దిగుబడి సమానత్వం

దిగుబడి సమానత్వం అంటే ఏమిటి

దిగుబడి సమానత్వం అనేది పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే భద్రతపై వడ్డీ రేటు, ఇది పన్ను మినహాయింపు భద్రత యొక్క రాబడికి సమానమైన రాబడిని ఉత్పత్తి చేస్తుంది మరియు దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటుంది. మునిసిపల్ బాండ్ పెట్టుబడిదారులకు దిగుబడి సమానత్వం ముఖ్యం, వారి ముని బాండ్ల యొక్క పన్ను పొదుపులు ఇలాంటి వ్యవధి పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే సెక్యూరిటీలతో పోలిస్తే తక్కువ దిగుబడిని కలిగిస్తాయో లేదో తెలుసుకోవాలి. కింది సమీకరణాలను ఉపయోగించి దిగుబడి సమానత్వాన్ని లెక్కించవచ్చు.

పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే దిగుబడి సమానత్వం = 1 - పన్ను రేటు టాక్స్-మినహాయింపు దిగుబడి

మరియు

పన్ను-మినహాయింపు దిగుబడి సమానత్వం = పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే దిగుబడి × (1 - పన్ను రేటు)

దిగుబడి సమానత్వం BREAKING

దిగుబడి సమానత్వం అనేది పెట్టుబడిదారులు పన్ను మినహాయింపు లేదా పన్ను-రహిత పెట్టుబడి నుండి పన్ను విధించదగిన ప్రత్యామ్నాయం కంటే మెరుగైన రాబడిని పొందగలరో లేదో గుర్తించడానికి వారు తరచుగా ఉపయోగించే పోలిక.

పన్ను-మినహాయింపు మరియు పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే సెక్యూరిటీల మధ్య దిగుబడి సమానత్వాన్ని లెక్కించడానికి, బాండ్ యొక్క పన్ను-మినహాయింపు దిగుబడిని పెట్టుబడిదారుల పన్ను రేటుకు 1 మైనస్ ద్వారా విభజించడం ద్వారా ప్రారంభించండి. ఉదాహరణకు, మీరు 6 శాతం పన్ను మినహాయింపు మున్సిపల్ బాండ్‌లో పెట్టుబడిని పరిశీలిస్తున్నారని అనుకుందాం, అయితే పన్ను విధించదగిన కార్పొరేట్ బాండ్‌పై వడ్డీ రేటు మీకు అదే రాబడిని ఇవ్వవలసి ఉంటుందని తెలుసుకోవాలనుకుందాం. మీకు 24 శాతం పన్ను రేటు ఉంటే, మీరు 0.24 మైనస్ ఒకటి తీసివేస్తారు, ఇది మొత్తం.76. అప్పుడు, మీరు 6, పన్ను మినహాయింపు దిగుబడిని.76 ద్వారా విభజిస్తారు, ఇది 7.9 కి సమానం. పన్ను మినహాయింపు పెట్టుబడిపై 6 శాతం రాబడితో సరిపోలడానికి మీ పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే పెట్టుబడిపై 7.9 శాతం రాబడి అవసరమని ఈ లెక్క మీకు చెబుతుంది. మీరు 35 శాతం పన్ను పరిధిలో ఉంటే, మీ ముని పెట్టుబడిపై 6 శాతం రాబడితో సరిపోలడానికి మీ కార్పొరేట్ బాండ్‌పై 10.8 శాతం రాబడి అవసరం.

దీనికి విరుద్ధంగా, మీ పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే రాబడి మీకు తెలిస్తే, మీరు పన్ను మినహాయింపు పెట్టుబడిపై సమానమైన రేటును లెక్కించవచ్చు. పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే రేటును మీ పన్ను రేటుకు 1 మైనస్ గుణించడం ద్వారా ఇది జరుగుతుంది. మీ పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే రాబడి 6 శాతం మరియు మీ పన్ను రేటు 24 శాతం ఉంటే, పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే భద్రతపై పన్ను తర్వాత వచ్చిన రాబడికి సరిపోలడానికి మీకు పన్ను మినహాయింపు భద్రతపై 4.6 శాతం రాబడి అవసరం.

కొత్త ఉపాంత పన్ను రేట్లు

2017 చివరిలో పన్ను కోతలు మరియు ఉద్యోగాల చట్టం ఆమోదించడం వలన 2018 నుండి ప్రారంభమయ్యే ఉపాంత పన్ను రేట్లు మరియు ఆదాయ బ్రాకెట్లలో అనేక మార్పులు వచ్చాయి, ఇవి క్రింది పట్టికలో చూపించబడ్డాయి. ఉపాంత పన్ను రేటు అంటే ప్రతి అదనపు డాలర్ ఆదాయానికి పన్ను ఆదాయం వచ్చేవారి రేటు. ఉపాంత పన్ను రేటు పెరిగేకొద్దీ, పన్ను చెల్లింపుదారులు మునుపటి సంపాదించిన డాలర్లపై నిలుపుకున్న దానికంటే సంపాదించిన డాలర్‌కు తక్కువ డబ్బుతో ముగుస్తుంది. ఉపాంత పన్ను రేట్లను ఉపయోగించే పన్ను వ్యవస్థలు వివిధ స్థాయిల ఆదాయానికి వివిధ పన్ను రేట్లను వర్తిస్తాయి; ఆదాయం పెరిగేకొద్దీ, దీనికి అధిక రేటుతో పన్ను విధించబడుతుంది. గమనించదగ్గ విషయం ఏమిటంటే, ఆదాయం అన్నింటికీ ఒకే రేటుపై పన్ను విధించబడదు కాని ఉపాంత పన్ను రేటు షెడ్యూల్‌లో కదులుతున్నప్పుడు చాలా రేట్ల వద్ద ఉంటుంది.

పన్ను రహిత మరియు పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే పెట్టుబడుల మధ్య దిగుబడి సమానత్వాన్ని లెక్కించేటప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు ఈ కొత్త పన్ను రేట్ల గురించి తెలుసుకోవాలి మరియు తదనుగుణంగా వాటిని వారి దిగుబడి సమాన సమీకరణాలలో చేర్చాలి.

2018 ఆదాయపు పన్ను బ్రాకెట్లు

రేటు	వ్యక్తులు	సంయుక్తంగా వివాహం దాఖలు
10%	$ 9, 525 వరకు	$ 19, 050 వరకు
12%	$ 9, 526 నుండి $ 38, 700 వరకు	$ 19, 051 నుండి $ 77, 400
22%	38, 701 నుండి $ 82, 500 వరకు	$ 77, 401 నుండి 5, 000 165, 000
24%	$ 82, 501 నుండి $ 157, 500	$ 165, 001 నుండి 5, 000 315, 000
32%	$ 157, 501 నుండి $ 200, 000	$ 315, 001 నుండి $ 400, 000 వరకు
35%	$ 200, 001 నుండి $ 500, 000	$ 400, 001 నుండి $ 600, 000 వరకు
37%	$ 500, 000 కంటే ఎక్కువ	, 000 600, 000 కంటే ఎక్కువ