది.
- బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా మెరిల్ లించ్ (బిఎసి): బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా మరియు మెరిల్ లించ్ యొక్క మెగా విలీనం ద్వారా ఏర్పడిన ఈ సంస్థకు 2013 లో వాణిజ్య ఆదాయం 13.59 బిలియన్ డాలర్లుగా నమోదైంది, ఇది 2012 తో పోలిస్తే 4.8% క్షీణించింది. డ్యూయిష్ బ్యాంక్ ఎజి (డిబి): జర్మనీకి చెందిన డ్యూయిష్ బ్యాంక్ మొత్తం అమ్మకాలు మరియు వాణిజ్య ఆదాయం 9.6 బిలియన్ డాలర్లు (సుమారు.15 13.15 బిలియన్లు). Debt ణం మరియు ఇతర ఉత్పత్తుల వాణిజ్య ఆదాయాలు 9 6.9 బిలియన్లు, ఈక్విటీ అమ్మకాలు మరియు ట్రేడింగ్ 2.7 బిలియన్ డాలర్లు. మోర్గాన్ స్టాన్లీ (ఎంఎస్): న్యూయార్క్ ప్రధాన కార్యాలయం మోర్గాన్ స్టాన్లీ ట్రేడింగ్ నుండి వచ్చే ఆదాయంతో స్థిరపడిన పెట్టుబడి బ్యాంకు. 2013 సంవత్సరానికి మొత్తం వాణిజ్య ఆదాయం 81 10.81 బిలియన్లు, అంతకుముందు సంవత్సరంతో పోలిస్తే ఇది 2.7% తగ్గింది. హెచ్‌ఎస్‌బిసి హోల్డింగ్స్ పిఎల్‌సి (హెచ్‌ఎస్‌బిసి): లండన్‌కు చెందిన హెచ్‌ఎస్‌బిసి నికర వాణిజ్య ఆదాయం 6.921 బిలియన్ డాలర్లుగా నమోదైంది, దీని ద్వారా నికర వాణిజ్య ఆదాయం 8.69 బిలియన్ డాలర్లు. యుబిఎస్ గ్రూప్, ఇంక్. (యుబిఎస్): 2013 లో, స్విట్జర్లాండ్‌కు చెందిన ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంక్ యుబిఎస్ సిహెచ్ఎఫ్ 4.03 బిలియన్ల ఈక్విటీల నుండి వాణిజ్య ఆదాయాన్ని నివేదించింది; విదేశీ మారకం, రేట్లు మరియు CHF1.59 బిలియన్ల క్రెడిట్ నుండి వచ్చే ఆదాయాలు; మరియు మొత్తం వాణిజ్య ఆదాయాలు CHF 5.69 బిలియన్ (సుమారు $ 5.058 బిలియన్) క్రెడిట్ సూయిస్ (DHY): టాప్-టెన్ ట్రేడింగ్ సంస్థ జాబితా మరొక స్విస్ పెట్టుబడి బ్యాంకుతో ముగుస్తుంది. క్రెడిట్ సూయిస్ CHF 2.75 బిలియన్ల వాణిజ్య ఆదాయాన్ని (సుమారు $ 2.475 బిలియన్లు) నివేదించింది.
బాటమ్ లైన్:
మొత్తం ఆదాయ ఉత్పత్తికి దాని గణనీయమైన సహకారం కారణంగా, ట్రేడింగ్ ప్రపంచ పెట్టుబడి బ్యాంకులలో అత్యంత ఆకర్షణీయమైన వ్యాపార ప్రవాహంగా కొనసాగుతోంది. ప్రతిరోజూ కఠినమైన నిబంధనలు అమల్లోకి వస్తున్నందున, ట్రేడింగ్ వ్యాపారం మరియు ఆదాయాలు విజయవంతం అవుతాయి, గోల్డ్మన్ సాచ్స్ వంటి బ్యాంకుల విషయంలో కూడా ఇది జరిగింది. ముందుకు వెళితే, పెద్ద గ్లోబల్ బ్యాంకుల్లోని ట్రేడింగ్ సంస్థలు మరియు సంబంధిత ట్రేడింగ్ విభాగాలు ట్రేడింగ్‌లో తమ ఆధిక్యాన్ని కొనసాగించడానికి వినూత్న విధానాన్ని తీసుకోవాలి.
